ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL

Ingresos Vtas. (97383 Unids a $ 100.00) 9738300

Otros Ingresos: Valores Negociables 2575
Ingreso Total 9740875
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (9809 a $ 74.79) 733567
Materia Prima 1500000
Mano de Obra Directa 3500000
Total Costos Dctos. 5000000
Gaston Almacen 60408
Depreciación Maqui. y Equip. 478125
Edificios 1300000
Otros Gastos Indirectos 200000
Total Costos Indirectos 2038533
Costos Producción 100000 a $ 70.39 7038533

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 70.78 por Unid.) 7772100

Menos: Inventario Final (12426 Unids.) 879492
Costo Prod. Vend. 6892608
Utilidad Bruta 2848267
Gastos de Administración y Ventas 1486915
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco 0
Prestamistas S.A. 0
Interes Préstamo Mediano Plazo 92750
Interes Bonos 33600
Costo Redención Bonos 0
Total Cargos Financieros 126350
1613265
Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin. 1235002
Items Extraordin. 0
Ingreso Antes Impts. 1235002
Impuesto (.40 del Ingrs.) 494000
Ingreso Desp. Impts. 741002
Dividendos Accs. Preferen. 0
Ingresos para Accnts. Comunes 741002
Dividendos Accns. Común (.10 por Accn.) 100000
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas 641002

SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE

Información Histórica
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 35.57
Valor Acumulado Simdef 35.67
Ingresos por Acción 0.74
Tasa Dividendo 0.011
Razón Precio Ingresos (Basado en Ingresos Trim. Actl.) 12
Precio Venta o Mercado Cuando Oferta 0
Datos Adicionales
Precio Libre 100
Demanda Libre 97383
Tasa Ret. Val. Negs. Corto Plazo 0.01288
Tasas Int. Saldos Deudores
Corto Plazo 0.0298
2 Años Préstamo. 0.0311
3 Años Préstamo 0.025
Bono 0.014
Prestamista 0.05
Precio Acciones Preferenciales 32.15
Tasa Dividendos Preferenciales 0.0311
Dividendos por Accns. Prefer. Acum. e Impagas Aun 0
Retorno Sobre Inversión 0.175
Retorno Sobre Capital 0.265
Premio Redencio Acciones Pref. 0.08
Bono Premio Reden 0.08

Datos para Trimestres Futuros

Trimestre 2 3 4 5
Pronosticos
Unidades Demandadas 104669 113004 108712 102786
Precio Unidades $ 101.76 105.36 103.05 102.44
Segundo Pronóstico (Unidades)
Precio
Tercer Pronóstico (Unidades)
Precio
Trimestre 2 3 4 5
Actual
Capacidad Planta (Unids.) 100000 100000 100000 80000
Capacidad Maquin. (Unids.) 100000 100000 75000 60000
Otros Gastos Indts. (Dólar) 200000 200000 200000 200000
Depreciación (Dólar):
Maquinaria 478125 478125 384375 311250
Proys. Inv. Capital 0 0 0 0
Planta 1300000 1300000 1300000 989000
Repago Principal Deudas
Corto Plazo 0 0 0
2 Años 312500 312500 312500 312500
3 Años 300000 300000 0 0
Bonos 300000 300000 300000 300000

Interese Venc. Prox. Trimestre

Corto Plazo 0
Prestamo Intermedio 83031
Bonos 33600
Costos Producción Unitarios Proximo Trimestre
Unidades Hasta 60000 Sgts. 40000 Sgts. 20000 Mas 120000
Costo Mano de Obra 39 29 25 33
Materiales: Todos Niveles de Producción 15
Maquinaria 47.28
Planta 321.74
Gastos Almacenaje
Unidades Hasta 2000 Sgts. 5000 Mas 7000
Costo / Unidad 1 3 8
Tasas para Fondos en Trimestre 2

Corto Plazo 2 Años Ptmo. 3 Años Ptmo. Bono

0.0199 0.0192 0.0186 0.0177
Alternativas de Inversión de Capital Sgte. Trimestre

Vida Costo Unid. Gts Indi. Ahorr. Un. M. Ob.

