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Catlogo de cuentas:

Definicin:
Contiene todas las cuentas que se estima sern necesarias al momento de instalar un sistema
de contabilidad. Debe contener la suficiente flexibilidad para ir incorporando las cuentas
que en el futuro debern agregarse al sistema
El catlogo de cuentas es un conjunto de cuentas que se manejan en un ente
econmico. Es importante tener un catlogo de cuentas que ofrezca flexibilidad
para poder crecer cuando la empresa se expanda o se desarrolle.
Un catalogo de cuentas debe de tener un orden y es preciso que las cuentas se
agrupen por sunaturaleza: cuentas de activo, cuentas de pasivo, cuentas de
capital, cuentas de ingresos, cuentas de costos, cuentas de gastos. Esto facilita su
localizacin al clasificar la operacin, al hacer el registro yresumen. Para construir
el catalogo y darle orden y flexibilidad se destina el primer cdigo a:
0: Activos
1: Pasivos
2: Crditos diferidos
3: Capital
4: Ingresos
5: Costos
6: Gastos
7:Otros ingresos y otros gastos
8: Participacin de utilidades a empleados
9: Impuestos sobre la renta

Objetivos:

1.Constituye una Norma escrita de carcter permanente que limita


errores de clasificacin.
2.Es Estructura del Sistema Contable, porque nos sirve para el registro,cl
asificacin y aplicacin de las operaciones en las actividades
correspondientes.
3.Es la base para el anlisis y registro uniforme de las operaciones.
4.Constituye una gua, su manejo no requiere personal de alta
especializacin contable.
5.Sirve de gua en la preparacin de Estados Financieros.
6.Sirve de gua en la preparacin de Presupuestos.
7.Es imprescindible, cuando la Contabilidad se lleva por computadora

Importancia
Es importante tener un Catlogo de Cuentas que ofrezca flexibilidad para
poder crecer cuando la empresa se expanda o se desarrolle.
Recordemos que la Contabilidad, a travs de un proceso de captacin de
operaciones, mide, clasifica, registra y resume con claridad.
Para que esto pueda realizarse, se requiere de un Catlogo adecuado a
la operacin del negocio, con flexibilidad para irse adecuando
ordenadamente segn las necesidades del negocio.
Para el registro de las operaciones en sistemas electrnicos de
procesamiento de datos, esto es indispensable, ya que de no contar con
un Catlogo y un cdigo, la computadora no puede procesar las
operaciones ni producir la informacin que se le programe.
En sistemas de Registro Directo (mquinas de contabilidad) o manuales,
tambin es necesario porque facilita el trabajo por tener un orden y una
identificacin numrica de las cuentas. Un Catlogo de Cuentas debe
tener un orden y es preciso que las cuentas
seagrupen por su naturaleza: cuentas de Activo, cuentas de Pasivo, cuen
tas deCapital, cuentas de Ingresos, cuentas de Costos, cuentas de
Gastos. Esto facilita su localizacin al clasificar la operacin, al hacer el
registro y el resumen.

Caractersticas
1.3.1 Flexibilidad
La flexibilidad significa que un catlogo de cuentas debe estar diseado de tal forma que permita
posteriormente, agregar nuevas clasificaciones o detalles que se requieran bajo las condiciones existentes.
Esta caracterstica es sumamente importante cuando surgen nuevos requerimientos de informacin aplicables
a los negocios. Ejemplo:
Correcto
4
Ingresos Operacionales
4-01 Zona Oriente
4-01-01 Producto A
4-01-02 Producto B
4-02
Zona Central
4-02-01 Producto A
4-02-02 Producto B
Incorrecto
4
Ingresos Operacionales
4-01
Producto A

