UNIVERSIDAD NACIONAL AUTÓNOMA DE HONDURAS

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS

DEPARTAMENTO DE MERCADOTECNIA

TEMA:

“ESTRUCTURA Y FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA

FINANCIERO”

CLASE
DMC- 060 Mercados Financieros 1700

INTEGRANTES
1. Vilma Ruth López Sierra 20031007724
2. Rony Osmin Méndez Durón 20070005255
3. Ana Gabriela Cabrera Matamoros 20070007974
4. Pedro Alberto Molina Salgado 20091012814
5. Karla Karolina Irias Girón 20091013137
6. Luisa María Flores Herrera 20101006410
7. Fanny Lizeth Cruz Valladares 20131005605

CATEDRÁTICO
MSC. Fabricio Schoenherr

TEGUCIGALPA M.D.C 20 DE JUNIO DE 2021

 INTRODUCCIÓN

El Sistema financiero es el conjunto de entidades, activos y mercado, en este documento

profundizaremos un poco sobre el sistema financiero, qué es, cómo funciona su importancia, su

estructura, cuál es la función de cada ente que lo conforma, sabremos cómo identificar nuevas

posibilidades para manejar de una mejor forma el dinero.

Las sociedades más tradicionales realizan su actividad productiva sin excesivas

necesidades financieras. Sin embargo, a medida que una sociedad progresa desde

el punto de vista económico, las empresas empiezan a necesitar capitales con los que

realizar inversiones, las economías domésticas llevan a cabo compras de bienes

duraderos como las viviendas que requieren la solicitud de préstamos a otros agentes

e incluso el sector público crea lazos con el mundo de las finanzas en la puesta en

marcha de sus funciones.

Sin duda alguna, dicho sistema ocupa un lugar prioritario no sólo en la actividad

económica a nivel general, sino también en nuestro día a día, la mayor parte de

nosotros posee cuentas en alguna entidad bancaria, otro montón hemos contratado

una hipoteca.
 Funcionamiento del Sistema Financiero

Las instituciones financieras reciben dinero de los depositantes y lo presta a quienes lo

solicitan. Estas personas deben devolver el dinero con intereses, para que la institución pueda

seguir prestando dinero. Este ciclo funciona de forma continua y simultánea. Las instituciones

financieras son los intermediarios entre quienes tienen disponibilidad de recursos y quienes

necesitan.

El sistema financiero cumple la misión fundamental en una economía de Mercado, de captar

el excedente de los ahorradores (unidades de gasto con superávit) y canalizarlo hacia los

prestatarios públicos o privados (unidades de gasto con déficit).

Esta misión resulta fundamental por dos razones: la primera es la no coincidencia, en general,

de ahorradores e inversores, esta es, las unidades que tienen déficit son distintas de las que

tienen superávit; la segunda es que los deseos de los ahorradores tampoco coinciden, en

general, con los de los inversores respecto al grado de liquidez, seguridad y rentabilidad de los

activos emitidos por estos últimos, por lo que los intermediarios han de llevar a cabo una labor

de transformación de activos, para hacerlos más aptos a los deseos de los ahorradores. En

definitiva, las principales funciones que cumple el sistema financiero son:

➢ Captar el ahorro y canalizarlo hacia la inversión.

➢ Fomentar el ahorro.

➢ Ofertar aquellos productos que se adaptan a las necesidades de los ahorradores y los

inversores, de manera que ambos obtengan la mayor satisfacción con el menor coste.

➢ Lograr la estabilidad monetaria.

Los bancos podrían considerarse como las venas por las que fluye la sangre al conjunto del

cuerpo humano, en este caso, el dinero al conjunto de la economía. Si esas venas se obstruyen,

los problemas a los que nos enfrentaríamos serían elevados.

El aumento de la actividad económica hace crecer al país, y todos los ciudadanos se benefician.

A continuación, se presenta gráficamente cómo funciona el sistema financiero:

La Superintendencia de Bancos es la institución encargada de controlar y supervisar a las

instituciones financieras.

Las familias y las empresas ahorran.

Las familias depositan ese ahorro en una institución financiera.

La institución les paga un interés, y a la vez les presta a otras familias y empresas.

Las familias y empresas que tomaron créditos pagan un interés.

