LA IMPORTANCIA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

ANALISIS FINANCIERO

JOSE GREGORIO JIMENES

TUTOR

KEYSEE PAOLA MELENDEZ VANEGAS

ALUMNA

CONTADURIA PÚBLICA

7ª SEMESTRE

UNIVERSIDAD DE PAMPLONA

CREAD CESAR

2023
 La importancia de los Estados Financieros en una Empresa

Un tema muy importante como lo es El estado Financiero en las empresas ya

que son estados que contienen un todo o en parte, uno o vario supuestos de
hipótesis con el fin de mostrar cual sería la situación financiera o los estados
de operaciones os estados financieros constituyen a un proceso de planeación,
este proceso de planeación es muy importante en todas las empresas
independientemente de su tamaño, y llevarlo a cabo implica considerar
el entorno en el que habrán de desarrollarse en el futuro, como pueden
ser tasas de inflación, tasas de interés, participación en el mercado,
competencia, crecimiento económico, etc.

“El objetivo fundamental de la contabilidad de una empresa es suministrar

información sobre la misma a un amplio conjunto de posibles usuarios o
destinatarios de dicha información para ayudarles a tomar decisiones. Para
cumplir con esta finalidad, el sistema contable genera unos documentos
conocidos como estados financieros o estados contables. Estos documentos,
elaborados conforme a unas reglas predefinidas, proporcionan información
sobre la situación económico-financiera de una empresa y sobre los distintos
flujos que han modificado dicha situación a lo largo del tiempo”. (Ortega, 2006)

Por lo que el análisis financiero busca proporcionar los datos más

sobresalientes de forma concreta del estado financiera tanto actual como de
años anteriores para obtener de ser necesaria una comparación, así
poder tomar de decisiones que resulten benéficas para la empresa.

Lo anterior nos lleva a considerar que “El propósito del análisis de los estados
financieros es la transformación de la información de los estados financieros a
una forma que permita utilizarla para conocer la situación financiera y
económica de una empresa para facilitar la toma de decisiones”. (Gerencie,
2010)

Sin embargo, revisando la presentación “análisis e interpretación de estados

financieros” de (Meigs, 2011) éste considera como propósitos los siguientes:

Satisfacer las necesidades de información de aquellas personas que tengan

menos posibilidad de obtener información y que dependen de los estados
financieros como principal fuente de esta acerca de las actividades económicas
de la empresa.

Proporcionar a los inversionistas y acreedores información útil que les permita

predecir, comparar y evaluar los flujos potenciales de efectivo en cuanto
concierne al monto de dichos flujos, su oportunidad o fechas en que se hallan
de obtener incertidumbre con respecto a su obtención.
Proporcionar información útil para evaluar la capacidad de administración para
utilizar con eficacia los recursos de la empresa, alcanzando así la meta
primordial de la empresa

Proporcionar información sobre las transacciones y demás eventos.

Presentar un estado de la posición financiera de la empresa.

Presentar un estado de la utilidad del periodo

Proporcionar información útil para el proceso de predicción.

Continuamos hablando sobre los principales indicadores financieros

Margen de utilidad bruta

Es uno de los cálculos más recomendados y utilizados por los nuevos

emprendedores, porque permite determinar con exactitud cuánto dinero se
está ganando con la venta de un producto o servicio.

Su fórmula es bastante sencilla:

Utilidad bruta = ingresos totales — coste de los productos o servicios

Margen operacional

El margen operacional o de utilidad de operación se calcula dividiendo el

ingreso operativo (utilidad bruta menos gastos operativos) por las ventas
totales. Este indicador financiero y de gestión examina la relación entre las
ventas y los costos.

Margen de utilidad neto

El margen de utilidad neto se obtiene una vez que se descuentan aquellos

gastos que están alrededor del negocio, fijos y variables, como por ejemplo,
rentas, préstamos bancarios, servicios (electricidad, gas, agua, limpieza) a la
utilidad bruta.

