La señorita Sharp piensa que la distribución de tasas de rendimiento de las acciones Q-mart es la sigu

a. ¿Cuál es el rendimiento esperado de las acciones?

b. ¿Cuál es la desviacion estandar de los rendimientos de las acciones?

Estado de la Probabilidad de que Rendimiento de Rendimiento

economía ocurra el estado Q-mart (%) promedio
Depresión 0.1 -4.5% -0.0045
Recesión 0.2 4% 0.0088
Normal 0.5 12.0% 0.06
Auge 0.2 20.7% 0.0414
Rendimiento 0.1057

Estado Probabilidad Ren A

Depresión 0.1 0.05 0.005
Recesión 0.2 0.062 0.0124
Normal 0.5 0.074 0.037
Auge 0.2
Ren. B 0.0544
de las acciones Q-mart es la siguiente:

entos de las acciones?

(x-U) (x-u)2

-0.4257 0.1812 0.0181

0.4163 0.1733 0.0347
1.1353 1.2889 0.6444
1.9584 3.8352 0.7670
Varianza 1.4642662
Desviacion de A 1.2100687

(x-U) (x-u)2

Varianza 0
Desv B 0.00%
Estado de la Probabilidad Rendimiento de Rendimiento de
economía de ocurrencia Highbull (%) Slowbear (%)
Recesión 0.25 -2 5
Normal 0.6 9.2 6.2
Auge 0.15 15.4 7.4

Estado Probabilidad Ren A (x-U) (x-u)2

Recesion 0.25 -0.02 -0.005 -9.3% 0.87048900%
Normal 0.6 0.092 0.0552 1.9% 0.03496900%
Auge 0.15 0.154 0.0231 8.1% 0.65124900%
Ren. A 0.0733 Varianza
Desv A

Estado Probabilidad Ren A (x-U) (x-u)2

Recesion 0.25 0.05 0.0125 -0.0108 0.00011664
Normal 0.6 0.062 0.0372 0.0012 0.00000144
Auge 0.15 0.074 0.0111 0.0132 0.00017424
Ren. B 0.0608 Varianza
Desv B
Estado Rend a Ren b
Recesion -0.02 -0.0933 0.05 -0.0108 0.00100764
Normal 0.092 0.0187 0.062 0.0012 0.00002244
Auge 0.154 0.0807 0.074 0.0132 0.00106524
Covarianza
Correlacion
0.002176223
0.000209814
0.000976874
0.00336291
5.80%

2.916E-05
8.64E-07
2.614E-05
0.00005616
0.75%

0.0002519 Correlacion = Covarianza*DesvTotal

1.346E-05
0.0001598 0.04346%
0.00042516
0.978320663
Suponga que ha invertido solo en dos acciones, A y B. Los rendimientos de las
dos dependen de los siguientes tres estados de la economía, que tienen la
misma probabilidad de ocurrir:
Estado de la Rendimiento de la Rendimiento de
economía acción A (%) la acción B (%)
Recesión 6.3 -3.7
Normal 10.5 6.4
Auge 15.6 25.3

Estado Rend. A Rend. B

Depresion 6.3% -3.7%
Recesion 10.5% 6.4%
Auge 15.6% 25.3%

Rd. Prom 0.108 0.0933333333

Estado Ren A (X-u) (x-u)2

Depresion 6.3% -4.5% 0.002025
Recesion 10.5% -0.3% 0.0009%
Auge 15.6% 4.8% 0.002304
0.4338%
Varianza 0.0014460
Desv A 3.80%
Desv B 12.019%

Estado RA (Ru-ra) RB
Depresion 6.3% -4.5% -3.7%
Recesion 10.5% -0.3% 6.4%
Auge 15.6% 4.8% 25.3%

Rendimiento de A 0.108
Rendimiento de B 0.0933333333
Desviación de A 3.80% Var ( Porta)
Desviación de B 12.019% Riesgo P
A 60% Rendimien P
B 40%
 a Calcule el rendimiento esperado de cada acción
b Calcule la desviación estándar de los rendimientos de cada acción
c Calcule la covarianza y la correlación entre los rendimientos de las dos
acciones

(Ru-Rb)
-13.0% 0.6%
-2.9% 0.0%
16.0% 0.8%
Sumatoria 1.361700%
Cov 0.004539 0.45703818003094700%
Correlacion 0.99313366

0.00501058
7.08%
10.21%