Esos recursos se vuelcan al consumo, a la inversión y a la actividad económica.

La función fundamental del sistema financiero es la de garantizar una eficaz asignación de los

recursos financieros. Esto significa que el sistema financiero ha de proporcionar al sistema

económico los recursos financieros necesarios y apropiados no sólo en su volumen o cuantía,

sino también en su naturaleza, plazos y costes.

Tal función radica en:

➢ Las distintas necesidades y deseos que tienen los prestamistas y los prestatarios sobre

el grado de liquidez, de rentabilidad y de seguridad/riesgo de los activos financieros.

➢ La no coincidencia, en general, de prestamistas y prestatarios, es decir, de las unidades

que tienen superávit y déficit.

➢ El sistema financiero es complejo, ya que está integrado tanto por los instrumentos

financieros como por las instituciones o intermediarios, los mercados y las autoridades

encargadas de controlarlo.

Podemos enumerar las siguientes funciones adicionales que cumple el sistema financiero.

Complementarias de la función mencionada anteriormente:

Fomentar e incentivar tanto el ahorro como la inversión productiva de una economía, al captarel

ahorro de las unidades con superávit y canalizarlo hacia las unidades con déficit:

➢ Captación de capital: Captar ahorro.

➢ Canalización: El sistema financiero debe ofrecer un fácil acceso a las fuentes de

financiación.

➢ Creación de liquidez: La liquidez consiste en la conversión de un producto financiero

en dinero. El dinero corriente y las tarjetas de pago son los productos financieros de

mayor liquidez del sistema financiero.

➢ El efectivo en circulación: billetes y monedas, supone un 10% de la liquidez total.

 ➢ El resto del dinero lo crean las entidades financieras con la concesión de préstamos y

créditos y la disponibilidad de fondos captados a los ahorradores.

Por tanto, es necesario exigir a las entidades financieras un máximo de solvencia. Todo este

proceso lo controla la autoridad monetaria.

Contribuir a la estabilidad monetaria y financiera y permitir el desarrollo de una política

monetaria activa por parte de la autoridad monetaria. El cumplimiento de esta función

dependerá de la mayor o menor eficiencia de los mecanismos de gestión del riesgo del sistema

financiero y de la supervisión/control llevada a cabo por el sistema financiero.

Las funciones del dinero

El dinero cumple tres funciones básicas en el sistema económico:

Medio de cambio: La función más importante del dinero es servir de medio de cambio en las

transacciones. Para que su uso sea eficaz, debe cumplir una serie de características: aceptado

comúnmente y generador de confianza y fácilmente transportable, divisible, no perecedero,

inalterable en el tiempo y difícil de falsificar.

Unidad de valor: de la misma manera que la longitud se mide en metros, el valor de los bienes

y servicios se mide en dinero. Es lo que llamamos precios, que representan el valor de cambio

del bien o servicio.

Depósito de valor: el dinero permite su acumulación para realizar pagos futuros. La parte de

dinero que no se gasta hoy, sino que se guarda para gastarlo en el futuro, se denomina ahorro.
¿Cómo Funciona El Sistema Financiero?

La estructura financiera está divida en dos grandes partes: Entes reguladores y entidades

financieras. No obstante, dentro de cada una de ellas hay subdivisiones que le dan sentido a

todo el sistema financiero.

Entidades reguladoras

Usualmente existe una junta o consejo que es de donde emanan las distintas disposiciones

normativas para todo el sistema, este puede estar compuesto por personas o bien por

representantes de diferentes instituciones dentro del mismo sistema.

Debajo de la junta o consejo monetario está el banco central que es la institución que, en la

mayoría de los países, ejerce como autoridad monetaria y como tal suele ser la encargada de la

emisión del dinero legal y en general de diseñar y ejecutar la política monetaria del país al que

pertenece Por lo tanto su función es determinante y clave dentro de todo el engranaje de esta

maquinaria financiera, porque de él dependen que lo que se plantea en la junta o consejo se

lleve a cabo. Adjunto de este existen otras entidades que variarían en función de cada país pero

que en general son coadyuvantes dentro todo el sistema.

