ACTIVOS AÑO 2011 AÑO 2012

Efectivo – Caja 1,196,000 1,564,000

Bancos 2,861,200 4,255,000
Cuentas comerciales por cobrar 36,077,800 43,292,900
Anticipos a proveedores 1,301,800 6,141,000
Mercancías en consignación 1,600,800 25,300
Inventario - Producto
Terminado 7,320,900 7,360,000
En Proceso 11,205,600 11,293,000
Materia Prima 16,353,000 27,342,400
Mercancías en transito 1,085,600 5,032,400

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 79,002,700 106,306,000

Terrenos 24,140,800 24,140,800
Edificios 28,731,600 28,731,600
Maquinaria y equipo 23,995,900 24,460,500
Vehículos 3,056,700 9,140,200
Muebles y Enseres 1968800 2221800
Menos depreciación -9,423,100 -13,448,100
Ajustes por inflación 3,965,200 4,554,000

TOTAL ACTIVOS FIJOS NETOS 76,435,900 79,800,800

Inversión en acciones 276000 257600
Gastos pagados x Anticipado 225400 1757200
Iva descontable 381800 483000
Cuentas por cobrar a empleados 379500 395600
Retención en la fuente a favor 1265000 3,716,800
Iva retenido 190900 234600
TOTAL OTROS ACTIVOS 2,718,600 6,844,800
TOTAL ACTIVOS 158,157,200 192,951,600
 PASIVOS AÑO 2011 AÑO 2012
Sobregiros Bancarios 2,868,100 966,000
Obligaciones Bancarias 11,794,400 17,946,900
Iva por pagar 1,796,300 2,185,000
Anticipos recibidos de clientes 10,131,500 15,085,700
Proveedores Nacionales 7,245,000 4,905,900
Retención en la fuente por pagar 207,000 276,000
Acreedores Varios 5,460,200 5,046,200
Gastos acumulados por pagar (sueldos) 446,200 1,069,500
Provisión Impuesto de renta 13,846,000 15,962,000
Provisión prestaciones sociales 3,335,000 4,554,000

TOTAL PASIVOS CORRIENTES 57,129,700 67,997,200

Obligaciones Bancarias L. P. 3,631,700 9,687,600
Créditos de fomento 3,723,700 5,598,200
Préstamos por pagar a socios 2,074,600 11,960,000
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 9,430,000 27,245,800

TOTAL PASIVOS 66,559,700 95,243,000

Capital Pagado 52,900,000 52,900,000
Reserva Legal 496,800 759,000
Otras reservas de capital 3,967,500 4,296,400
Utilidades de ejercicios anteriores 4,830,000 6,095,000
Utilidades del ejercicio 25,438,000 28,819,000
Revalorización Patrimonial 3,965,200 4,839,200
TOTAL PATRIMONIO 91,597,500 97,708,600

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 158,157,200 192,951,600

 AÑO 2011 AÑO 2012

Ventas brutas 150,732,800 244,878,700

Devoluciones y
Descuentos (377,200) (276,000)

VENTAS NETAS 150,355,600 244,602,700

Costo de Ventas 86,496,100 152,117,400

UTILIDAD BRUTA 63,859,500 92,485,300

Gasto de ventas y
administración 19,545,400 39,136,800

UTILIDAD
OPERACIONAL 44,314,100 53,348,500

Otros ingresos 1,087,900 4,261,900

Gastos de Interés (4,715,000) (10,536,300)
Otros egresos (1,665,200) (2,875,000)
Ingresos por
110,400 420,900
intereses
Corrección
- (285,200)
monetaria
UTILIDAD ANTES
DE IMPUESTOS 39,132,200 44,334,800

Apropiación
impuesto renta (13,694,200) (15,515,800)

