Formulación y Evaluación de Proyecto, Ing.

Eduardo Méndez 1

Resumen 1
(Tema 1)
Conceptualización y alcance de las evaluaciones de Proyectos

 Proyecto:
Un Proyecto es la búsqueda de una solución inteligente al planteamiento de un
problema tendente a resolver, muchas veces, una necesidad humana.

En un sentido amplio, es un emprendimiento único y complejo que comprende un

conjunto bien definido de actividades que tienden a lograr un juego de metas
establecidas previamente.

Es sentido estricto, es una unidad de actividad que requiere del sacrificio a corto
plazo de una ventaja actual, para poder obtener en el mediano plazo una ventaja
futura (financiera, económica o social) que sea actualizada mente superior.

Proyecto de Inversión: Se puede describir como un plan que, si se le asigna

determinado monto de capital y se le proporcionan insumos de varios tipos , podrá
producir un bien o servicio , útil al ser humano o a la sociedad en general.

Evaluación de un proyecto de inversión: cualquiera que este sea, tiene por objeto
conocer su rentabilidad económica y social, de tal manera que asegure resolver una
necesidad humana en forma eficiente, segura y rentable. Solo así es posible asignar
los escasos recursos económicos a la mejor alternativa.

 Características:
1. Un principio y un final
2. Costo y tiempo definidos
3. Criterios de calidad confiables
4. Objetivos específicos, medibles, tangibles
5. Variadas actividades que se interrelacionan
6. Recursos limitados

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 Ciclo de vida del proyecto:

Esfuerzo / Recurso

Ejecución

Planeación

Inicio Control
Cierre

Tiempo

Todo proyecto pasa por 5 etapas o fases principales, estas son:

1. Inicio o Estudio y Organización: que abarca desde la selección de las ideas del
proyecto, pasando por la preparación y la evaluación de la factibilidad del mismo,
tomando en cuenta los criterios de mercado, técnicos y financieros.

2. Planeación o implementaron y puesta en marcha: Esta fase se inicia con el diseño

de un plan de ejecución que abarca todos los detalles desde el financiero e instalación,
hasta la puesta en marcha de las operaciones al nivel programado en el estudio
anterior.

3. Ejecución o Etapa de máxima explotación: En la medida que el proyecto va

posicionándose en el mercado, va aumentando la oferta de sus productos o servicios,
hasta alcanzar la explotación del 100 % de su capacidad real instalada.

4. Control : Los pasos básicos en el proceso de control son:

 Establecer indicadores de desempeño.
 Determinar estándares de desempeño.
 Análisis de las desviaciones.
 Tomar acciones correctivas.

La única forma de controlar el proyecto es administrar en forma conjunta el alcance,

el tiempo y el costo del proyecto.

5. Cierre o Declinación: Como todo tiene un comienzo y un final, el proyecto entra en

una fase de decadencia. De ahí que los promotores o accionistas deben detectar a
tiempo cuando esta llegando esta fase para procurar el relanzamiento de sus productos
a la reconversión de la empresa hacia otros bienes o servicios.

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 Objetivos del proyecto:

a) No deben ser demasiados complejos
b) Medibles, Tangibles, Verificables
c) Realistas y alcanzables
d) Consistentes con los planes, políticas y procedimientos de la organización

 Factores de éxito en la definición del alcance del proyecto:

1. Total acuerdo de los participantes en los objetivos del proyecto
2. Cuantificación adecuada de los objetivos
3. Suficiente tiempo en la determinación de objetivos
4. Objetivos suficientemente documentados
5. Flexibilidad para acomodar prioridades
6. Esfuerzos coordinados entre los interesados en el proyecto
7. Grupo del proyecto estable

 Proceso de preparación y evaluación de proyectos:

Aunque cada estudio de inversión es único y distinto a todos los demás, la metología que
se aplica en cada uno de ellos tiene la particularidad de poder adaptarse a cualquier tipo
de proyecto. Las áreas generales en las que se puede aplicar la metología de la evaluación
de proyecto son:

 Instalación de una planta totalmente nueva.

 Elaboración de un nuevo producto de una planta ya existente.
 Ampliación de la capacidad instalada o creación de sucursales.
 Sustitución de maquinarias por obsolescencia o capacidad insuficiente.

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 Estructura general de la evaluación e proyectos.

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Topología de los Proyectos

 Según su carácter:

o Predominantemente económicos
o Predominantemente sociales

 Según su categoría:

o De producción de bienes……
 ….. de extracción o primarios: materias primas.
 ….. de transformación o secundarios: Industriales

o De producción de servicios o terciarios……

 …. de infraestructura económica
 ….. de infraestructura social.