Dando paso a las entidades supervisoras o superintendencias que son las entidades que ejecutan

las normativas en función del sector al que les es asignado. En ese sentido usualmente, aunque

tienden a variar según cada país, los tres renglones principales son: Bancos, seguros y

mercado de valores. Los cuales, dentro de los parámetros de las disposiciones emitidas por

las autoridades competentes, crean reglamentos que se acoplen a las necesidades cada sector.

Y como siempre, velando por el interés de cada una de las partes.

Entidades financieras

Las entidades financieras presentan una estructura más lineal, en donde se pueden ver los

distintos tipos de servicios que ofrecen. En este caso, las entidades financieras se pudieran

subdividir en bancarias y no bancarias. Las cuales se diferencia en la forma en que manejan los

recursos económicos de sus usuarios.

Por ejemplo, un banco busca resguardar los valores monetarios y proveer de créditos a sus

clientes, mientras que un agente cambiario de divisas, aunque forma parte del sistema

financiero, no es bancario y su misión es prestar servicio en el cambio de monedas nacionales

por foráneas. O también el caso de corredores de bolsa, que buscan gestionar los capitales para

las empresas públicas dentro del mercado bursátil.

Interconexión del sistema financiero

El funcionamiento de todo el sistema se resume a la interconexión. La manera en que cada

agente incide en toda estructura que sostiene los diferentes niveles que la componen. Por un

lado, tenemos los entes reguladores (Junta o consejo monetario, bancos centrales,

superintendencias y otras que soportan como hacienda, impuestos, etc.) que son quienes crean,

ejecutan y fiscalizan las distintas normativas. Mientras que las entidades financieras, además

de acatar las diferentes directrices, proveen de los servicios que buscan los usuarios. Es por

esta razón que tanto los entes reguladores como las entidades financieras están en una búsqueda

constante de cómo fortalecer el sistema financiero implementando medidas de seguridad, ya

que por la interconexión que existe se crea una dualidad; esto permite la estabilidad y fortaleza

del sistema, pero al mismo tiempo es una debilidad, porque cuando alguna de las partes flaquea

entonces las demás tienden a ser afectadas por ella.

No obstante, de forma general los diferentes países se fortalecen y buscan la manera de cómo

evitar situaciones calamitosas. Por lo que podemos confiar en ellos e invertir los recursos que

tenemos disponible.

El Sistema Financiero de un país es el conjunto de instituciones o intermediarios financieros,

relacionados entre sí directa o indirectamente, que recogen el ahorro transitoriamente ocioso y

se lo ofrecen a los demandantes de crédito.

El Banco Central de Honduras

El Banco Central de Honduras se creó el 3 de febrero de 1950, mediante Decreto Legislativo

No. 53, e inició operaciones el primero de julio de ese mismo año, bajo la titularidaddel

Abogado Roberto Ramírez, en un acto de inauguración presidido por el Dr. Juan Manuel

Gálvez, presidente de la República.

Las sociedades financieras cuyas operaciones son la venta de servicios financieros son

reguladas por la ley de instituciones financieras dicha ley tiene como objetivo regular la

organización, constitución, funcionamiento, fusión, transformación y liquidación de las

instituciones del sistema financiero nacional, otro ente regulador es el código de comercio y

por otro lado tenemos las regulaciones que dispone el Banco Central de Honduras que es la

principal institución financiera en una economía de mercado, siendo así la institución estatal

que formula, desarrolla y ejecuta la Política Monetaria, crediticia y cambiaria del país.

El esquema general del sistema financiero hondureño tiene su eje en el Banco Central de

Honduras (BCH) en torno a él se coordina y se adscribe la Comisión Nacional de Bancos y

Seguros (CNBS), dichos organismos tienen designadas la evaluación de otras instituciones.

El Banco Central de Honduras, como autoridad monetaria tiene como objetivo primordial,

regular el normal funcionamiento del sistema de pagos, a las instituciones financieras como

ser, los bancos comerciales, asociaciones de ahorro y crédito, sociedades financieras, bancos

de segundo piso y oficinas de representación.

Por otro lado, tiene designado regularizar a las compañías de seguros y pensiones que dentro

de este se ven integradas las administradoras de fondos de pensión, instituciones de previsión

y las compañías de seguros.

