Introducción a la Economía

TEMA 7: Los impuestos y los subsidios

Mankiw (2012), Cap. 6: "La oferta, demanda y políticas gubernamentales". Pág. 111-131.
Mankiw (2012), Cap. 8: "Aplicación: los costos de los impuestos". Pág. 155-169.
Política Económica
Existen distintos tipos de política económica y muchas herramientas
asociadas nosotros analizaremos dos de ellas :

1. Controles de precios.

2. Impuestos y subsidios .

2
Impuestos y subsidios
En muchas ocasiones, el sector público establece impuestos o subsidios
sobre la compra y/o venta de algunos determinados bienes y servicios.

En Chile existen algunos ejemplos aplicados:

• Impuesto al valor agregado(IVA)
• Impuesto a hidrocarburos(gasolina)
• Subvención para la compra de vivienda.
• Subvención para la compra de automóviles.

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Impuestos y subsidios
Lo ideal es aplicar impuestos sobre bienes que representen una
potencial fuente de ingresos para el Estado o sobre aquellos
bienes que representen externalidades negativas

En este mismo sentido, lo ideal es aplicar subsidios sobre bienes que son
de alta necesidad o sobre aquellos que representen externalidades positivas.

En un mercado perfectamente competitivo no hay externalidades

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Impuestos y subsidios
• Pregunta: Si nos encontramos en un mercado perfectamente
competitivo, ¿ hay externalidades?
• No
• De esta forma, veremos que normalmente los impuestos y las
subvenciones provocan una disminución de la eficiencia
económica (es decir, disminuyen el excedente del consumidor
y/o el del productor, lo que lleva a una pérdida irrecuperable de
eficiencia.

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Impuestos y subsidios
• Pregunta importante sobre los impuestos: ¿sobre quién recae
este impuesto?

• Está claro que el impuesto se fija para recolectar fondos; el fin de

éstos no será motivo de estudio para este curso ( )

• Pero sí nos importará saber quién terminará “pagando” por

este impuesto

• “Para recaudar un dólar, uno tiene que quitarle un dólar a

alguien”
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Impuestos
• Supongamos que el gobierno decide que aplicará un impuesto a los
porotos en Chile.
• El gobierno podría tomar dos decisiones:
1. Fijar un impuesto a la producción de porotos: el productor deberá pagar
una cantidad a medida que produce cada “kilo”. La cifra será recaudada por el
Estado.

2. Fijar el impuesto al consumo de porotos: el consumidor deberá pagar por

cada “kilo” un precio superior. La diferencia la recaudará el Estado.

7
Impuestos
• En los dos casos anteriores…¿quién termina pagando el impuesto?

• En el primer caso… ¿Solo paga el productor?

• En el segundo caso…¿Solo paga el consumidor?

Estudiaremos cada uno de los casos

8
Caso 1: Impuestos al productor:
• Supongamos que el precio de equilibrio de los porotos es de $2,400, al
cual se consumen en total 400 kilos en este mercado

• Ahora supongamos que el gobierno fija un impuesto a $300 por kilo y se

lo carga al productor.

• Esto significa que el productor de alguna manera debe financiar el gasto

adicional de $300 por cada kilo

• Lo anterior se ve como un aumento de sus costos.

9
Caso 1: Impuestos al productor:
Al haber un efecto equivalente a un aumento en sus costos, es como si se
contrajera la curva de oferta. O’

P
O

EC
𝑃𝑐
Recaudac
IMPUESTO
𝑃 𝑒𝑞 ión fiscal PS

𝑃𝑣
EP

Dda
Q
𝑄𝑇 𝑄 𝑒𝑞

10
Caso 1: Impuestos al productor:
Lo que ocurre es que debido a los nuevos costos del productor, el precio de
equilibrio debería ser mayor; sin embargo, el productor no percibirá este
aumento de los precios como ingresos para él, debido a que debe pagar el
impuesto. O’

P
O

EC
𝑃𝑐
Recaudac
IMPUESTO
𝑃 𝑒𝑞 ión fiscal PS

𝑃𝑣
EP

Dda
Q
𝑄 𝑇 𝑄 𝑒𝑞
11
Caso 1: Impuestos al productor:
Conclusiones:

• De esta manera, se cobrará un precio más alto (golpea al consumidor), pero

de este dinero, hay una parte que se va al gobierno (golpea al productor) en
forma de recaudación tributaria

• Luego, el consumidor paga un precio más alto y el productor percibe un

precio más bajo. Ambos se “reparten” el pago del impuesto por cada
unidad transada en el mercado.