4-02
Producto B
Supongamos que una compaa tiene diseado el catlogo de cuentas bajo el esquema de la columna
denominada incorrecto; tendremos que si en algn momento despus de la creacin del catlogo de cuentas,
se desea clasificar las ventas con base en criterio en zona/tipo de producto, no se podra realizar, ya que la
estructura del catlogo no lo permitir.
1.3.2 Adecuada Clasificacin
Una adecuada clasificacin indica que un catlogo de cuentas debe estar clasificado de acuerdo con las
normas que establece la teora contable. Por ejemplo:
El activo fijo no puede ser clasificado como activo disponible ya que no est de acuerdo con las normas
contables. Por ejemplo:
Correcto
1
Activo
1-01
Activo Circulante
1-01-01
Disponible
1-01-01-01 caja
Incorrecto
1
Activo
1-01
Realizable
1-01-01
Caja
La cuenta de caja no corresponde a una partida que debe clasificarse como realizable, sino como disponible.
1.3.3 Jerarquizado
La jerarquizacin de un catlogo de cuentas significa que ste debe establecer subdivisiones para cada uno de
los grupos y subgrupos de partidas que conforman los estados financieros, a fin de presentar la informacin
hasta el nivel de detalle que sea requerido. Ejemplo:
Correcto
1
Activos
1-01
Activos Circulante
1-01-01
Disponibles
1-01-01-01
Fondos Fijos
1-01-01-01-01 Fondos Fijos Tiendas
1-01-01-02
Bancos
1-01-01-02-01 Bancos Nacionales
1-01-01-02-02 Banco Extranjeros
Incorrecto
1
Activos
1-01
Disponibles
1-01-01
Fondos Fijos
1-01-02
Bancos Nac y Ext
Para el caso citado como incorrecto, no estn discriminadas las cuentas de bancos nacionales y extranjeros,
por lo cual en caso de requerir un detalle parcial de los mismos, se tendra que recurrir al listado total de
bancos y analizar su composicin.
1.3.4 Ordenado
Es decir que debe contemplar un orden con criterio racional planificado.
1.3.5 Completo
Que contengan todas las cuentas necesarias para reflejar todos los posibles hechos econmicos a producirse.
1.3.6 Claridad en las Descripciones

Uno de los aspectos ms importantes para el diseo del catlogo de cuentas, es la claridad en las descripciones
y denominaciones de las cuentas contables, con el objetivo de asociar y establecer una relacin directa entre la
descripcin de la cuenta y su naturaleza. Generalmente los sistemas de contabilidad mecanizados proveen el
suficiente espacio o posiciones para las descripciones o denominaciones de las cuentas. Ejemplo:
Correcto
1-01-01-01 Bancos Nacionales
1-01-01-02 Bancos Extranjeros
1-01-02-03 Cuentas por Cobrar Comerciales
Incorrecto
1-01-01-01 Bancos
1-01-02-03 Cuentas por Cobrar
En el caso sealado como incorrecto, no se especifica si las cuentas corresponden a bancos nacionales o
extranjeros y en las cuentas por cobrar comerciales, la descripcin de la cuenta es excesivamente breve, an
cuando se puede inferir la naturaleza de la cuenta, el nombre no es lo suficientemente explcito.
1.3.7 Claridad en la Terminologa Utilizada
Para evitar la realizacin de imputaciones errneas.
1.3.8 Homogeneidad en los Agrupamientos Practicados
Condicin necesaria para facilitar la preparacin de los informes contables.

DINAMICA DE CTS Y CIRCULARES


LAS CUENTAS Y SU DINMICA
La cuenta es el nombre que recibe una operacin comercial para registrar, en forma
ordenada las transacciones que realiza una empresa. Los nombres de las cuentas
deben ser claros, precisos, identificables, para que por s mismo muestren lo que
representa.
Las cuentas representan las propiedades, derechos, y obligaciones de una empresa
en una fecha determinada, as mismo, los costos, los gastos y las utilidades en un
periodo determinado.
Esquema de la cuenta T
Una cuenta T muestra el comportamiento de las cuentas. Se puede representar:
Nombre : Nombre completo de la cuenta
Debe : Lado izquierdo, para registrar los movimientos dbitos
Haber : Lado derecho, para registrar los movimientos crditos
NOMBRE DE LA CUENTA
DEBE

HABER

Debitar

Acreditar

Registros en la cuenta T
Debitar: Debitar una cuenta es registrar un valor en el lado izquierdo, es decir,
en el Debe. La suma de todos los valores registrados en la columna del Debe
se llama movimientos dbitos.
Acreditar: Acreditar una cuenta es registrar un valor al lado derecho, es decir,
en el Haber. La suma de todos los valores registrados en la columna del Haber
se llaman movimientos crditos.
Saldos en la cuenta T
Saldo: La diferencia entre la columna del debe y la columna del haber de una
misma cuenta se llama saldo
Saldo dbito: Cuando la suma del movimiento dbito es mayor que la suma del
movimiento crdito
Saldo crdito: Cuando la suma del movimiento crdito es mayor que la suma
del movimiento dbito
Clasificacin, nomenclatura y movimiento de las cuentas
De acuerdo con su naturaleza, las cuentas se clasifican en reales o de balance,
nominales o de ganancias y prdidas, y de orden.

