NOMBRE: DEISY MALLERLIN BASTO CONTRERAS COD: 1611360

ESTADOS FINANCIEROS - SUJETOS DE ANÁLISIS

La importancia del análisis de estados financieros radica en que facilita la toma de

decisiones a los inversionistas o terceros que estén interesados en la situación
económica y financiera de la empresa.
Es el elemento principal de todo el conjunto de decisión que interesa al responsable
de préstamo o el inversor en bonos. su importancia relativa en el conjunto de
decisiones sobre inversión depende de las circunstancias y del momento del mercado.
Comprenden todos los datos financieros, económicos y contables sobre las
actividades pasadas y permiten proyectar con mayor certeza el futuro de la
organización.
Los estados financieros de una empresa proporcionan diversa información financiera
que los inversores y acreedores utilizan para evaluar el desempeño financiero de una
empresa. Los estados financieros también son importantes para los administradores
de una empresa, porque mediante la publicación de los estados financieros, la
administración puede comunicarse con las partes interesadas externas sobre su
realización y funcionamiento de la empresa. Los diferentes estados financieros se
centran en diferentes áreas de desempeño financiero.
 
1. Estado de la Situación Financiera (Balance General)

El balance general nos permite conocer la situación financiera de una empresa o bien
una situación financiera personal. Estos balances pueden realizarse con una prioridad
mensual, trimestral o semestral para un mejor seguimiento, o bien de manera anual.
Este estado financiero es importante para dar a conocer a los propietarios, socios y
accionistas si las operaciones de la empresa se han realizado de la manera correcta,
si los recursos han sido bien administrados y si los resultados son de carácter óptimo
o deficiente.
El balance general sirve para conocer la posición financiera de la empresa en un
determinado tiempo. Con esta información se podrá tomar decisiones de negocio
importantes para el futuro de la empresa.
Para llevar a cabo la confección del balance es importante destacar todos los activos
con los que la empresa cuenta. Estos pueden ser: caja, banco, inmuebles, rodados,
instalaciones, cuentas por cobrar, etc. Como así también debemos contabilizar todos
los elementos que constituyen el pasivo de una empresa, estos pueden ser:
obligaciones bancarias, cuentas por pagar a proveedores o acreedores, impuestos por
pagar, etc.
2. Estado de Resultados (Estado de Ganancias y Perdidas

El estado de resultado es importante porque es un estado financiero básico que

presenta información tanto sobre los logros alcanzados por la administración de una
empresa durante un periodo determinado como los esfuerzos realizados por esta para
alcanzar dichos logros.

Este reporte relaciona la información referente a las operaciones de la compañía en un

periodo contable mediante el enfrentamiento de los ingresos con los costos y gastos,
para así determinar la utilidad o pérdida neta en dicho periodo.

Además de permitir una evaluación precisa de la rentabilidad de una empresa, los

estados de resultados brindan una visión panorámica del comportamiento de la
misma, ofreciendo información relevante para la toma de decisiones estratégicas

Al hacer análisis en conjunto con otros estados financieros como el de balance general
y el estado de flujo de efectivo, el estado de resultados da la posibilidad de:

 Diseñar estrategias para optimizar los recursos del ente económico y

maximizar sus utilidades.

 Determinar cuánto se está invirtiendo por cada peso ganando.

 Identificar falencias y fugas de capital asociadas a la actividad económica

de la empresa.

 Obtener información importante para determinar la repartición de

dividendos entre socios.

 Estimar los flujos de caja en base a proyecciones de ventas de manera más

precisa.

 En conclusión, se trata de un informe financiero de extrema utilidad para

cualquier negocio empresarial. Lo ideal es realizarlo de forma mensual,
trimestral o anual, dependiendo de la magnitud de las operaciones
económicas. Siendo una radiografía de tu empresa, es esencial que la
información empleada para su elaboración sea completamente fidedigna y
refleje en su integridad todos los movimientos de tu negocio.
3.    Estado de Cambios en el Patrimonio Neto.

El Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, es importante porque brinda información

sobre la situación patrimonial de la empresa, información que se utiliza en la toma de
decisiones gerenciales, como son:

 Aumentar el capital social.

 Refleja la participación de los dueños e inversionistas sobre la propiedad de la
compañía.

Muestra las variaciones producto de los aportes de los accionistas o de las

operaciones de capitalización.

Además de efectivo incluye otros activos como maquinaria, acciones, etc. Los
aportes de los accionistas pueden ser en efectivo o en otros activos como bienes
maquinarias o acciones.

 Capital adicional.

Una empresa puede tener aumentos en el patrimonio, no necesariamente

relacionados con el aporte de socios y/o accionistas. Por ejemplo, puede recibir
una donación de dinero, mercaderías o activo fijo de un tercero.

 Excedentes de Revaluación.

Muestra los incrementos en el valor contable de los activos fijos al representarla

diferencia entre el valor original del activo y el valor revaluado.

 Reservas.

Es el monto obligado por ley que las empresas deben destinar de sus utilidades
del ejercicio, este monto corresponde al 10% de las utilidades después de
impuestos. En ningún caso la reserva legal debe exceder el 35% del capital social.
En el caso del Sistema Financiero.