UTILIDADES DEL
EJERCICIO 52,826,400 59,850,600
BALANCE GENERAL VERTICAL
ACTIVOS AÑO 2011 % AÑO 2012 %
Efectivo – Caja 1,196,000 0.76% 1,564,000 0.81%
Bancos 2,861,200 1.81% 4,255,000 2.21%
Cuentas comerciales por cobrar 36,077,800 22.81% 43,292,900 22.44%
Anticipos a proveedores 1,301,800 0.82% 6,141,000 3.18%
Mercancías en consignación 1,600,800 1.01% 25,300 0.01%
Inventario - Producto
Terminado 7,320,900 4.63% 7,360,000 3.81%
En Proceso 11,205,600 7.09% 11,293,000 5.85%
Materia Prima 16,353,000 10.34% 27,342,400 14.17%
Mercancías en transito 1,085,600 0.69% 5,032,400 2.61%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 79,002,700 49.95% 106,306,000 55.09%
Terrenos 24,140,800 15.26% 24,140,800 12.51%
Edificios 28,731,600 18.17% 28,731,600 14.89%
Maquinaria y equipo 23,995,900 15.17% 24,460,500 12.68%
Vehículos 3,056,700 1.93% 9,140,200 4.74%
Muebles y Enseres 1968800 1.24% 2221800 1.15%
Menos depreciación -9,423,100 -5.96% -13,448,100 -6.97%
Ajustes por inflación 3,965,200 2.51% 4,554,000 2.36%
TOTAL ACTIVOS FIJOS NETOS 76,435,900 48.33% 79,800,800 41.36%
Inversión en acciones 276000 0.17% 257600 0.13%
Gastos pagados x Anticipado 225400 0.14% 1757200 0.91%
Iva descontable 381800 0.24% 483000 0.25%
Cuentas por cobrar a empleados 379500 0.24% 395600 0.21%
Retención en la fuente a favor 1265000 0.80% 3,716,800 1.93%
Iva retenido 190900 0.12% 234600 0.12%
TOTAL OTROS ACTIVOS 2,718,600 1.72% 6,844,800 3.55%
TOTAL ACTIVOS 158,157,200 100.00% 192,951,600 100.00%
PASIVOS
Sobregiros Bancarios 2,868,100 1.81% 966,000 0.50%
Obligaciones Bancarias 11,794,400 7.46% 17,946,900 9.30%
Iva por pagar 1,796,300 1.14% 2,185,000 1.13%
Anticipos recibidos de clientes 10,131,500 6.41% 15,085,700 7.82%
Proveedores Nacionales 7,245,000 4.58% 4,905,900 2.54%
Retención en la fuente por pagar 207,000 0.13% 276,000 0.14%
Acreedores Varios 5,460,200 3.45% 5,046,200 2.62%
Gastos acumulados por pagar (sueldos) 446,200 0.28% 1,069,500 0.55%
Provisión Impuesto de renta 13,846,000 8.75% 15,962,000 8.27%
Provisión prestaciones sociales 3,335,000 2.11% 4,554,000 2.36%
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 57,129,700 36.12% 67,997,200 35.24%
Obligaciones Bancarias L. P. 3,631,700 2.30% 9,687,600 5.02%
Créditos de fomento 3,723,700 2.35% 5,598,200 2.90%
Préstamos por pagar a socios 2,074,600 1.31% 11,960,000 6.20%
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 9,430,000 5.96% 27,245,800 14.12%
TOTAL PASIVOS 66,559,700 42.08% 95,243,000 49.36%
Capital Pagado 52,900,000 33.45% 52,900,000 27.42%
Reserva Legal 496,800 0.31% 759,000 0.39%
Otras reservas de capital 3,967,500 2.51% 4,296,400 2.23%
Utilidades de ejercicios anteriores 4,830,000 3.05% 6,095,000 3.16%
Utilidades del ejercicio 25,438,000 16.08% 28,819,000 14.94%
Revalorización Patrimonial 3,965,200 2.51% 4,839,200 2.51%
TOTAL PATRIMONIO 91,597,500 57.92% 97,708,600 50.64%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 158,157,200 100.00% 192,951,600 100.00%
 CONVENCIONES:
1. Color Verde: Analisis de porcentajes mayor al 10% entre los años 2011 y 2012.
 BALANCE GENERAL HORIZONTAL
CONCEPTO
AÑO 2011 AÑO 2012
ACTIVOS
Efectivo – Caja $ 1,196,000.00 $ 1,564,000.00
Bancos $ 2,861,200.00 $ 4,255,000.00
Cuentas comerciales por cobrar $ 36,077,800.00 $ 43,292,900.00
Anticipos a proveedores $ 1,301,800.00 $ 6,141,000.00
