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Uni2 Act4 Par2 Tal Anu Liq Ins Inv
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1. Lea con atención las preguntas formuladas y respóndalas de acuerdo con los temas
trabajados a partir de las lecturas sugeridas.
h. ¿Qué es una opción call y qué es una opción put? Diga en qué consisten con un ejemplo
y sus diferencias.
i. ¿Qué son los forwards y los futuros? Establezca la principal diferencia que existe entre
ellos.
- Modelo de Gordon
a. Liquide el valor de una acción preferente de Ecopetrol que paga un dividendo anual de
$120.000; la tasa exigida por los accionistas es de 6 %.
b. Liquide al valor de una acción corriente de Ecopetrol que en el año uno pagó $120.000;
la tasa exigida por los accionistas es del 6 %, y se espera que los dividendos crezcan a una
tasa del -2 % por el COVID. Adicionalmente, escriba qué concluye acerca de este resultado
estimado del crecimiento, frente a la solución del ejercicio anterior.
Div $120.000
1
Div $110.000
2
Div $130.000
3
Div $132.000
4
BONO 1
BONO 2
f. Usted, como importador, requiere pagar una mercancía en 6 meses por un valor de
USD30.000, quiere fijar el cambio para no pagar más de lo presupuestado. Adquiere un
contrato de futuros en un banco.