UNIVERSIDAD GALILEO – IDEA

Licenciatura en Tecnología y Administración de Empresas

CEI:
Horario: martes 17:00 horas
Curso: FINANZAS ADMINISTRATIVAS 4
Tutor:

TAREA NO. 1
Capítulo: Administración de las cuentas por
cobrar por medio de factoraje financiero

Apellidos
Nombres
Carné
Fecha de entrega: marzo

1
Instrucciones generales: Desarrolle las actividades indicadas y suba un (1) único
archivo con todas sus respuestas teóricas y prácticas a evaluanet.galileo.edu.
Trabaje de forma ordenada e identifique claramente cada ejercicio.

Teoría
Conteste lo que se pide:
De acuerdo a los conceptos presentados, escriba la definición que corresponda,
luego de estudiar el contenido del capítulo.

1. Ingresos por venta:

Se originan de las ventas realizadas, es decir la facturación total que

genera una empresa por la venta de sus bienes o servicios.

2. SeoriginarioDelawarelas
ventasrealizado,esdecirlafac
turacióntotalWhatgramoene
rgía
3. una empresa por la venta
de sus bienes o servicios.
.

4. Política de Créditos:

Se refieren a los términos y procedimientos acerca del otorgamiento de

créditos y de cómo realizar la labor de cobro para los diferentes estatus de
la cartera de cuentas por cobrar.

La cartera de cuentas se puede clasificar en: Cartera vigente De 1 a 30 días

vencidos De 31 a 60 días De 61 a 90 días de vencido + de 90 días (cobro
jurídico)

2
5. Acuerdos de pago:

Lo constituyen los plazos de pago de las ventas al crédito acordados con

cada uno de los clientes.

6. Factoraje Financiero:

Es una forma de recuperar de forma anticipada las cuentas por cobrar, en

donde la empresa de factoraje acuerda con el cliente adquirir los derechos
de la cuenta por cobrar por un valor determinado por medio de un contrato
de factoraje.

7. Empresa cedente o vendedor:

Persona individual o jurídica que contrata servicios de una empresa de

factoraje, con el objetivo de cederle parte o la totalidad de la cartera
vigente.

8. Empresa de factoraje:

Intermediario financiero debidamente autorizado para la prestación del

factoraje.

9. Factoraje a clientes:

Es el factoraje mas común, consiste en que la empresa o cedente traslade

sus cuentas por cobrar vigentes a una empresa de factoraje y de esta
manera obtenga un ingreso de flujo de efectivo inmediato para u operación.

10. Factoraje a proveedores:

Adelanto de pago a proveedores por concepto de bienes o servicios a

través de la empresa de factoraje.

11. Factoraje internacional:

Es el que se aplica al financiamiento de cuentas por cobrar originadas por

la venta de exportación

12. Cartera:

conjunto de activos financieros tales como dinero en efectivo.

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Práctica
Desarrolle los siguientes ejercicios:

Ejercicio 1
Empresa Negocio Total, S. A.

A la empresa Negocio Total, S. A. se le ha presentado la oportunidad de realizar

una compra con condiciones muy favorables, la forma de pago es de manera
inmediata, sin embargo, actualmente no cuenta con los recursos necesarios, por lo
que el Gerente Financiero, después de analizar la situación, llega a la conclusión
de que la mejor forma de obtener fondos es negociar un adelanto a través del
factoraje de documentos que posee, con vencimiento en un plazo de 90 días.

Las condiciones que le ofrece la empresa de factoraje son las siguientes:

• Factura por valor de Q168,000.00

• Periodo de factoraje 90 días calendario
• El valor para aplicar por el adelanto de fondos sobre los documentos en
garantía no incluye IVA
• Se establece una reserva del 5% del valor del documento sin IVA, por
posibles atrasos en el pago
• Tasa de interés anual del 20%
• Pago por gastos administrativos fijos de Q.500.00
• Periodo de factoraje inicia 1 de marzo de 20X7

Determine el valor del adelanto neto a recibir:

Determine el valor del adelanto neto a recibir

Q. 134,021.86

Procedimiento:

Calculo Monto Reserva Q. 168,000.00

(-) IVA Q. 20,160.00

4
Monto Fac Sin IVA Q. 147,840.00

Reserva del 5% Q 7,392.00

Base de Cálculo Q.140,448.00

Intereses Diarios

Calculo tasa Int/ diaria 20%/365 Q. 0.054794%

Plazo periodo de días 90 días

Base Calculo Q. 140,448.00

Intereses Q. 6,926.14.00

Cálculo del Valor Liquido a recibir por factoraje

Inicio de Factoraje 1 de marzo 2021 Vencimiento: 01/06/21

Periodo de Factoraje 90 días Tasa Int. Anual: 20%

Valor de la factura Q. 168,000.00

(-) IVA Q. 20,160.00

Monto Fac Sin IVA Q. 147,840.00

Reserva del 5% Q 7,392.00

Base de Cálculo Q.140,448.00

Intereses Diarios
Calculo tasa Int/ diaria 20%/365 Q. 0.054794%
Plazo periodo de días 90 días
Q. 6,926.14
- Q. 500.00
Q.6,424.14
Q140,448.00
-Q. 6,426.14

5
Q. 134,021.86

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Ejercicio 2
Empresa Impresos de calidad, S. A.

La empresa Impresos de Calidad, S. A. distribuye útiles escolares, y es contratada

por una importante empresa para proveerles de cuadernos durante la época de
enero y febrero. Sin embargo, les preocupa las condiciones de crédito con las que
trabaja esta distribuidora, las cuales ascienden a un periodo de 90 días contados
desde el momento de entregar la mercadería.

