MATEMÁTICAS FINANCIERAS CON EXCEL.

Funciones VA, VF

Con la opción Insertar-Función-Financieras o haciendo clik en el icono fx de la barra de herramientas seleccionamos la

Estas funciones calculan el valor actual y final de rentas constantes pagaderas durante "n" periodos.

Veamos su utilización con ejemplos:

VA
Un proveedor ofrece a una empresa las siguientes alternativas para saldar una deuda de 1.000.000 Euros.
1. Contado con un descuento por pronto pago del 1%
2. Dos pagos semestrales vencidos de 505.000 Euros cada uno
3. Doce pagos mensuales vencidos de 84.000 Euros cada uno

¿Cuál es la alternativa financieramente más interesante sabiendo que la empresa dispone de liquidez e invierte los exced
de interés nominal anual del 4 % (4,04% TAE) para imposiciciones a seis meses y un tipo de interés nominal anual del 3,8
imposiciones mensuales?. En ambos casos los intereses se liquidan al vencimiento de la imposición (semestre o mes).

Opción 1: El Valor Actual es igual al importe menos el descuento 990,000.00 €

Opción 2: Calculamos el valor actual de los dos pagos semestrales 980,488.27 €

Opción 3: Calculamos el valor actual de los 12 pagos mensuales 987,555.00 €

La opción financieramente más interesante para la empresa es la nº 2

(De no haber utilizado matemáticas financieras es probable que esta opción hubiera parecido la menos interesante, ya qu
desembolso de Euros mayor).

VF
Una persona va a invertir en una cuenta de ahorro una renta mensual al final de cada mes de 600 Euros.
Los intereses obtenidos mensualmente no se liquidan sinó que se capitalizan mensualmente (interés compuesto)
¿Cuál va a ser el capital acumulado dentro de 48 meses?. El tipo de interés nominal anual pactado con la
entidad financiera para los próximos cuatro años es del 5%

Calculamos el valor futuro de la renta mensual constante 31,808.93 €

https://www.finanplan.com Software de Planificación Financiera Empresarial, Análisis de Estados Financieros, Valoración

rra de herramientas seleccionamos la función deseada.

s durante "n" periodos.

deuda de 1.000.000 Euros.

spone de liquidez e invierte los excedentes de tesorería a un tipo

n tipo de interés nominal anual del 3,8 % (3,87 % TAE) para
de la imposición (semestre o mes).

parecido la menos interesante, ya que es la que supone un

a mes de 600 Euros.

ualmente (interés compuesto)
l anual pactado con la

sis de Estados Financieros, Valoración de Empresas y Estudios de Inversión

MATEMÁTICAS FINANCIERAS CON EXCEL. Funciones VA, VF

Con la opción Insertar-Función-Financieras o haciendo clik en el icono fx de la barra de herramientas seleccionamos la fun

Estas funciones calculan el valor actual y final de rentas constantes pagaderas durante "n" periodos.

Veamos su utilización con ejemplos:

VA
Un proveedor ofrece a una empresa las siguientes alternativas para saldar una deuda de 10.000.000 PESOS
1. Contado con un descuento por pronto pago del 1%
2. Dos pagos semestrales vencidos de 5.000.000 PESOS cada uno
3. Doce pagos mensuales vencidos de 840.000 PESOS cada uno

¿Cuál es la alternativa financieramente más interesante sabiendo que la empresa dispone de liquidez e invierte los excede
de interés nominal anual del 4 % (4,04% TAE) para imposiciciones a seis meses y un tipo de interés nominal anual del 3,8
imposiciones mensuales?. En ambos casos los intereses se liquidan al vencimiento de la imposición (semestre o mes).

Opción 1: El Valor Actual es igual al importe menos el descuento

Opción 2: Calculamos el valor actual de los dos pagos semestrales

Opción 3: Calculamos el valor actual de los 12 pagos mensuales

La opción financieramente más interesante para la empresa es la nº 2

(De no haber utilizado matemáticas financieras es probable que esta opción hubiera parecido la menos interesante, ya que
desembolso de pesos mayor).

VF
Una persona va a invertir en una cuenta de ahorro una renta mensual al final de cada mes de 700.000 pesos
Los intereses obtenidos mensualmente no se liquidan sinó que se capitalizan mensualmente (interés compuesto)
¿Cuál va a ser el capital acumulado dentro de 48 meses?. El tipo de interés nominal anual pactado con la
entidad financiera para los próximos cuatro años es del 5%

Calculamos el valor futuro de la renta mensual constante

la función deseada.

xcedentes de tesorería a un tipo

el 3,8 % (3,87 % TAE) para

10.000.000
10.000.000 ** 0,99
0,99

VA
Tasa : 0,04/2
Nper: 2
Pago: 5000000

ya que es la que supone un

VA
Tasa : 0,038/12
Nper: 12
Pago: 840000

VF
Tasa : 0,05/12
Nper: 48
Pago: 700000