FINANZAS PÚBLICAS (ECO606)

Unidad 1: Política tributaria

Steven Cueva Herrera

steven.Cueva@pucp.pe

Maestría en Gobierno y Políticas Públicas

Escuela de Gobierno y Políticas Públicas
Pontifica Universidad Católica del Perú (PUCP)

2021-2

Steven Cueva Herrera (PUCP)

 Sesión 2

Steven Cueva Herrera (PUCP) 2

 Semana 2

Agenda
1. ¿Qué son los impuestos?
2. ¿Cuál es el impacto de éstos en las decisiones de consumo, de
producción y en el mercado?
3. ¿Cuáles deberían ser los criterios a tomar en cuenta para
determinar el sistema tributario?

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 Semana 2

1. ¿Qué son los impuestos?

• Son transferencias de dinero obligatorias de un agente económico
(personas o empresas) hacia una entidad estatal.
• Si no fueran obligatorias, ¿Cómo podrías lograr que los agentes
económicos paguen sus tributos?
• Los tributos pagados por los contribuyentes al Fisco sin que esto
origine alguna contraprestación directa en favor del contribuyente
por parte del Estado.
• Son pagos monetarios, periódicos y recurrentes de estos agentes.
• Importante: el contribuyente debe tener claridad en el pago (periodo,
manera y cantidad).

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 Semana 2

1. ¿Qué son los impuestos?

• Tipos de impuestos
• Impuesto de cuantía fija
• Impuestos a la cantidad
• Impuestos ad-valorem

• Directos : a la renta, a la propiedad,

• Indirectos : a las ventas, selectivo al consumo, aranceles.

• Impuestos distorsionantes
• Impuestos correctivos

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 Semana 2

2. ¿Cuál es el impacto de los impuestos?

En consumidor
• Todos los impuestos afectan la conducta económica.
• Dado que con los impuestos se tiene que transferir recursos, pues o
bien tiene que disponer más horas al trabajo o reducir su consumo.
• El Estado debe buscar establecer impuestos eficientes que minimicen
la pérdida de bienestar por unidad de ingreso recaudada. Habrá PES,
pero hay que minimizarlo.
• Analicemos, el impacto de un impuesto a la cantidad y a la renta en
las decisiones de consumo de un individuo.

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 Unidad 1 Semana 2

Recordando
Curva de indiferencia Restricción presupuestaria

X2 X2

TMS = -UM1/UM2

Ratio de precios = -p1/p2

Uo
RP
X1 X1

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 Unidad 1 Semana 2

Entonces …

Proceso de optimización
§ En el punto de tangencia las pendientes son
iguales.
X2

§ TMS = Ratio de precios

TMS = UM1/UM2
!"1 &1
=
!"2 &2

C
X2*
Uo § Si reagrupamos:
!"1 !"2
RP =
&1 &2
X1* X1

§ Utilidad marginal de la renta monetaria.

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 Semana 2

Impacto: En decisiones de consumo

Impuesto a la cantidad
• Se establece un impuesto
sobre la cerveza.
• ¿Qué efecto tiene esto?
• P1´= P1 + t1/
• ! = -(P1´/P2) = -(P1+t)/P2
• Se distorsionan los precios
relativos.
• Resultado: mayor precio y
menor consumo.
Fuente: Stiglitz. (4ta edición).
1/ Asumiendo que los consumidores soportan toda la carga del impuesto.

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 Semana 2

Impacto: en decisiones de consumo (II)

Impuesto de cuantía fija
• Se paga independientemente de
lo que se consuma.
• Esto reduce la renta del invididuo
y lo que dispone para consumir
entre los bienes.
• No hay distorsión en precios
relativos.
• ! = -(P1/P2).
• Se consumen menos bienes de
ambos productos.
Fuente: Stiglitz. (4ta edición).
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 Semana 2

Impacto: en decisiones de consumo (III)

• Suponiendo que se pueden
recaudar el mismo nivel de
impuestos, ¿Cuál de estos
empeora el bienestar de los
individuos?
• La pérdida adicional de
bienestar se llama “exceso de
gravamen.”
• La distancia E*F representa lo
representa.
Fuente: Stiglitz. (4ta edición).
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 Semana 2

Impacto: En decisiones de producción (I)

Impuesto de cuantía fija (To)
• No depende del nivel de producción.
• Sin impuestos, productor decide producción óptima cuando P = CMg.
• Con este impuesto:
• ! " = ! − %& = '. ) − * ) − %&
+,
• = ' − ./0 = 0. Entonces, 2 = .30.
+-
• Condición de optimización no se afecta.
• To actúa como un costo fijo.

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 Semana 2

Impacto: En decisiones de producción (II)

Impuesto específico a la
producción (a la cantidad)
• Depende del nivel de
producción de la empresa.
• T = t.q
• ! " = ! − %. ' = (. ' − ) ' −
%. '
*+
• = ( − -./ − % = 0.
*,
• Entonces: 1 = -2/ + %
• Distorsión de la condición de
optimización.
Fuente: Stiglitz. (4ta edición).
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Impacto: en decisiones de producción (III)
• Si analizamos el impacto
de la reducción de la
producción de la empresa
individual, representativa,
en el mercado,
encontramos que la oferta
de reduce (desplaza a la
izquierda).
• Elevan precios y reduce
cantidad producida en
este mercado con el
impuesto.
Fuente: Stiglitz. (4ta edición).
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Impacto en mercados
• En mercado competitivo
Impuesto a la oferta.

Fuente: Stiglitz. (4ta edición).

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Impacto en mercados (II)
• En mercado competitivo
Impuesto a los demanda.

Fuente: Stiglitz. (4ta edición).

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Incidencia del Impuesto
• ¿Quién paga el impuesto?

• Debemos diferenciar entre la incidencia legal y la incidencia

económica.
• Legal: la parte que legalmente está obligada a remitir el impuesto al
Fisco.
• Económica: la parte que tiene la carga económica del impuesto.
• Depende de la elasticidad de la oferta y la demanda. Veamos ejemplos.

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Incidencia del Impuesto (I)

Fuente: Stiglitz. (4ta edición).

18
Incidencia del Impuesto (II)

Fuente: Stiglitz. (4ta edición).

19
Incidencia del impuesto (III)

Fuente: Varian. (9na edición, 2010).

20
Pérdida de eficiencia social

Fuente: Varian. (9na edición, 2010).

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Impacto en mercados no competitivos
• En mercado no competitivo: Monopolios

Fuente: Stiglitz. (4ta edición).

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Impacto en mercados no competitivos (II)
• En mercado no competitivo: Oligopolios
• Ejemplos de oligopolios?
• Puede ocurrir que todos suban los precios luego del impuesto y trasladen la
carga tributaria al consumidor.
• Puede ocurrir que no incrementen en su totalidad por miedo a perder
participación de mercado.
• No consideramos la posibilidad de que concerten precios porque eso es un
delito.
• En caso sea un oligopolio controlado en gran medida por una industria es más
fácil que ocurra el primer caso.
• ¿Qué pasó aquí cuando se incrementó el ISC de cervezas?

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FINANZAS PÚBLICAS (ECO606)
Unidad 1: Política tributaria

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