 Resultados Acumulados
Es la cuenta patrimonial que muestra las utilidades o pérdidas acumuladas por la
empresa anualmente. Incluye el descuento por el reparto de dividendos,
capitalizaciones y creación o ampliación de reservas

3. Estado de Flujo de Efectivo

La importancia del flujo de efectivo reside en que permite a la entidad económica y al

responsable de la información financiera conocer cómo se genera y utilizar el dinero y
sus equivalentes en la administración del negocio. Puesto que el flujo de efectivo es
uno de los pilares en la administración de cualquier empresa, debido a que representa
las entradas y salidas de efectivo, producto de la operación diaria de una compañía,
por ello es importante lograr un buen control en su manejo y evitar posibles errores.

Este elemento es una herramienta vital para controlar los ingresos y egresos, de tal
forma que permite enfrentar las obligaciones diarias, al tiempo que sirve para medir los
fondos con los que dispone la entidad.
Asimismo, el flujo de efectivo está completamente vinculado con la rentabilidad del
negocio, principalmente porque marca la pauta para poder enfrentar contingencias no
previstas y tener dinero disponible para las inversiones que pudieran presentarse.

4. Notas a los Estados Financieros, en las que se incluirá un resumen de las

políticas contables más significativas y otras notas explicativas

Son importantes porque las notas hacen parte de los componentes que forman el
conjunto completo de Estados Financieros. Estas notas incluyen un resumen de
las políticas contables más significativas, así como aquellas cuya finalidad es
ofrecer un claro panorama al usuario para que este tenga mejor criterio a la hora
de tomar decisiones.

De hecho, encontramos que las notas deben contener información adicional a la

presentada en el Balance, Estado de Resultados, Estado de Cambios en el
Patrimonio y Flujo de Efectivo, es decir, cada conjunto completo de Estados
Financieros, debe contener obligatoriamente notas adicionales con narraciones o
desagregaciones de cada uno de los componentes del conjunto de Estados
Financiero. A la vez presentar información sobre las partidas que no cumplen las
condiciones para ser reconocidas en esos Estados.

De la anterior definición, podemos concluir que las notas presentadas en los

Estados Financieros, deben ser Notas Explicativas. No obstante, en la práctica
nos encontramos en muchas ocasiones que la materia prima para sustentar las
notas explicativas, no siempre están a la mano. No siempre, contamos con los
detalles y pormenores que permitan justificar las variaciones o movimientos de las
cuentas reflejadas en los Estados Financieros, y por tal razón acudimos a utilizar
notas descriptivas que permitan ampliar la información derivada de las partidas.
En la práctica hemos visto que la utilización de las notas explicativas va a
depender de cuanto conocimiento tenga el contador sobre los resultados, ya que
no es lo mismo referirse a resultados obtenidos en periodos en los cuales, él no
procesó la información contable. Es decir, si el contador ha sido el artífice del ciclo
completo hasta llegar a la presentación final de los Estados Financieros, contará
con un mayor conocimiento de detalles que le permitirán explicar mejor los
resultados obtenidos.

Si, por el contrario, él debe basar sus notas sin haber sido el autor completo del
proceso contable, de seguro muchos detalles los omitirá, para lo cual sus notas ya
no serán explicativas sino descriptivas. Serán descripciones de los resultados
presentados.

Ejemplo de Notas Descriptivas

Al 30 de setiembre de 2017 el efectivo y equivalente ascendió a ¢1 000 000.00,

mientras que, en el año 2016, fue de ¢780 000.00. El mismo está constituido de la
siguiente manera:

Ejemplo de Notas Explicativas

Al 30 de setiembre de 2017 el saldo de efectivo y equivalente muestra una

variación con respecto al periodo 2016 de ¢20 000.00 en el fondo de caja chica.
Esto obedece a un incremento aprobado por la Junta Directiva en Sesión N°18
Artículo: V, del 20 de octubre de 2016. También al 30 de setiembre de 2017 la caja
general cuenta con un saldo de ¢250 000.00, los cuales corresponden a los
dineros pendientes de depositar al cierre de caja del día 30 de setiembre de 2017.
Estos depósitos son el N°202 y N°203 del 30 de setiembre de 2017.
Por otra parte, la cuenta de Bancos incrementó en un 30% en el 2017 con relación
al periodo 2016. Esto debido principalmente a la aplicación de nuevos métodos de
control en la circulación del efectivo, gracias a mejores políticas en la recuperación
de cuentas por cobrar, mejor rotación de inventarios y mejores condiciones de
créditos de proveedores logrando mejores plazos para su cumplimiento.

 
De todo lo anterior, podríamos concluir que se nos permite exponer las notas a los
Estados Financieros de dos formas, una explicativa y otra descriptiva, lo cual va a
depender de cuánto conocimiento tengamos sobre las causas de las variaciones
obtenidas en los resultados de un periodo a otro. Sin embargo, debemos
esforzarnos a que las mismas sean del tipo explicativo, ya que estas permitirán al
usuario tener un mejor criterio a la hora de tomar decisiones y a la vez nos
obligará a razonar y analizar mejor la información que vayamos a explicar.