12
Ejercicio
• El mercado de los porotos está caracterizado por
las siguientes ecuaciones:
• Demanda: 𝑸 = 𝟐𝟎𝟎 − 𝟐𝑷
• Oferta: 𝑸 = 𝟒𝑷 − 𝟒𝟎
• Encuentre el precio y la cantidad de equilibrio de
este mercado.
• Calcule el excedente del productor y del
consumidor junto con la eficiencia del mercado.

 Exc. Consumidor = 3.600

 Exc. Productor = 1.800
 Ef. Total = 5.400
Ejercicio
• Suponga que ahora el gobierno cobra un impuesto de $4 a los vendedores
de porotos por cada unidad producida. ¿Cómo afecta esto al mercado?
• Matemáticamente, se debe modificar la función de oferta. Se despeja la variable precio (P) y
posteriormente sumar el monto del impuesto por unidad a su forma funcional.

𝑸 = 𝟒𝑷 − 𝟒𝟎

𝑸
𝑷= + 𝟏𝟎
𝟒
𝑸
𝑷 = + 𝟏𝟎 + 𝑻
𝟒
𝑸
𝑷 = + 𝟏𝟎 + 𝟒
𝟒
𝑸
𝑷 = + 𝟏𝟒
𝟒
Ejercicio

• 𝐸𝑥𝑐. 𝐶𝑜𝑛𝑠𝑢𝑚𝑖𝑑𝑜𝑟 = 3.286,7289

• 𝐸𝑥𝑐. 𝑃𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑡𝑜𝑟 = 1.643,6511

 𝑅𝑒𝑐. 𝑇𝑟𝑖𝑏𝑢𝑡𝑎𝑟𝑖𝑎 = 458,64

 𝑃é𝑟𝑑𝑖𝑑𝑎 𝑆𝑜𝑐𝑖𝑎𝑙 = 10,68
Caso 2: Impuestos al consumidor:
• Supongamos que el precio de equilibrio del kilo de porotos $2,400 , al cual
se consumen en total 400 kilos en este mercado.

• Ahora supongamos que el gobierno fija un impuesto de $300 por kilo y se

lo carga al consumidor.

• Esto significa que el productor no ve ningún cambio en sus costos, pero el

consumidor ve encarecidos los productos y, por ende, una disminución de
su poder adquisitivo.

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Caso 2: Impuestos al Consumidor:
Al haber una disminución del poder adquisitivo, el efecto es equivalente a
que se contrajera la curva de demanda
P O

EC
𝑃𝑐
IMPUESTO Recaudac
𝑃 𝑒𝑞 ión fiscal PS

𝑃𝑣
EP

Dda
Q
𝑄𝑇 𝑄𝑒𝑞

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Caso 2: Impuestos al Consumidor:
• Observemos que debido al impuesto, los bienes estarán a un precio más
alto. No obstante, el productor decide asumir parte del impuesto
porque, sino lo hace, el consumidor compraría mucho menos (sobre todo
ante una demanda elástica)

• De esta manera, el consumidor paga un precio más alto y el productor

recibe un precio más bajo. La diferencia entre los precios por unidad
vendida la recibe el restado

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Caso 2: Impuestos al Consumidor:
La diferencia entre estos precios representa la recaudación del estado

P
O

EC
𝑃𝑐
IMPUESTO Recaudac
𝑃 𝑒𝑞 ión fiscal PS

𝑃𝑣
EP

Dda
Q
𝑄𝑇 𝑄 𝑒𝑞

19
 Ejercicio
• El mercado de los porotos está caracterizado
por las siguientes ecuaciones:
• Demanda: 𝑸 = 𝟐𝟎𝟎 − 𝟐𝑷
• Oferta: 𝑸 = 𝟒𝑷 − 𝟒𝟎
• Encuentre el precio y la cantidad de equilibrio
de este mercado.
• Calcule el excedente del productor y del
consumidor junto con la eficiencia del mercado.