La Comisión Nacional de Bancos y Seguros

El 10 de junio de 1996, el entonces Presidente Constitucional de Honduras, Dr. Carlos Roberto

Reina, instaló oficial y solemnemente, la Comisión Nacional de Bancos y Seguros (CNBS),

nombrando a los primeros Comisionados de esta entidad, mediante acuerdo No. 0010 del 8 de

enero de 1996.

La Comisión Nacional de Bancos y Seguros, ejercerá por medio de las superintendencias la

supervisión, vigilancia y control de bancos privados y públicos, aseguradoras, reaseguradoras,

asociaciones de ahorro y préstamo, sociedades financieras, almacenes generales de depósitos,

bolsas de valores, casas de cambio, fondos de pensiones, compañías emisoras de tarjetas de

crédito y otras que realicen operaciones financieras. Además, vigilará que dichas instituciones

cuenten con sistemas de prevención de lavado de activos y financiamiento del terrorismo

haciendo cumplir las leyes que regulan estas actividades.

Estos dos entes financieros regulatorios tienen en común la supervisión, regulación y el apoyo

al sistema financiero nacional de Honduras. Es importante aclarar que las actividades de ambas

entidades no son excluyentes sino más bien complementarias, pero cada una dentro del ámbito

de acción y atribuciones que sus propias leyes orgánicas les confiere.

La Asociación Hondureña de Instituciones Bancarias

La Banca Comercial en Honduras están asociadas a través de la Asociación Hondureña de

Instituciones Bancarias (AHIBA) https://ahiba.hn/

La AHIBA es una organización sin fines de lucro, de duración indefinida, que agrupa

actualmente 15 bancos comerciales que operan en Honduras.

Se fundó el 24 de septiembre de 1956, siendo sus miembros fundadores los siguientes:

• Banco de La Propiedad S.A., representado por Don Fernando Villar,

• El Ahorro Hondureño, S.A. por Don Roberto A. Zelaya,

• La Capitalizadora Hondureña por Don Raúl Zelaya S. y

• Aseguradora Hondureña S.A., por Don Marco Agurcia

Está conformada por una Junta de Directores, integrada por un representante propietario y dos

suplentes por cada uno de los Bancos Miembros.

La Junta de Directores elige a una Junta Directiva de ocho miembros, integrada por el

presidente, Primer Vicepresidente, Segundo Vicepresidente, secretario, Tesorero, Vocal I,

Vocal II, Vocal III, que duran en sus funciones dos años, pudiendo ser reelectos. Esta Junta

Directiva cuenta con el apoyo gerencial de un Director Ejecutivo.

Las Asambleas Generales Ordinarias de la AHIBA se verifican una vez al año, durante el mes

de julio.

La Junta de Directores de AHIBA ha autorizado la formación de Capítulos en las ciudades de

San Pedro Sula, Puerto Cortés, Choluteca, La Ceiba, Juticalpa y Danlí. Los capítulos tratan los

asuntos que afectan a la industria bancaria en su zona de influencia y en caso de ser necesario,
los trasladan a la atención de la Junta de Directores. Honduras cuenta con uno de los sistemas

financieros más sólidos y estables de la región centroamericana, con dos entes gubernamentales que

lo regulan, el Banco Central de Honduras (BCH) y la Comisión Nacional de Bancos y Seguros (CNBS),

aglutina 15 bancos comerciales asociados a través de la Asociación Hondureña de Instituciones

Bancarias (AHIBA) e instituciones de seguro, fondos de pensiones y sociedades financieras. (RED DE

HONDURAS, 2020)

El Sistema Financiero de Honduras está constituido de la siguiente manera

Bancos Comerciales

1. Banco de Honduras S.A.

2. Banco Atlántida S.A. (Primer Banco de Honduras)

3. Banco de Occidente S.A. (Segundo Banco de Honduras)

4. Banco de Los Trabajadores

5. Banco Financiera Centroamericana S.A. (FICENSA)

6. Banco Hondureño del Café S.A. (BANHCAFE)

7. Banco del País S.A.

8. Banco Financiera Comercial Hondureña S.A. (FICOHSA)

9. Banco Lafise Honduras S.A.

10. Banco Davivienda Honduras S.A.

11. Banco Promérica S.A.

12. Banco de Desarrollo Rural Honduras S.A.

13. Banco Azteca de Honduras S.A.

14. Banco Popular S.A.

15. Banco de América Central Honduras S.A. – Bac | Honduras

Bancos Estatales

• Banco Nacional de Desarrollo Agrícola

Banca de Segundo Piso

• Banco Hondureño para la Producción y la Vivienda (BANHPROVI)

Instituciones de Seguros

• Seguros Bolívar Honduras S.A. – Seguros Davivienda

• Pan American Life Insurance Company

• Mapfre | Seguros Honduras

• Interamericana de Seguros – Ficohsa Seguros

• Seguros Continental, S.A.