REALES
ACTIVO-PASIVO

CUENTAS
NOMINALES

CUENTAS DE ORDEN
DEUDORAS -

ACREEDORAS
Y PATRIMONIO

INGRESOSCOSTOS Y GASTOS

Cuentas reales o de balance


Estas cuentas representan valores tangibles como las propiedades, y las
obligaciones; forman parte del Balance General de la empresa. Las cuentas reales,
a su vez, pueden ser de: Activo, Pasivo y Patrimonio
Activo
Representa los bienes y derechos apreciables en dinero de propiedad de la
empresa. Se entiende por bienes, entre otros, el dinero en caja o en bancos, las
mercancas, los muebles, los inmuebles y los vehculos; los derechos, las cuentas
por cobrar y los crditos a su favor.
Caractersticas:
Estar en capacidad de generar beneficios o servicios
Estar bajo el control de la empresa
Generar un derecho de reclamacin
Movimiento de las cuentas del activo
Estas cuentas empiezan y aumentan su movimiento en el Debe, disminuyen y se
cancelan en el Haber, por lo general su saldo es dbito.
NOMBRE DE LA CUENTA DEL
ACTIVO
DEBE
HABER
Nacen y aumenta
Disminuyen
Saldo Dbito
Pasivo
Representa las obligaciones contradas por la empresa, para su cancelacin en el
futuro. Son las deudas por pagar por cualquier concepto.
Caractersticas:
La obligacin tiene que haberse causado, lo cual implica el deber de hacer el
pago
Existe una deuda con un beneficio cierto
Movimiento de las cuentas del pasivo
Estas cuentas empiezan y aumentan su movimiento en el Haber, disminuyen y se
cancelan en el Deber, por lo general su saldo es crdito.
NOMBRE DE LA CUENTA DEL
PASIVO
DEBE
HABER
Disminuyen
Nacen y
aumentan
Saldo Crdito
Patrimonio
Representa los aportes de los dueos o del dueo para constituir la empresa, y
adems incluye las utilidades, las reservas, las prdidas, que afectan el patrimonio
de la empresa.
Caractersticas:
Esta constituido por el aporte inicial y el aporte adicional de los dueos de la
empresa
Se incrementa con las utilidades y se disminuye con las prdidas del ejercicio
contable
Movimiento de las cuentas del patrimonio

Estas cuentas empiezan y aumentan su movimiento en el Haber, disminuyen y se


cancelan en el Debe, por lo general su saldo es crdito.
NOMBRE DE LA CUENTA DEL
PATRIMONIO
DEBE
HABER
Disminuyen
Nacen y
Aumentan
Saldo Crdito
Cuentas nominales, de resultado o transitorias
Estas cuentas tienen origen en las operaciones del negocio. Ocasionan el aumento
o disminucin del patrimonio. Son transitorias porque su duracin esta limitada al
ciclo contable, comprendido entre el 1ro. de Enero al 31 de Diciembre, de un mismo
ao. Estas cuentas representan el resultado de una empresa al final del ejercicio
contable, ya que por medio de ellas se conocen las ganancias o prdidas del
ejercicio contable. Est compuesta por los ingresos y egresos (gastos y costos)
Ingresos
Representa los recursos que obtiene la empresa al explotar su objeto social, ya sea
que estos se realicen a crdito o de contado. Estn representados por las ventas de
mercancas o la prestacin de servicios con el nimo de obtener una ganancia.
Caractersticas:
Son susceptibles de generar ganancias
Movimiento de las cuentas de ingreso
Estas cuentas empiezan y aumentan su movimiento en el Haber, disminuyen y se
cancelan en el Debe, por lo general su saldo es crdito.
NOMBRE DE LA CUENTA DE
INGRESO
DEBE
HABER
Disminuyen
Nacen y
Aumentan
Saldo Crdito
Gastos
Representa los pagos que debe hacer la empresa para poder
explotar su objeto social, como lo son los servicios pblicos,
los empleados, los impuestos diferentes al IVA, constituyen una disminucin de las
utilidades por que estos valores no son recuperables.
Caractersticas:
Susceptibles de disminuir las utilidades o generar una prdida
No son recuperables
Movimiento de las cuentas de gastos
Estas cuentas empiezan y aumentan su movimiento en el Debe, disminuyen y se
cancelan en el Haber, por lo general su saldo es dbito.
NOMBRE DE LA CUENTA DE
GASTOS
DEBE
HABER
Nacen y aumenta
Disminuyen
Saldo Dbito
Costo de Ventas
Representa el valor de los artculos adquiridos con el nimo de ser vendidos (objeto
social)
Caractersticas:

