FACULTAD DE CIENCIAS DE GESTIÓN

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

TESIS
EL PLANEAMIENTO FINANCIERO Y SU
INCIDENCIA EN LA RENTABILIDAD DE UNA EMPRESA
INDUSTRIAL DEL DISTRITO DE CHORRILLOS, AÑO
2018 - 2021

PARA OBTENER EL TÍTULO DE

LICENCIADO(A) EN CONTABILIDAD

AUTOR
ROSA ELIZABETH, ATIRO ZÚÑIGA
VILLA MANRIQUE, HUGO CRISTHIAN

ASESOR

RAFAEL ANTONIO GARAY ARGANDOÑA

LINEA DE INVESTIGACIÓN
(FINANZAS – GESTIÓN EMPRESARIAL)
CHORRILLOS - PERÚ, 2022
CAPÍTULO IV:
MÉTODO
4.1 Tipo y Diseño de la investigación

4.1.1. Enfoque de investigación

La investigación se desarrolla bajo el enfoque cuantitativo, porque

sigue tiene una secuencia en orden, el cual se deriva de un problema,
traza un objetivo, se construye una perspectiva teórica y se propone
hipótesis, se mide las variables para finalmente ser analizadas utilizando
métodos estadísticos y realizar una conclusión (Hernandez, 2014), pág.
4

4.1.2. Tipo de investigación

El tipo de investigación es básica porque no busca la generación

de nuevas teorías, sino ampliar la información de otras teorías.
(Hernandez, 2014), pág. 10.

4.1.3. Nivel de investigación

La investigación es descriptiva correlacional porque describe las

características de la realidad de las variables y explicara el grado de
relación entre las mismas en base al análisis del Estado de Situación
Financiera, Estado de Resultados Integrales, Estado de Cambios
Patrimonio, Flujo de efectivo y el desarrollo de las técnicas financieras.

Este estudio recolecta información de periodos pasados con un

máximo de 5 años de los Estados Financieros, para una correcta
planificación financiera se basa en ratios, análisis vertical y horizontal
(Comparativo con el año anterior).

4.1.4. Diseño de investigación

 La presente investigación es de diseño no experimental, la
investigación no experimental es la que se realiza sin manipular alguna
de las variables estudiadas, solo se realizan los estudios mediante la
observación en su ambiente natural para poder ser analizadas
(Hernandez, 2014), pág. 152.
La investigación es de diseño transversal, ya que su propósito es
describir variables y analizar su incidencia e interrelación en un momento
dado” (Hernandez, 2014), pág. 154.

4.2 Población y Muestra

(Newbold, 2010) define población:

“La población es un conjunto completo de todos los objetos que
interesan a un investigador. El tamaño de la población, N, puede ser
muy grande o incluso infinito” (pág. 3).

Para definir la población objeto de estudio, se establecerá la unidad de

análisis (personas, organizaciones, instituciones), delimitándose así la
población

4.2.1 Población.

La población está conformada por 19 instituciones bancarias

comerciales y publicas obtenida de la página web de la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. Por lo tanto, la población
es de carácter finita, porque se puede contar a todos los elementos que
participaran en el estudio.

Se ha determinado que la población objetivo estará representada

por 3 funcionarios de cada entidad bancaria, por lo cual, la población
determinada será de un total de 57 funcionarios.

4.2.2 Muestra
 (Newbold, 2010), define que la muestra:
“Una muestra es un subconjunto observado de valores
poblacionales que tiene un tamaño muestral que viene dado por n”. (pág.
3).

Para el cálculo de la muestra óptima para una población y

variable conocidas, se utilizó la siguiente formula:

Dónde:

Z : Valor de la abscisa de la curva normal para una

probabilidad del 95% de confianza.
P: 0.5
Q: 0.5
e: Margen de error 5%
n: Tamaño óptimo de muestra.

En el presente trabajo de investigación, la muestra está

conformada por 50 funcionarios de la organización.

