FLUJO DE CAJA LIBRE

CONCEPTO AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2

SALDO FINAL (Flujo de tesoreria) 50,000,000 -122,610,664 50,000,000
(-) APORTE DE LOS SOCIOS 245,000,000
(-) PRESTAMOS RECIBIDOS 245,000,000
(+) ABONOS A CAPITAL PRESTAMOS 38,484,214.77 43,237,015.29
(+) INTERESES DE LOS PRESTAMOS 30257500 25504699.4759
(-) AHORRO DE IMPUESTOS POR INTERESES 10590125
(+) DIVIDENDOS PAGADOS 152888974.461
(-) APORTES DE SOCIOS EN ESPECIE
VALOR TERMINAL
FLUJO DE CAJA LIBRE -440,000,000 -53,868,949.48 261,040,564.23

FLUJO DE CAJA FINANCIADO

CONCEPTO AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2
(-) INGRESOS POR PRESTAMOS 245,000,000
(+) PAGO CAPITAL DEL PRESTAMO 38,484,214.77 43,237,015.29
(+) PAGO INTERESES 30257500 25504699.4759
(-) AHORRO IMUESTOS POR INTERESES 10590125
FLUJO DE CAJA FINANCIADO -245,000,000 68,741,714.77 58,151,589.77

FLUJO DE CAJA DE LOS INVERSIONISTAS

CONCEPTO AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2
SALDO FINAL (Flujo de tesoreria) 50,000,000 -122,610,664 50,000,000
(-) INGRESOS POR APORTE DE SOCIOS 245,000,000
(+) PAGO DIVIDENDOS 152888974.461
VALOR TERMINAL
FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA -195,000,000 -122,610,664 202,888,974

FLUJO DE CAJA LIBRE

CONCEPTO AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2
FCL= FC FINANCIADO+FC DE INVERSIONISTAS -440,000,000 -53,868,949 261,040,564

WACC PARA CADA ÑO

CONCEPTO AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2
WACC PARA CADA AÑO 0.140277733569 0.12882608267

VALOR PRESENTE NETO= SUMATORIA DE LOS FCL/(1+WACC t)

VALOR PRESENTE NETO= -440,000,000 53.868.949/(1+0,140277734)
VALOR PRESENTE NETO= -440,000,000 -47241955.0768 202801106.248

El, proyecto es viable pues arroja un VP mayor que 0. El resultado significa que la inversión genera un interes en cada peridodo
 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
50,000,000 50,000,000 549,354,833

48,625,770.31 53,424,074.02 61,228,925.60 Se toman de la tabla de amortización del crédito. Solo el abono a capita
20115944.4561 15317640.7495 7512789.17130514 Se toman de la tabla de amortización del crédito. Solo el pago de intere
8926644.81657 7040580.559636 5361174.26232512 Se toma el 35% de los pagos por intereses, pero con un año de desface
167206330.729 177672946.0126 188985206.304198 Se toman los dividendos pagados del Flujo de tesoreria. Los dividendos

3441379931.86162
277,021,400.68 289,374,080.22 4,243,100,511.21

DO
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

48,625,770.31 53,424,074.02 61,228,925.60 Se toman de la tabla de amortización del crédito. Solo el abono a capita
20115944.4561 15317640.7495 7512789.17130514 Se toman de la tabla de amortización del crédito. Solo el pago de intere
8926644.81657 7040580.559636 5361174.26232512
59,815,069.95 61,701,134.21 63,380,540.51

ONISTAS
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
50,000,000 50,000,000 549,354,833

167206330.729 177672946.0126 188985206.304198

3441379931.86162
217,206,331 227,672,946 4,179,719,971

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

277,021,401 289,374,080 4,243,100,511

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

0.13706249663 0.153331068138 0.1253475888017

261.040.564/(1+0,128826083)(1+0,140277734) 277.021.401/(1+0,137062497)(1+0,128826083)(1+0,140277734)
 313593220.308 171428735.3772 2237399600.1342 2,437,980,707

genera un interes en cada peridodo igual al wacc, paga la inversión inicial y deja un valor adicional de 2.437.987.527
édito. Solo el abono a capital.
édito. Solo el pago de intereses.
pero con un año de desface, pues los impuestos se pagan al año siguiente a su causación.
de tesoreria. Los dividendos se pagan al año siguiente de que son liquidadas las utilidades.

édito. Solo el abono a capital.

édito. Solo el pago de intereses.

083)(1+0,140277734) 289.374.080/(1+0,153331068)(1+0,137062497)(1+0,128826083)(1+0,140277734.243.113.445/(1+0,125347589)(
.243.113.445/(1+0,125347589)(1+0,153331068)(1+0,137062497)(1+0,128826083)(1+0,140277734)