Estn en capacidad de generar utilidades y son recuperables en el momento de la


venta del artculo
Movimiento de las cuentas de Costo de Ventas
Estas cuentas empiezan y aumentan su movimiento en el Debe, disminuyen y se
cancelan en el Haber, por lo general su saldo es dbito.
NOMBRE DE LA CUENTA DE
COSTO DE VENTAS
DEBE
HABER
Nacen y aumenta
Disminuyen
Saldo Dbito
Cuentas de Orden
Agrupan los valores que reflejan hechos o circunstancias que pueden llegar a afectar
la estructura financiera de la empresa, as como las cuentas que sirven para efectos
de control interno o informacin general, adems las que se utilizan para conciliar las
diferencias entre los registros contables de la empresa y las declaraciones tributarias,
se registran los hechos que son inciertos ya sea su recuperacin o pago, un ejemplo
de estas cuentas es cuando se reciben mercancas en consignacin, que al no
pertenecer an a la empresa, se debe reflejar su existencia en stas cuentas.
Cuentas de orden deudoras
Los dineros, documentos, y bienes que conforman el grupo de cuentas de Orden
Deudora, se manejan como las cuentas del Activo.
Cuentas de orden acreedoras
Los dineros, documentos, y bienes que conforman el grupo de cuentas de Orden
Deudora, se manejan como las cuentas del Pasivo.

BALANCES Y PUBLICACIONES DE NDICES

CONTENIDO INTRODUCCIN DEFINICIN DE INDICES FINANCIEROS CLASIFICACIN DE LOS


NDICES FINANCIEROS DEFINICIN DE LOS TIPOS DE NDICES
FINANCIEROS ANLISIS FINANCIEROS CASO DE ESTUDIO CONCLUSIONES

INTRODUCCIN BALANCE GENERAL CONSOLIDADO EL 31 DE DICIEMBRE 2006 (EN


MILLONES DE COLONES) Cambio en peso y porcentajes Tendencias TECNICAS PARA LOS
ANALISIS FINANCIEROS Porcentajes componentes Mtodos Grficos Mtodos de razones
financieras

NDICES FINANCIEROS RELACIN DE LAS CIFRAS EXTRACTADAS DE LOS ESTADOS


FINANCIEROS CON EL OBJETO DE FORMARSE UNA IDEA DE LA EMPRESA DEFINICIN
PERMITE TOMAR TRES CLASES DE DECISIONES DE CARCTER FINANCIERO: DECISIONES
OPERATIVAS, DE INVERSIN Y DE FINANCIACIN.

NDICES FINANCIEROS CAPACIDAD PARA EL CUMPLIMIENTO DE


LAS OBLIGACIONES SOLVENCIA Y SITUACIN CREDITICIA GRADO DE SUFICIENCIA
DE CAPITAL DE TRABAJO NETO PLAZOS DE VENCIMIENTOS DE LOS PASIVOS SITUACIN
FINANCIERA GENERAL GRADO DE DEPENDENCIA DE TERCEROS CALIDAD Y GRADO DE
LAS INVERSIONES RELACION ENTRE VENCIMIENTO DE OBLIGACIONES Y ACREENCIAS
PROPORCIONALIDAD DEL CAPITAL PROPIO Y DE OBLIGACIONES RENTABILIDAD DE CAPITAL
INVERTIDO GRADO DE DISCRECIN DEL REPARTO DE DIVIDENDOS OBJETO DE ANALIZAR
LOS INDICADORES FINANCIEROS

NDICES FINANCIEROS (Gp:) BALANCE GENERAL (Gp:) ESTADOS DE RESULTADOS


(Gp:) ESTADO DE FLUJO EFECTIVO (Gp:) R. LIQUIDEZ (Gp:) R. APALANCAMIENTO (Gp:) R.
ACTIVIDAD (Gp:) R. RENTABILIDAD (Gp:) R. COBERTURA (Gp:) SISTEMA DUPONT (Gp:)
ANALISIS DISCRIM

(Gp:) LAS RAZONES DE COBERTURA ESTN DISEADAS PARA RELACIONAR LOS CARGOS
FINANCIEROS DE UNA COMPAA CON SU CAPACIDAD PARA DARLES SERVICIO. (Gp:) MIDE
LA CAPACIDAD DE LA EMPRESA PARA GENERAR UTILIDADES, APARTIR DE
LOS RECURSOS DISPONIBLES (Gp:) EVALUA COMO LA EMPRESA TIENE LA HABILIDAD DE
UTILIZAR LOS RECURSOS DEL CUAL DISPONE. (Gp:) MIDE EL GRADO O LA FORMA EN QUE
LOS ACTIVOS DE EMPRESA HAN SIDO FINANCIADOS, CONSIDERANDO TANTO LA
CONTRIBUCIN A TERCEROS COMO LOS DE PROPIETARIOS (Gp:) MIDE LA CAPACIDAD DE
LA EMPRESA PARA SATISFACER O CUBRIR SUS OBLIGACIONES A CORTO PLAZO
EN FUNCIN A LA TENENCIA DE ACTIVOS LIQUIDOS, MAS NO A LA GENERACIN DE
EFECTIVO NDICES FINANCIEROS (Gp:) R. LIQUIDEZ (Gp:) R. APALANCAMIENTO (Gp:) R.
ACTIVIDAD (Gp:) R. RENTABILIDAD (Gp:) R. COBERTURA