• Seguros Atlántida S.A.

• Seguros Crefisa S.A.

• Seguros Equidad S.A.

• Seguros del País S.A.

• Seguros Lafise Honduras, S.A.

• ASSA Compañía de Seguros S.A.

• Seguros Banrural Honduras S.A.

Fondos de Pensiones – Públicos y Privados

• Instituto Hondureño de Seguridad Social (IHSS)

• Instituto de Previsión Militar (IPM)

• Instituto de Jubilaciones y Pensiones de los Empleados y funcionarios del Poder

Ejecutivo (INJUPEMP)
 • Instituto Nacional de Previsión del Magisterio (INPREMA)

• Instituto de Previsión de los Empleados de la Universidad Nacional de Honduras

(INPREUNAH)

• Régimen de Aportaciones Privadas (Privado)

• AFP Atlántida, S.A. (Privado)

• BAC Pensiones (Privado)

• FICOHSA Pensiones y Cesantías (Privado)

Sociedades Financieras

• Financiera Codimersa S.A.

• Arrendamientos y Créditos Atlántida S.A. – ACRESA

• Financiera Credi Q S.A. – CREDI Q

• Financiera Solidaria S.A. – FINSOL

• Corporación Financiera Internacional S.A. – COFINTER

• Financiera Popular Ceibeña S.A. – FPC

• Compañía Financiera S.A. – COFISA

• Financiera Insular S.A. – FINISA

• Financiera Finca Honduras S.A. – FINCA

• Organización de Desarrollo Empresarial Femenino Financiera S.A. – ODEF Financiera

• CONFIANZA SA-FGR

Relacionados

• Banco Central de Honduras

• Comisión Nacional de Bancos y Seguros

• Asociación Hondureña de Instituciones Bancarias (AHIBA) (CNBS, 2020)

Consejo de Estabilidad Financiera (CEF)

En aplicación a las reformas realizadas a la Ley del Sistema Financiero, se creó el Consejo

de Estabilidad Financiera (CEF) –antes Comité de Alerta Temprana–, como la instancia de

coordinación e intercambio de información entre las instituciones del sector público

involucradas en la prevención y monitoreo de riesgos sistémicos y específicos en el sistema

financiero nacional, el cual tiene como finalidad principal preservar su estabilidad.

(RED HONDURAS, 2020)

El CEF está integrado por los titulares de las siguientes instituciones:

• Banco Central de Honduras (BCH)

• Comisión Nacional de Bancos y Seguros (CNBS)

• Fondo de Seguro de Depósitos (FOSEDE)

• Secretaría de Estado en el Despacho de Finanzas (SEFIN)

El CEF contará con el apoyo técnico de un Comité Permanente de Trabajo (CPT), el cual

estará constituido de la siguiente manera:

CNBS

• Un Comisionado propietario (Coordinador)

• El titular de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras

• El titular de la Gerencia de Estudios (Secretario)

• El titular de la Gerencia de Riesgos

BCH

• Un Director

• El titular de la Gerencia

• El titular de la Subgerencia de Estudios Económicos

FOSEDE

• El Presidente Ejecutivo

SEFIN

• El titular de SEFIN

Las sesiones de trabajo del CEF y CPT podrán ser ordinarias y extraordinarias, reuniéndose

una vez por trimestre en sesiones ordinarias y una al año en sesión extraordinaria. La primera

reunión se realizó el 2 de noviembre de 2017, donde se trataron temas sobre aspectos

administrativos y operatividad del CEF. Asimismo, se discutieron algunas medidas

relacionadas con la prevención y corrección de situaciones que puedan comprometer la

estabilidad del sistema financiero. Después de esa fecha se han realizado cinco (5) reuniones

en 2018, cinco (5) sesiones en 2019 y una (1) reunión de forma virtual en 2020, la cual se llevó

a cabo el 12 de mayo del año en curso.