La fórmula que se aplicó para determinar la muestra de la

investigación es:

2
57∗1.96 ∗0.5∗0.5
n= 2 2∗¿0.5∗0.5
0.05 ( 57−1 ) +1.96 ¿

𝒏 = 50

4.3 Técnicas de recolección de datos.

 Procedimientos de comprobación de la validez y confiabilidad de
los instrumentos. Es indispensable determinar y plantear las técnicas y
los métodos de recolección de datos y el tipo de instrumento que se
realizará durante el proceso de investigación.

Existen gran variedad de técnicas o herramientas para la

recolección de información, siendo las más usadas: entrevista,
encuesta, cuestionario, auto aplicación, observación directa, análisis de
documentos, registro, cotejo, entre otras. Debiendo reunir las
condiciones de fiabilidad y validez.

Recolectar datos implica tres actividades estrechamente vinculadas

entre sí:

a) Seleccionar un instrumento de recolección, entre el área de

estudio en la cual se aplique nuestra investigación. Este
instrumento debe ser válido y transparente, de lo contrario no
podemos procesar estos resultados.

b) Aplicar ese instrumento, quiere decir, obtener observaciones,

registros o mediciones de variables, sucesos y contextos que
son de interés para nuestro estudio.

c) Preparar observaciones, registros y mediciones obtenidas para

que se analicen correctamente.

La fiabilidad es importante y es que trata de tener mínimos errores

y ser preciso y claro en lo que tenemos que realizar para que la empresa
tenga mayor liquidez y poder asumir sus obligaciones y también para
que de esa manera influya positivamente en la rentabilidad de la
empresa a corto y largo plazo.

4.3.1. Técnicas
 La técnica que se utilizó en el presente trabajo de investigación
será la encuesta, dicha técnica se aplicara a la población conformada
por por el personal de la organización que operan en el sistema
financiero, quienes estarán representadas por el área administrativa.

4.3.2. Instrumentos de recolección de datos

El instrumento de recolección de datos que se utilizo es el

cuestionario, el cual está conformado por un conjunto de preguntas que
se utilizan para medir las variables a estudiar, en el caso del presente
trabajo de investigación, las variables son Planeamiento financiero y
Rentabilidad.

4.3.3. Validez

La validez del instrumento se efectuó mediante el juicio de

expertos a fin de otorgarle credibilidad al instrumento.

Según Hernández (2019), “la validez de contenido se refiere al grado en

que un instrumento refleja un dominio especifico de contenido de lo que
se mide. Es el grado en que la medición representa al contenido o
variable medida” (pág. 201)

4.3.4. Fiabilidad

Para determinar la confiabilidad del instrumento se utilizará el

Alpha de Cronbach que se utiliza como medida de coherencia o
consistencia interna.

De acuerdo a Hernández (2020), “la confiabilidad de un

instrumento de recolección de datos depende de que la aplicación de
forma repetida a un individuo produce resultados iguales”. (pág. 200)
 4.3.4.1 Resultados descriptivos de las variables

1. ¿Cree usted que es importante la reunión semanal del

directorio?

OPINIÓN FRECUENCIA PORCENTAJE

TOTALMENTE DE ACUERDO 25 50%
DE ACUERDO 10 20%
EN DESACUERDO 15 30%
50 100%

60

50

40

30

20

10

0
FRECUENCIA PORCENTAJE

TOTALMENTE DE ACUERDO DE ACUERDO

EN DESACUERDO

De acuerdo con la línea de gestión se realizó la pregunta ¿Cree

usted que es importante la reunión semanal del directorio? En
este caso si es necesario hacer reuniones semanales para
realizar los análisis y poder afrontar los problemas a tiempo y ver
como se ven los resultados y que esta fallando para poder
mejorarlo, realizando la encuesta notamos que el 50% se
encuentra totalmente de acuerdo, el 20% de acuerdo y el 30% en
desacuerdo teniendo un contraste del 70% aprobado comparando
con las personas que encuentran en desacuerdo. En este caso el
30% de las personas sustentan que no cuentan con el tiempo
para tener una reunión semanal ya que como va la empresa
tiempo es lo que les falta.
2. ¿Es necesario usar el financiamiento confirming como medio de
pago a proveedores?

