EVENTO EVALUATIVO 2

ESTUDIANTES

Carlos Alfredo Guzmán

Laura Ximena Salazar Taboada

Andres David Vargas Huertas

Carlos Andres Conde

Jessica Alejandra Perdomo

DOCENTE

William Andres Castiblanco Portocarrero

Electiva De Profundización I

Universidad Cooperativa De Colombia Sede Ibagué

Facultad de Contaduría Publica

Colombia, Ibagué

2021

Tasas De Interés
Introducción

En términos generales, a nivel individual, la tasa de interés (expresada en porcentajes)

representa un balance entre el riesgo y la ganancia esperada (oportunidad) de la utilización
de cierta suma de dinero en una situación y en un tiempo determinado. En ese sentido la
tasa de interés es el precio del dinero, el cual se debe pagar/cobrar por tomarlo
prestado/prestarlo en una situación determinada. Por lo tanto, se infiere que las tasas de
interés se aplican con el propósito de que el dinero no pierda su poder adquisitivo, pues
sabemos que con el pasar del tiempo el dinero va perdiendo valor.

A continuación se definen las diferentes tasas de interés, con el propósito de conocer sus
características y cual es la mas adecuada a la hora de hacer un préstamo.

¿Qué Es La Tasa De Interés?

La tasa de interés es el precio del dinero en el mercado financiero. Al igual que el precio de
cualquier producto, cuando hay más liquidez en el mercado la tasa de referencia del mercado baja y
cuando hay escasez sube.
La tasa de interés (o tipo de interés) es el costo del uso del capital o la tasa de retorno del ahorro,
determinando lo que se refiere como "el precio del dinero en el mercado financiero".

Esta tasa sirve como indicador, expresado a manera de porcentaje, y es utilizada para estimar
cuánto costará un crédito, al igual que la rentabilidad ofrecida por un ahorro o inversión.

Es decir, los tipos de tasa de interés dan cuenta del precio del dinero, o sea del monto adicional
que se paga por alguna suma de dinero que se solicita en un determinado momento.

El valor de la tasa corresponde a un porcentaje. Cuanto más tiempo se demore en pagarse una
deuda, más altos serán sus intereses.

Es un porcentaje que significa dinero y que debemos de pagar por usar durante un tiempo
determinado un capital que nos han prestado o que hemos invertido.

 Tasa de interés nominal

La tasa de interés nominal es aquella que se calcula con base en un periodo de tiempo determinado
teniendo en cuenta solo el capital invertido, por lo que podríamos decir que es un tipo de
capitalización simple (el capital no sufre variación). Los intereses se calculan siempre en base al
capital invertido. Por ejemplo, si se pidió un crédito de $10.000.000 al 2% mensual, los intereses
del mes son $200.000.
El interés anual se puede calcular simplemente multiplicando el valor de la tasa o los intereses por
el número de periodos. En nuestro ejemplo, para un año el interés será del 24% y el valor pagado en
intereses serian de $2.400.000.

 Tasa de interés efectiva

La tasa efectiva es aquella que resulta al considerar el capital invertido junto a los intereses que se
generan periodo a periodo, de manera que se acumulan. Es un tipo de capitalización compuesta
pues los intereses no se retiran sino que se suman al capital (lo que aún queda por pagar). El monto
total (capital + intereses) se toma como un todo y sobre este se liquidan los intereses para el periodo
siguiente. Esta es la forma de amortización más común y la que usan todos los sistemas financieros,
refleja lo que vamos a pagar verdaderamente ante cualquier crédito en el sistema. 

 Tasa de interés real

Es aquella que nos permite saber cuál es el interés real que se ganará por las inversiones. La
inflación aminora la capacidad de compra, lo que hace que el dinero pierda su valor.

 Tasa de interés variable

Este tipo de tasa se puede actualizar normalmente de manera mensual. También se hace
trimestralmente en algunos casos. Por lo general, esta tasa está asociada a una tasa de referencia.
Dicha tasa se puede referir al DTF más un porcentaje diferencial. También podría estar ligada al
IPC más un diferencial.

 Tasa de interés fija

Esta tasa no se cambia en ningún momento del préstamo. En estos casos la tasa acordada se aplicará
mientras esté vigente el crédito o ahorro. Y es excelente para créditos hipotecarios

 Tasas de colocación

Es la tasa que cobran las entidades financieras por los préstamos otorgados a las personas naturales
o empresas.
La tasa activa o de colocación debe ser mayor a la tasa pasiva o de captación, con el fin que las
entidades financieras puedan cubrir los costos administrativos y dejar una utilidad. 
Las tasas de interés de colocación son aquellas que aplican para los diferentes tipos de
créditos y productos que otorgan las diferentes entidades financieras a sus clientes. Dentro
de los diferentes tipos de crédito se tienen:

 Créditos de vivienda,
 Créditos de consumo,
 Créditos comerciales (ordinario, preferencial y tesorería),
 Microcrédito,
 Tarjetas de crédito,
 Sobregiros.
 Créditos especiales.

El Banco de la República calcula y publica los datos semanales y mensuales de tasas y

montos de las diferentes modalidades de crédito de los establecimientos de crédito
vigilados por la Superintendencia Financiera de Colombia.

 Tasas de captación

Las tasas de captación o tasas pasivas reflejan el rendimiento que pagan las instituciones financieras
sobre los depósitos que reciben del público.

Las tasas de captación más comúnmente utilizadas en el mercado colombiano son: DTF, TCC,
CDT, TBS.

La DTF corresponde al promedio de las tasas de los depósitos a 90 días de todo el sistema
financiero. Esta tasa constituye la principal referencia del costo promedio de los recursos del sector
financiero colombiano.