 Esquema de sistema financiero nacional

El sistema financiero de Honduras está regulado por el Banco Central de Honduras (BCH) y a

Comisión Nacional de Bancos y Seguros (CNBS)

Funciones de los auxiliares de crédito

• Se rigen por la ley general de Organizaciones y actividades auxiliares de crédito.

• Encargadas de ayudar a la intermediación financiera en actividades específicas.

• Su función principal es ayudar o complementar las actividades que realizan las

instituciones de crédito.
Funciones de las oficinas de representación

➢ Cumplir y hacer cumplir la Constitución, los tratados y convenciones, leyes y demás

disposiciones legales

➢ Dirigir la política general del Estado y representarlo;

➢ Mantener incólume la independencia y el honor de la República, la integridad e

inviolabilidad del territorio nacional;

➢ Mantener la paz y seguridad interior de la República y repeler todo ataque o agresión

exterior;

➢ Nombrar y separar libremente a los Secretarios y Subsecretarios de Estado, y a los

demás funcionarios y empleados cuyo nombramiento no esté atribuido a otras

autoridades;

➢ Excitar al Congreso Nacional a sesiones extraordinarias por medio de la comisión

permanente o proponerle la prórroga de las ordinarias;

➢ Restringir o suspender el ejercicio de derechos, de acuerdo con el Consejo de

Ministros, con sujeción a lo establecido en esta Constitución;

➢ Dirigir mensajes al Congreso Nacional en cualquier época, y obligatoriamente en

forma personal y por escrito al instalarse cada legislatura ordinaria;

➢ Participar en la formación de las leyes presentando proyectos al Congreso Nacional

por medio de los Secretarios de Estado; Dar a los Poderes Legislativo, Judicial y

Tribunal Supremo Electoral, los auxilios y fuerzas que necesiten para hacer efectivas

sus resoluciones; Emitir acuerdos y decretos y expedir reglamentos y resoluciones

conforme a la ley Dirigir la política y las relaciones internacionales Celebrar tratados

y convenios, ratificar, previa aprobación del Congreso Nacional, los tratados

 internacionales de carácter político, militar, los relativos al territorio nacional,

soberanía y concesiones, los que impliquen obligaciones financieras para la Hacienda

Pública o los que requieran modificación o derogación de alguna disposición

constitucional o legal y los que necesiten medidas legislativas para su ejecución;

4- Funciones de los emisores de tarjetas de crédito

Las tarjetas de crédito son ofrecidas por entidades bancarias y por otros emisores no bancarios,

como por ejemplo cadenas de supermercados y centros comerciales. La empresa emisora les

cobra una comisión tanto a los usuarios de las tarjetas como a los comercios. Las tarjetas de

crédito emitidas por bancos son de amplia aceptación, tanto en el país como en el exterior. Por

otro lado, las tarjetas de crédito emitidas por otros emisores no bancarios sólo son aceptadas en

los comercios. En el momento de pagar en un comercio el empleado te solicitará tu tarjeta de

crédito y una identificación válida que acredite tu identidad, para verificar que efectivamenteseas

la persona dueña de la tarjeta. Las tarjetas de crédito son intransferibles.

Luego, el empleado pasará la tarjeta por un dispositivo electrónico en el que cargará el importe

de tu compra para que la empresa emisora autorice la transacción. Por último, te pedirán que

firmes un comprobante de compra. Guarda los comprobantes de compras con tarjetas de

crédito, ya que te permitirá llevar un mejor control sobre los gastos.

Mensualmente recibirás un resumen de las operaciones realizadas con tarjeta de crédito en el

mes anterior. ¡Revísalo! Controla que todas las operaciones que figuran en él, correspondan a

las que hayas efectuado en dicho período. Para eso, utiliza los comprobantes que guardaste.
5- Funciones de las sociedades administradoras de garantías reciprocas

Son sociedades anónimas que tienen como objeto social exclusivo la administración de uno o

más fondos de garantías reciprocas, sin perjuicio del derecho de participación de las diversas

formas de propiedad y empresa reconocidas por la constitución de la república en calidad de

socios protectores.

