Sesión 28: Calculo de la TCEA

Ejercicio 1

Patricia desea comprar con su tarjeta de crédito CMR la laptop del encarte
adjunto, cuyo precio al contado es de S/.699. Si la TEA según la casa comercial
es de 12.6830% y se pagará en 24 cuotas vencidas mensuales de acuerdo al
método francés, se le pide calcular lo siguiente:
a) Valor de la cuota vencida mensual?
b) Calcule la TCEM (Tasa Costo Efectivo Mensual) de la operación, si La
tienda comercial le carga además los siguientes conceptos:
 S/.3.50 mensual por concepto de gastos de mantenimiento
 S/.1 mensual por concepto de emisión de estado de cuenta
 S/.1.50 mensual por concepto de seguro de desgravamen.
 0.5% de comisión de desembolso que se le cargará en el momento de la
compra (periodo cero). Esta comisión se calcula sobre el precio total que
Patricia pagará con su tarjeta CMR.
 
a) Valor de la cuota vencida mensual? CMR

Prestamo 699.00 Calculo de la cuota:

R ????
 1  (1  0.01) 24 
Plazo 2 años
699.00  R *  
n 24 meses
 0.01 
TEA 12.68%
TEM 1.0000% R= 32.90

b) Calcule la TCEM (Tasa Costo Efectivo Mensual) de la operación

Flujos de Evaluacion:

Periodo (meses) 0 1 2 ….. ….. 24

Prestamo (P) 699.00 Cuota R 32.90 32.90 …… ….. 32.90

Menos: Mas:
Com.Desemb.(0.5%Precio) 3.50 G.Mantenim. 3.50 3.50 ….. ….. 3.50
Emis.Est.Cta. 1.00 1.00 1.00
Seg.Desg. 1.50 1.50 1.50

FNR = 695.51 FNP = 38.90 38.90 ….. ….. 38.90

Calculo de la TCEM: Tasa VA 2%  TCEM 735 .84  695 .51


 1  (1  TCEM ) 24  2.0000% 735.84
2%  3% 735 .84  658 .87
695.51  38.90 *  
 TCEM  TCEM 695.51 TCEM = 2.5240% 2.5028%

3.0000% 658.87 TCEA = 34.8674% 34.5331%

Ejercicio 2
Valeria necesita tomar un crédito hipotecario por US$ 220,000 hoy y lo cancelara en un plazo de 20 años con cuotas
iguales por lo que ha acudido a dos bancos a solicitar información:
Banco Hipotecario: Banco de la Vivienda:
- TEA 10.3% - TEA 9.9%
- 240 Cuotas mensuales que - Cuotas mensuales
incluyen 3 meses de gracia total - Comisión de Evaluación y Activación
- Gastos de Evaluación de Garantías del Crédito: 1.5% del Préstamo que
e Implementación de Hipoteca: se cobra al momento del
1.1% del monto del Préstamo y se desembolso (periodo cero)
cobra al momento del desembolso - Portes mensuales de US$ 2.50
(periodo cero). - Seguro de Desgravamen mensual
- Portes mensuales de US$ 5.00 de US$ 27.50
- Seguro de Desgravamen mensual
de US$ 25.00
- En los periodos de gracia total no
se pagan portes ni seguro de
desgravamen

Se pide que:
a) Determine el valor de la cuota mensual R para cada una de las alternativas
b) Construya los flujos de evaluación de cada préstamo
c) Determine la Tasa de Costo Efectivo Mensual (TCEM) y la Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA) de cada opción
de financiamiento y tome una decisión: ¿Cuál de las opciones es la más conveniente para Valeria.?
a) Determine el valor de la cuota mensual R para cada una de las alternativas

BANCO HIPOTECARIO

Prestamo 220,000.00 Calculo de la cuota:

R ????
Plazo 240 meses  1  (1  0.008203) 237 
Periodo Gracia Total 3 meses 220,000 * (1  0.008203)  R *  3

n 237  0.008203 
TEA 10.3000%
TEM 0.8203% R= 2,161.19

BANCO DE LA VIVIENDA

Prestamo 220,000.00 Calculo de la cuota:

R ????
Plazo 20 años  1  (1  0.007898) 240 
n 240 meses
220,000  R *  
 0 .007898 
TEA 9.9000%
TEM 0.7898% R= 2,047.43
b) Construya los flujos de evaluación de cada préstamo
BANCO HIPOTECARIO
Flujos de Evaluacion:

0 1 ….. 4 5 ….. 240

Prestamo (P) 220,000.00 Cuota R - …… 2,161.19 2,161.19 ….. 2,161.19

Menos: Mas:
G.Eval.Garant (1.1% P) 2,420.00 Portes - ….. 5.00 5.00 ….. 5.00
Seg.Desg. - ….. 25.00 25.00 ….. 25.00

FNR = 217,580.00 FNP = - ….. 2,191.19 2,191.19 ….. 2,191.19

BANCO DE LA VIVIENDA
Flujos de Evaluacion:

Periodo (meses) 0 1 2 ….. ….. 240

Prestamo (P) 220,000.00 Cuota R 2,047.43 2,047.43 …… ….. 2,047.43

Menos: Mas:
Com.Eval. (1.5% P) 3,300.00 Portes 2.50 2.50 ….. ….. 2.50
Seg. Desg. 27.50 27.50 ….. ….. 27.50

FNR = 216,700.00 FNP = 2,077.43 2,077.43 ….. ….. 2,077.43

c) Determine la Tasa de Costo Efectivo Mensual (TCEM) y la Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA) de cada opción
de financiamiento y tome una decisión: ¿Cuál de las opciones es la más conveniente para Valeria.?

BANCO HIPOTECARIO Interpolando:

Calculo de la TCEM: Tasa VA
0.8203% TCEM 223,053.88  217,580.00
 1  (1  TCEM ) 237
 
2,191.19 * 
TCEM
 0.8203% 223,053.88 0.8203%  1.8203% 223,053.88  112,448.12
217,580   
(1  TCEM )3 TCEM 217,580.00 TCEM = 0.8698%

1.8203% 112,448.12 TCEA = 10.9515%

TCEM = 0.849638%
En calculadora
TCEA = 10.685855%

BANCO DE LA VIVIENDA Interpolando:

Calculo de la TCEM: Tasa VA
0.7898% TCEM 223,223.56  216,700.00

 1  (1  TCEM ) 240  0.7898% 223,223.56 0.7898%  1.7898% 223,223.56  114,428.69
216,700  2,077.43 *  
 TCEM  TCEM 216,700.00 TCEM = 0.8497%
Mejor opción,
1.7898% 114,428.69 TCEA = 10.6872%
menor TCEA
TCEM = 0.825329%
En calculadora
TCEA = 10.366119%