Mercancías en consignación $ 1,600,800.00 $ 25,300.00
Inventario - Producto
Terminado $ 7,320,900.00 $ 7,360,000.00
En Proceso $ 11,205,600.00 $ 11,293,000.00
Materia Prima $ 16,353,000.00 $ 27,342,400.00
Mercancías en transito $ 1,085,600.00 $ 5,032,400.00
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES $ 79,002,700.00 $ 106,306,000.00
Terrenos $ 24,140,800.00 $ 24,140,800.00
Edificios $ 28,731,600.00 $ 28,731,600.00
Maquinaria y equipo $ 23,995,900.00 $ 24,460,500.00
Vehículos $ 3,056,700.00 $ 9,140,200.00
Muebles y Enseres $ 1,968,800.00 $ 2,221,800.00
Menos depreciación -$ 9,423,100.00 -$ 13,448,100.00
Ajustes por inflación $ 3,965,200.00 $ 4,554,000.00
TOTAL ACTIVOS FIJOS NETOS $ 76,435,900.00 $ 79,800,800.00
Inversión en acciones $ 276,000.00 $ 257,600.00
Gastos pagados x Anticipado $ 225,400.00 $ 1,757,200.00
Iva descontable $ 381,800.00 $ 483,000.00
Cuentas por cobrar a empleados $ 379,500.00 $ 395,600.00
Retención en la fuente a favor $ 1,265,000.00 $ 3,716,800.00
Iva retenido $ 190,900.00 $ 234,600.00
TOTAL OTROS ACTIVOS $ 2,718,600.00 $ 6,844,800.00
TOTAL ACTIVOS $ 158,157,200.00 $ 192,951,600.00
PASIVOS
Sobregiros Bancarios $ 2,868,100.00 $ 966,000.00
Obligaciones Bancarias $ 11,794,400.00 $ 17,946,900.00
Iva por pagar $ 1,796,300.00 $ 2,185,000.00
Anticipos recibidos de clientes $ 10,131,500.00 $ 15,085,700.00
Proveedores Nacionales $ 7,245,000.00 $ 4,905,900.00
Retención en la fuente por pagar $ 207,000.00 $ 276,000.00
Acreedores Varios $ 5,460,200.00 $ 5,046,200.00
Gastos acumulados por pagar (sueldos) $ 446,200.00 $ 1,069,500.00
Provisión Impuesto de renta $ 13,846,000.00 $ 15,962,000.00
Provisión prestaciones sociales $ 3,335,000.00 $ 4,554,000.00
TOTAL PASIVOS CORRIENTES $ 57,129,700.00 $ 67,997,200.00
Obligaciones Bancarias L. P. $ 3,631,700.00 $ 9,687,600.00
Créditos de fomento $ 3,723,700.00 $ 5,598,200.00
Préstamos por pagar a socios $ 2,074,600.00 $ 11,960,000.00
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO $ 9,430,000.00 $ 27,245,800.00
TOTAL PASIVOS $ 66,559,700.00 $ 95,243,000.00
Capital Pagado $ 52,900,000.00 $ 52,900,000.00
Reserva Legal $ 496,800.00 $ 759,000.00
Otras reservas de capital $ 3,967,500.00 $ 4,296,400.00
Utilidades de ejercicios anteriores $ 4,830,000.00 $ 6,095,000.00
Utilidades del ejercicio $ 25,438,000.00 $ 28,819,000.00
Revalorización Patrimonial $ 3,965,200.00 $ 4,839,200.00
TOTAL PATRIMONIO $ 91,597,500.00 $ 97,708,600.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 158,157,200.00 $ 192,951,600.00
HORIZONTAL
INTERPRETACIÓN
VARIACIÓN ABSOLUTA VARIACIÓN RELATIVA
En el balance general horizontal podemos interpretar la variación a
$ 368,000.00 30.77% de comparación de cada año y variación relativa la cual esta repres
$ 1,393,800.00 48.71% esto podemos analizar los valores a favor entre los dos años y los a
$ 7,215,100.00 20.00%
$ 4,839,200.00 371.73%
-$ 1,575,500.00 -98.42%
$ 39,100.00 0.53%
$ 87,400.00 0.78%
$ 10,989,400.00 67.20%
$ 3,946,800.00 363.56%
$ 27,303,300.00 34.56%
$ - 0.00%
$ - 0.00%
$ 464,600.00 1.94%
$ 6,083,500.00 199.02%
$ 253,000.00 12.85%
-$ 4,025,000.00 42.71%
$ 588,800.00 14.85%
$ 3,364,900.00 4.40%
-$ 18,400.00 -6.67%
$ 1,531,800.00 679.59%
$ 101,200.00 26.51%
$ 16,100.00 4.24%
$ 2,451,800.00 193.82%
$ 43,700.00 22.89%
$ 4,126,200.00 151.78%
$ 34,794,400.00 22.00%

