Docente: Lic.

Saúl Edgardo Santamaría Vásquez

Alumno: Elvis Daniel Menjívar Alas

Facultad: Ciencias Humanistas

Cátedra: Derecho Bursátil

Tema: Portafolio de Evidencias

Carrera: Licenciatura en Ciencias Jurídicas

Fecha de Entrega: Viernes, 10 de junio de 2022

INDICE PAGINA
Resumen 1 1

Resumen semana 3 2

Resumen semana 4 3

Resumen clase 15 de marzo 4

Resumen Superintendencia del Sistema Financiero 5

Resumen 5 de abril 6

Clausula Bancaria 7

Resumen del Ahorro 8

Resumen Fintech y Entidades del Sistema Financiero 9-10

RESUMEN 1
En la clase se mencionó que El Salvador como país es consumista ya que se
consume muchas cosas obtenidas del exterior, siendo así que se debe buscar una
fuente de ingresos mayor para el país, también que no dependemos de nuestra
economía directa sino de la economía internacional como vaya variando por
diferentes causas que traen consecuencias para nuestra economía.
Se hizo mención que el Banco Central de Reserva tiene como un objeto principal o
fundamental velar por la estabilidad de la moneda y buscando mantener las
condiciones monetarias, cambiarias, crediticias y financieras más favorables o que
beneficien a la estabilidad de la economía nacional. El articulo 3 literal C al K
menciona que le corresponde al Banco Central de Reserva prevenir o moderar las
tendencias inflacionarias y deflacionarias, así también el BCR busca regular la
expansión del crédito del sistema financiero.
La inflación siendo el aumento de forma sostenida de los precios de los bienes y
servicios de la economía generando un efecto cascada al subir algunos productos
aumenta el de otros, el Banco Central de Reserva debe de buscar la liquidez y
estabilidad de la economía o sistema financiera controlando los ingresos y gastos.
Se hablo acerca de lo que se ha invertido en bitcoin y los posibles ventajas o
desventajas, así como si pueden haber perdidas o no en nuestra economía a causa
de ello, ya que las criptomonedas son muy volátiles, así también el aumento de la
canasta básica haya aumentado tiene que ver la inflación, la pandemia, aumento
del salario mínimo.
Se habla también de la liquidez que cuanto más liquido es un activo más rápido lo
podemos vender y menos arriesgarnos a poder venderlo siendo el dinero efectivo
el mejor ejemplo. La liquidez siendo la facilidad de obtener algún objeto, siendo el
mercado liquido donde se pueden realizar transacciones y por lo tanto podrá ser
más fácil intercambiar activos con dinero.
El activo es un recurso con valor con la intención que genere un beneficio a futuro
ya sea este económico o no. Siendo también en la contabilidad representa todos los
bienes y derechos de una empresa adquiridos en el pasado para obtener un
beneficio en un futuro.
La expansión económica es un fenómeno mediante el cual la economía comienza
a crecer en base a diferentes factores, también es conocida como la fase de
recuperación económica.

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RESUMEN SEMANA 3
Se hablo acerca de las funciones del Banco Central de Reserva siendo estas
mantener la liquidez y estabilidad del sistema siendo la liquidez la transformación u
obtención de algo a raíz de un producto, el grado de liquidez es la velocidad con
que un activo se puede vender o intercambiar por otro activo, además cuanto más
liquido es un activo más rápida es su venta y hay menos riesgo a perder al venderlos
siendo el mejor ejemplo de líquido el dinero en efectivo, el mercado liquido es donde
se realizan diversas transacciones y es más fácil el intercambio de activos es decir
mientras más transacciones hay mejor será para la liquidez.
Se menciono acerca de los activos siendo este un recurso con valor con la intención
de generar un beneficio económico o no, siendo en contabilidad en una empresa
los adquiridos en el pasado con los que se busca obtener beneficios en un futuro
siendo los activos los que sirven para medir cual es el patrimonio, también hay
recursos intangibles de los que se puede obtener beneficios siendo un ejemplo una
patente.
La expansión económica es un fenómeno que experimenta la economía cuando
empieza a crecer en base a determinados factores siendo estos la cantidad de
remesas que se reciben en el país, la cantidad de productos que se exporten,
quienes los exporten, así como la cantidad, la expansión económica también es
conocida como fase de recuperación de la economía o ciclo económico.
Mencionándose en la clase una garantía real una hipoteca en caso de que haya un
incumplimiento de pago haciendo un valúo del inmueble para que en caso de
incumplimiento se tome como pago, así también las garantías prendarias siendo un
teléfono, vehículo, computadora, electrodoméstico, así como las cosechas que se
obtendrán futuro, pudiendo tener como garantía también la fianza, codeudor en caso
no pueda responder económicamente la persona que hizo el préstamo,
investigando la institución financiera a los codeudores solidarios en caso de que
haya incumplimiento de pago estos puedan responder sin ningún problema.
Entre las características de la expansión económica se encuentran el incremento
de la actividad económica que sabiéndolo aplicar o aprovechar ayudara a crecer
económicamente como lo puede ser en un negocio dando buena atención al cliente,
servirle un buen producto y a un precio razonable. Siendo la actividad económica la
cual busca el objetivo de cubrir una necesidad o servicio ya sea produciéndolo,
intermediando o vender algún bien o servicio.
El PIB es el indicador económico que refleja el valor monetario de todos los bienes
y servicios producidos por un país o región en un año, ver si somos un país
consumista o si se están dando más servicios que bienes.