OPINIÓN FRECUENCIA PORCENTAJE

TOTALMENTE DE ACUERDO 16 32%
DE ACUERDO 25 50%
EN DESACUERDO 9 18%
50 100%

60

50

40

30

20

10

0
FRECUENCIA PORCENTAJE

TOTALMENTE DE ACUERDO DE ACUERDO

EN DESACUERDO

El financiamiento confirming es un medio en el cual las empresas

deudoras usan esta herramienta con el fin de dilatar el tiempo
para pagos asumiendo intereses de acreencias con editades
financieras las cuales finalmente gestionan el cobro en un
determinado plazo de tiempo. Notamos que el prácticamente mas
de la mitad se encuentra de acuerdo y que solo el 18% se
encuentra en desacuerdo ya que justifica que ya mantienen
deudas y no pueden sustentar el pago y apegarse a un
financiamiento no ayudara si no endeudara más a la empresa.

3. ¿En el lapso de un año considera que se lograran un

planeamiento financiero?

OPINIÓN FRECUENCIA PORCENTAJE

TOTALMENTE DE ACUERDO 36 72%
DE ACUERDO 5 10%
EN DESACUERDO 9 18%
50 100%
 80
70
60
50
40
30
20
10
0
FRECUENCIA PORCENTAJE

TOTALMENTE DE ACUERDO DE ACUERDO

EN DESACUERDO

Se considera que el 72% de los encuestados que se encuentran

totalmente porque considera cumplir todos los objetivos, el 10%
considera que se lograra, pero no se encuentran satisfechos con
los alcances de los últimos periodos y el 18% indica que se
encuentra en desacuerdo debido a que la empresa en estos
momentos no cuenta con liquidez.

4. ¿Es necesario solicitar un apalancamiento financiero como el

leasing a largo plazo teniendo en cuenta que la empresa cuenta
con deudas?
OPINIÓN FRECUENCIA PORCENTAJE
TOTALMENTE DE ACUERDO 19 38%
DE ACUERDO 20 40%
EN DESACUERDO 11 22%
50 100%

45
40
35
30
25
20
15
10
5
0
FRECUENCIA PORCENTAJE

TOTALMENTE DE ACUERDO DE ACUERDO

EN DESACUERDO
 Un apalancamiento financiero es necesario solo si cuenta con la
proyección del destino de estos fondos y que la escala de
rentabilidad es favorable en este caso el 38% y 40% apoya la
necesidad de solicitar un leasing debido a que se encuentra a
puertas de lanzar un nuevo proyecto sin embargo el 22% no se
encuentra de acuerdo debido a que considera que la línea de
negocio va a cambiar.

5. ¿Cree que un mayor control en las finanzas mejore la

rentabilidad de la empresa?

OPINIÓN FRECUENCIA PORCENTAJE

TOTALMENTE DE ACUERDO 24 48%
DE ACUERDO 12 24%
EN DESACUERDO 14 28%
50 100%

60

50

40

30

20

10

0
FRECUENCIA PORCENTAJE

TOTALMENTE DE ACUERDO DE ACUERDO

EN DESACUERDO

El 48% reconoce que el control de las finanzas es la base para

asumir riesgos futuros, el 24% cree que eso también va a ayudar
a mejorar la calidad económica y el 28% fomenta que lo mejor es
asumir las deudas sin necesidad de validar el los resultados
futuros.

4.4. Técnicas para el procesamiento de la información

4.4.1. Métodos de análisis de datos
Para el análisis de los datos se utilizó la estadística descriptiva y
con el apoyo del programa estadístico statistical package for the social
sciences (SPSS) versión 25, se procederá a obtener las tablas de
frecuencias, medidas de tendencia central, de dispersión y tablas de
contingencia.

