FINANZAS A CORTO PLAZO

FINANZAS A CORTO PLAZO

TRABAJO PRÁCTICO INDIVIDUAL

ACTIVIDAD PRÁCTICA

INTEGRANTE:
1. Luján Pertile

PROFESOR:
ALFREDO ORUÉ SOTELO
ACTIVIDAD PRÁCTICA

“FINANZAS A CORTO PLAZO”

NOMBRE MATERIA
SEMESTRE: Sexto
Grupo: 40
Turno:Mañana
 FINANZAS A CORTO PLAZO
.

AULA: 418

AÑO: 2023

ACTIVIDAD PRÁCTICA
Nº 2.6
FINANZAS A CORTO PLAZO

Tema: Estados Financieros y Análisis Financieros

Objetivo: Describir los Estados Financieros y Calcular los índices financieros y
analizas sus resultados.

Consigna: Analizar los estados financieros, extraer datos, aplicar las formulas y
resolver los cálculos, seguidamente, redactar el hallazgo de análisis financiero y la
recomendación, Es decir, analizar la situación financiera de la empresa; y realizar un
informe sobre la misma

Orientaciones de Resolución: Lee atentamente, el material de lectura de la Unidad que

corresponda, específicamente, el contenido del material, que tenga relación con el título
del trabajo
 FINANZAS A CORTO PLAZO
.

EJERCICIO Nº 1
BALANCE GENERAL año 2022

CUENTAS VALORES CUENTAS VALORES

ACTIVO PASIVO

ACTIVO CORRIENTE 500.000.000 PASIVO CORRIENTE 580.000.000

DISPONIBILIDADES 285.000.000 OBLIGACIONES 300.000.000

COMERCIALES

Caja 45.000.000 Documentos a Pagar M/E 120.000.000

Banco Cuenta Corriente 98.000.000 Proveedores 100.000.000

Banco Caja Ahorro 77.000.000 Acreedores Varios 80.000.000

Caja M/E 65.000.000 OBLIGACIONES 65.000.000

SOCIALES

INVERSIONES 50.000.000 Sueldos a Pagar 50.000.000

TEMPORALES

CDA 50.000.000 Bonificaciones a Pagar 8.000.000

Interés a Cobrar / CDA 10.000.000 Comisiones a Pagar 7.000.000

-Interés no devengado -10.000.000 OBLIGACIONES 15.000.000

sobre CDA FISCALES

CREDITOS – CUENTAS 25.000.000 IVA Debito Fiscal 5.000.000

POR COBRAR

Anticipo de Salarios 1.000.000 Impuesto a la renta a 10.000.000

Pagar

Clientes 23.000.000 OBLIGACIONES 200.000.000

FINANCIERAS

Documentos a cobrar 5.000.000 Préstamos Bancarios 200.000.000

-Previsión sobre dudoso -4.000.000 Interés a Pagar 20.000.000

cobro

BIENES DE CAMBIO 140.000.000 -Interés no devengado s/ -20.000.000

Préstamo
 FINANZAS A CORTO PLAZO
.

Mercaderías 150.000.000 PASIVO NO CORRIENTE 20.000.000

-Previsión sobre productos -10.000.000 OBLIGACIONES 20.000.000

averiados FINANCIERAS

ACTIVO NO CORRIENTE 300.000.000 Préstamos Bancarios LP 20.000.000

CARGOS DIFERIDOS 10.000.000 Interés a Pagar LP 20.000.000

Gastos de Constitución 10.000.000 -Interés no devengado s/ -20.000.000

Pmo LP

PROPIEDAD PLANTAS Y 290.000.000 PATRIMONIO NETO 200.000.000

EQUIPOS

Equipo Informático 25.000.000 Capital (100 Acciones x 100.000.000

1.000.000)

Terreno 200.000.000 Reservas 40.000.000

Muebles de Oficina 65.000.000 Resultados 60.000.000

TOTAL ACTIVO 800.000.000 TOTAL PASIVO + P. NETO 800.000.000

ESTADO DE RESULTADOS

CUENTAS VALORES
Ventas Totales 500.000.000
Ventas a Crédito 200.000.000
Ventas Contado 300.000.000
- Costo -400.000.000
Utilidad Bruta Sobre Ventas 100.000.000
Gastos -60.000.000
Utilidad antes del impuesto 40.000.000
Impuesto a la Renta -4.000.000
Utilidad Neta 36.000.000
 FINANZAS A CORTO PLAZO
.