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RESUMEN SEMANA 4
Los bancos y las instituciones financieras son reguladas por la Superintendencia del
Sistema Financiero y eso hace la diferencia a la hora de aplicar cierta normativa,
así también de la solidez bancaria al confiar en un depósito a plazo se puede confiar
en una institución financiera o banco dependerá de la solidez financiera que pudiera
proporcionar, para poder llegar a ser banco exigen un capital mínimo que requiere
estar guardado en una reserva legal que no puede ser tocada por nadie ni por el
mismo banco siendo la reserva que ampara a que una persona cuando hace su
retiro de un depósito a plazo tenga su dinero de forma inmediata siendo así su
garantía.
Con las cooperativas que no son reguladas directamente por el sistema financiero
no están obligadas a darle cumplimiento a las normativas establecidas, estas
instituciones financieras llevan sus controles o indicadores financieros son
adaptados lo más posible a esa normativa, pero llegan a un punto que no están
obligados directamente pudiendo sobrepasar esos indicadores financieros.
La diferencia de la banca con las instituciones que no son reguladas por el sistema
financiero es que la banca que si está obligada a darle cumplimiento a lo establecido
por la Superintendencia del Sistema Financiero.
Se menciono que el banco chino es uno de los más sólidos a nivel mundial que
emitió un comunicado mencionando que la moneda virtual no es un medio de pago
para obligaciones financieras en referencia a la noticia que El Salvador legalizo una
moneda virtual siendo de curso legal, mencionando que se están violando
convenios y tratados internacionales que están obligados todos los Estados parte al
control del lavado de dinero.
Se menciono los sujetos o instituciones que deberán cumplir las normas serán todos
los bancos constituidos en El Salvador, así como las sucursales de bancos
extranjeros constituidas en el país, las sociedades de ahorro y crédito, los bancos
cooperativos y las federaciones conformadas por bancos cooperativos y las
federaciones conformadas por bancos cooperativos y también por sociedades de
ahorro y crédito.
Se hablo acerca de la Ley del Historial Crediticio de las personas la cual tiene por
objeto garantizar el derecho al honor, a la intimidad personal y familiar y a la propia
imagen brindando confiabilidad y veracidad del buen manejo de los datos de los
clientes relacionados al historial crediticio. Mencionándose como ejemplo de una
sociedad que empezó a vender información o base de datos a financieras para
obtener créditos violando la ética en relación al secreto bancario.