 Exc. Consumidor = 3.600

 Exc. Productor = 1.800
 Ef. Total = 5.400
Ejercicio
• Suponga que ahora el gobierno cobra un impuesto de $4 a los consumidores de
porotos por cada unidad comprada. ¿Cómo afecta esto al mercado?
• Matemáticamente, se debe modificar la función de demanda. Se despeja la variable precio (P) y
posteriormente restar el monto del impuesto por unidad a su forma funcional.

𝑸 = 𝟐𝟎𝟎 − 𝟐𝑷

𝑸
𝑷 = 𝟏𝟎𝟎 −
𝟐
𝑸
𝑷 = 𝟏𝟎𝟎 − −𝑻
𝟐
𝑸
𝑷 = 𝟏𝟎𝟎 − −𝟒
𝟐
𝑸
𝑷 = 𝟗𝟔 −
𝟐
Ejercicio

• 𝐸𝑥𝑐. 𝐶𝑜𝑛𝑠𝑢𝑚𝑖𝑑𝑜𝑟 = 3.286,7289

• 𝐸𝑥𝑐. 𝑃𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑡𝑜𝑟 = 1.643,6511

 𝑅𝑒𝑐. 𝑇𝑟𝑖𝑏𝑢𝑡𝑎𝑟𝑖𝑎 = 458,64

 𝑃é𝑟𝑑𝑖𝑑𝑎 𝑆𝑜𝑐𝑖𝑎𝑙 = 10,68
Impuestos
• En síntesis, un impuesto puede ser fijado tanto a la oferta como a la demanda.
Sin embargo, afecta a ambas partes

• Finalmente, el productor termina recibiendo un precio más bajo, mientras que

el consumidor termina pagando un precio más alto. La cantidad transada es
inferior a la original.

• Como tal, disminuye los excedentes tanto el del consumidor como del
productor y se genera una pérdida social.

23
Impuestos

P
O Sin Impuesto Con Impuesto Cambio

EC A+B+C A -(B+C)
A
𝑃𝑐 EP D+E+F F -(D+E)
B C
𝑃 𝑒𝑞 E Recaudación
D
0 B+D +(B+D)
𝑃𝑣 del Estado
F

ET A+B+C+D+E+F A+B+D+F -(C+E)

Dda
Q
𝑄𝑇 𝑄 𝑒𝑞

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Impuestos: En resumen
La aplicación de un impuesto, ya sea al comprador o
P al vendedor, provoca:
O

• Disminuye la cantidad transada en el mercado

A • Aumenta el precio que paga el comprador.
𝑃𝑐 • Disminuye el precio que percibe el vendedor.
B C
𝑃 𝑒𝑞 E
D
𝑃𝑣 • La brecha entre estos dos precios corresponde
F
al monto del impuesto que se paga al gobierno.
Dda
Q Luego, el impuesto es pagado por ambos
𝑄𝑇 𝑄 𝑒𝑞 agentes del mercado

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Observación
• ¿el impuesto es pagado por ambos agentes en partes iguales? No
necesariamente:
• Incidencia de un impuesto: es el estudio sobre quién soporta la carga
de un impuesto; en otras palabras, a quiénes afecta más: si a
consumidores o a productores.

• Veremos que la incidencia de los impuestos va a depender de la

elasticidad precio de la demanda o de la oferta. Debido a que ésta
explica cómo reaccionan tanto el consumidor como el vendedor ante
cambios en los precios
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Incidencia de un Impuesto
P O

P
𝑃𝑐
𝑐
𝑃𝑒𝑞
𝑃
O
Dda
𝑃𝑣
𝑃 𝑒𝑞

𝑃𝑣
Dda
Q Q
𝑄𝑇 𝑄 𝑒𝑞 𝑄𝑇 𝑄 𝑒𝑞

• En términos simples, la carga de un impuesto tiene mayor peso sobre el lado del
mercado que sea menos elástico.
• Es necesario saber si la oferta o la demanda es más elástica. Teniendo eso claro, es
posible saber quién pagará mas la mayor parte del impuesto.
Incidencia de un Impuesto