DESARROLLO
GESTIÓN

1. ROTACION DE CARTERA DE CUENTAS POR COBRAR

A
Rotación de Cartera Cuentas a (0+25.000.000)/2x360= \ 200.000.000 = 23
Cobrar = ((CC inicial + CC 12.500.000x360=
Final) / 2) x días / ventas 4.500.000
crédito = días

B
Rotación de Cartera 360 \ 23 = 16 veces
Cuentas a Cobrar = días del
año / días de rotación =
veces

Cuentas a Cobrar Promedio= ((CC inicial + CC Final) / 2)

Análisis
 FINANZAS A CORTO PLAZO
.

La rotación de Cartera de Cuentas a cobrar, se materializa cada 23 días aproximadamente, que

resulta una gestión óptima, siempre que la política de créditos sea cada 30 días y si la política
de crédito es menor a 23 días, se necesitará mejorar la gestión debido a que comience un
periodo de morosidad.

Recomendación

Se recomienda darles un seguimiento constante a las cuentas a cobrar a los efectos de

mantener los resultados de la gestión de la empresa.
Reducir índices de morosidad si los hubiere.

2. ROTACION DE INVENTARIO
Periodo de la inmovilización de inventarios o rotación anual
A
Rotación anual = ((0+140.000.000) X 360 / 400.000.000 = 63 días
((Inventario Inicial + /2= 70.000.000
Inventario Final) / 2) x
días / costo de ventas
= días

B
Rotación anual = costo de 400.000.000 / 70.000.000 = 5.71veces
ventas / inventario
promedio = veces 360 / 63 = 5.71veces

Inventario Promedio = ((Inventario Inicial + Inventario Final) / 2)

Análisis

La rotación anual del inventario se materializa cada 63 días, este resultado está ligado a la
naturaleza de los productos que vende la empresa.
 FINANZAS A CORTO PLAZO
.

Recomendación

se recomienda para la comercialización de productos masivos, este indicador se materializa

cada día es decir 360 veces al año.
En caso que el producto sea especializado, se debe analizar la estructura de ventas de la
misma.

3. PERIODO PROMEDIO DE PAGO A PROVEEDORES

A
Rotación anual = ((0+300.000.000)/2) X 360 / 700.000.000 = 77 días
((Cuentas por Pagar =150.000.000
Inicial + Cuentas por
Pagar Final) / 2) x
días / Compras a
Proveedores = días
B
Rotación anual = días 360 / 77 = 4.67 veces
anuales / días de rotación
= veces al año

Compras a Proveedores= Cuentas a Pagar Final - Cuentas a Pagar Inicial + Costo de

Ventas
Compras=

Cuentas a pagar Promedio = ((Cuentas a Pagar Inicial + Cuentas a Pagar Final) / 2)

 FINANZAS A CORTO PLAZO
.

Análisis

El promedio de pago a proveedores, se materializa cada 77 días, es decir

4.67 veces en el año

Recomendación

Teniendo en cuenta que si nuestras a cuentas a cobrar se materializan con mayor velocidad
que las cuentas a pagar, podemos concluir que la gestión de la empresa es correcto, debido a
que se puede revertir los cobros de los clientes con relación al tiempo de pago a los
proveedores.

4. ROTACION DE CAJA Y BANCOS

Rotación de Caja y Bancos = 285.000.000 x 360 / 500.000.000 = 205 días

Caja y Bancos x días / ventas
= días

Análisis

La empresa cuenta con liquidez para cubrir 205 días ventas. Es el resultado que arroja la
cuenta caja y banco se formó en 205 días de vender mercaderías
 FINANZAS A CORTO PLAZO
.

Recomendación

Se recomienda el aumento de cajas y bancos ante una posibilidad de aumento en las ventas.

5. ROTACION DE ACTIVOS TOTALES

Rotación de Activos 500.000.000 / 800.000.000 = 0.625

Totales = Ventas / Activos veces
Totales = veces
Análisis

Por cada un G de activo total que tiene la empresa, la misma cuenta con una venta de 0.625

Recomendación

Se recomienda mantener o aumentar las ventas siempre que pueda financiar los costos y
gastos que incurre la empresa y pueda generar una utilidad

6. ROTACION DEL ACTIVO FIJO

Rotación de Activos Fijos = 500.000.000 / 290.000.000 = 1.72

Ventas / Activo Fijo = Veces
 FINANZAS A CORTO PLAZO
.

Análisis

Por cada un G de activo fijo o propiedades, plantas y equipos, que tiene la empresa, la misma
cuenta con una venta de 1.72

Recomendación

Se recomienda mantener o aumentar las ventas siempre que puede financiar los costos de
mantenimiento y reposición de los activos fijos o propiedades, platas y equipos.