TEMA 8

FLUJO DE CAJA PROYECTADO

INFORMACIÓN FINANCIERA PROSPECTIVA
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
 Flujo de Caja Proyectado

DEFINICIÓN
El Flujo de Caja Proyectado o Presupuesto de Caja es
un estado financiero proforma que permite establecer,
para un período futuro, el movimiento de efectivo, en
cuanto a entradas, salidas y saldo al final de dicho
período.

El Flujo de caja Proyectado permite apreciar, para el

período analizado, entre otras cosas, cuáles serán las
fuentes de efectivo de la empresa y cómo se utilizará
dicho efectivo, cómo se financiarán las inversiones
que requiera la empresa, cómo se cubrirán los
faltantes temporales de efectivo para capital de trabajo
y cómo se invertirán los excedentes temporales de
caja que pueda llegar a tener el negocio.
 Flujo de Caja Proyectado

DEFINICIÓN
El Flujo del Efectivo proyectado considera las
predicciones y las interpretaciones del futuro como
parte de la función usual relativa a los informes
financieros de propósito general es decir, en efecto, que
esta función va más allá de la medición de activos y de
pasivos y que comprende la valuación del negocio en
conjunto.

Esta valuación del negocio en conjunto no es una

función propia de la contabilidad, sino por el contrario
una función que corresponde al inversionista.
 Flujo de Caja Proyectado

El Flujo de Caja Proyectado puede prepararse por

períodos mensuales, trimestrales, semestrales o
anuales. Sin embargo, entre más largo sea el
período que se tome, mayores serán las
limitaciones que se presenten, porque se dejarán
de registrar algunas transacciones realizadas
dentro del período, pero que de alguna manera
han sido compensadas.

Los principales objetivos que se buscan en la preparación del Flujo de Caja son
los de asegurar a la Empresa que ingrese una cantidad de fondos suficientes y a
su debido tiempo para cumplir con las obligaciones de pago, acelerar la
circulación del disponible, mejorar el uso del dinero e incrementar la eficiencia
del efectivo que no se vaya a utilizar por el momento.
 Flujo de Caja Proyectado

Problemas mas importantes

1. Tener el suficiente efectivo

disponible para poder hacer
frente a las obligaciones
adquiridas en el tiempo y lugar
adecuado.

2. Mantener un ritmo de liquidez

tal que permita a la empresa estar
al día con los nuevos adelantos
tecnológicos y las nuevas técnicas
industriales,
 Flujo de Caja Proyectado

Para proyectar el flujo del efectivo se revisa información contenida

en estados financieros, estados de cuentas bancarios,
comprobantes de gastos e ingresos que respaldan la información
suministrada por el interesado

Con fundamento a los cálculos hechos y los flujos de efectivo

proyectados de los años indicados en forma trimestral y/o mensual
debemos determinar si se observa que habría un excedente de los
ingresos suficientes sobre egresos, después de cubrir la cuota de
amortización de capital e intereses por préstamos bancarios, lo cual
indicaría que no se proyecta dificultades en el cumplimiento de las
obligaciones y cualquier variación en los parámetros establecidos
para el calculo de la proyección y que de presentarse no
modificarían significativamente los resultados mostrados en el flujo
del efectivo.
 Flujo de Caja Proyectado

Finalidad en la Preparación

1. Obtención de Fondos
2. Mejorar la Rentabilidad
3. Invertir adecuadamente el
excedente temporal del dinero
4. Centralización de la Tesorería

5. Necesidad de programar los pagos

 DIAGRAMA DEL FLUJO DE CAJA
Ventas a Crédito
Inventarios

Cuentas por Cobrar Ventas de

Contado
Suplidores
Cobranzas
Cuentas por Pagar

Inversionistas Intereses EFECTIVO Salarios

Empleados
Dividendos
Impuestos

Préstamos Intereses

Accionistas Gobierno

Bancos
FUENTES DE FINANCIAMIENTO PARA LAS
EMPRESAS

INTERNA EXTERNA

MERCADO DE CAPITALES
CRÉDITO
AUTOFINANCIACIÓN

- APORTACIONES PROPIAS - NACIONAL - NACIONAL

- FONDO DE PREVISIÓN PARA - INTERNACIONAL - INTERNACIONAL
INVERSIONES
- ACCIONES, OBLIGACIONES - OFICIAL
- AMORTIZACIONES Y BONOS DE CAJA
- PRIVADO
- AMPLIACIONES
- RESERVAS
 Flujo del Efectivo Proyectado

COLEGIO DE CONTADORES
PUBLICOSDEL ESTADO
CARABOBO

Persona Natural
 COLEGIO DE CONTADORES
CLIENTE: SR. FRANCISCO GONZALEZ
PUBLICOSDEL ESTADO
CARABOBO
SOLICITA PRESTAMO Bs. 60.000.000.000,00
AL BANCO EXTERIOR
PLAZO 5 AÑOS

EL BANCO LE PIDE FLUJO DE EFECTIVO PROYECTADO PARA 5 AÑOS

CUOTA BANCO EXTERIOR TRIMESTRAL 5.867.765.000

SALDO AL 01-01-2020 EN BANCO 5.800.000.000

INGRESOS TRIMESTRALES PROMEDIO 22.800.000.000

EL CLIENTE LE INFORMA QUE TIENE

LOS SIGUIENTES GASTOS TRMESTRALES PROMEDIO:

GASTOS DEL HOGAR 6.750.000.000

GASTOS DE VEHICULOS 750.000.000
GASTOS TARJETAS CREDITO 1.350.000.000
GASTOS PERSONALES 1.350.000.000
CUOTA DE MANUTENCION HIJOS 1.400.000.000
IMPREVISTOS Y/O EXTRAORDINARIOS 1.000.000.000
INVERSIONES Y/O AHORROS 5.000.000.000

VARIACION 25% DE AUMENTO - INTERANUAL.