• Si la oferta es relativamente más

P
elástica que la demanda (y, por ende, la
demanda es relativamente más 𝑃𝑐
inelástica que la oferta), entonces el
impuesto será pagado en mayor parte por
el comprador.
O
• Es decir, el comprador terminará pagando
un precio muy elevado con respecto al 𝑃 𝑒𝑞
equilibrio original, mientras que el
productor percibirá un precio no tan bajo 𝑃𝑣
con respecto al original Dda
Q
𝑄𝑇 𝑄 𝑒𝑞
Incidencia de un Impuesto

O
• Si la demanda es relativamente más
elástica que la oferta (y, por ende, la P
oferta es relativamente más inelástica
que la demanda), entonces el impuesto 𝑐
𝑃𝑒𝑞
será pagado en mayor parte por el 𝑃
vendedor.
Dda
• Es decir, el comprador terminará 𝑃𝑣
pagando un precio no tan elevado con
respecto al equilibrio original, mientras
que el productor percibirá un precio muy
Q
bajo con respecto al original 𝑄𝑇 𝑄 𝑒𝑞
Incidencia de un Impuesto
• Lo anterior se debe a que la elasticidad precio mide la propensión de los
compradores y de los vendedores a abandonar el mercado cuando las
condiciones dejan de ser favorables para cada parte involucrada

• Una baja elasticidad de la demanda significa que los compradores no tienen buenas
alternativas al consumo de ese bien en particular.
• Una baja elasticidad de la oferta significa que los vendedores no tienen buenas
alternativas a producir este bien en particular.

• Cuando el bien es gravado con un impuesto, el lado del mercado

(mercado o demanda) con menos buenas alternativas está menos
dispuesto a abandonar y, por lo tanto, deberá soportar la mayor parte de
la carga del impuesto.
30
 Ejercicio
• En el ejercicio anterior, se pudo
ver que tanto consumidor como
productor pagan el impuesto
(independiente de a quien se
aplique inicialmente).

 ¿Cuál de las dos partes involucradas paga la mayor parte del impuesto?
Ejercicio
• El impuesto de $4 provoca que el precio que pagan lo consumidores
aumenta desde $40 a $42,67, mientras que el que perciben los
productores disminuye de $40 a $38,67.
• De los $4 del impuesto, los consumidores pagan $2,67 (66,75%) y los
productores pagan $1,33 (33,25%).
• Lo anterior implica que los consumidores pagan la mayor parte del
impuesto.
• ¿Cómo se puede analizar esta situación desde el punto de vista de la
elasticidad-precio de la demanda y de la oferta?
Ejercicio
• Para la elasticidad precio de la demanda se toman los puntos (120; 40) y
(114,66; 42,67):
𝑄𝐵 − 𝑄𝐴 114,66 − 120
𝑄𝐵 + 𝑄𝐴 114,66 + 120
𝐷
𝜀𝑃,𝑄 = 2 = 2 = −0,7045
𝑃𝐵 − 𝑃𝐴 42,67 − 40
𝑃𝐵 + 𝑃𝐴 42,67 + 40
2 2

• Para la elasticidad precio de la oferta se toman los puntos (120; 40) y

(114,66; 38,67):
𝑄𝐵 − 𝑄𝐴 114,66 − 120
𝑄𝐵 + 𝑄𝐴 114,66 + 120
𝑂
𝜀𝑃,𝑄 = 2 = 2 = 1,346
𝑃𝐵 − 𝑃𝐴 38,67 − 40
𝑃𝐵 + 𝑃𝐴 38,67 + 40
2 2
 Ejercicio
• Al analizar los valores de ambas elasticidades, es posible ver que la
demanda es menos elástica que la oferta.

• Recordemos que se analiza el valor absoluto de la elasticidad precio de la

demanda, que en este caso sería 0,70405.
• Al comparar 0,70405 con 1,3406 se ve que la demanda tiene menor elasticidad.

• Lo anterior implica que el impuesto será pagado principalmente por los

consumidores, lo cual ya comprobamos que es cierto.
Subsidios

35
Subsidios

• Análogo a los impuestos, los subsidios son intervenciones estatales que,

en vez de representar un obstáculo a la producción o al consumo, son un
incentivo a alguna actividad.
• Lo ideal es aplicar subsidios sobre aquellos bienes o servicios que
impliquen un bien a la comunidad, que sean de alta necesidad o que
representen externalidades positivas.

Nosotros asumimos un mercado perfectamente competitivo donde no hay

ningún tipo de Fallos de Mercado.