-$ 1,902,100.00 -66.32%
$ 6,152,500.00 52.16%
$ 388,700.00 21.64%
$ 4,954,200.00 48.90%
-$ 2,339,100.00 -32.29%
$ 69,000.00 33.33%
-$ 414,000.00 -7.58%
$ 623,300.00 139.69%
$ 2,116,000.00 15.28%
$ 1,219,000.00 36.55%
$ 10,867,500.00 19.02%
$ 6,055,900.00 166.75%
$ 1,874,500.00 50.34%
$ 9,885,400.00 476.50%
$ 17,815,800.00 188.93%
$ 28,683,300.00 43.09%
$ - 0.00%
$ 262,200.00 52.78%
$ 328,900.00 8.29%
$ 1,265,000.00 26.19%
$ 3,381,000.00 13.29%
$ 874,000.00 22.04%
$ 6,111,100.00 6.67%
$ 34,794,400.00 22.00%
os interpretar la variación absoluta la cual son los valores
relativa la cual esta representada en porcentajes con
r entre los dos años y los aspectos para mejorar en cada uno
 ESTADO DE RESULTADOS HORIZONTAL
CONCEPTO AÑO 2011 AÑO 2012
Ventas brutas $ 150,732,800.00 $ 244,878,700.00
Devoluciones y Descuentos -$ 377,200.00 -$ 276,000.00
VENTAS NETAS $ 150,355,600.00 $ 244,602,700.00
Costo de Ventas $ 86,496,100.00 $ 152,117,400.00
UTILIDAD BRUTA $ 63,859,500.00 $ 92,485,300.00
Gasto de ventas y administración $ 19,545,400.00 $ 39,136,800.00
UTILIDAD OPERACIONAL $ 44,314,100.00 $ 53,348,500.00
Otros ingresos $ 1,087,900.00 $ 4,261,900.00
Gastos de Interés -$ 4,715,000.00 -$ 10,536,300.00
Otros egresos -$ 1,665,200.00 -$ 2,875,000.00
Ingresos por intereses $ 110,400.00 $ 420,900.00
Corrección monetaria $ - -$ 285,200.00
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 39,132,200.00 $ 44,334,800.00
Apropiación impuesto renta -$ 13,694,200.00 -$ 15,515,800.00
UTILIDADES DEL EJERCICIO $ 52,826,400.00 $ 59,850,600.00
TOTAL $ 350,487,800.00 $ 494,621,900.00
IZONTAL
Variación Absoluta Variación Relativa
$ 94,145,900.00 62.46%
$ 101,200.00 -26.83%
$ 94,247,100.00 62.68%
$ 65,621,300.00 75.87%
$ 28,625,800.00 44.83%
$ 19,591,400.00 100.24%
$ 9,034,400.00 20.39%
$ 3,174,000.00 291.75%
-$ 5,821,300.00 123.46%
-$ 1,209,800.00 72.65%
$ 310,500.00 281.25%
-$ 285,200.00 -
$ 5,202,600.00 13.29%
-$ 1,821,600.00 13.30%
$ 7,024,200.00 13.30%
$ 144,134,100.00 41.12%
ESTADO RESULTADOS VERTICAL
CONCEPTO AÑO 2011 %
Ventas brutas $ 150,732,800.00 43.01%
Devoluciones y Descuentos -$ 377,200.00 -0.11%
VENTAS NETAS $ 150,355,600.00 42.90%
Costo de Ventas $ 86,496,100.00 24.68%
UTILIDAD BRUTA $ 63,859,500.00 18.22%
Gasto de ventas y administración $ 19,545,400.00 5.58%
UTILIDAD OPERACIONAL $ 44,314,100.00 12.64%
Otros ingresos $ 1,087,900.00 0.31%
Gastos de Interés -$ 4,715,000.00 -1.35%
Otros egresos -$ 1,665,200.00 -0.48%
Ingresos por intereses $ 110,400.00 0.03%
Corrección monetaria $ - 0.00%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 39,132,200.00 11.17%
Apropiación impuesto renta -$ 13,694,200.00 -3.91%
UTILIDADES DEL EJERCICIO $ 52,826,400.00 15.07%
TOTAL $ 350,487,800.00 100.00%
 AÑO 2012 %
$ 244,878,700.00 49.51%
-$ 276,000.00 -0.06%
$ 244,602,700.00 49.45%
$ 152,117,400.00 30.75%
$ 92,485,300.00 18.70%
$ 39,136,800.00 7.91%