RAZONES DE LIQUIDEZ RAZN CIRCULANTE UNA DE LAS RAZONES MS GENERALES Y DE


USO MS FRECUENTE UTILIZADAS ES LA RAZN CIRCULANTE: MIENTRAS MAYOR SEA LA
RAZN, MAYOR SER LA CAPACIDAD DE LA EMPRESA PARA PAGAR SUS DEUDAS. RAZN
DE LA PRUEBA DEL CIDO SE CONCENTRA EN EL EFECTIVO, LOS VALORES NEGOCIABLES
Y LAS CUENTAS POR COBRAR EN RELACIN CON LAS OBLIGACIONES CIRCULANTE.

RAZONES DE LIQUIDEZ LIQUIDEZ DE LAS CUENTAS POR COBRAR CUANDO SE


SOSPECHA PROBLEMAS EN VARIOS COMPONENTES DE LOS ACTIVOS CIRCULANTES, SE
EXAMINA ESTOS COMPONENTES POR SEPARADO PARA DETERMINAR LA LIQUIDEZ. POR
EJEMPLO, LAS CUENTAS POR COBRAR PUEDEN ESTAR LEJOS DE SER CIRCULANTES. PERIODO PROMEDIO DE COBRANZA: EL PERIODO PROMEDIO DE COBRANZA NOS INDICA
L NUMERO PROMEDIO DE DAS QUE LAS CUENTAS POR COBRAR ESTN EN
CIRCULACIN, ES DECIR, EL TIEMPO PROMEDIO QUE TARDAN EN CONVERTIRSE EN
EFECTIVO.

RAZONES DE LIQUIDEZ RAZN DE ROTACIN DE LAS CUENTAS POR COBRAR: CUANDO


LAS CIFRAS DE VENTAS PARA UN PERIODO NO ESTN DISPONIBLES, DEBEMOS RECURRIR
A LAS CIFRAS TOTALES DE VENTAS. LA CIFRA DE LAS CUENTAS POR COBRAR UTILIZADA EN
L CALCULO GENERALMENTE REPRESENTA LAS CUENTAS POR COBRAR A FIN DE AO. LA
RAZN DEL PERIODO PROMEDIO DE COBRANZA O LA RAZN DE ROTACIN DE LAS
CUENTAS POR COBRAR INDICA LA LENTITUD DE ESTAS CUENTAS. CUALQUIERA DE LAS
DOS RAZONES DEBE SER ANALIZADA EN RELACIN CON LOS TRMINOS DE FACTURACIN
DADOS EN LAS VENTAS.

R. APALANCAMIENTO LA RAZN DEUDA A CAPITAL SE CALCULA SIMPLEMENTE DIVIDIENDO


LA DEUDA TOTAL DE LA COMPAA, (INCLUSIVE SUS PASIVOS CIRCULANTES) ENTRE EL
CAPITAL SOCIAL. CUANDO LOS ACTIVOS INTANGIBLES SON SIGNIFICATIVOS, A MENUDO SE
RESTAN DEL VALOR NETO PARA OBTENER EL VALOR NETO TANGIBLE DE LA COMPAA. LA
RAZN DE DEUDA A CAPITAL VARA DE ACUERDO CON LA NATURALEZA DEL NEGOCIO Y LA
VOLATILIDAD DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO.

R. APALANCAMIENTO FLUJO DE EFECTIVO A DEUDA Y CAPITALIZACIN UNA MEDIDA DE LA


CAPACIDAD DE UNA COMPAA PARA DAR SERVICIO A SU DEUDA ES LA RELACIN DEL
FLUJO DE EFECTIVO DE LA COMPAA SE DEFINE COMO EL EFECTIVO GENERADO POR
LAS OPERACIONES DE LA EMPRESA. - LA RAZN DE FLUJO DE EFECTIVO A PASIVOS
TOTALES ESTA RAZN RESULTA TIL PARA EVALUAR LA SOLVENCIA DE UNA COMPAA QUE
BUSCA FONDOS MEDIANTE EL USO DE DEUDA. - RAZN DE FLUJO DE EFECTIVO A DEUDA
DE LARGO PLAZO

R. APALANCAMIENTO ESTA RAZN SE UTILIZA EN LA EVALUACIN DE BONOS DE UNA


COMPAA. EL TOTAL DE LA DEUDA, OTRO IND QUE GENERA INTERESES MAS EL CAPITAL
EN RELACIN CON LOS FLUJOS DE EFECTIVO EN OPERACIN.