36
Subsidios
• Los subsidios que estudiaremos son aplicados a algún sector (mercado)
en particular que el gobierno considera que es necesario incentivas.
• Básicamente es una forma de gastar dinero que el gobierno recauda
mediante impuestos.

“Para entregar un dólar, uno tiene que haberle quitado previamente a alguien
un dólar”

37
Subsidios
• En Chile, el Estado ofrece
muchos tipos de subsidios en
muchos sectores

38
Subsidios
• El problema con el subsidio
ocurre cuando este incentivo a
la producción o al consumo no
es necesario y finalmente se
traduce en desperdicio

39
Subsidios
• Gráficamente se ve como un desplazamiento a la derecha de la curva de
demanda o de oferta (dependiendo de a quién se le aplique)

𝑃𝑉
Subsidio 𝑃 𝑒𝑞
𝑃𝑐 = 𝑃 𝑣 − 𝑆
Dda con Subsidio

𝑄𝑒𝑞 𝑄 𝑆 Dda SIN Subsidio

40
Subsidios
• Esto provoca que se comercializan más unidades en el mercado.

• El consumidor paga un precio más bajo y el productor percibe uno más

alto (ambas partes salen beneficiadas)

No obstante, en un mercado perfectamente competitivo y sin fallas se

asume que no tendrían porqué transarse unidades adicionales, ya que
la solución de libre mercado es la que maximiza el bienestar social.

41
Subsidios
• Debido a lo anterior, esto trae también como consecuencia una pérdida
social

P
Gasto del estado en
la subvención

𝑃𝑉 EC Pérdida Social
Subsidio 𝑃 𝑒𝑞
𝑃𝑐 = 𝑃 𝑣 − 𝑆
EP Dda con Subsidio

𝑄𝑒𝑞 𝑄 𝑆 Dda SIN Subsidio

42
Subsidios

P
O
Sin Subsidio Con Subsidio Cambio

EC A+B A+B+D+E+F +(D+E+F)

A
𝑃𝑣 EP D+H D+H+B+C +(B+C)
C
B
𝑃 𝑒𝑞 G
D Recaudación -(B+C+G+D
E F 0 -(B+C+G+D+E+F)
𝑃𝑐 del Estado +E+F)
H

Dda ET A+B+D+H A+B+D+H-G -(G)

Q
𝑄 𝑒𝑞 𝑄𝑆

43
Subsidios
• En conclusión, el subsidio tiene los siguientes efectos:

• Eleva la cantidad que se transa en el mercado.

• Eleva el precio que percibe el productor
• Disminuye el precio que paga el consumidor
• Genera gastos al Gobierno
• Provoca una pérdida Irrecuperable de eficiencia como consecuencia del
gasto que hace el gobierno en unidades que, en un mercado perfectamente
competitivo sin fallos de mercado, nunca debieron haberse transado

• Estos efectos son independientes de a quién se les aplique el subsidio

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Ejercicio 1
• Suponga que el mercado de vacunas se encuentra representado por las
siguientes funciones:
• 𝑄 𝐷 = 150 − 4𝑃
• 𝑄 𝑂 = 6𝑃 − 150

a) Encuentre el precio y la cantidad que equilibra este mercado. Además,

encuentre el excedente del consumidor, productor y el bienestar social.
b) Suponga que la campaña de invierno del gobierno incluye un subisdio de $5
por cada vacuna que compren los consumidores. Encuentre el nuevo equilibrio
y los precios que paga/reciben los agentes de este mercado.
c) Haga una comparación de bienestar antes y después de la subvención.
Ejercicio propuesto
• Suponga que el mercado de lechugas se encuentra representado por las
siguientes funciones:
• 𝑄 𝐷 = 240 − 6𝑃
• 𝑄 𝑂 = 4𝑃 − 60

a) Encuentre el precio y la cantidad que equilibra este mercado. Además,

encuentre el excedente del consumidor, productor y el bienestar social.
b) Suponga que la política pública “Elige Vivir Sano” del gobierno incluye un
subsidio de $4 por cada lechuga producida y vendida (subsidio al productor).
Encuentre el nuevo equilibrio y los precios que paga/reciben los agentes de
este mercado.
c) Haga una comparación de bienestar antes y después de la subvención.