Inic. Capacid. Ahorro Trim. 2
A 2 Años 518400 100000 $ 13000 $ .65
B 3 Años 648000 120000 $ -8000 $ 1.09

BALANCE TRIMESTRAL
Activo
Activos Corrientes
Caja y Bancos 120547
Valores Negociables 200000
Cuentas por Cobrar 6524661
Inventarios (12426 Unids A $ 70.78/Unid) 879492
Total Activos Corrientes 7724700
Activos Fijos (Neto de Deprec.)
Maquinaria y Equipo 2008125
Edificios 7165250
Total Activo Fijo 9173375
Total Activos 16898080
Pasivos y Capital Accionario
Pasivos Corrientes
Cuentas por Pagar 520000
Ptmos. Crto. Plazo Pagar 0
Ptmos. Crto. Plazo Multa 0
Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo 1850000
Parte Cte. Bonos 1200000
Total Pasivos Corrientes 3570000
Pasivos a Largo Plazo
Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 937500
3 Años 0
Bonos 1200000
Total Pasivos a Largo Plazo 2137500
Total Pasivos 5707500
Capital Acciones
Acciones Prefer. (0 Accns.) 0
Acciones Comunes (1.000,000 Accns.) 8000000
Utilis. Retenidas 3190576
Total Capital 11190580
Total Pasivo y Capital 16898080

REPORTE DE RAZONES FINANCIERAS

1. LIQUIDEZ
Periodo Firma 1 Firma 2
1 2.16 2.16

2. PRUEBA ACIDA
Periodo Firma 1 Firma 2
1 1.92 1.92

3. ENDEUDAMIENTO
Periodo Firma 1 Firma 2
1 0.51 0.51

4. RENTABILIDAD VENTAS
 Periodo Firma 1 Firma 2
1 29.22 29.22

5. RETORNO SOBRE LA INVERSION

Periodo Firma 1 Firma 2
1 17.54 17.54

6. RETORNO SOBRE EL CAPITAL

Periodo Firma 1 Firma 2
1 26.49 26.49

7. RETORNO SOBRE ACTIVOS

Periodo Firma 1 Firma 2
1 4.39 4.39

8. ROTACION ACTIVOS
Período Firma 1 Firma 2
1 0.58 0.58

9. MARGEN NETO
Periodo Firma 1 Firma 2
1 7.61 7.61

10. PODER PARA GENERAR GANANCIAS

Periodo Firma 1 Firma 2
1 4.39 4.39

DATOS EJECUTIVOS
 Información Histórica Firma 1 Firma 2
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 35.57 35.57
Valor Acumul. Simdef 35.67 35.67
Ingresos por Acción 0.74 0.74
Tasa Dividendo 0.011 0.011
Razon Precio Ingresos (Basado Ingresos Trim. Actual) 12 12
Precio Venta o Mercado Cuando Oferta 0 0
Datos Adicionales
Precio Libre 100 100
Demanda Libre 97383 97383
Tasa Ret. Val. Negs. Cto. Plazo 0.01288 0.01288
Tasas Int. Saldos Deudores
Corto Plazo 0.0298 0.0298
2 Años Ptno. 0.0311 0.0311
3 Años Ptno. 0.025 0.025
Bono 0.014 0.014
Prestamista 0.05 0.05
Precio Accns. Preferenciales 32.15 32.15
Tasa Divnds. Preferenciales 0.0311 0.0311
Divnds por Accns. Preferenciales Acum. e Inpagas Aun 0 0
Retorno Sobre Inversión 0.175 0.175
Retorno Sobre Capital 0.265 0.265
Premio Redencio Accns. Pref. 0.08 0.08
Bono Premio Reden 0.08 0.08
Accns. Pref.
0.0267

Cambio Trim.
Ahorro M. Obra
$ .02
$ -.02
ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL
Ingresos Vtas. 104,669.00 99.00
Otros Ingresos: Valores Negociables 200,000.00 0.01
Ingreso Total
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial 12,426.00 70.78
Materia Prima 15.00 100,000.00 1,500,000.00
Mano de Obra Directa 35.00 100,000.00 3,500,000.00
Total Costos Dctos.
Gastos Almacen 23,056.00
Depreciación Maqui. y Equip. 478,125.00
Edificios 1,300,000.00
Otros Gastos Indirectos 200,000.00
Total Costos Indirectos
Costos Producción 100000 70.01

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 70.78 por Unid.) 70.10

Menos: Inventario Final 7,757.00
Costo Prod. Vend.
Utilidad Bruta
Gastos de Administración y Ventas
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco
Prestamistas S.A.
Interes Préstamo Mediano Plazo
Interes Bonos
Costo Redención Bonos
Total Cargos Financieros

Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin.

