UNIVERSIDAD PANAMERICANA-MATEMATICA FINANCIERA CLICLO II 2023

El interés compuesto es un concepto financiero que se refiere al proceso de generar intereses sobre un
capital inicial, y luego, en cada período de tiempo, los intereses generados se suman al capital inicial, lo
que resulta en un capital mayor para el próximo período de cálculo de intereses. Esto significa que los
intereses se calculan sobre el capital original y sobre los intereses acumulados previamente.

La fórmula general para calcular el monto futuro (FV) utilizando el interés compuesto es:

Donde:

 FV es el monto futuro o el capital acumulado después de un período de tiempo.

 P es el capital inicial o el principal.
 r es la tasa de interés anual en forma decimal (por ejemplo, 0.05 en lugar del 5%).
 n es el número de veces que se compone el interés por año (por ejemplo, 12 para compuesto
mensualmente).
 t es el número de años que el dinero se mantiene invertido.

El interés compuesto es fundamental en las finanzas y las inversiones, ya que permite que el dinero
crezca a tasas significativamente más altas que el interés simple, donde los intereses se calculan solo
sobre el capital inicial. Es por eso que muchas personas y empresas buscan inversiones que ofrezcan
interés compuesto para maximizar el crecimiento de su dinero con el tiempo.

Es importante entender cómo funciona el interés compuesto para tomar decisiones financieras
informadas, ya que puede tener un impacto significativo en la acumulación de riqueza y en la
planificación financiera a largo plazo.

DOCENTE. LUIS LEON

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Las tasas efectivas y las tasas nominales son conceptos importantes en el mundo financiero y se utilizan
para describir el costo o el rendimiento de préstamos, inversiones y otros productos financieros. Aquí te
explico la diferencia entre ambas:

Tasa Nominal: La tasa nominal es la tasa de interés declarada o anunciada en un producto financiero,
como un préstamo o una inversión, antes de tomar en cuenta los efectos de la capitalización de intereses
o el efecto del tiempo. Por lo general, se expresa en términos anuales y no considera los ajustes por
período de tiempo. Es la tasa que las instituciones financieras mencionan en sus publicidades. Por
ejemplo, un préstamo puede tener una tasa nominal del 6% anual.

Tasa Efectiva: La tasa efectiva, por otro lado, es la tasa de interés real que se aplica a una inversión o un
préstamo después de considerar los efectos de la capitalización de intereses o el tiempo. En otras
palabras, es la tasa que realmente ganas en una inversión o pagas en un préstamo después de tener en
cuenta cómo se acumulan o se descuentan los intereses con el tiempo. La tasa efectiva suele ser mayor
que la tasa nominal si los intereses se capitalizan periódicamente (como mensualmente o
trimestralmente).

Para calcular la tasa efectiva a partir de la tasa nominal, necesitas conocer la frecuencia con la que los
intereses se capitalizan en un año (por ejemplo, mensualmente o trimestralmente). La fórmula general
para calcular la tasa efectiva es:

Donde:

 Tasa Nominal es la tasa anunciada.

 n es el número de períodos de capitalización en un año.

La tasa efectiva es importante para comprender cuánto ganarás en una inversión o cuánto costará un
préstamo a lo largo del tiempo, ya que refleja la tasa de interés real que se aplica a lo largo de la vida del
producto financiero. Por lo tanto, al comparar productos financieros, es fundamental tener en cuenta la
tasa efectiva para tomar decisiones informadas y evaluar cuál ofrece el mejor rendimiento o el costo más
bajo.

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DESCUENTO COMERCIAL.

En muchos de los casos ocurre que un pagare o una deuda que debe ser cancelada en un tiempo
determinado, es comprada por una tercera persona lo cual origina el establecimiento de un descuento,
que se aplicara en el momento en que se realice la transacción es decir se descuenta el valor a la fecha
de la adquisición del documento.

Para el cálculo del descuento lo podemos realizar de las siguientes formas:

Descuento comercial: Es un instrumento de financiación a corto plazo que las entidades financieras
ponen a disposición de sus clientes, para permitirles hacer líquidos anticipadamente créditos
comerciales no vencidos, a cambio del pago de los intereses y comisiones previamente acordados entre
ambas partes. Para su cálculo aplicamos la siguiente formula:

D C =V n−V p

D C =V n rt

Donde:

Dc es el descuento comercial.

Vn es el valor futuro del flujo de efectivo (nominal).

Vp es el valor actual.

r es la tasa de interés (generalmente expresada en forma decimal).

t es el período de tiempo hasta el flujo de efectivo futuro.

Ejemplo 1: Calcular el descuento por anticipar un capital de $800.000 por 7 meses a un tipo de
descuento del 12%.

Ejemplo 2: Se descuentan $200.000. por 6 meses y $900.000 p por 5 meses, a un tipo de descuento del
15%. Calcular el capital actual total de las dos operaciones.

Ejemplo 3: Se descuentan $800.000 por un plazo de 4 meses, y los interese del descuento son $40.000.
Calcular el tipo del descuento.

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DESCUENTO RACIONAL.

El descuento racional o matemático es un método utilizado en finanzas para calcular el valor presente de
un flujo de efectivo futuro. Se utiliza comúnmente en situaciones donde se desean determinar los
valores actuales de pagos futuros, como bonos, préstamos, inversiones y otros instrumentos financieros.
Este método se basa en el principio de que el valor del dinero en el tiempo cambia debido a la tasa de
interés y el tiempo de espera, y busca determinar cuánto vale un flujo de efectivo futuro en términos de
su valor presente.

El descuento racional o matemático se diferencia del descuento simple en que tiene en cuenta tanto el
valor presente como el tiempo en el cálculo. El proceso implica el uso de una tasa de interés para
descontar los flujos de efectivo futuros y traerlos al valor presente. La fórmula general para el descuento
racional es la siguiente:

D r =V n−V A

D r =V n rt

Donde:

Dr es el descuento racional.

Vn es el valor futuro del flujo de efectivo (nominal).

Va es el valor actual.

r es la tasa de interés (generalmente expresada en forma decimal).

t es el período de tiempo hasta el flujo de efectivo futuro.

El descuento racional se utiliza en una variedad de contextos financieros, como la valoración de bonos, la
evaluación de proyectos de inversión y la determinación del valor presente neto (VPN) en el análisis de
inversiones. Ayuda a los inversores y empresas a tomar decisiones informadas al comparar flujos de
efectivo en diferentes momentos y bajo diferentes tasas de interés.

Ejemplo 1. Se ha descontado un capital de $1.000.000 por 3 meses, y los intereses de descuento han
ascendido a $40.000. Calcular el tipo de interés aplicado (descuento racional).

Ejemplo 2. Los intereses de descuento de anticipar un capital por 8 meses, al 10%, ascienden a $120.000.
Calcular el importe del capital inicial (descuento racional).

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