ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

DR. CPCC. YURI GONZALES RENTERÍA

CASO: REVISIÓN ESTADOS FINANCIEROS

Estudie los estados financieros de la empresa asignada y conteste las siguientes

preguntas con respecto a 2020 y compare con el año anterior. Tome en cuenta el
giro de negocios de la empresa.

1. ¿Cuál es el activo (recurso) más importante de la empresa?, ¿cuánto es el

total del activo? ¿Cuál es el total de los activos no corrientes?.
2. ¿Cuál es el pasivo más grande y cuánto es el total del pasivo en el balance
general?, Analice las proporciones del financiamiento con terceros a corto y a
largo plazo, y del financiamiento con patrimonio de los propietarios; ¿observa
alguna probabilidad de riesgo para la empresa?.
3. ¿En cuánto difieren los activos corrientes de los pasivos corrientes (capital de
trabajo)?, ¿Afronta la empresa algún riesgo?, comente.
4. ¿Ha sido rentable la empresa desde su origen?, ¿Cómo lo sabe?
5. ¿Considera que el valor consignado como total de activos refleja el valor de
todos los recursos con que la empresa genera sus ingresos?, Explique.
6. ¿Qué comportamiento tienen la utilidad bruta, utilidad operativa y utilidad
antes de impuestos, en ambos años?, ¿Qué explica las variaciones en cada
una de ellas, entre un periodo y otro?
7. ¿Cuánto es la utilidad operativa y cuánto es la utilidad antes de impuestos?,
¿Qué explica la diferencia entre ambos?
8. ¿Cuál es la tasa tributaria efectiva (gasto por impuesto a la renta entre utilidad
antes de impuesto a la renta)?, ¿hay variación significativa entre un año y
otro?, ¿cuál puede ser la explicación?
9. ¿Considera Ud. que se generaron rendimientos favorables o no?,
10. ¿Cuáles fueron los principales flujos de efectivo del periodo 2020?,
a) Por operaciones
b) Por actividades de inversión
c) Por actividades de financiamiento
¿Cuál fue el cambio en el estado de situación financiera entre el saldo de
efectivo al inicio y al final del año?, comente.
11. Compare la utilidad operativa del estado de resultados con el flujo de efectivo
por actividades de operación. Comente si le parecen consistentes.
12. ¿Tiene la empresa la política de reinvertir sus ganancias?; ¿lo considera
necesario?
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P.D. Obtener los estados financieros de la siguiente manera:
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• Panel lado izquierdo “Información financiera”, “Búsqueda de info
financiera”
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