La TCC corresponde a la tasa promedio a la que las corporaciones financieras captan Certificados
de Depósito a Término a plazo 90 días. Por su parte, la CDT es el promedio de las tasas de
captación de Certificados de Depósito a Término a 90 días de las corporaciones financieras y los
bancos.
Por su parte, la TBS mide solamente las captaciones de los bancos. Se calcula para plazos que van
desde 2 días hasta más de un año, y se obtiene como un promedio ponderado por el volumen
transado.

 Tasa de interés interbancaria

Esta tasa de interés es muy interesante ya que se presentan en los intermediarios financieros, estos
prestan fondos entre sí, para solucionar problemas de liquidez de muy corto plazo, y esta tasa se
pacta para operaciones de un día, también conocida como la TIB, y es calculada por el Banco de la
República, como promedio ponderado por monto de estos préstamos interbancarios.

 Tasa de interés Repos

Es una operación donde se vende un activo (como títulos financieros) a cambio de una suma de
dinero, con el pacto de recomprarlo en una fecha posterior. En ese sentido, es similar a un préstamo
de dinero con una garantía (el activo). Las operaciones repo son el principal mecanismo mediante el
cual el Banco de la República suministra liquidez a la economía, con el objetivo de ajustar la oferta
de dinero para garantizar que las tasas, con las que se prestan dinero las entidades financieras entre
sí, se acerquen a la tasa de intervención del Banco de la República.

Impacto de la tasa de interés sobre el mercado

Las tasas de interés bajas ayudan al crecimiento de la economía, porque facilitan el consumo y por
tanto la demanda de productos. Mientras más productos se consuman, más crecimiento económico.
El lado negativo es que este consumo tiene tendencias inflacionarias que son las que fomentan el
cambio y la variación en las tasas que determinan el mercado y este a su vez nos afecta de manera
positiva o negativa donde si estas son altas favorecen el ahorro y frenan la inflación, ya que el
consumo disminuye al incrementarse el costo de las deudas. Pero al disminuir el consumo también
se frena el de crecimiento y desarrollo económico de un país. Estas son instrumentos de políticas
implementadas por la economía nacional que se modifican según la situación que presente la
economía estas son tres la cambiaria, fiscal y monetaria.

Ventas y desventajas
Cada uno de los tipos de tasa de interés tiene sus ventajas y desventajas. Todo depende del uso
que vayamos a darle al dinero. Por ejemplo, si se trata de un préstamo para invertir en carros, en
finca raíz o en acciones. O, por el contrario, si deseamos tener un CDT o que el dinero no pierda
valor. También sirve si queremos invertir para recuperar lo pagado en el Impuesto al Valor
Agregado.

Así que si tenemos una deuda a corto plazo, es más común utilizar una tasa de interés variable. Si el
monto es pequeño, también es recomendable usar esta opción, pues puede ser que baje la tasa y así
se pagará menos. Por el contrario, si utilizamos un crédito a un plazo mayor, como un crédito de
vehículo o hipotecario, es preferible una tasa de interés fija, que esté blindada frente a los cambios
del mercado. En caso de un ahorro programado, lo mejor es conocer la tasa de interés real que
vamos a obtener.

https://www.bancofinandina.com/finanblog/noticias/2020/03/13/tipos-de-tasa-de-interes

¿De qué dependen los tipos de tasas de interés?

Existen muchas variables que influyen en la tasa de interés que usted como cliente le
paga a una entidad financiera (o viceversa), a continuación exploraremos las más
importantes

 1. Las decisiones del Banco de la República

La tasa de intervención de política monetaria del Banco de la República (a veces llamada solamente
“tasa de interés”), es la tasa mínima que cobra el banco central a las entidades financieras por los
préstamos que les hace, así como la tasa de interés máximo que les pagará por recibirles dinero
sobrante. Estas tasas son el principal mecanismo de intervención de política monetaria usado
por el Banco de la República para afectar la cantidad de dinero que circula en la economía.

Tasas de interés bajas ayudan al crecimiento de la economía, ya que facilitan los préstamos y
aumentan el consumo y por tanto la demanda de productos. Mientras más productos se
consuman, más crecimiento económico.

Por otra parte, las tasas de interés altas favorecen el ahorro y frenan la inflación, ya que el consumo
disminuye al incrementarse el costo de las deudas. Pero al disminuir el consumo también se frena el
crecimiento económico.

 El riesgo

Al ceder la propiedad del dinero se corre el riesgo de perderlo, es por ello que las entidades
financieras tienen distintas tasas de interés según el destino que se le dé al dinero: a más riesgo más
costoso será el crédito.

Por ejemplo, será mayor la tasa de interés de un préstamo mediante una tarjeta de crédito que para
el caso de un crédito para la compra de vehículo. En el primer caso, el cliente usa el cupo de su
tarjeta y la entidad no tiene muchas maneras de hacer cumplir los pagos, mientras en el segundo
caso si el cliente no le paga a la entidad financiera tiene como garantía el vehículo, y eso significa
menos riesgo.

Para mitigar el riesgo de crédito las entidades financieras tienen requisitos y políticas estrictas a la
hora de prestar dinero, entre las que están un análisis detallado de su capacidad de pago basado en
los ingresos y endeudamiento, revisiones de su historial crediticio, ya que se analiza que los
ingresos sean reales y que los gastos mensuales sean acordes a su realidad económica.

Para concluir, en términos sencillos se define tasa de interés como: el índice manejado en
la economía y finanzas para registrar la rentabilidad de un ahorro o el costo de un crédito,
con una directa relación entre el dinero y el tiempo. Los créditos son una herramienta que
nos puede ayudar a cumplir metas o crear un patrimonio.