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RESUMEN CLASE 15 DE MARZO
Se hablo acerca de la página de ABANSA que es la Asociación Bancaria
Salvadoreña que da a conocer preguntas frecuentes o tips en caso de un préstamo
o transacción bancaria que se va a realizar, donde se mencionó que en caso de que
haya mora en un crédito afecta al obtener un nuevo crédito ya que esto se ve
afectado en el record crediticio, así también la mora en una tarjeta de crédito afecta
al querer obtener un nuevo préstamo; así también se mencionó que el cambio de
categoría en la Superintendencia del Sistema Financiero se realiza el último día de
cada mes, no pudiendo ser antes de esa fecha, los buros de crédito se actualizan
cada mes y cambia hasta el mes siguiente, siendo los buros crediticios la empresa
encargada a dar y proporcionar datos acerca del historial de créditos de las
personas y empresas o institución bancaria donde se obtuvo el préstamo para una
mejor solución, siendo el historial crediticio la base de datos de los clientes o
consumidores, cuando se presente un reclamo debe de ser en la que se reflejan en
las transacciones económicas, mercantiles, financieras o bancarias pagaderas a
plazo. Los fiadores o codeudores aparecerán si existe mora puede ser reportado
con la deuda y afecta su record crediticio, igualmente en caso de embargo. El riesgo
crediticio tiene que ver con solo el hecho del otorgamiento del crédito, llevando cada
crédito un riesgo de impago que busca minimizar con todos los estudios la falta de
pago en un futuro.
Se hablo acerca del cuadro de record crediticio donde especifica de los días que se
ve afectado nuestra categoría de crédito ya sea según moras en vivienda, créditos
de empresa y créditos de consumo incluyendo las tarjetas de crédito.
El caso Enron genero muchos problemas a nivel mundial, haciendo que el mundo
financiero cambiara en casos de auditorías, oficialidad de cumplimiento, de
supervisión interna y externa, control de sus empleados, buscando sus garantías,
siendo Enron la fusión de dos compañías productoras o generadoras de gas natural,
sirviendo como gaseoducto en Estados Unidos, perdiendo sus privilegios en 1990.
Los impactos que se generaron fueron a nivel financiero, legales, reputación e
imagen, políticos, donde muchas personas cayeron en bancarrota generando crisis
en Estados Unidos, generando que se diera a nivel mundial.
Esto generando repercusiones legales donde se promulgaron nuevas regulaciones
y legislación que ha permitido tener un mejor control y prácticas.

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RESUMEN SUPERINTENDENCIA DEL SISTEMA FINANCIERO
El 14 de enero de 2011 la Asamblea Legislativa aprobó mediante decreto la Ley de
Supervisión y Regulación del Sistema Financiero, que regirá a la Superintendencia
del Sistema Financiero como ente supervisor único. La superintendencia tiene como
objetivo preservar la estabilidad del sistema financiero, velando por la eficiencia y
eficacia. El Salvador al estar como estado parte tenemos que darle cumplimiento a
estar en contra del financiamiento al terrorismo, el lavado de dinero y activos.
Se menciono en el caso que se solicite un préstamo o financiamiento no se hará en
valor de la cantidad mencionada en la escritura, sino que según el avalúo que se le
haga por la institución financiera ya que ellas tienen peritos evaluadores, así
también del avalúo se aprobara el setenta por ciento de este y si es urbano el
inmueble será ochenta por ciento, siendo por escalas.
Se menciono también las secuelas que puede haber en caso de guerra de Rusia
con Ucrania en nuestra economía, haciendo que los precios vayan en aumento así
generando más problemas para la economía de los salvadoreños.
La superintendencia tiene como objetivo supervisar la actividad individual y
consolidación de las instituciones que forman parte del sistema como lo son los
bancos, bancos cooperativos, seguros, sociedades de ahorro y crédito, valores,
pensiones, conglomerados financieros, buros de crédito, las bolsas de productos.
Las instituciones que están reguladas por la superintendencia del sistema financiero
se diferencia de las que no lo están es que las que si están reguladas es que tienen
que estar con toda la normativa aplicable para las instituciones financieras ya sea
normativa de liquidez, normativa de solvencia, normativa de depósito de ahorro,
normativa de cumplimiento de eficiencia operativa que es tener todos los
indicadores financieros como lo es el fondo patrimonial, fondo de reserva legal,
fondo de reserva voluntaria, cuanto es el patrimonio, cuanto es los seguros que se
tienen sobre los depósitos a plazo siendo estos los que dan la solidez a un banco,
contrariamente a las instituciones que no están reguladas por la superintendencia
no están en la obligación de llevar esta normativa al pie de la letra, es donde se
crean riesgos para la institución financiera como para las personas que ponen su
dinero como un depósito a plazo, igualmente las instituciones reguladas por la
superintendencia brindan una mayor seguridad, aunque las no reguladas también
brindan seguridad en base a una sociedad en las buenas prácticas en el caso que
en un futuro se inicie a ser reguladas por la superintendencia.