$ 53,348,500.00 10.79%
$ 4,261,900.00 0.86%
-$ 10,536,300.00 -2.13%
-$ 2,875,000.00 -0.58%
$ 420,900.00 0.09%
-$ 285,200.00 -0.06%
$ 44,334,800.00 8.96%
-$ 15,515,800.00 -3.14%
$ 59,850,600.00 12.10%
$ 494,621,900.00 100.00%
INDICADOR FORMULA

INDICADORES DE LIQUIDEZ

RELACION CORRIENTE ACTIVO CORRIENTE

PASIVO CORRIENTE

ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIOS

PRUEBA ACIDA PASIVO CORRIENTE

INDICADOR FORMULA
INDICADORES DE EFICIENCIA

ROTACION DE ACTIVOS VENTAS NETAS

ACTIVO TOTAL

INDICADOR FORMULA
INDICADORES DE RENTABILIDAD

MARGEN BRUTO
UTILIDAD BRUTA
VERNTAS NETAS

MARGEN OPERACIONAL DE UTILIDAD

UTILIDAD OPERACIONAL
VERNTAS NETAS
FORMULA valor

AÑO 2011 AÑO 2012

$ 79,002,700.00 $ 106,306,000.00 1.38
$ 57,129,700.00 $ 67,997,200.00 1.56

AÑO 2011 AÑO 2012

$ 71,681,800.00 $ 98,946,000.00 1.25
$ 57,129,700.00 $ 67,997,200.00 1.46

FORMULA valor

AÑO 2011 AÑO 2012

$ 150,355,600.00 $ 244,602,700.00 0.95
$ 158,157,200.00 $ 192,951,600.00 1.27

FORMULA valor

AÑO 2011 AÑO 2012

$ 63,859,500.00 $ 92,485,300.00 42%
$ 150,355,600.00 $ 244,602,700.00 38%

AÑO 2011 AÑO 2012

$ 44,314,100.00 $ 53,348,500.00 29%
$ 150,355,600.00 $ 244,602,700.00 22%
 INTERPRETACION

El aindicador anterior nos dice que por cada $ 1 de pasivo corriente,

la empresa cuenta con 1,25 y $ 1,46 de respaldo en el activo
corriente, para loa años 2011 y 2012 respectivamente.

El resultado anterior nos indica que la empresa registra uan prueba

acida de 1,25 y 1,45 para el año 1 y año dos respectivamente lo que
nos permite analizar que por cada peso que se debe en el pasivo
corriente se encuenta 1,25 y 1,45 respectivamente para su
cancelaciòn sin necedidad de acudir a la realizacion de los invetarios.
INTERPRETACION

Los resultadoas anteriores nos indican que la empresa logro vender

en el año 2011 $ 95 centavos y en año 2022 $ 1,27 centavos
respectivamente,tambièn se puede decir que los activos totales
rotaron en el 2011 0,95 veces y en 2012 ,27 veces.

INTERPRETACION

El resultado anterior significa que por cada peso vendido la empresa

genera una utilidad del 42% para el 2011 y del 38% para el año
2012,el margen bruto disminuyò de 2011 al 2012,lo que nos permite
concluir que los costos de ventas fueron mayores para el año 2012.

El indicador aanterior nos permite concluir que la empresa generò

una utilidad operacional equivalente al 29 % para el año 2011 y del
22% para el año 2012, con respecto al total de ventas de cada
periodo.