1.

Para cada una de las inversiones que presenta la siguiente tabla,

calcule e interprete la tasa de
rendimiento ganada durante el periodo

flujo de
efectivo valor inicio valor al final TASA DE
inversion durante el del periodo del periodo RENDIMIENTO
periodo
A -800 1100 100 -163.64%
B 15000 120000 118000 10.83%
C 7000 45000 48000 22.22%
D 80 600 500 -3.33%
E 1500 12500 12400 11.20%
 ACCION A ACCION B
ESTADO DE LA ECONOMIA
RENDIMIENTO PROBABILIDAD RENDIMIENTO
RECESION -20% 0.1 30%
NORMAL 10% 0.6 20%
EXPANSION 70% 0.3 50%

A. INTERVALO 90% 20%

B. RENDIMIENTO PROMEDIO
A B
RECESION -0.02 0.03
NORMAL 0.06 0.12
EXPANSION 0.21 0.15
RENDIMIENTO PROMEDIO 25.00% 30.00%

C. DESVIACION ESTANDAR
A B
RECESION 0.02025 0
NORMAL 0.0135 0.006
EXPANSION 0.06075 0.012
SUMATORIA 0.0945 0.018
DESVIACION ESTANDAR 30.74% 13.42%

D. A B
COEFICIENTE DE VARIACION 122.96% 44.72%
E. CARTERA 1 Wj
ACCION A 6000 0.30
ACCION B 14000 0.70
INVERSION TOTAL 20000

RENDIMIENTO PROBABILIDAD
RECESION 0.15 0.015
NORMAL 0.17 0.102
EXPANSION 0.56 0.168
28.50%

DESVIACION ESTANDAR
RECESION 0.0013225
NORMAL 0.0079350
EXPANSION 0.0226875
0.031945
DESVIACION ESTANDAR
ACCION B
PROBABILIDAD
0.1
0.6
0.3
 RENDIMIENTO ESPERADO CARTERA 1
AÑOS
ACCION L ACCION M 40%L+60%M
2022 14% 20% 0.176
2023 14% 18% 0.164
2024 16% 16% 0.16
2025 17% 14% 0.152
2026 17% 12% 0.14
2027 19% 10% 0.136
A. REND. PROMEDIO 15.47%

B.
DESVIACION ESTANDAR
2022 0.00045511111111
2023 8.7111111111E-05
2024 2.8444444444E-05
2025 7.1111111111E-06
2026 0.00021511111111
2027 0.00034844444444
SUMA 0.00114133333333
0.0002283
DESVIACION ESTANDAR 1.51%

C. COEFICIENTE DE CORRELACIÓN
 (X-PROME)*(Y-
ACCION L ACCION M (X-PROME)^2
PROME)
14% 20% -0.00108333333 0.000469444444
14% 18% -0.00065 0.000469444444
16% 16% -1.6666667E-05 2.77777778E-06
17% 14% -8.3333333E-05 6.94444444E-05
17% 12% -0.00025 6.94444444E-05
19% 10% -0.00141666667 0.000802777778
16.17% 15.00% -0.0035 0.001883333333
RAIZ 0.043397388554

COEFICIENTE DE
-0.964
CORRELACION
 (Y-PROME)^2
0.0025
0.0009
0.0001
1E-04
0.0009
0.0025
0.007
0.083666002653
 Wj (proporcion
MONTO de los activos RENDIMIENTO COEFICIENTE BETA
ACTIVO
INVERTIDO recpecto al
total)

ACTIVO 1000 0.1 8% 0.8

B 2000 0.2 12% 0.95
C 3000 0.3 15% 1.1
D 4000 0.4 18% 1.4
10000

a.
rendmiento promedio de la cartera 14.90%

b.
beta de la cartera 1.16

c.
1 MAYOR A UNO MAYOR RIESGO SISTEMATICO
MENOR A UNO MENOR RIESGO SISTEMATICO
 Fondo A Fondo B
Rentabilidad 9.10% 11.20%
Beta 0.85 1.11
a.
Fondo A Fondo B
kj 7.64% kj 9.82%

b.
tasa libre de riesgo
Rf 1.10%
Fondo A Fondo B
kj 7.73% kj

c.
RENTABILIDAD DE MERCADO
Rm 7.80%
Fondo A Fondo B
kj 6.71% kj
Los rendimietos de los fondos han disminuido
Índice de mercado Activo libre de riesgo
8.90% 0.50%

