CAPITAL DE TRABAJO

El capital de trabajo tiene que asegurar el

financiamiento de todos los recursos de
operación que se consumen en un ciclo
productivo.

• Método del Período de Desfase

• Método del Déficit Acumulado
Máximo

Economía. José Cieza Zevallos

 CAPITAL DE TRABAJO
Método del Déficit Acumulado
Máximo
El cálculo de la inversión en capital de
trabajo por este método supone
calcular para cada mes, durante todo el
ciclo productivo del proyecto los flujos
de ingreso y egresos, los que se
aprecian en el flujo de caja.

Economía. José Cieza Zevallos

 MÉTODO DEL CICLO PRODUCTIVO O
PERIODO DE DESFASE
El concepto de capital de trabajo es la financiación de la operación
durante ese ciclo productivo
CT = Costo Anual * Número de días de desfase
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ES MAS FACIL SU CALCULO CONSIDERANDO LAS
NECESIDADES DE COSTOS FIJOS Y VARIABLES PARA EL
CICLO
INVENTARIOS DE PROCESO PRODUCTOS FINANCIAMIENTO
INSUMOS PRODUCTIVO ELABORADOS A CLIENTES

FINANCIAMIENTO DE PROVEEDORES CAPITAL DE TRABAJO

DIAS
Economía. José Cieza Zevallos
 ENLACE COMERCIAL
PRESUPUESTO CUENTAS POR
DE VENTAS COBRAR

PRESUPUESTO PRESUPUESTO CUENTAS

DE PRODUCCION DE COMPRAS POR PAGAR

INVENTARIOS

COSTOS
VARIABLES

COSTOS ESTADO DE
FIJOS GANANCIAS Y PERDIDAS

ACTIVO FLUJO DE
BALANCE
FIJO CAJA

Economía. José Cieza Zevallos

 Economía del Proyecto
Plan Financiero
INVERSION.
• ACTIVOS FIJOS
• FINANCIAMIENTO
• COSTO DE CAPITAL
PRESUPUESTOS OPERATIVOS
• PRESUPUESTO DE VENTAS
• ESTADO DE GANACIAS Y PERDIDAS
• FLUJO DE CAJA
• COSTOS UNITARIOS
EVALUACION
• EVALUACION ECONOMICA. VAN, TIRE
• PUNTO DE EQUILIBRIO
Economía. José Cieza Zevallos
 PTEGUNTAS

❑ ¿Qué se entiende por autosostenibilidad?

❑ ¿Qué es el punto de equilibrio?

❑ ¿Cómo se calcula el punto de equilibrio?

6
 OBJETIVO

❑ Definir el nivel de actividad para la

autosostenibilidad del proyecto.

7
 PUNTO DE EQUILIBRIO

❑ “NIVEL O VOLUMEN EN QUE LA UTILIDAD

PROVENIENTE DE LAS VENTAS ES EXACTAMENTE
SUFICIENTE PARA CUBRIR TODOS LOS GASTOS”
❑ “PUNTO EN EL CUAL LOS INGRESOS SON IGUAL A EL
COSTO”
❑ “INSTANTE EN QUE NO SE OBTIENEN NI PÉRDIDAS NI
GANANCIAS OPERATIVAS PARA LA EMPRESA”

8
 PUNTO DE EQUILIBRIO
S/. INGRESOS

PUNTO DE
EQUILIBRIO COSTO
TOTAL
P.EQ.S/
.
COSTO
VARIABLE

PÉRDIDA COSTO FIJO

(Q)
P.EQ. #
❑ ¿Se puede aceptar un proyecto que
de pérdidas algunos años ?

❑ ¿Cuál es la mejor lectura del estado de

ganancias y pérdidas para concluir sobre la
autosostenibilidad del proyecto?

10
 ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

AÑOS 1 2 3 4 5
CANTIDAD 300 500 700 900 1100
COSTEO DIRECTO
INGRESOS POR VENTAS 540 900 1260 1620 1980
COSTO VARIABLE 354 590 826 1062 1298
MARGEN A COSTO FIJO Y UTILIDADES 186 310 434 558 682
COSTO FIJO 406 406 406 406 406
UTILIDAD -220 -96 28 152 276

VENTAS-COSTOS=UTILIDAD
1400

1200

1000

800

600

400

200

0
300 500 700 900 1100
-200

-400

INGRESOS POR VENTAS COSTO VARIABLE COSTO FIJO UTILIDAD

 PTEGUNTAS

❑ ¿Qué se entiende por autosostenibilidad?

❑ ¿Qué es el punto de equilibrio?

❑ ¿Cómo se calcula el punto de equilibrio?

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 OBJETIVO

❑ Definir el nivel de actividad para la

autosostenibilidad del proyecto.

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 PUNTO DE EQUILIBRIO

❑ “NIVEL O VOLUMEN EN QUE LA UTILIDAD

PROVENIENTE DE LAS VENTAS ES EXACTAMENTE
SUFICIENTE PARA CUBRIR TODOS LOS GASTOS”
❑ “PUNTO EN EL CUAL LOS INGRESOS SON IGUAL A EL
COSTO”
❑ “INSTANTE EN QUE NO SE OBTIENEN NI PÉRDIDAS NI
GANANCIAS OPERATIVAS PARA LA EMPRESA”

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 PUNTO DE EQUILIBRIO
S/. INGRESOS

PUNTO DE
EQUILIBRIO COSTO
TOTAL
P.EQ.S/
.
COSTO
VARIABLE

PÉRDIDA COSTO FIJO

(Q)
P.EQ. #
❑ ¿Se puede aceptar un proyecto que
de pérdidas algunos años ?

❑ ¿Cuál es la mejor lectura del estado de

ganancias y pérdidas para concluir sobre la
autosostenibilidad del proyecto?

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 ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

AÑOS 1 2 3 4 5
CANTIDAD 300 500 700 900 1100
COSTEO DIRECTO
INGRESOS POR VENTAS 540 900 1260 1620 1980
COSTO VARIABLE 354 590 826 1062 1298
MARGEN A COSTO FIJO Y UTILIDADES 186 310 434 558 682
COSTO FIJO 406 406 406 406 406
UTILIDAD -220 -96 28 152 276

VENTAS-COSTOS=UTILIDAD
1400

1200

1000

800

600

400

200

0
300 500 700 900 1100
-200

-400

INGRESOS POR VENTAS COSTO VARIABLE COSTO FIJO UTILIDAD