R. ACTIVIDAD EL INDICADOR DE ROTACIN DE CARTERA PERMITE CONOCER LA RAPIDEZ


DE LA COBRANZA PERO NO ES TIL PARA EVALUAR SI DICHA ROTACIN ESTA DE ACUERDO
CON LAS POLTICAS DE CRDITO FIJADAS POR LA EMPRESA. ROTACIN DE CARTERA

R. ACTIVIDAD

R. ACTIVIDAD

R. RENTABILIDAD LA RENTABILIDAD EN RELACION CON LAS VENTAS - Margen de utilidad bruta


INDICA LA GANANCIA DE LA COMPAA EN RELACIN CON LAS VENTAS, DESPUS DE
DEDUCIR LOS COSTOS DE PRODUCIR LOS BIENES QUE SE HAN VENDIDO Y
LA EFICIENCIA DE LAS OPERACIONES AS COMO LA FORMA EN QUE SE
ASIGNAN PRECIOS A LOS PRODUCTOS. UNA RAZN DE RENTABILIDAD MAS ESPECIFICA ES
EL MARGEN DE UTILIDADES NETAS. -Margen de utilidades netas MUESTRA LA EFICIENCIA
RELATIVA DE LA EMPRESA DESPUS DE TOMAR EN CUENTA TODOS
LOS GASTOS E IMPUESTOS SOBRE INGRESOS, PERO NO LOS CARGOS EXTRAORDINARIOS.

R. RENTABILIDAD LA RENTABILIDAD EN RELACIN CON LAS INVERSIONES - RAZN DE


RENDIMIENTO DEL CAPITAL (ROE) INDICA EL PODER DE OBTENCIN DE UTILIDADES DE LA
INVERSIN EN LIBROS DE LOS ACCIONISTAS, Y SE LE UTILIZA FRECUENTEMENTE PARA
COMPARAR A DOS COMPAAS O MS EN UNA INDUSTRIA. - RAZN DE RENDIMIENTO DE
LOS ACTIVOS (ROA) ESTA RAZN ES ALGO INAPROPIADA, PUESTO QUE SE TOMAN LAS
UTILIDADES DESPUS DE HABERSE PAGADO LOS INTERESES A LOS ACREEDORES.
CUANDO LOS CARGOS FINANCIEROS SON CONSIDERABLES, ES PREFERIBLE, PARA
PROPSITOS COMPARATIVOS, CALCULAR UNA TASA DE RENDIMIENTO DE LAS UTILIDADES
NETAS DE OPERACIN EN LUGAR DE UNA RAZN DE RENDIMIENTO DE LOS ACTIVOS. SE
PUEDE EXPRESAR LA TASA DE RENDIMIENTO DE LAS UTILIDADES NETAS DE OPERACIN.

R. RENTABILIDAD LA ROTACIN Y LA CAPACIDAD DE OBTENER UTILIDADES RAZN DE


ROTACIN DE LOS ACTIVOS ESTA RAZN NOS INDICA LA EFICIENCIA RELATIVA CON LA
CUAL LA COMPAA UTILIZA SUS RECURSOS A FIN DE GENERAR LA PRODUCCIN. ES UNA
FUNCIN DE LA EFICIENCIA CON QUE SE MANEJAN LOS DIVERSOS COMPONENTES DE LOS
ACTIVOS: LAS CUENTAS POR COBRAR SEGN LO MUESTRA EL PERIODO PROMEDIO DE
COBRANZAS, INVENTARIOS COMO LOS SEALAN LA RAZN DE ROTACIN DE INVENTARIOS
Y LOS ACTIVOS FIJOS COMO LO INDICA EL FLUJO DE LA PRODUCCIN A TRAVS DE LA
PLANTA O LA RAZN DE VENTAS A ACTIVOS FIJOS NETOS. - CAPACIDAD DE OBTENER
UTILIDADES

R. COBERTURA R. APALANCAMIENTO R. RENTABILIDAD LA DEBILIDAD ES QUE LA


CAPACIDAD DE UNA COMPAA PARA DAR SERVICIO A LA DEUDA ESTA RELACIONADA
TANTO CON LOS PAGOS DE INTERESES COMO DEL PRINCIPAL. PERMITE DETERMINAR SI
UN PRESTATARIO SER CAPAZ DE DAR SERVICIO A LOS PAGOS DE INTERESES SOBRE UN
PRSTAMO.