9.76%

8.60%
 c.
Año Acción A Acción B Acción C
2022 10% 10% 12%
2023 13% 11% 14%
2024 15% 8% 10%
2025 14% 12% 11%
2026 16% 10% 9%
2027 14% 15% 9%
2028 12% 15% 10%
a. RENDMIENTO PROMEDIO 13.43% 11.57% 10.71%
b. desviacion estandar
2022 0.00117551 0.00024694 ### d.
2023 1.836735E-05 0.00003265 ###
2024 0.000246939 0.00127551 ###
2025 3.265306E-05 0.00001837 ###
2026 0.000661224 0.00024694 ###
2027 3.265306E-05 0.00117551 ###
 2028 0.000204082 0.00117551 ###
suma 0.00237143 0.00417143 ###
n-1 0.00039524 0.00069524 ###
desviacion estandar 1.99% 2.64% 1.80%
 CARTERA 1 CARTERA 2 CARTERA 3 e. Jane debe invertir en la cartera uno ya que tiene meno
50%A+50%B 50%A+50%C 50%B+50%C
0.1 0.11 0.11 f. Jane debe elegir la accion b ya que tiene un menor ries
0.12 0.135 0.125
0.115 0.125 0.09
0.13 0.125 0.115
0.13 0.125 0.095
0.145 0.115 0.12
0.135 0.11 0.125
12.50% 12.07% 11.14%

0.000625 0.00011479592 2.040816E-06

2.5E-05 0.00020408163 0.015625
0.0001 1.83673469E-05 0.0080996327
2.5E-05 1.83673469E-05 0.0098753906
2.5E-05 1.83673469E-05 0.0075516738
0.0004 3.26530612E-05 0.0121274296
 0.0001 0.00011479592 0.0137941093
0.00130000 0.00052143 0.06707528
0.00021667 0.00008690 0.01117921
1.47% 0.93% 10.57%
n la cartera uno ya que tiene menor riesgo

ccion b ya que tiene un menor riesgo

 Rf 9%
Rm 13%
16.0%
b Rf Rm kj
0 9% 13% 9.00% 14.0%

A 0.8 9% 13% 12.20% 12.0% 12.2%

1 9% 13% 13.00%
B 1.3 9% 13% 14.20% 10.0%
9.0%
1.5 9% 13% 15.00% 8.0%

b kj 6.0%
0 9.0%
4.0%
0.8 12.2%
1 13.0% 2.0%
1.3 14.2%
0.0%
1.5 15.0% 1 2

PRIMA MCDC 4%

ACTIVO A ACTIVO B
b 0.8 b 1.3

PRIMA DE RIESGO 8.20% PRIMA DE RIESGO 10.20%

 kj
16.0%
15.0%
14.0% 14.2%
13.0%
12.0% 12.2%

10.0%
9.0%
8.0%

6.0%

4.0%

2.0%

0.0%
1 2 3 4 5
 Y
AZZARO TRADING S.A
-0.06
0.06
0.09
0.15
0.11
RENDIMIENTO PROMEDIO 7.00%

b 0.8101
 0.1

0.0

-0.1 -0.05
-0.0

X -0
Índicce S&P/BVL Perú General
-0.14 -0.1
0.04
-0
0.06
0.10
0.08
2.80%

debajo de uno menor riesgo de mercado

 Chart Title
0.15

0.1

0.05

0
-0.1 -0.05 0 0.05 0.1 0.15 0.2
-0.05

-0.1

-0.15

-0.2