Universidad San Marcos

Carrera de Administración de Negocios.

BC14-19 Matemática Financiera

Ensayo empresarial II: Concepto de tasa básica pasiva y su importancia.

 Debido a que todos pertenecemos a un mundo regido por un sistema
monetario, y todos vivimos con la necesidad de trabajar y obtener un ingreso
que nos permita subsistir, los recursos se convierten en un bien que es
necesario cuidar y optimizar con el fin de adquirir los mejores y mayores
beneficios de estos. Para poder adquirir bienes mayores como una casa, un
carro, lote, entre otros, no todas las personas cuentan con la totalidad del
dinero para hacer el pago inmediato de cada uno, por lo que se recurre desde
hace muchos años a la posibilidad de hacerlo a partir de un préstamo en
alguna entidad financiera. Las entidades financieras en el país presentan gran
variedad de condiciones para sus posibles deudores, lo cual hace que las
personas busquen aquella que les ofrezca las que mejor se acoplen a su estilo
de vida, ingresos y demás. Dentro de los elementos más importantes que una
persona o empresa considera para elegir se encuentra la tasa activa que se
ofrece. La tasa de referencia es uno de los componentes de la tasa activa que
se cobra en los créditos. Esta tasa normalmente se compone de dos partes: la
llamada tasa de referencia y un porcentaje adicional (o margen) que se le suma
a dicha tasa. En Costa Rica se han utilizado varias tasas de referencia a lo
largo de los años, la más usada en colones por las entidades financieras ha
sido la Tasa Básica Pasiva (TBP), y el ente rector en definir este indicador
desde 1981 es el Banco Central de Costa Rica (BCCR), esta entidad revisa
periódicamente la metodología de cálculo de la TBP con el objetivo de asegurar
que sea congruente con las condiciones macroeconómicas y financieras
actuales. En el mes de mayo del presente año el BCCR realizó la última
revisión la cual le permitió, entre otras cosas, identificar que era posible mejorar
la representatividad de la TBP como indicador del costo financiero
incorporando tanto la captación a plazo como a la vista. La metodología
consiste en conformar una muestra de intermediarios financieros supervisados
por la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF). Esta
muestra estará constituida por las entidades con mayor captación total en
moneda nacional y que en conjunto representen al menos el 95% del saldo
promedio de esa captación por las Otras Sociedades de Depósito (Bancos
Públicos, Bancos Privados, Cooperativas de Ahorro y Crédito (incorpora la Caja
de Ande), Empresas Financieras no Bancarias y Mutuales de Ahorro y
Préstamo) en los seis meses previos. Esta muestra deberá ser revisada en
febrero de cada año. Con información de las tasas de interés pasivas brutas
negociadas para las captaciones durante la semana anterior al cálculo (de
miércoles a martes), se calcula una tasa de interés promedio ponderado por el
monto de las captaciones para cada uno de los diferentes horizontes de
captación, algunos de estos horizontes son: 1 día, 2 a 6 días, 7 a 13 días, 14 a
20 días, 21 a 29 días, 30 a 59 días, entre otros. La TBP es utilizada por las
entidades financieras como referencia de la tasa de interés para un porcentaje
importante de los créditos en colones con tasa variable y el interés que pagan
por los depósitos o ahorros en colones, si este rubro varia puede tener
implicaciones en nuestra economía, ya sea al momento de que aumente, pues
suben la cuotas de los préstamo o bien porque se reciben más intereses en el
caso de los ahorros o inversiones, ahora bien en caso de que se dé a la baja,
puede por el contrario generar un alivio al bolsillo ya que podría pagar menos
por las deudas pero entonces en caso de los ahorros se genera menos interés,
por eso hay que fijarse si la entidad financiera está pagando un porcentaje
mayor o menor a la TBP, para valorar si realmente lo que esa institución ofrece
es competitivo o no con el mercado.

Bibliografía.

Banco Central de Costa Rica. 2022. BCCR pone a disposición del público el
cálculo de la tasa básica pasiva con nueva metodología.
https://www.bccr.fi.cr/marco-legal/DocAcuerdosJuntaDirectiva/BCCR-6059-
2022-Art13.pdf

Vargas, E. 2019. Proyección De La Tasa Básica Pasiva De Costa Rica. [Tesis

de maestría Universidad De Costa Rica]. Repositorio institucional de la
universidad de Costa Rica https://www.kerwa.ucr.ac.cr/handle/10669/79944

Cámara de Bancos e instituciones Financieras de Costa Rica. 2017. Preguntas

Frecuentes sobre las tasas de referencia interbancaria (TRI).
https://camaradebancos.fi.cr/wp-content/uploads/2017/11/Afiches-
preguntas-02.pdf