Universidad del Magdalena

Centro para la Regionalización de la Educación y las Oportunidades CREO Docente: Luis

Taller Análisis Financiero
Unidad 2

LISETH JARABA MEZA -20202201048

Estado de situación Financiera

Activo Año 1 Año 2

Inventario de productos terminados 25,158 39,334
Inventarios de productos en proceso 12,766 29,031
Inventario de materias primas 53,124 72,087
Otros inventarios 33,878 39,982
Otros activos corrientes 32,597 66,975
Cuentas comerciales por cobrar 109,456 162,308
Inversiones corrientes 360 7,314
Efectivos y equivalentes 25,700 56,692
Subtotal activo corriente 293,009 473,723
Propiedad planta y equipo 169,470 224,936
Activos biológicos 15,769 23,689
Intangibles 5,549 8,452
Otros activos 1,293 409
Subtotal activo no corriente 192,081 257,486
Total activo 485,090 731,209
Pasivo
Otros pasivos financieros 163,221 279,279
Cuentas comerciales por pagar 89,512 102,323
Pasivos por impuestos corrientes 3,735 20,401
Otros pasivos corrientes 25,870 32,479
Subtotal pasivos corrientes 282,338 434,482
Otros pasivo financieros 44,828 56,071
Pasivos por beneficios a empleados 29,230 52,041
Otros pasivos no corriente 13,900 24,000
Subtotal pasivos no corriente 87,958 132,112
Total pasivos 370,296 566,594
Capital pagado 25,500 25,500
Reservas 61,009 80,187
Ganancias acumuladas 28,285 58,928
Subtotal patrimonio 114,794 164,615
Total pasivo y patrimonio 485,090 731,209

ESTADO DE RESULTADO
Por el año terminado a diciembre 31
Ingreso de actividades ordinarias 1,124,313 1,942,971
Costo de ventas 812,876 1,437,530
Ganancia bruta 311,437 505,441
Costos de venta y gastos de administración 263,780 402,014
Ganancias de actividades de operación 47,657 103,427
Otros ingresos 5,917 7,924
Costos financieros -15,236 -20,877
Ganancia ante de impuesto de renta 38,338 90,474
Gasto por impuesto de renta 16,100 38,000
Resultado del período 22,238 52,474
CREO Docente: Luis Barros Meza
 ANALISIS HORIZONTAL
ANALISIS VERTICAL ACTIVO VARIACION ABSOLUTA
Año 1 Año 2 Año 1
5.19% 5.38% 14,176
2.63% 3.97% 16,265
10.95% 9.86% 18,963
6.98% 5.47% 6,104
6.72% 9.16% 34,378
22.56% 22.20% 52,852
0.07% 1.00% 6,954
5.30% 7.75% 30,992
60.40% 64.79% 180,714
34.94% 30.76% 55,466
3.25% 3.24% 7,920
1.14% 1.16% 2,903
0.27% 0.06% -884
39.60% 35.21% 65,405
100% 100% 246,119
0
ANALISIS VERTICAL PASIVO 116058
44.08% 49.29% 12811
24.17% 18.06% 16666
1.01% 3.60% 6609
6.99% 5.73% 152144
76.25% 76.68% 11243
12.11% 9.90% 22811
7.89% 9.18% 10100
3.75% 4.24% 44154
23.75% 23.32% 196298
100% 100% 0
19178
ANALISIS VERTICAL PASIVO Y PATRIMONIO 30643
5.26% 3.49% 49821
12.58% 10.97% 246119
5.83% 8.06%
23.66% 22.51%
100% 100%
ALISIS HORIZONTAL
VARIACION RELATIVA
Año 2 RAZONES
56.35% Razon corriente
127.41% Prueba acida
35.70% Capital neto de trabajo
18.02% capital neto de trabajo operativo
105.46% Rotacion de cuenta por cobrar
48.29% Rotacion de inventarios totales
1932% Rotación de proveedores
120.59% Ciclo efectivo
61.68% Rotación efectivos totales
32.73% Margen bruto
50.23% Margen operacional
52.32% Margen neto
-68.37%
34.05%
50.74% Inventario total
#DIV/0!
71.10%
14.31%
446.21%
25.55%
53.89%
25.08%
78.04%
72.66%
50.20%
53.01%
0.00%
31.43%
108.34%
43.40%
50.74%
 Año 1 Año 2
1.038 1.090
0.5953 0.675
10,671 39,241
144,870 240,419
10.272 11.971
55.326 45.186
39.642 25.625
25.956 31.532
2.318 2.657
0.277 0.260
0.042 0.053
0.020 0.027

año1 año 2
124,926 180,434
Razon corriente= activo corriente/ pasivo corriente
Año1 Año2
293.009 /282.338= 1.038 473.723/ 434482= 1.090

Prueba acida = (activo corriente- inventario)/ pasivo corriente

Año 1 Año 2
(293.009-124926)/282338= 0,5953 (473.723-180.434)/434482= 0,675

Capital neto de tranbajo pagado= activo corriente- pasivo corriente

Año 1 Año 2
293.009-282.338= 10.671 473.723-434.482= 39.241

Capital neto de trabajo operativo= cuenta comerciales por cobrar +inventarios- cuentas comerciales por pagar
Año 1 Año 2
109.456+124.926-89.512= 144.870 162.308+128.434-102.323= 240.419

Rotacion de cuentas por cobrar= ingresos por ventas/ cuentas por cobrar
Año 1 Año 2
1,124.313/109.456= 10.272 1.942.971/162.308= 11.971

Rotacion de inventarios totales= inventarios totales* 360/ costo de venta

Año 1 Año 2
124.926*360/812.876= 55.326 180.434*360/1.437.530= 45.186

Rotacion de proveedores= cuentas comerciales por pagar* 360/ costo de venta

Año 1 Año 2
89.512*360/812.876= 39.642 102.323*360/1.437.530= 25.625

Ciclo Efectivo=(rotacion de cuentas comerciales por cobrar+ rotacion de invertario totales)-rotacion de proveedo
Año 1 Año 2
(10.272+55.326)-39642= 25.956 (11.971+45.186)-25.625= 31.532

Rotacion efectivo totales= ingresos actividades ordinarias/activo total

Año 1 Año 2
1.124.313/485.090= 2.318 1.942.971/731.209= 2.657

Margen bruto= ganancia bruta/ ingresos activos ordinarios

Año 1 Año 2
311.437/1.124.313= 0.277 505.441/1.942.971= 0.260

Margen operacional= utilidad operacional/ ingresos actividades ordinarias

Año 1 Año 2
47.657/1.124-313= 0.042 103.427/1.942.971= 0.053
Margen neto= resultado del periodo/ ingresos actividades ordinarias
Año 1 Año 2
22.238/1.124.313= 0.020 52.474/1.942.971= 0.027
 Análisis vertical activo:
Cantidad / Cantidad activo total
× 100

Análisis vertical pasivo:

Cantidad / Cantidad pasivos totales × 100

Variación absoluta: valor año 2 – valor año 1

Variacion relativa : valor absoluto / valor año 1, o (valor año 2
les por pagar

Análisis pasivo y patrimonio

Cantidad/ Cantidad pasivo y patrimonio x 100
s por cobrar

o totales)-rotacion de proveedores
 totales × 100

ño 2 – valor año 1
bsoluto / valor año 1, o (valor año 2 – valor año 1) / valor año 1

patrimonio x 100