Su fórmula es la siguiente:

Utilidad neta = utilidad bruta — gastos fijos y variables

Rentabilidad neta sobre la inversión

Esta métrica que expresa la relación entre lo invertido y el beneficio obtenido

proveniente de dicha inversión. Suele utilizarse a menudo para calificar si la
inversión merece la pena desde el punto de vista financiero.
Para calcular la rentabilidad neta sobre la inversión es necesario restar al valor
total de la inversión el valor obtenido o beneficio obtenido, y luego dividir ese
total entre el valor de la inversión nuevamente.

Para expresar este indicador en porcentaje, debe multiplicarse por 100.

Rentabilidad operacional sobre la inversión

Es la razón de las utilidades operacionales a los activos totales del

negocio. Esta métrica evalúa la rentabilidad operacional (uso de los activos y
gastos operacionales) que se ha originado sobre los activos.

Rentabilidad sobre el patrimonio

Evalúa la rentabilidad (antes o después de impuestos) que tiene el

emprendedor al comercializar sus productos o servicios.

Una de las prioridades de cualquier negocio es optimizar todos los activos que
tiene disponibles; entre ellos, la liquidez ocupa un papel esencial. Algunos
indicadores de liquidez que podrían ayudar a tener este activo bajo control
podrían ser:

Razón Corriente

La razón corriente hace parte de las razones financieras de liquidez, interpretar

esta fórmula nos dará una perspectiva de la capacidad de pago de las
obligaciones de corto plazo del negocio.

Para calcular la razón corriente utilizamos como fórmula a la división del activo
corriente con el pasivo corriente.

Razón Corriente = Activo Corriente / Pasivo Corriente = N° veces

Se recomienda que el ratio adecuado para la liquidez corriente este entre 1.5 y
2 veces.

Capital de Trabajo

Este indicador está hecho para determinar la capacidad del emprendimiento

para llevar a cabo sus actividades con normalidad en el corto plazo. Se calcula
considerando los activos que sobran con relación a los pasivos de corto plazo.

Algunos índices de endeudamiento que podrían ser útiles para los nuevos
emprendedores podrían ser:

Endeudamiento

El índice de endeudamiento sirve para interpretar y analizar la proporción de

bienes en el negocio que están financiados por deuda. Además, ayuda a medir
y entender el riesgo mediante la división de tus fuentes de financiación
externas (créditos y préstamos); entre las internas, que son los recursos,
bienes e inversión.

La fórmula para calcular el endeudamiento de un negocio es:

Ratio de endeudamiento = pasivo total / activo total

El resultado puede ser expresado en decimal o porcentaje.

Coeficiente de endeudamiento a corto plazo

Además de la fórmula general, tenemos una fórmula financiera que puede

indicar también la relación que existe entre el volumen de los fondos propios de
un negocio y las deudas que mantienen tanto en el largo como en el corto
plazo.

La fórmula es:

Endeudamiento a corto plazo = pasivo corriente / patrimonio neto

Coeficiente de endeudamiento a largo plazo

Para conocer el coeficiente de endeudamiento a largo plazo basta con aplicar

la siguiente fórmula:

Endeudamiento a largo plazo = pasivo no corriente / patrimonio neto

Fondo de Maniobra

El fondo de maniobra indica el grado de solvencia del negocio y la capacidad

que tiene para liquidar sus deudas a corto plazo. Puede calcularse restando al
activo corriente el pasivo corriente o también, sumando el patrimonio neto y el
pasivo no corriente para luego restarle el activo no corriente.

Este indicador financiero y de gestión es muy importante para los entusiastas

del emprendimiento porque permite saber con exactitud si se tiene la capacidad
de cumplir con los compromisos financieros a corto plazo, usando recursos que
estén al alcance.

Se considera que el análisis de estados financieros es un método, que aplicado

a cualquier empresa le permite evaluar con exactitud su situación financiera
permitiéndole conocer en qué condición está, tomar las decisiones correctas y
observar el cambio de la organización. Además es importante mencionar que el
proceso más importante de un negocio es la toma de decisiones, la cual
requiere conocer la información y las herramientas del análisis financiero que
se deben utilizar para dictaminar la forma más acertada de actuar.