DIAGNOSTICO FINANCIERO A UNA EMPRESA

ACTIVIDAD EVALUATIVA EJE 3

Ingrith Lorena Pulido Paez

Facultad de Ciencias Económicas, Financieras y Administrativas

FINANZAS I GRUPO 702

Docente:

JUAN DUQUE MIRANDA

Fundación Universitaria Del Área Andina

NOVIEMBRE 2021
 El siguiente informe se basará en analizar los resultados financieros dependiendo los

estados de la empresa INTERCOLCACAO S.A. en temas financieros y/o económicos.

En donde se analizarán temas como activos, pasivo y patrimonio basándonos en un

análisis vertical y horizontal del año 2015 al 2016, también analizaremos las razones de

endeudamiento, razones de rentabilidad y rotación de inventarios.

Desarrollo

Análisis vertical y horizontal año 2015 – 2016 de los activos corrientes

En el año 2015 se evidencio un total de activos corrientes del 39,9% y en el año 2016

del 41,86% esto debido a que se genero un incremento total de 0% a 25% en los

instrumentos financieros por mayor actividad en bonos de regulación monetaria BREMS y

bonos de desarrollo empresarial lo que confirma que la compañía genero mas flujo de caja

para operar con mayor eficiencia en un 26,62%.

Análisis vertical y horizontal año 2015 – 2016 de los activos no corrientes

En el año 2015 se evidencio un total de activos no corrientes del 38,37% y en el año

2016 del 37,93% lo que nos deja ver que la compañía redujo los activos fijos ya que estos

son de una u otra forma perdida para la empresa y quedan destinados para ellos mismos sin

generarle ningún tipo de ganancias en un 19,32%.

Análisis vertical y horizontal año 2015 – 2016 de los activos intangibles

En el año 2015 se evidencio un total de activos intangibles del 60,1% y en el año 2016

del 58,14% lo que evidencia que la compañía redujo el apoyo y los ingresos financieros por

parte de terceros como entidades bancarias o subsidiarias que les ayudara a generar

utilidades en un 16,75%.

Análisis vertical y horizontal año 2015 – 2016 de los activos en general

En los dos años se evidencio un total general de activos del 100 % debido a temas del

año anterior como activos fijos, perdidas y menos sustento con sociedades tercerizadas que

se fueron nivelando con bonos que se empezaron a generar así mismo como el cobro de

mas impuestos en un porcentaje del 20,69%.

Análisis vertical y horizontal año 2015 – 2016 de los pasivos corrientes

En el año 2015 se evidencio un total de pasivos corrientes del 61,87% y en el año 2016

del 69,36% lo que nos da a conocer la falencia generada en el 2do año ya que se incremento

el valor de los impuestos, las retenciones a pagos de cuentas y beneficios a los empleados

incrementando su nomina por bonos en un 31,99%.

Análisis vertical y horizontal año 2015 – 2016 de los pasivos no corrientes

En el año 2015 se evidencio un total de pasivos no corrientes del 38,13% y en el año

2016 del 30,64% lo que nos muestra que la compañía fue mejorando notoriamente ya que

en el 2do año se redujeron las deudas pendientes a pagar un -5,39% con un plazo a más de

un año.
Análisis vertical y horizontal año 2015 – 2016 de los pasivos en general

En los dos años se evidencio un total general de pasivos del 100% lo que evidencia que

la compañía nivelo falencias en temas de reducción de deudas e impuestos en un 17,74%

teniendo menos dependencia de entidades externas como bancos o terceros.

Análisis vertical y horizontal año 2015 – 2016 del patrimonio en general

En los dos años se evidencio un total general de patrimonio del 100% lo que nos da a

conocer la balanza de todos los bienes propios adquiridos de la compañía, como la

maquinaria, el dinero en caja y/o existencia de productos o locales que adquirieron teniendo

un alza del 28,87%.

Análisis vertical y horizontal año 2015 – 2016 de total pasivos + patrimonio general

En el año 2015 se evidencio un total de pasivos + patrimonio general del 85,08% y en el

año 2016 del 70,49% lo que nos da a conocer la capacidad de la compañía al momento de

reducir sus deudas comparadas al 1er año para con el fin de adquirir algún bien propio sin

necesidad de buscar ayuda financiera de terceros en un 20,69%.

 1. Razones de liquidez

1.1 Razón corriente

En este caso nos indica que los activos tendrán que cubrir un 83,21% en proporción de las

deudas a corto plazo de la compañía debido a que en el 2do año se incrementó el valor de

los impuestos.

1.2 Prueba acida

En este caso nos indica que la compañía no esta en condiciones de cubrir por si solo las

necesidades con respecto a sus pasivos por lo que se ve obligado a obtener ayuda de

terceros.

1.3 Capital neto de trabajo

En este caso nos indica que la compañía si tiene la necesidad de buscar recursos para

realizar sus operaciones con normalidad a corto plazo.

 2. Razones de endeudamiento

2.1 Endeudamiento

En este caso nos indica que para el año 2017 la compañía tendrá un 85,74% de

endeudamiento ya que en los 2 años anteriores se ha visto que para ellos es necesario

obtener ayuda de terceros para sobrellevar con normalidad sus finanzas.

2.2 Razón de autonomía

En este caso nos indica que al ser un 100,63% el resultado se sabe que la compañía tiene

dirección y mayor autonomía en los temas financieros.

2.3 Apalancamiento externo

En este caso nos indica que el nivel de endeudamiento esta un poco mas arriba del 50% lo

que significa que la mayoría de los recursos provienen de entidades o socios externos.
 2.4 Capitalización externa

En este caso podemos ver que el 74,19% de la compañía se va venido financiando con

muchas deudas y/o aportes de propietario y terceros.

3. Razones de rentabilidad

3.1 Margen utilidad bruta

En este caso se puede ver que la compañía esta -2,61% de eficiencia para generar ingresos,

lo que significa que la empresa no aumenta -2,61% en cada paseo ganado en las ventas.

3.2 Rendimientos sobre activos (ROA)

En este caso nos muestra que la compañía genera un 72,58% de utilidades ya que tiene

inversiones en sus activos considerables gracias a una mayor actividad en bonos de

regulación monetaria BREMS y bonos de desarrollo empresarial lo que confirma que la

compañía genera más flujo de caja.

 3.3 Rendimiento sobre el patrimonio (ROE)

En este caso se puede ver que la compañía esta generando un 38% de ganancias la cual se

realiza por la gran inversión de accionistas o terceros.

4. Eficiencia operativa

4.1 Rotación de inventarios

En este caso de evidencia que hay una buena rotación del inventario de la compañía ya que

se tiene por menor tiempo el producto en sus bodegas por ser cacao y por ende es un

producto perecedero.

Días de inventario

Se puede evidenciar que durante los años 2015 y 2016 la compañía mantuvo la rotación del

inventario 462 días de 730 debido a su estable volumen de ventas.

 4.2 Rotación cuentas por cobrar

En este caso nos muestra la fórmula que la compañía tiene un 65,84% de efectividad para

recaudar el dinero que es fruto de las ventas que se realizan a crédito.

4.3 Días de cobranza

En este caso se puede observar que la compañía se demora 23 días en cobrar el dinero de

sus clientes quienes pidieron créditos.

4.4 Rotación de cuentas por cobrar

Se puede evidenciar que la compañía paga 3 veces anuales a sus proveedores por las

compras realizadas vía crédito lo que nos da a pensar que la empresa retiene las deudas por

lapsos de a 4 meses.

Finanzas I

Informe presentado por Ingrith Lorena Pulido Páez