La técnica de revisión que estamos usando para nuestra

investigación, vemos la realidad de la empresa mediante la
documentación como se está tratando, si se ha ingresado bien la
información en la contabilidad financiera de la empresa, esto nos va
ayudar a revisar si a nivel documentario la empresa está avanzando de
manera correcta y tenemos que enfocarnos en otras problemáticas
como por ejemplo tener una inyección económica, etc.

O tenemos que trabajar primero el trabajo a nivel documentario y

una vez se tenga la información correcta, el cual se puede ver
interpretado mediante los estados financieros podamos tener una
realidad más precisa y poder tomar mejores decisiones.

La técnica de entrevista nos va ayuda mediante lo comunicado

por el personal administrativo, como se maneja la empresa en base al
control interno el cual se está desarrollando actualmente, que
inconsistencias se puede encontrar de repente a nivel documentario, al
nivel de grado de conocimiento por puesto, dado de que puede ser
necesario también capacitar al personal de cada área de acuerdo
también a los objetivos que quiere llegar la gerencia, que
implementarían y que dé beneficios a la empresa, esto es de suma
importancia porque mediante el dialogo con el personal, sobre todo los
que tienen más experiencia y conocen las necesidades de maneras
específicas puedan aportar y se pueda considerar en el presente
proyecto para las mejorar de la organización.
4.4.2. Distribución de Frecuencias

Es un grupo de datos ordenados en sus correspondientes

categorías, los cuales se representan mediante el uso de una tabla
indicando los recuentos de los datos y sus respectivos porcentajes. Las
distribuciones de frecuencias pueden representarse en forma de grafios
circulares, en barras, entre otros. (Hernández, 2019. Pág. 282).

4.4.3. Prueba de Hipótesis

La Prueba de hipótesis está referida a la determinación si las

hipótesis planteadas en la investigación son coherentes respecto a los
datos obtenidos en la muestra. La hipótesis se considera aceptable si es
coherente con los datos, si no lo es, se rechaza (Hernández, 2019. Pág.
299). Para contrastar las hipótesis de la presente tesis se ha utilizado el
Modelo Estadístico la Chi Cuadrado de Pearson.

4.4.4. Prueba de correlación

El coeficiente de correlación r de Pearson fue la medida utilizada

con la cual permitió establecer el nivel de relación que existe entre las
variables de cada contrastación de hipótesis de la presente
investigación.

4.5. Aspectos éticos.

El presente trabajo de investigación respeta la ética profesional,

respetando la autoría de terceros usados para el respaldo de esta. Se
ha respetado lo establecido en la norma APA, sobre lineamientos de
estructura del trabajo. Asimismo, no se ha producido ninguna alteración
de la información, se ha aplicado originalidad, confidencialidad,
objetividad e imparcialidad respecto a los datos obtenido y mostrado en
el trabajo de investigación.
CAPÍTULO V:
CONCLUSIÓN
 Mediante el planeamiento financiero se mantiene un correcto
tratamiento a las previsiones financieras a corto, mediano y largo plazo.
Ante esto Diamar, Roxana, Rodríguez y Edwin (2018), nos argumenta
que el planeamiento financiero tiene como objetivo principal la mejora en
la rentabilidad de la empresa mediante métodos y técnicas, argumenta
también Puquio y Ruby (2018), que el planeamiento financiero incide en
la rentabilidad, pero en esta investigación se pudo realizar con el flujo de
caja el cual se pudo ver y revisar asimismo los gastos e ingresos de la
organización, Según Henríquez (2019),

Nos indica que mediante los estados financieros de una

organización también podemos ver los errores y que cosas por mejorar
se tiene en la empresa y como mediante las diversas herramientas
financieras podemos ver las soluciones inmediatas. Nos indica también.
Palomino (2019).

Los ratios financieros y los trabajos cualitativos que ha sido

entrevistar a las personas de rango de la empresa para conocer la
actualidad de la empresa y ver las mejoras que se pueden hacer. Filipe
(2018).