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RESUMEN 5 DE ABRIL
En esta clase se hablo acerca de la Unidad de Investigación Financiera (UIF) siendo
esta la principal oficina adscrita a la Fiscalía General de la Republica que busca
prevenir y combatir el delito de lavado de activos, combatir el terrorismo y las armas
de destrucción masiva. El lavado de dinero y activos son operaciones o
transacciones que buscan ocultar el origen ilícito y busca legalizar bienes
provenientes de estas actividades ilícitas cometidas dentro o fuera del país
mencionando en el artículo 4 de la ley del lavado de dinero que será sancionado
con prisión de cinco a quince años.
Así también el artículo 5 de la ley de lavado de dinero y activos menciona que
también se considera el ocultar la obtención, origen o destino de una propiedad que
ha sido obtenida mediante actividades ilícitas o utilizar fondos relacionados de los
mismos con actividades de lavado de dinero y activos. Así también se relacionan a
este delito las actividades relacionadas a las drogas como lo son la siembra y el
cultivo plantas o semillas que causen dependencia física o psíquica, mencionando
otros delitos derivados del lavado de dinero y activos como el robo de vehículos,
enriquecimiento ilícito, comercio ilegal y depósito de armas, evasión de impuestos,
contrabando de mercadería y todo tipo de bienes provenientes de actividades
delictivas encontrándose obligados a esta ley todo tipo de sociedad, empresa ya
sea nacional o extranjera, instituciones financieras reguladas por la
Superintendencia del Sistema Financiero, micro financieras, cajas de crédito,
importadores o exportadores de productos e insumos agropecuarios, vehículos
nuevos y usados, casinos, comerciales de metales y piedras preciosas, empresas
o intermediarios de bienes y raíces, agencias de viajes, empresas de transporte
aéreo, terrestre y marítimo, personas dedicadas al envío y recepción de
encomiendas y remesas, empresas constructoras, empresas privadas de seguridad
e importadoras y comercializadoras de armas de fuego, municiones, explosivos y
artículos similares, empresas hoteleras, partidos políticos, proveedores de servicios
societarios y fideicomisos, organizaciones no gubernamentales, inversionistas
nacionales e internacionales, droguerías, laboratorios farmacéuticos y cadenas de
farmacias, asociaciones, consorcios y gremios empresariales, además de
instituciones privadas o de economía mixta, y sociedades mercantiles.
Teniendo como fines primordiales la Ley contra el lavado de dinero y activos dar las
herramientas necesarias al sector judicial para combatir la obtención de riqueza por
medios ilícitos y criminales, así como dar un mayor control a las transacciones
financieras primordialmente las hechas en efectivo, así como rastrear bienes
muebles e inmuebles obtenidos del lavado de dinero. Teniendo efectos indirectos
en la macroeconomía el lavado de dinero ya que se pierde confianza en el mercado
para los inversores extranjeros.

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CLAUSULA BANCARIA
CLAUSULA ESPECIAL: Me sigue manifestando la compareciente María Fernanda
Martínez que faculta expresamente a su apoderada Gloria María Escobar de
Martínez para que en su nombre y representación pueda hacer retiros de dinero y
cancelar un depósito a plazo de su cuenta de ahorro número cero cero cuatro tres
cinco guion cinco del Banco Mi Casita, para la cancelación de un depósito a plazo
número cero cero dos tres dos tres cero cero uno por un valor de DIEZ MIL
DOLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMERICA con fecha de vencimiento
del veintisiete de abril del año dos mil veintidós.

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RESUMEN EL AHORRO
En esta clase se hablo acerca del ahorro ya que este es fundamental a la hora de
querer lograr metas, objetivos o proyectos trazados cuando se hace uso del ahorro
destinando una parte de los ingresos, sirviendo como una reserva que puede ser
utilizada en un futuro más cercano o bien a largo plazo en caso de una necesidad
determinada.
Así también se hizo mención de artículos del código de comercio y la ley de bancos
que en su artículo 55 establece que cada banco deberá establecer normas que
regulen en cuanto a las características, modalidades y condiciones en que se
pueden constituir los diferentes tipos de depósitos, emisiones de bonos, cedulas
hipotecarias u otros títulos valores debiendo todos estos ser aprobados por el Banco
Central de Reserva. Además, los requisitos a la hora de hacer un depósito
mencionados en el artículo 1208 del código de comercio estableciendo el nombre,
apellido, estado civil, y domicilio, así también hacer mención de las personas
autorizadas a disponer de los depósitos, de la persona beneficiaria, aceptando las
condiciones establecidas por el banco.
El articulo 241-A de la ley de bancos menciona lo que se deberá de hacer en caso
de que un banco detecte un billete presuntamente falso se le retendrá al cliente y
se le estampara un sello de falsificado, remitiéndose al Banco Central de Reserva,
si resulta ser falso se pondrá a disposición de la Fiscalía General de la Republica y
si es autentico el billete se entregara uno nuevo al cliente presentando constancia
ante el Banco Central de Reserva.
Se hizo mención acerca que existen garantías reales como las garantías
hipotecarias, prendarias y de bienes muebles y los tipos de tasas de interés nominal
la que se utiliza para calcular el pago de intereses a la institución financiera y la tasa
de interés efectiva que además de los intereses incluye pago de comisiones y
seguros. Las formas de salir de endeudamiento son pagar la cantidad mínima de
todas las deudas acumuladas en caso de ser varias, pagar primero la deuda de
menor cantidad dejando de ultimo la deuda de mayor cantidad, al pagar la primera
deuda dejar el dinero que se pagaba en la primera para pagar en la segunda deuda
y salir de una manera más rápida de estas.

