OPERACIONES CON DIVISAS.

1. Citicorp cotiza el euro a € 0,856763/USD BID y € 0,894876/USD OFFER.

a. ¿Cuál moneda está comprando Citicorp a la tasa BID € 0,856763/USD y cuál moneda
está vendiendo Citicorp a la tasa OFFER € 0,894876/USD?.

b. Si usted vende US$ 100.000 a Citicorp y Simultáneamente compra USD 100.000.

¿Cuántos euros ganaría o perdería?

2. El banco Pacífico de México y la AMRO Bank de Nueva York proporcionan las siguientes
cotizaciones:

Banco Pacífico AMRO Bank

USD 0,977 = 1€ ¥ 140,8197 = 1€

USD 0,007 = 1¥

Se dispone de USD 100.000 ¿Qué operación efectuaría? ¿Cuál sería el resultado?

3. Un exportador belga que vende a los Estados Unidos, recibió dólares y que él desearía
convertir en euros. ¿Dónde debería hacer esta conversión por qué? Suponga que los tipos
de cambio componen el siguiente escenario:

En Nueva York : US$ 144,3731 – US$ 144,4165 por 100 €

En Bruselas : € 0,6923 – € 0,6926 por 1 US$

4.- Demuestre como puede usted sacar ventaja de la siguiente información que aparece en las
pantallas Bloomberg:

Plaza Tipo de Cambio

N. York US$ 2,4110/£
París € 0,7389/US$
Londres £ 0,6801/€

Utilice un monto de £ 10.000.

5. Una firma consultora proyecta una fuerte apreciación del euro contra el dólar
estadounidense. ¿Cómo capitalizaría usted este pronóstico?

6. Un exportador alemán que vende a suiza debe vender francos suizos y adquirir Euros. Los
tipos de cambio que vienen dados por el mercado son los siguientes:

FS 1,750 = 1 USD

€ 0,7380 = 1 USD
 FS 135,49 = 100 €

La opción 1 consiste en vender francos suizos a cambio de dólares al precio de 1,75 FS por
1USD y adquirir euros a cambio de dólares al precio de € 0,7380 por 1 USD. La opción 2
consiste en vender francos suizos contra euros al tipo de cambio cruzado directo de FS
135,49 por 100 €. ¿Qué decisión adoptaría?

7. Un banco español desea vender USD 300.000 en el mercado de divisas. ¿Qué debe hacer
el operador si cuando decide negociar las divisas, los tipos de cambio promedio son los
siguientes? (hágase abstracción de la comisión y corretajes).

a) Mercado de Madrid: € 0,7389/USD

b) Mercado de Londres: USD 1,7340/£

c) Mercado de Bruselas € 1,3039/£

8.- Ud. Dispone de la siguiente información de mercado sobre las cotizaciones del USD y del
franco suizo:

Banco A Banco B

Precio de compra USD 0,401/FS USD 0,398/FS

Precio de venta USD 0,404/FS USD 0,400/FS

Con esta información ¿Es posible realizar un arbitraje de divisas?. Si es así, calcule el
beneficio resultante asumiendo que dispone de USD 100.000.