 Según su origen:

o Del sector publico……

 ….. derivados de estudios de mercado , sectoriales o regionales
 ….. derivados de plan global de desarrollo
 ….. para ampliar, modernizar o reponer equipos

o Del sector privado para……

 ….. mercados de exportación
 ….. sustituir importaciones, o producción artesanal por fabril
 ….. atender demanda insatisfecha
 ….. atender expansión de la demanda interna
 …. modernización de equipos
 …. Reponer equipos desgastados por el uso

 Atendiendo al horizonte de planificación:

Plazo Duración
a) A Plazo definido Tiene fechas previstas de inicio y
terminación
1. De corto plazo Hasta un año
2. Mediano plazo Mas de un año y hasta tres años
3. Largo plazo Mas de tres años
b) A plazo indefinido No tiene fecha prevista de terminación

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 Atendiendo a si la empresa es nueva o existente:

a) Instalación: Cuando la empresa es nueva, es decir, una creación

b) Ampliación: Si el proyecto se plantea para una empresa ya existente y que por

razones de mercado se ve precisada a aumentar su capacidad de producción.

c) Diversificación: Si una empresa existente instala nuevas líneas de producción

adicionales a las ya existentes.

d) Relocalización: Si la empresa por alguna razón, principalmente de mercado o legal,

decide trasladarse a otra comunidad.

e) Reconversión: Si la empresa existente se da cuenta de que su actividad original va en

decadencia o no puede competir bajo las nuevas condiciones del mercado, entonces
se la transforma para efectuar otro tipo de actividades.

f) Modernización: Cuando la empresa se propone con el proyecto cambiar la

tecnología que aplica actualmente por una mas actualizada. Por ejemplo los sistemas
de automatización de líneas de producción, etc.

Hay que resaltar que la selección de las ideas de proyectos no pueden basarse en el
mero hecho de que otras empresas están en el mercado y les esta yendo bien. Hay que
analizar otros factores como son el historial de las empresas del sector estudiado; el
comportamiento histórico de los precios, los efectos de los cambios tecnológicos y la
participación del Estado en la comercialización de los bienes analizados. De ahí que
deban realizarse los estudios de prefactibilidad y, si resulta factible, entonces presentar
un plan de ejecución que asegure que las cosas ocurran como se prevén en el proyecto.
Cuando el proyecto pasa de la factibilidad a la ejecución, entonces se dice que es el
Proyecto Definitivo.

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 Todo proyecto de inversión tiene los siguientes estudios básicos:

1. Estudio Organizativo: Que plantea los aspectos legales y administrativos del

proyecto.

2. Estudio de Mercado: El cual determina la potencialidad del mercado meta para el

proyecto bajo estudio.

3. Estudio Técnico: En el que se define el tamaño o capacidad de producción del

proyecto, los aspectos tecnológicos y los requerimientos de operación.

4. Estudio Financiero: Que presenta las inversiones, financiamientos, costos, ingresos

y utilidad del proyecto.

5. Evaluación del proyecto: Donde se planten las ventajas del proyecto tanto desde el
punto de vista de los inversionistas como del de la economía como un todo, es decir,
socialmente. También se trata de medir el impacto del proyecto en el medio ambiente.

6. Plan de Ejecución: Que indica los pasos que se llevaran a cabo cronológicamente
para la ejecución del proyecto en todas sus etapas. Este plan se presenta siempre y
cuando la evaluación del proyecto arroje resultados favorables.

Ver capítulos:
 Evaluación de Proyectos – Gabriel Baca Urbina
o Parte uno (1): Elementos conceptuales y preparación de la evaluación.
o 1.5 completo "Proceso de preparación y evaluación de proyectos",
Pág. 4-10 parte uno)

 Preparación y Evaluación de Proyectos – Nassir Sapag Chain, Reynaldo Sapag

Chain
o Capitulo dos (2): El proceso de preparación y evaluación de proyectos

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(Tema 2)
Etapas de la vida de una organización

Etapas
III Renovación
Madurez

II Crecimiento Descenso

I
Empresarial

Tiempo
1. Etapa Empresarial:
2. Etapa de Crecimiento:
3. Etapa de Madurez
4. Etapa de Renovación o Descenso

Horizonte temporal de un proyecto (RIMON)

I II III
Estudios de Preinversión Inversión Operación

R I M O M

5 fechas importantes:
- R = año base para los precios del proyecto
- I = fecha de inicio de los estudios del proyecto (fase de planificación)
- M = fecha de inicio de la ejecución del proyecto (fase de ejecución)
- O = fecha de inicio de la operación del proyecto (fase de operación)
- N = fecha final del horizonte temporal

R,I,M,O,N : fechas fundamentales del horizonte temporal de un proyecto de capital.