Las Sociedades de Garantía Recíproca (SGR) tienen como función ser intermediarias entre la

banca y las pymes y otorgar certificados de fianza, documento con el cual la SGR es aval de

una pyme frente a un banco. La misión de las SGR no es prestar dinero, sino que, previa

evaluación, garantizar a la pyme y realizar una labor de apoyo y asesoría para reestructurar

deudas o financiamientos existentes en condiciones más beneficiosas para las empresas. Como

intermediarios entre las pymes y los bancos, las SGR buscan que las pequeñas y medianas

empresas obtengan mayores montos de financiamiento, mejores plazos para pagar y menores

tasas.

Facilita el acceso al financiamiento a la Micro, Pequeña y Mediana Empresa (MIPYME) y

potenciar y mejorar su participación en los procesos de producción de bienes y servicios, asi

como propicias sus contrataciones y adquisiciones, públicas y privadas.

Posibilitar el acceso al financiamiento para la vivienda social, especialmente en lo relativo a la

autoconstrucción progresiva asistida, a personas naturales de bajos ingresos, que no cuentan

con los recursos ni garantías que requiere el sistema tradicional para el financiamiento de una

vivienda bajo las condiciones normales.

Posibilitar el acceso a programas de financiamiento educativo, a alumnos pertenecientes a

estratos poblacionales de escasos recursos económicos, adecuadamente seleccionados por sus

logros académicos y otros valores, que no cuentan con suficientes garantías para optar a un

crédito educacional.

6-Funciones de las centrales de riesgo y de qué tipo existen

El historial de crédito de cada usuario financiero refleja la información positiva o negativa

sobre sus obligaciones crediticias, proporcionada por las diferentes instituciones financieras y

empresas comerciales del país.

La información reportada al buró de crédito es positiva y negativa, es decir, datos de una

persona natural o jurídica sobre obligaciones crediticias cuyo pago ha sido oportuno (positiva)

o en el que se ha incumplido, lo que ha generado atrasos en el pago de la obligación (negativa).

De acuerdo al Artículo 37 del Reglamento para la Autorización y Funcionamiento de las

Centrales de Riesgo Privadas, emitido por la CNBS, el usuario financiero tiene el derecho de

solicitarlo a estas entidades privadas, presentando su cédula de identidad, una vez al año de

forma gratuita, y consultas adicionales a un costo de USD 5.00 más el impuesto, paraasegurarse

de que la información esté actualizada y sea correcta.

Centrales de riesgo son las que almacenan, procesan y suministran la información sobre la

forma como las personas y las compañías han cumplido con sus obligaciones en entidades

financieras, cooperativas o con almacenes y empresas que venden a crédito, formando así la

historia de crédito de una persona.

Las centrales de riesgo son entidades a las cuales recurren los bancos, las entidades de crédito

y las financieras para conocer el perfil de riesgo de quienes quieren adquirir algún servicio con
ellas. Cuando estas entidades se suscriben ante las centrales de riesgo, se abre la puerta para un

intercambio: por un lado, las entidades se comprometen a compartir información con las

centrales sobre las transacciones que sus usuarios realizan; y a cambio, las centrales le dan

acceso a las entidades al historial financiero y el perfil de riesgo de todas las personas sobre las

que tienen información.

En Honduras existen 3 Centrales de Información Crediticia o Burós de Crédito, una de carácter

público que es administrada por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros (CNBS) y dos

privadas, (TransUnion y Equifax), que son entidades reguladas por la CNBS.

7. Funciones de las sociedades remesadoras de dinero

Sociedades remedadoras de dinero. Realizar el pago de las remesas de conformidad al Tipo de

Cambio de referencia vigente el día de pago de las mismas.