Esto también nos indica Zúñiga (2019), en el caso de este

presente proyecto se tuvo que hacer una gestión optima y también un
mayor control en los recursos para bien de la empresa, también indica
Bernal (2018), que a través de los estados financieros proyectados por
dos años se puede ver la rentabilidad de la empresa y con ello se
adecuo un planeamiento financiero para la mejora a corto plazo. Según
Fernández (2019), indica también que antes de invertir y realizar
diferentes gastos y innovaciones se tiene que hacer la revisión
financiera de la empresa y ver diferentes indicadores para ver si va dar
utilidad y si es necesario la inversión. Según Arosemena (2017), nos
indica también que lo necesario es realizar proyecciones y ver cual es la
mejor decisión en base a las proyecciones también si va ver si es
necesario y con ello ver como obtener liquidez para continuar con la
marcha de la organización, ante todo ello también Sánchez (2017), se
va ser una prueba mediante el análisis financiero y ver si es necesario el
planeamiento financiero y ver también si ello incide positivamente
económicamente y financiera en la empresa, por lo expuesto
anteriormente Pérez, Luz, Antúnez y Fabiola (2018), indica que al no
brindar un planeamiento financiero puede incurrir en el uso indebido de
los recursos de la empresa debido a que la administración financiera
refleja una baja productividad y manejar cada ocupación de manera
deficiente. Pilares y Alfredo (2020), nos detalla que, mediante una
implementación del planeamiento financiero, conociendo los problemas
se realiza hay mismo la misión, visión o metas y los objetivos y con todo
ello se va tener como finalidad una planeación en base a ello y tener
rentabilidad, también mediante los indicadores financieros se puede
mejorar y dar resultados a la empresa.

Según Larrea, Miriam, Altamirano y Edita (2016), se realizó la

recolección de datos que lo proporciono la gerencia general y el área
contable el cual se revisó debilidades, posibles amenazas, ventajas y
con ello lograr los objetivos específicos, con ello se trabajó la estrategia
y la revisión de la estructura de los costos para la mejora de la empresa.
También Henríquez (2018), fundamenta que, según la implementación
de sus recursos financieros, en las ocupaciones que ejecuta genera una
mayor productividad económica y también financieramente. Mego y
Milagritos (2016), demuestra que el planeamiento financiero es
importante ya que es una herramienta que se usa para un mejor control
en la organización, según Córdova (2019), el planeamiento financiero
puede ayudar a obtener liquidez sin basarse en préstamos financieros
que pueden generar gastos a corto y largo plazo.

Una manera de usar el planeamiento financiero según Lizeth

(2020), es hacer la interacción entre el planeamiento financiero y la
productividad de una empresa demostrando que hay una relación que
es productiva para la empresa, Benites (2019), se pudo medir que
mediante los estados financieros y ratios financieros y la encuesta con
personas de alto rango en la empresa se busco soluciones y mejoras
implementando el planeamiento financiero en la empresa, en el caso de
la investigación de Lilian (2018), se realizó la capacitación y se insertó
procesos de control para conseguir una buena calificación crediticia para
futuros proyectos de inversión.

Ortiz (2019), el cual nos indica que, mediante entrevistas, revisión

de documentos y los estados financieros se puede obtener un mejor
manejo en la empresa y de acuerdo a ello se puede tener una
información precisa de la empresa y obtener mejores resultados.

Se concluye:

Con respecto al objetivo general, se determinó que la situación en

la que se encontraba la empresa industrial era manejable y que al
establecer un punto de equilibrio se podría ya ver los beneficios que
este control establecería.

Con respecto al objetivo específico, se podrá observar que el uso

de los instrumentos financieros mejoró la rentabilidad.

Con respecto al objetivo general, se recomienda al Analista

financiero realice un reconocimiento de las necesidades y un estudio de
campo para saber cuáles son los problemas actuales en las áreas
representativas.

Con respecto al objetivo específico, el cual pide mejorar

adecuadamente a través de la gestión financiera usando los
instrumentos
financieros, se recomienda capacitaciones y asesorías en las áreas para
el buen manejo operacional y sistemático para realizar un análisis
mensual y con el tiempo diario para tener en cuenta si realmente están
siendo sostenibles durante el tiempo.