UNIVERSIDAD TECNOLOGICA DE HONDURAS

FINANZAS INTERNACIONALES

CATEDRATICO: Mtr.MARCO TULIO LOPEZ PEREIRA

ASUNTO: TAREA 2, SEGUNDO PARCIAL.

INTEGRANTES DE EQUIPO:

DIANA LISSETH OLIVA ÁlVAREZ- 201720110243

DUNIA NOHEMI SANCHEZ GOMEZ -201810010159
WUENDY YADIRA MENDOZA -201510010167

3/14/2021
S

IRA

43
159
1. Suponga que un importador del medio oriente debe pagar con fecha valor el viernes, cierta sum
proveedor en EEUU. Los viernes no son fecha valor hábil en el medio oriente. ¿Qué podría el banc
(hay al menos 3 opciones de solución!)

T/C Sport RS Tasa

3.3560 12%

a. Me vende sin intereses un día

b. Cobra Intereses de 0.0011 por los 3 días
c. Me vende US$ hasta el lunes a la misma T/C-RS
(Los viernes no son fecha hábil, entonces desde el viernes hasta
el lunes pasan 3 días)
d. Me paga intereses por 1 día
 lor el viernes, cierta suma de dinero (Riales Saudíes) a su
nte. ¿Qué podría el banco proponerle a su cliente saudí?
e solución!)

Interés
0.0011 Por Día

3.3560 - 0.0011 = $ 3.35

0.0011*3 = $ 0.0033
0.0011*3 = $ 0.0033

0.0033 + 3.3560 = $ 3.36

$ 0.0011
 2. Un ejecutivo de negocios de Kuwait que importa de Alemania debe pagar marcos
alemanes con fecha valor el viernes. Los tipos de interés y cambio vigentes en el mercado
son Spot 13.9560 KD por 100 DM. El tipo de interés día a día es de 11% anual. ¿Cómo
resuelve el banco esta situación?

SPOT TASA INTERES

13.9560 11% 0.0043 Por Día

Me vende sin intereses un dia 13.9517

Cobra Intereses de 0.0043 * 3 días = 0.0129
Me vende US$ hasta el lunes a la misma Spot
13.9560 + 0.0129 = 13.9689
(Los Viernes no son días hábiles, asi que para
el lunes pasan 3 días)
Paga intereses por un día 0.0043
debe pagar marcos
igentes en el mercado
e 11% anual. ¿Cómo
3. Analice la tabla siguiente y defina los tipos swap aplicables a cada transacción. Diga adem
cotiza con prima y cuál con descuento:

Spot Interes Plazo en Meses Swap

1.93 DM * 1.00 US$ DM 11% - USA 14 %
1.7990 FS * 1.00 US$ FS 8% - USA 14%
23.99 MX$ * 1.00 US$ MX$ 31% - USA 14%
1.17 CN$ * 1.00 US$ CND 17% - USA 14%
4.41 US$ * 100 MX$ USA $ 14% - MX$ 30%
4 0.0193
8 0.0720
16 5.4377
3 0.0088
2 0.1176
a transacción. Diga además, cuál moneda
uento:

Divisa Cotizada Con:

Forward Prima Descuento
1.9493 DM US$
1.7270 US$ FS
18.5523 US$ MX$
1.1612 US$ CND$
4.5276 US$ MS$
4. Un exportador holandés que exporta a Hong Kong (HK$) desearía vender dólares de Hong Kong
Florines Holandeses (FLH). Los tipos que cotizan son los siguientes:

Exportador Holandes

Cotización
Compra Venta
Amsterdam FLH x US$ 1.8931 1.8941
Amsterdam FLH x HK$ 38.39 38.41
Hong Kong x US$ 4.944 4.9450

Directo Amsterdam FLH x HK$ 38.3900

Pasando por US$ (Cruzado) 38.2831

R/= La transacción más favorable sería por Amsterdam porque se recibirá más FLH.

100 * 1 * 1.8931 = 189.31 = 38.2521

1 * 4.9490 4.9490
er dólares de Hong Kong a cambio de
los siguientes:
1.     La filial francesa de una multinacional americana declara un dividendo, al mismo tiempo qu
un incremento de capital por cuestiones regulatorias. El tesorero de la multinacional, que perm
atender la demanda de la filial alemana y desea hacerlo de la forma más conveniente para la
tiene francos franceses (FF) provenientes del dividendo de su filial francesa, él piensa que p
Francia a Alemania. También puede transferir los dividendos a EEUU y luego transferir marcos
Alemania. Ante esa posibilidad, el tesorero cotiza tipos de cambio en EEUU, Francia y A
cotizaciones siguientes:

Compra Venta
Berlin DM x 100FF 51.2700
Berlin Dm x 100FF 51.2689

Directo en Berlin DM x 100 FF 51.2700 x 100FF

Recíproco Berlin DM x 100FF 51.2689 x 100FF
Compra US$ en París con FF y
luego vende US$ en Berlín por
DM 50.9644 x 100FF
De aquí se deriva el tipo de
cambio del DM pasando por
US$, es decir, comprando US$
en NY y ahí mismo también
comprar DM en NY 51.6432 x 100FF
DM FF
1 FF 0.1876 US$

0.3681 US$ 1 DM

0.3681 0.1876
videndo, al mismo tiempo que la filial alemana solicita
e la multinacional, que permanece en New York debe
ma más conveniente para la multinacional. Dado que
ial francesa, él piensa que puede transferir plata de
UU y luego transferir marcos alemanes (DM), o US$ a
mbio en EEUU, Francia y Alemania y recibe las
entes:

Donde Cotiza Compra Venta

US$ / DM 0.3661 0.3681
En NY
US$ / FM 0.1876 0.1881
FF / US$ 5.3149 5.3250
En París
FF / DM 1.9500 1.9505
DM / US$ 2.7500 2.7510
En Berlín
DM / FF 0.5127 0.5131
 1.     Los tipos de cambio de la Corona Danesa (KD) y el Marco Finlandés (MF) componen el
escenario siguiente:

En Oslo (Noruega)
US$ 1.00 = Compra a 4.8700 KD Venta a 4.8710 KD
MF 1.00 = Compra a 1.3122 KD Venta a 1.3140 KD

En Helsinki (Finlandia)
US$ 1.00 = Compra a 3.7120 MF Venta 3.7140 MF
KD 1.00 = Compra a 0.7609 MF Venta 0.7615 MF

Oslo (Noruega) US$ Helsinki (Finlandia) US$

Compra Venta Compra Venta

4.8700 KD 4.8710 KD 3.7120 MD 3.7140 MD

Oslo (Noruega) MF Helsinki (Finlandia) US$

Compra Venta Compra Venta

1.3122 KD 1.3140 KD 0.7609 MD 0.7615 MD

R/= El operador Sueco debería implementar la estrategia de inversió

según el tipo de cambio en Oslo recibe 4.8710 KD por cada US$ de Inv
MF recibiría 1.3140 KD en comparación con el tipo de cambio de Finl
US$ en Noruega.
Finlandés (MF) componen el

.8710 KD
3140 KD

MF
MF

.7140 MD

.7615 MD

estrategia de inversión en el país de Noruega, porque

D por cada US$ de Inversión y si el operador invierte con
tipo de cambio de Finlandia. Tiene más valor el MF y el
en Noruega.