Items Extraordin.
Ingreso Antes Impts.
Impuesto (.40 del Ingrs.)
Ingreso Desp. Impts.
Dividendos Accs. Preferen.
Ingresos para Accnts. Comunes
Dividendos Accns. Común (.10 por Accn.) 0.08
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas

Trimestre 2.00 3.00 4.00

Pronosticos
Unidades Demandadas 104,669.00 113,004.00 108,712.00
Precio Unidades $ 99.00 105.36 103.05
Cuadro de decisión
2 3 4
Unidades a producir (u) 100,000.00
Precio unitario de producto ($) 101.76
Capacidad de planta adquirida (u)
Capacidad de máquina adquirida (u)
Compra y venta de valores negociables ($) 1,200,000.00
Pago dividendos 0.08
Financiamiento 2 años ($)
Financiamiento 3 años ($)
Financiamiento Bonos ($)
Emisión de acciones comunes
Proyectos de inversión A 2a
Compra de inv mercado
Compra de acciones preferentes
Emisión de acciones preferentes

Flujo de caja proyectado

Ingresos 2
Ventas en efectivo 10,362,231.00 0.33 3,419,536
Cobranza de cuentas por cobrar 6,524,661
Ingreso de valores negociables 1,400,000.00 0.01 18,032

Venta de valores negociables 0

Préstamos a 1 año 0
Préstamos a 2 años 0
Préstamos a 3 años 0
Emisión de acciones comunes
Emisión de acciones preferentes 0
Emisión de bonos 0

Total ingresos 9,962,229

Egresos
Material directo 1,500,000.00 0.90 1,350,000
Mano de obra 3,500,000.00 0.90 3,150,000
Otros gastos indirectos 200,000.00 0.90 180,000
Gastos de almacén 23,056
Pago de cuentas por pagar 520,000
Gastos de administración y ventas 1,518,112
Interés corto Plazo 0
Interés prestamo Intermedio 83,031
Interés bonos 33,600
Interés Multa- prestamista 0
Proyecto de inversión A o B 0
Pago principal Préstamos a 2 años 312,500
Pago principal Préstamos a 3 años 300,000
Pago principal de bonos 300,000
Principal (Multa- prestamista) 0
Impuesto 557,245
Compra de maquinaria 0
Compra de planta 0
Compra de valores negociables 1,200,000
Compra de estudio de mercado - pronóstico 1.00 35,000
Compra de acciones preferentes

Pago de dividendos 80,000

Total Egresos 9,642,543
Flujo de caja financiero 319,686

Caja inicio periodo 120,547

Caja final periodo 440,233

BALANCE TRIMESTRAL
Activo
Activos Corrientes
Caja y Bancos 440,233.12
Valores Negociables 1,400,000.00
Cuentas por Cobrar 6,942,694.77
Inventarios (7757 Unids A $ 70.10/Unid) 543,740.22
Total Activos Corrientes 9,326,668.11
Activos Fijos (Neto de Deprec.)
Maquinaria y Equipo 1,530,000.00
Edificios 5,865,250.00
Total Activo Fijo 7,395,250.00
Total Activos 16,721,918.11

Pasivos y Capital Accionario

Pasivos Corrientes
Cuentas por Pagar 520,000.00
Ptmos. Crto. Plazo Pagar
Ptmos. Crto. Plazo Multa
Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo 1,550,000.00
Parte Cte. Bonos 900,000.00
Total Pasivos Corrientes 2,970,000.00
Pasivos a Largo Plazo
Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 625,000.00
3 Años
Bonos 1,200,000.00
Total Pasivos a Largo Plazo 1,825,000.00
Total Pasivos 4,795,000.00
Capital Acciones
Acciones Prefer. (0 Accns.) 0.00
Acciones Comunes (1000000 Accns.) 8,000,000.00
Utilis. Retenidas 3,946,442.83
Total Capital 11,946,442.83
Total Pasivo y Capital 16,741,442.83
 10,362,231.00 Mov de Inv
2,576.00 Inicial 12,426.00
10,364,807.00 Producc 100,000.00
Inv Total 112,426.00
879,512.28 Vtas 104,669.00
Nvo. Saldo Inv 7,757.00
Gastos Almacenaje
5,000,000.00 Unidades Hasta 2000 Sgts. 5000
Costo / Unidad 1 3
2,000.00 15,000.00
23,056.00

2,001,181.00
7,001,181.00 7,757.00
5,757.00
7,880,693.28 757.00
543,740.22
7,336,953.06
3,027,853.94
1,518,111.55

0.00
0.00
83,031.00
33,600.00
0.00
116,631.00
1,634,742.55
1,393,111.39
0.00
1,393,111.39
557,244.56
835,866.83
0.00
835,866.83
80,000.00
755,866.83

5.00

102,786.00
102.44
5 6

trimestre pasado
19,524.72
Mas 7000
8
6,056.00