En la relación entre remesas y desarrollo se pueden identificar seis áreas; que son útiles para

acercarnos al tema de cómo promover el desarrollo mientras trabajamos con proyectos que

involucran remesas y vinculación transnacional o diáspora. Estos aspectos son los siguientes:

1. La remesa como bien comercial de transferencia de dinero;

2. Las remesas como contribución a la red

3. Las remesas y género: mujeres;

4. Las remesas y creación de activos: el ahorro y la inversión entre los receptores;

5. Las remesas en su relación macroeconómica;

6. Las remesas como parte de dinámicas económicas transnacionales acción la pobreza.

Estas transferencias son diferentes a las inversiones, pequeñas o grandes, que realiza un

migrante, o a las donaciones que hace el mismo para el apoyo a su comunidad. Las remesas, la

inversión y la donación constituyen actividades económicas típicas de un migrante, pero

independientes entre sí. Por ejemplo, en América Latina, 70 % de los migrantes envía dinero,

mientras que apenas un 5 % invierte en su país de origen y un 15 % realiza donaciones para su

comunidad de origen.

8-Funciones de las organizaciones privadas para el desarrollo financiero (OPDFs)

1) APORTACIÓN: Es la cantidad acreditada en efectivo o en especie por la Organización

Privada de Desarrollo Financiero (OPDF) en favor de una persona natural o jurídica en

condición de fundador o que se vincule posteriormente y que le confiere derechos y

obligaciones en la Organización;

2) ARRENDAMIENTO FINANCIERO: Mecanismo de financiamiento para la adquisición

de activos fijos, a través de un contrato de arrendamiento, teniendo al final de] mismo, la

opción de recibir la propiedad, volverlo a rentar o enajenarla;

3) FUSIÓN: Se produce cuando una Organización Privada de Desarrollo

Financiera (OPDF), la fusionante, absorbe a otra, que es la fusionada, o cuando dos o más

Organizaciones Privadas de Desarrollo Financieras

(OPDF), se consolidan estructurando una nueva Organización Privada de

Desarrollo Financiera (OPDF), fusionando las personas jurídicas;

4) MICRO Y PEQUEÑO EMPRESARIO: Toda persona natural o jurídica propietario de un

micro o pequeña empresa dedicada a actividades productivas, ya sean éstas de comercio,

servicios o producción, por medio de las cuales se generan ingresos;

5) MICROEMPRESA: Es toda unidad productiva con un máximo de cinco (5) empleados

remunerados;

6) NORMAS PRUDENCIALES: Son reglas de obligatoria implementación que contribuyen

a mejorar la administración y proteger los fondos captados los prestatarios registrados;

7) ORGANIZACIONES PRIVADAS DE DESARROLLO FINANCIERAS (OPDF)

DE PRIMER NIVEL: Son las organizaciones que realizan operaciones en forma directa y

exclusiva con el micro y pequeño empresario;

8) ORGANIZACIONES PRIVADAS DE DESARROLLO FINANCIERAS (OPDF)

DE SEGUNDO NIVEL: Son las organizaciones que realizan operaciones con las

Organizaciones Privadas de Desarrollo Financiera (OPDF) de primer nivel;

9) PEQUEÑA EMPRESA: Es toda unidad productiva con un mínimo de seis (6) y un

máximo de cuarenta y cuatro (44) empleados remunerados.

10) PRESTATARIO: Es toda persona natural o jurídica perteneciente al micro y pequeña

empresa, que perciba crédito de una Organización

Privada de Desarrollo Financiera (OPDF) y que se encuentre debidamente registrada;

11) SIN FINES DE LUCRO: Es la organización que no distribuye utilidades y que destina

los excedentes obtenidos durante el ejercicio económico, para aumentar sus fondos

patrimoniales y cumplir con su objetivo social; y,

12) SOSTENIBILIDAD: Es la capacidad de generar ingresos suficientes para cubrir la

totalidad de sus gastos, sin tener que recurrir a subsidios ni ayudas económicas.

(CENTROAMERICANO)
 Conclusiones

EL Sistema financiero es complejo, ya que está integrado tanto por instrumentos financieros como

instituciones o intermediarios que dan a conocer una estructura encargadas en controlarlas.

Sistema financiero cumple la misión fundamental en una economía el cumplimiento de esa función El

buen funcionamiento del sistema financiero es fundamental para el crecimiento de la economía de un

país con la asignación eficiente del capital.

El mercado de valores es una parte del sistema financiero que canaliza los recurso hacia el sector

privado.

La estructura financiera fomenta el aumento de la actividad en la economía, hace crecer al país y a todos

los ciudadanos para beneficio de todos utilizando el ahorro e inversión.

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