NDICES FINANCIEROS RAZONES DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (Gp:) EFECTIVO


(Gp:) SUFICIENCIA (Gp:) EFICIENCIA (Gp:) VENTAS (Gp:) UT. OPERATIVA (Gp:) TOTAL ACTIVO
(Gp:) INVERSORES (Gp:) PRESTAMISTAS (Gp:) PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPOS

NDICES SUFICIENCIA EVALUA LA HABILIDAD DE LA EMP. PARA GENERAR EFECTIVO EN


OPERACIONES , SUFICIENTES PARA CUBRIR SUS NECESIDADES (Gp:) REINVERSIN=
NUEVAS INV. EN ACTIVO FIJO EFECTIVO GENERADOS XOPERACIONES (Gp:) COBERTURAS
DE DEUDAS= DEUDA TOTAL EFECTIVO GENERADO X OP. (Gp:) DIVIDENDOS PAGADOS=
PAGO DE DIVIDENDOS EFECTIVO GENERADO X OP.

NDICES/EFICIENCIA EVALUA QUE TAN BUENA ES LA EMPRESA PARA GENERAR EFECTIVO,


EN COMPARACIN CON OTROS AOS O CON OTRAS EMPRESAS EFECTIVOS GENERADOS
X VENTAS= EFECTIVO GENERADO POR OP. VENTAS INDICE DE OPERACIONES= EFECTIVO
POR OP UTILIDAD DEL NEGOCIO EN MARCHA EFECTIVO GENERADOS POR ACTIVOS=
EFECTIVO GENERADOS X OP. TOTAL ACTIVO

COMBINACIN DE RATIOS SISTEMA DUPONT Utilizado por la multinacional y multidivisional


Dupont Nemours Genera ndices que mide la capacidad de generar utilidades Combina los rubros del
Edo. Resultados y Balance G. El rendimiento s/inversin se mide medIantes las utilidades operativas

SISTEMA DU PONT (Gp:) ROI EARNING POWER (Gp:) AUTONOMIA (Gp:) ROE (Gp:)
(Gp:) COSTO DE VENTAS (Gp:) + (Gp:) GASTOS DE VENTAS (Gp:) + (Gp:) GAST ADM. (Gp:) +
(Gp:) COSTO INT. FINAN (Gp:) + (Gp:) IMP S/ LA RENTA (Gp:) EFECTIVO Y EQ. (Gp:) + (Gp:)
CUENTAS X COBRAR (Gp:) + (Gp:) INVENTARIO (Gp:) ACTIVO CIRC. (Gp:) + (Gp:) ACTIVO FIJO
(Gp:) VENTAS (Gp:) COSTOS OPER. (Gp:) - (Gp:) UTILIDAD NETA (Gp:) (Gp:) VENTAS (Gp:)
VENTAS (Gp:) (Gp:) INVERS TOTAL (Gp:) ROTACION DEL ACTIVO TOTAL (Gp:) MARGEN DE
UTILIDAD NETA (Gp:) X

COMBINACIN DE RATIOS ANLISIS DISCRIMANTE SE DERIVAN COMBINACIONES LINEALES


DE CIERTOS PATRONES QUE PERMITEN CLASIFICAR O DISCRIMINAR A LAS EMPRESAS LAS
UTILIZACIONES MAS CONOCIDAS ES MET. DE PREDICCIN DE QUIEBRAS. (1968- EDWARD
ALTMAN). A POBLACIN DAD SE OBTIENE COEFICIENTE TIPICOS ANALISIS DE CREDITO,
MIDE LA CALIDAD DE UN SOLICITANTE DE CREDITO ANTE UNA EMPRESA FRABICANTE O
PRODUCTOS MASIVOS

ANLISIS DISCRIMINATES MODELO DE EVALUACIN DE QUIEBRAS X1= CAPITAL


DE TRABAJO/ TOTAL DE ACTIVO X2= UTILIDADES RETENIDAS/ TOTAL DE ACTIVO X3=
UTILIDAD A/IMPUESTO/ TOTAL DE ACTIVO X4= TOTAL DE PATRIMONIO/ TOTAL DE ACTIVO Z>6
POSIBILIDAD DE QUIEBRA MUY REMOTA 3<=Z<=6 QUIEBRA MUY POCO ROBABLE 2<=Z<3
ALTA POSIBILIDAD DE QUIEBRA Z<2 EMPRESA TECNICAMENTE QUEBRADA
Z=6,56X1+3,26X2+6,72X3+1,05X4

ANLISIS DISCRIMINATES MODELO DE EVALUACIN DE CRDITOS X1= RAZON CIRCULANTE


X2= RAZON APALANCAMIENTO Z=0,4X1+0,6X2 INTERPRETACIN Z>1,4 CREDITO EXCELENTE
0,66<=Z<=1,4 CREDITO DE RIESGO NORMAL Z<0,66 CREDITO MALO

TIPOS DE ANLISIS DE RATIOS INTRAEMPRESA INTEREMPRESA (ANALISIS DINAMICO).