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RESUMEN FINTECH Y ENTIDADES DEL SISTEMA FINANCIERO
Fintech se asocia con las finanzas tecnológicas que sería su traducción del inglés,
siendo la Fintech usada por las empresas de servicios financieros que se sirven de
las últimas novedades tecnológicas para brindar productos o servicios, siendo entre
las principales funciones del las Fintech los pagos y transacciones, gestión de
finanzas personales, así con esta gestión determinar si se desea un crédito para un
tiempo determinado así variando los intereses, plataformas de consultoría y
comercialización para inversores ya que permite tener acceso a crédito de acuerdo
a las necesidades, y los planteamientos de financiación y concesión de créditos
dependiendo de cómo sea el mercado y el riesgo que asuma la empresa
dependiendo así para optar hacia un sector financiero si es financiamiento a corto
plazo, un crédito de vivienda, encontrándose aquí las prestaciones como la banca
digital, los créditos en línea, cambio de divisas a través de la red o los pagos
digitales, siendo así todos los productos o servicios que pongan en común la
tecnología y el dinero, ofreciendo así nuevos servicios financieros con el apoyo
tecnológico, mostrando diferentes opciones de la banca en línea, teniendo así un
mejor acceso, pudiendo así pagar servicios básicos como luz, agua, tarjetas de
crédito, prestamos, cargar el pago mínimo de la tarjeta de crédito automático y así
no caer en mora generando así un gran beneficio a los usuarios y llegar a una mayor
cantidad de usuarios pudiendo acceder a través de la tecnología, revolucionando
así el uso de la banca al ofrecer diferentes o nuevas formas de acceder a la banca
financiera, beneficios que está generando la digitalización que cada vez más
clientes pueden realizar transacciones u operaciones bancarias de manera digital,
así también se agilizan estas ya que se pueden realizar transferencias o pagos
desde cualquier parte que el cliente lo haga, obligando a las instituciones bancarias
a renovarse día con día para dar un mejor servicio a los clientes.
Se hablo acerca de los Bancos Cooperativos siendo entidades que captan depósitos
del publico implicando así tener una autorización de la Superintendencia del
Sistema Financiero, así prestando servicios financieros, incluyéndose en estas las
Cajas de Crédito Rurales y los Bancos de los Trabajadores, los Bancos se
constituyen como sociedades anónimas siendo intermediadores financieros entre
quienes cuentan con dinero y quienes lo necesitan para que puedan disponer de
este dinero para personas que requieran hacer un préstamo, Federaciones
Bancarias su finalidad es prestar servicios financieros, de asesoría y asistencia
técnica a sus asociados, Sociedades de Ahorro y Créditos son sociedades
anónimas que están sujetas a disposiciones de la Ley de Bancos, Ley de Bancos
Cooperativos y Sociedades de Ahorro y Crédito, Banco de Desarrollo de El Salvador
(BANDESAL) siendo una institución pública de crédito, autónoma que su objetivo

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principal es promover con apoyo financiero y técnico para el desarrollo de proyectos
de inversión viables y rentables para sectores productivos del país, Banco de
Fomento Agropecuario el cual busca crear, fomentar y mantener facilidades
financieras y servicios conexos para contribuir con en fomento agrícola, Fondo
Nacional de Vivienda Popular que busca principalmente el acceso a crédito de
personas con bajos recursos y así solucionar problemas de vivienda y que tengan
condiciones más favorables.

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