HOJA DE EJERCICIOS 10 - SEMANA 13: TCEA

PREGUNTA 1

La empresa Transportes Unidos S.A. acaba de comprar una camioneta valorizada en

US$40,000 y ha obtenido un financiamiento a un plazo de 3 años con 30 cuotas ordinarias
mensuales de valor "R" y 5 cuotas extraordinarias semestrales de valor "2R", a una TEA
compensatoria de 18%; el plazo de tres años incluye 6 meses de gracia total (la primera cuota
ordinaria se paga en el mes 7 y la primera cuota extraordinaria en el mes 12). Asimismo, la
entidad financiera que le otorgó el préstamo ha informado que éste está afecto a los siguientes
cargos:

● Comisión de desembolso equivalente al 1.5% del monto del préstamo.

● Gastos de administración de US$85 a pagar en el momento de desembolso.
● US$10 por concepto de portes y otros a la cancelación de cada cuota.

a) Calcule el valor de la cuota ordinaria del préstamo.

TEA 18%

TEM 1.3888% → A n = 30

TES 8.6278% → B n= 5

So 40000

40000(1+TEM)6= R(1-(1+TEM)-30 / TEM) + 2R (1-(1+TES)-5 / TES)

R= 1347.17

b) Calcule la TCEA del crédito. Determine la Tasa de Costo Efectivo Mensual ( TCEM)
y la Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA) del préstamo.

Periodo “0” Periodo 1--- 6 Ordinarios 7 - - - 36 Extraordinarios 12 - - 36

Periodo Periodo

Prestamo 40000 Cuota 0 Cuota 1347.17 Cuota 2694.34

Comisión -600 Comisión 0 Comisión 10 Comisión 0

Gasto -85 0 1357.17 2694.34

Adm.

FNC 39315
39315(1+TCEM)6= 1357.17(1-(1+TCEM)-30/TCEM)+ 2694.34(1-(1+TCES)-5 / TCES)

TCEM X

TCES (1+X)/6-1 → 1+TCES = (1+TCES)/(6) → (1+TCES)/(-5) = (1+X)/(-30)

XA*XB= XA*B - - - (1+TCES)-5= ((1+X)6)-5= (1+X)-30

39315(1+X)6= 1357.17(1-(1+X)-30/ X) + 2694.34 (1-(1+X)-30/(1+X)6 -1)

X= 0.014991

TCEM= 0.014991

TCEA= 0.195491

PREGUNTA 2

Luis necesita tomar un crédito hipotecario por US$ 180,000 hoy, a pagar en 20 años con cuotas
iguales por lo que ha acudido a dos bancos a solicitar información:

Banco Amazónico: Banco Costero:

- TEA 14.5%
- Cuotas mensuales
- Comisión de Activación: 1% del Préstamo
se cobra al momento del desembolso
(periodo cero).
- Portes mensuales de US$ 3.00
- Seguro de Desgravamen mensual de US$
1.50
- El plazo incluye tres meses de gracia
parcial. En estos periodos se pagan también
los portes y seguros
- TEA 13.8%
- Cuotas mensuales
- Comisión de Evaluación: 2.5% del
Préstamo que se cobra al momento del
desembolso (periodo cero)
- Portes mensuales de US$ 7.00
- Seguro de Desgravamen mensual de US$
2.50
- El plazo incluye tres meses de gracia total.
En estos meses no se paga ni portes ni
seguros
Se pide determinar:

a) Determine el valor de la cuota mensual R para cada una de las alternativas

a) a)

TEA 14.50% TEA 13.80%

TEM 0.011348 TEM 0.010831

PGP 3 meses →A PGP 3 meses →B

Precio 180000 Precio 180000

Duración 20 años 240 meses Duración 20 años 240 meses

Cuotas mensuales 237 Cuotas mensuales 237

180000= R(1-(1+TEM)-237/TEM) 180000(1+TEM)3=R

(1-(1+TEM)-237/TEM) R= 2183.57

R= 2193.86

b) Construya los flujos de evaluación de cada préstamo y determine la Tasa de Costo

Efectivo Mensual (TCEM) y la Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA) de cada opción de
financiamiento.

BANCO AMAZONICO

b)

Periodo “0” Cuotas 13 Cuotas 4 240

Prestamo 180000 Cuota 1800 Cuota R 2193.86

Comisión -1800 Portes 3 Portes 3

inicial

Seguro 1.5 Seguro 1.5

FNRo 178200 FNP 1804.5 FNP 2198.36

178200= 1804.5(1-(1+TCEM)-3 / TCEM) + 2198.36(1-(1+TCEM)/ TCEM)-237 / (1+TCEM)3

TCEM= 0.011462

BANCO COSTERO

b)

Periodo “0” Cuotas 13 Cuotas 4 240

Prestamo 180000 Cuota 0 Cuota R 2183.57

Comisión -4500 Portes 0 Portes 7

inicial

Seguro 0 Seguro 2.5

FNRo 175500 FNP 0 FNP 2193.07

17500= 1-(1-(1+TCEM)/TCEM)-237/(1+TCEM)3

TCEM= 0.011227

TCEM= 0.143362

c) ¿Cuál de las opciones es la más conveniente para Luis?

Es más conveniente el banco costero, ya que contiene un TCEA menor.

● - Estado de Resultados Integrales
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● - Estado de Situación Financiera
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