Flujo del Efectivo Proyectado
 Flujo del Efectivo Proyectado

COLEGIO DE CONTADORES
PUBLICOSDEL ESTADO
CARABOBO

Persona Jurídica
 Flujo del Efectivo Proyectado

SUPLIDORA AMÉRICO UZCÁTEGUI C.A.

SOLICITA PRESTAMO Bs. 30.000.000.00
COLEGIO DE CONTADORES A: UNIBANCA - PLAZO UN AÑO
PUBLICOSDEL ESTADO
CARABOBO EL BANCO PIDE FLUJO PARA UN AÑO

CUOTA UNIBANCA TRIMESTRAL 7.500.000

SALDO AL 01-01-2020 EN BANCO 27.808.791

INGRESOS PRIMER TRIMESTRE 45.000.000

(AUMENTAN TRIMESTRALMENTE A UN PROMEDIO DE 15%)

EL CLIENTE LE INFORMA QUE TIENE

LOS SIGUIENTES GASTOS TRMESTRALES PROMEDIO:

CUENTAS POR PAGAR PROVEEDORES 42.000.000

(AUMENTAN TRIMESTRALMENTE A UN PROMEDIO DE 5%)

SUELDOS Y REMUNERACIONES PRIMER TRIMESTRE 2.850.000

SUELDOS Y REMUNERACIONES 2º TRIMESTRE 3.150.000
SUELDOS Y REMUNERACIONES 3º TRIMESTRE 3.150.000
SUELDOS Y REMUNERACIONES 4º TRIMESTRE 12.600.000

SERVICIOS VARIOS COMPRADOS 575.000

IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES 582.000

ALQUILERES 500.000

PRESTACIONES SOCIALES 750.000

INTERESES GASTOS 1.500.000

TIPO DE INFORME
NIEA 3400
 Informe sobre el Examen de Información Financiera Prospectiva

Señores:
………………..

He examinado la proyección de la entidad Suplidora Américo Uzcátegui C.A., por el

período comprendido desde el 01/01/2020 hasta el 31/12/2020, para el Flujo de Caja
Proyectado, de conformidad con las Normas Internacionales de Encargos de
Aseguramiento (NIEA 3400) aplicables al examen de información financiera prospectiva.
La dirección es responsable de esta proyección, incluidas las hipótesis descritas en la nota
3 sobre los cuales ésta se basa.
Ésta proyección ha sido preparada con la finalidad de solicitar un crédito. Como la entidad
está expuesta a riesgos ocasionados por la situación del país que puede tener incidencia
en los márgenes operativos, la proyección ha sido preparada usando un conjunto de
estimaciones que incluyen presunciones hipotéticas sobre eventos futuros y acciones de
la administración que no necesariamente se espera que ocurran. Por consiguiente, se
previene a los lectores de que esta proyección puede no ser apropiada para fines distintos
de los antes descritos.
 Informe sobre el Examen de Información Financiera Prospectiva

Sobre la base de mi examen de la evidencia que sustentan los supuestos, nada

ha llamado mi atención que haga creer que dichas hipótesis no proporcionan una
base razonable para la proyección, suponiendo que las estimaciones sobre los
ingresos, costos y gastos ocurran según la propuesta de la gerencia. Mas aun, en
mi opinión, el pronóstico está preparado de forma apropiada sobre la base de los
supuestos usados aplicados a la información financiera histórica suministrada
por la empresa y se presenta de conformidad con los principios de contabilidad
generalmente aceptados en la República de Venezuela (VEN-NIF-PYME)

Sin embargo, incluso si ocurrieran los hechos previstos en el caso hipotético

descrito anteriormente, los resultados reales aún podrían diferir de los
resultantes de la proyección considerando que otros hechos previstos a menudo
no ocurren como se espera y la variación podría ser material.
Informe sobre el Examen de Información Financiera Prospectiva

Conclusión:
Mi conclusión se ha formado sobre la base de la evidencia obtenida. Los criterios que
utilice para formar mi conclusión son los relacionados con la procedencia de los datos
de la entidad Suplidora Américo Uzcátegui C.A. antes indicados por el período
comprendido desde el 01/01/2020 hasta el 31/12/2020. En conclusión, respecto a todo
lo importante, tienen una procedencia adecuada.

Propósito y usuarios específicos

Este informe está dirigido únicamente para tramitar Préstamo bancario, a través del
Banco Bicentenario del Pueblo, C.A.

Lcda. Maria de los Palotes

Contador Público
CPC 77777

Maracay, 28 de noviembre de 2020