Las compras son las siguientes:

• El 01 de enero facturan Q.28,000.00, IVA incluido.

• El 10 de enero facturan Q.22,400.00, IVA incluido.

• El 20 de enero facturan Q.11,200.00, IVA incluido.

Todas las facturas con fecha de pago a 90 días después de recibida la factura.

Para finales del mes de febrero la empresa ha experimentado un buen nivel de

ventas, pero presenta problemas de liquidez, por lo que busca la manera de
afrontar esta situación.

Después de hacer un análisis concluye que puede realizar una operación de

adelanto de facturas o factoraje sobre las facturas que posee por cobrar a nombre
de la Distribuidora.

Se necesita determinar el valor del adelanto neto a recibir si se descontaran las

tres contraseñas que posee. Tomar en consideración que el descuento de
facturas inicia el 1 de marzo.

Las condiciones que ofrece la empresa de factoraje son las siguientes:

• Periodo de factoraje según la fecha de vencimiento de las facturas

• El valor a aplicar por el adelanto de fondos sobre los documentos en
garantía no incluye IVA

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 • Se establece una reserva del 5% del valor del documento sin IVA, por
posibles atrasos en el pago.
• Tasa de interés anual del 22%
• No aplica pago por concepto de gastos administrativos
• Periodo de factoraje inicia 1 de marzo de 2022

PROCEDIMIENTO
FACTURA A FACTURA B FACTURA C
COMPRA 01/01/2021 10/01/2021 20/01/2021
(+) Credito 90 90 90
Vencimiento 01/04/2021 10/04/2021 20/04/2021

FACTURA A FACTURA B FACTURA C

Vencimiento 01/04/2021 10/04/2021 20/04/2021
(-) Fecha de
Factoraje 20/03/2021 20/03/2021 20/03/2021
Dias exactos 12 21 31

COMPRA VENCIMIENTO
FACTURA A 01/01/2021 20/03/2021 12 01/04/2021
FACTURA B 10/01/2021 20/03/2021 21 10/04/2021
FACTURA C 20/01/2021 20/03/2021 31 20/04/2021
FACTURA A
CALCULO DE MONTO DE RESERVA CALCULO DEL VALOR LIQUIDO A RECIBIR POR FACTORAJE
VALOR DE LA FACTURA 28,000.00 INICIO DE FACTORAJE 01/03/2021 VENCIMIENTO 01/04/2021
(-) IVA 12,000.00 VALOR DE LA FACTURA 28,000.00
MONTO DE LA FACTURA SIN IVA 16,000.00 (-) IVA 12,000.00
RESERVA DEL 5% SOBRE VALOR SIN IVA 800 MONTO DE LA FACTURA SIN IVA 16,000.00

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BASE DE CALCULO 15,200.00 RESERVA DEL 5% SOBRE VALOR SIN IVA 800
BASE DE CALCULO 15,200.00
CALCULO DE INTERESES DIARIOS
CALCULO DE TASA DE INTERES DIARIA
22%/365 0.060273 CALCULO DE TASA DE INTERES DIARIA 22%/365 0.060273
PLAZO 90 DIAS PLAZO 90 DIAS
BASE DE CALCULO 15,200.00
INTERESES ESTIMADOS 82,453.46
INTERESES ESTIMADOS 82,453.46
FACTURA B
CALCULO DE MONTO DE RESERVA CALCULODELVALORLIQUIDOARECIBIRPORFACTORAJE
VALOR DE LA FACTURA 22,400.00 INICIO DE FACTORAJE 1/03/2021 VENCIMIENTO
10.-04-
2021
(-) IVA 2,688.00 VALOR DE LA FACTURA 22,400.00
MONTO DE LA FACTURA SIN IVA 19,712.00 (-) IVA 2,688.00
RESERVA DEL 5% SOBRE VALOR SIN IVA 985.6 MONTO DE LA FACTURA SIN IVA 19,712.00
BASE DE CALCULO 18,726.40 RESERVA DEL 5% SOBRE VALOR SIN IVA 985.6
BASE DE CALCULO 18,726.40
CALCULO DE INTERESES DIARIOS
CALCULO DE TASA DE INTERES DIARIA
22%/365 0.060273 CALCULO DE TASA DE INTERES DIARIA 22%/365 0.060273
PLAZO 90 DIAS PLAZO 90 DIAS
BASE DE CALCULO 18,726.40
INTERESES ESTIMADOS 101,582.67
INTERESES INTERESES ESTIMADOS 101,582.67

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FACTURA C
CALCULO DE MONTO DE RESERVA CALCULO DEL VALOR LIQUIDO A RECIBIR POR FACTORAJE
VALOR DE LA FACTURA 11,200.00 INICIO DE FACTORAJE 1/03/2021 VENCIMIENTO 20/04/2021
(-) IVA 1,344.00 VALOR DE LA FACTURA 22,400.00
MONTO DE LA FACTURA SIN IVA 9,856.00 (-) IVA 11,200.00
RESERVA DEL 5% SOBRE VALOR SIN IVA 492.8 MONTO DE LA FACTURA SIN IVA 1,344.00
BASE DE CALCULO 9,363.20 RESERVA DEL 5% SOBRE VALOR SIN IVA 492.8
BASE DE CALCULO 9,363.20
CALCULO DE INTERESES DIARIOS
CALCULO DE TASA DE INTERES DIARIA
22%/365 0.060273 CALCULO DE TASA DE INTERES DIARIA 22%/365 0.060273
PLAZO 90 DIAS PLAZO 90 DIAS
BASE DE CALCULO 9,363.20
INTERESES ESTIMADOS 50,791.33
INTERESES ESTIMADOS 50,791.33

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