COMPARA EL RATIO ACTUAL CON LAS PASADOS Y/O CON LOS PREVISTOS. (ANALISIS
ESTATICO). COMPARA LOS RATIOS DE LA EMPRESA CON LAS DE OTROS SIMILARES O CON
LA MEDIA DEL SECTOR. UNA ADVERTENCIA EN ESTE SENTIDO ES QUE DADO QUE NO
EXISTEN 2 EMPRESAS IGUALES HAY QUE TENER EN CUENTA LAS PARTICULARIDADESY
CIRCUNSTANCIA DE CADA UNA.

TIPOS DE ANLISIS DE RATIOS (Gp:) INTRAEMPRESA (Gp:) INTEREMPRESA (Gp:) RATIOS


PREVISTOS (Gp:) RATIOS PREVISTOS

INCOVENINTES DE LAS RATIOS Los ratios ayudan a plantearse las preguntas adecuadas y
raramente la responde. Necesitan siempre un punto de referencia. Existe un gran nmeros de ratios.
Hay que considerar la magnitud de las cifras bsicas.

RAZONES BANCARIAS INDICADORES DE RENTABILIDAD CAP. DE GENERAR UTILIDADES,


POR LAS ACTIVIDADES QUE REALIZAN, APARTIR DE LOS RECURSOS EMPLEADOS. MARGEN
FINANCIERO BRUTO/ACTIVO FINANCIERO PROMEDIO COMISIONES Y OTROS INGRESOS/
TOTAL DE INGRESOS RESULTADO NETO DEL EJERCICIO/ ACTIVO PROMEDIO (ROA)
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO/ PATRIMONIO PROMEDIO (ROE)

RAZONES BANCARIAS INDICADORES DE SUFIENCIA PATRIMONIAL MIDE EL TAMAO DEL


PATRIMONIO, CON RELACION A LAS ACTIVIDADES QUE LA INSTITUCION REALIZA.
PATRIMONIO/ ACTIVOS PONDERADOS POR FACTOR DE RIESGO (MIN 8%)
PATRIMONIO/ACTIVO PONDERADOS POR FACTOR DE RIESGO (BIS) PATRIMONIO/ACTIVO
(PATRIMONIO+ GESTION OPERATIVA)/ACTIVO TOTAL ACTIVO NO PRODUCTIVO/
(PATRIMONIO+GESTION OPERATIVA)

RAZONES BANCARIAS INDICADORES DE CALIDAD DE CARTERA DE CREDITOS MIDE LA


CALIDAD DE LA CARTERA DE CREDITOS MANEJADA POR LA INST FINANCIERA. CARTERA DE
CREDITOS INMOVILIZADA/CARTERA DE CREDITOS BRUTA PROVISION PARACARTERA DE
CREDITOS/CARTERA DE CREDITOS VENCIDA PATRIMONIO/ACTIVO

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CONCLUSIONES LOS INDICADORES FINANCIEROS PERMITE TOMAR TRES CLASES DE


DECISIONES DE CARCTER FINANCIERO: DECISIONES OPERATIVAS, DE INVERSIN Y DE
FINANCIACIN. DEPENDIENDO DE LA NATURALEZA DE LA EMPRESA SE PUEDE DEFINIR LOS
INDICADORES DE FINANCIEROS. SE PUEDEN DEFINIR INNUMERABLES INDICADORES
FINANCIEROS, SOLO ESTA DEFINIDA CON EL COCIENTE DE UN NUMERO Y OTRO.

CONCLUSIONES LOS INDICADORES FINANCIEROS AUNQUE SE PUEDEN DETERMINAR PARA


EMPRESAS DEL MISMO RAMO, ESTAN PRESENTAN COMPORTAMIENTOS DIFERENTES. LOS
NDICES FINANCIEROS SE PUEDEN COMPARARSE CON LOS NDICES DEL SECTOR
INDUSTRIAL AL CUAL PERTENECE LA EMPRESA Y CON LOS NDICES DE ESTADOS
FINANCIEROS DE PERODOS ANTERIORES
Leer ms: http://www.monografias.com/trabajos90/los-indices-financieros/los-indicesfinancieros.shtml#ixzz3VXufWMQ8

Semejanzas y diferencias entre ndices de solvencia y nitidez