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E
Capitulo 1
POLITICAS DE CRÉDITOS:
Se refieren a los términos y procedimientos acerca del otorgamiento de créditos y de
cómo realizar la labor de cobro para los diferentes estatus de la cartera de cuentas por
cobrar.
Cartera vigente
De 1 a 30 días vencidos
De 31 a 60 días
De 61 a 90 días de vencido
+ de 90 días (cobro jurídico)
ACUERDOS DE PAGO:
Lo constituyen los plazos de pago de las ventas al crédito acordados con cada uno de
los clientes.
FACTORAJE FINANCIERO:
Es una forma de recuperar de forma anticipada las cuentas por cobrar, en donde la
empresa de factoraje acuerda con el cliente adquirir los derechos de la cuenta por
cobrar por un valor determinado por medio de un contrato de factoraje.
EMPRESA DE FACTORAJE:
Intermediario financiero debidamente autorizado para la prestación del factoraje.
FACTORAJE A CLIENTES:
Es el factoraje mas común, consiste en que la empresa o cedente traslade sus cuentas
por cobrar vigentes a una empresa de factoraje y de esta manera obtenga un ingreso
de flujo de efectivo inmediato para u operación.
FACTORAJE A PROVEEDORES:
Adelanto de pago a proveedores por concepto de bienes o servicios a través de la
empresa de factoraje.
FACTORAJE INTERNACIONAL:
Es el que se aplica al financiamiento de cuentas por cobrar originadas por la venta de
exportación
CARTERA:
conjunto de activos financieros tales como dinero en efectivo.
Práctica
Desarrolle los siguientes ejercicios:
Ejercicio 1
Empresa Negocio Total, S. A. A la empresa Negocio Total, S. A. se le ha presentado
la oportunidad de realizar una compra con condiciones muy favorables, la forma de
pago es de manera inmediata, sin embargo actualmente no cuenta con los recursos
necesarios, por lo que el Gerente Financiero, después de analizar la situación, llega a
la conclusión de que la mejor forma de obtener fondos es negociar un adelanto a
través del factoraje
Procedimiento:
Calculo Monto Reserva Q. 168,000.00
(-) IVA Q. 20,160.00
Monto Fac Sin IVA Q. 147,840.00
Reserva del 5% Q 7,392.00
Base de Cálculo Q.140,448.00
Intereses Diarios
Calculo tasa Int/ diaria 20%/365 Q. 0.054794%
Plazo periodo de días 90 días
Base Calculo Q. 140,448.00
Intereses Q. 6,926.14.00
Q. 6,926.14
- Q. 500.00
Q.6,424.14
Q140,448.00
-Q. 6,426.14
Q. 134,021.86
Ejercicio 2
Empresa Impresos de calidad, S. A. La empresa Impresos de Calidad, S. A. distribuye
útiles escolares, y es contratada por una importante empresa para proveerles de
cuadernos durante la época de enero y febrero. Sin embargo, les preocupa las
condiciones de crédito con las que trabaja esta distribuidora, las cuales ascienden a un
periodo de 90 días contados desde el momento de entregar la mercadería. Las
compras son las siguientes:
• El 01 de enero facturan Q.28,000.00, IVA incluido.
• El 10 de enero facturan Q.22,400.00, IVA incluido.
• El 20 de enero facturan Q.11,200.00, IVA incluido.
Todas las facturas con fecha de pago a 90 días después de recibida la factura. Para
finales del mes de febrero la empresa ha experimentado un buen nivel de ventas, pero
presenta problemas de liquidez, por lo que busca la manera de afrontar esta situación
después de hacer un análisis concluye que puede realizar una operación de adelanto
de facturas o factoraje sobre las facturas que posee por cobrar a nombre de la
Distribuidora. Se necesita determinar el valor del adelanto neto a recibir si se
descontaran las tres contraseñas que posee. Tomar en consideración que el descuento
de facturas inicia el 1 de marzo.
COMPRA VENCIMIENTO
FACTURA A 01/01/2021 20/03/2021 12 01/04/2021
FACTURA B 10/01/2021 20/03/2021 21 10/04/2021
FACTURA C 20/01/2021 20/03/2021 31 20/04/2021
FACTURA A
CALCULO DE MONTO DE RESERVA CALCULO DEL VALOR LIQUIDO A RECIBIR POR FACTORAJE
VALOR DE LA FACTURA 28,000.00 INICIO DE FACTORAJE 01/03/2021 VENCIMIENTO 01/04/2021
(-) IVA 12,000.00 VALOR DE LA FACTURA 28,000.00
MONTO DE LA FACTURA SIN IVA 16,000.00 (-) IVA 12,000.00
RESERVA DEL 5% SOBRE VALOR SIN IVA 800 MONTO DE LA FACTURA SIN IVA 16,000.00
FACTURA B
CALCULO DE MONTO DE RESERVA CALCULO DEL VALOR LIQUIDO A RECIBIR POR FACTORAJE
10.-04-
VALOR DE LA FACTURA 22,400.00 INICIO DE FACTORAJE 01/03/2021 VENCIMIENTO 2021
(-) IVA 2,688.00 VALOR DE LA FACTURA 22,400.00
MONTO DE LA FACTURA SIN IVA 19,712.00 (-) IVA 2,688.00
RESERVA DEL 5% SOBRE VALOR SIN IVA 985.6 MONTO DE LA FACTURA SIN IVA 19,712.00
BASE DE CALCULO 18,726.40 RESERVA DEL 5% SOBRE VALOR SIN IVA 985.6
BASE DE CALCULO 18,726.40
CALCULO DE INTERESES DIARIOS
CALCULO DE TASA DE INTERES DIARIA
22%/365 0.060273 CALCULO DE TASA DE INTERES DIARIA 22%/365 0.060273
PLAZO 90 DIAS PLAZO 90 DIAS
BASE DE CALCULO 18,726.40
INTERESES ESTIMADOS 101,582.67
INTERESES ESTIMADOS 101,582.67
CALCULO DE MONTO DE RESERVA CALCULO DEL VALOR LIQUIDO A RECIBIR POR FACTORAJE
VALOR DE LA FACTURA 11,200.00 INICIO DE FACTORAJE 01/03/2021 VENCIMIENTO 20/04/2021
(-) IVA 1,344.00 VALOR DE LA FACTURA 22,400.00
MONTO DE LA FACTURA SIN IVA 9,856.00 (-) IVA 11,200.00
RESERVA DEL 5% SOBRE VALOR SIN IVA 492.8 MONTO DE LA FACTURA SIN IVA 1,344.00
BASE DE CALCULO 9,363.20 RESERVA DEL 5% SOBRE VALOR SIN IVA 492.8
BASE DE CALCULO 9,363.20
CALCULO DE INTERESES DIARIOS
CALCULO DE TASA DE INTERES DIARIA
22%/365 0.060273 CALCULO DE TASA DE INTERES DIARIA 22%/365 0.060273
PLAZO 90 DIAS PLAZO 90 DIAS
BASE DE CALCULO 9,363.20
INTERESES ESTIMADOS 50,791.33
INTERESES ESTIMADOS 50,791.33