VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO

Interes compuesto : Interes que se gana en un deposito dado y que se vuelve parte del princiapl al final de un periodo espefic

Principal : Cantidad de dinero sobre lo que se pagan intereses

Valor Futuro: Valor de una cantidad presente en una fecha futura, que se obtiene capitalizando durante un perido espeficicad

Valor presente: Valor monetario actual de una cantidad futura

Valor presente de una cantidad unica

Una persona tiene la opcion de recibir 50,000.00 dentro de 3 años a una tasa del 8%. Cuanto es lo mas que debe pagar ahora
por esa opcion?

FV 50,000.00 Valor futuro es igual a monto

N 3 Periodos o tiempo (años, meses,semestres, bimestres, trimestres, dias )
I 0.08 Tasa Tasa de descuento/valor presente, actual o al dia de hoy
PV - 39,691.61 Valor presente es igual a valor actual o el dia de hoy
VA

Despues
Poliza de seguros 500 Pago o pmt mensual Usted analiza la compra de una poliza de seguros p
Tiempo 20 240 El costo total de la anualidad es L. 60,000.00 y el di
Tasa 0.08 0.6667% poliza es una buena inversion.
Valor actual - 59,777.15
El valor actual de la anualidad(59,777.15) es menor
buena inversion.
nal de un periodo espeficado

nte un perido espeficicado

as que debe pagar ahora

e una poliza de seguros por la que paga L. 500.00 al final de cada mes durante los proximos 20 añ0s.
dad es L. 60,000.00 y el dinero pagado obtiene un interes del 8%. Para determinar si la compra de la

dad(59,777.15) es menor que lo que pagara (60,000.00) y, por lo tanto esta compra no sera una
VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO

Interes compuesto : Interes que se gana en un deposito dado y que se vuelve parte del princiapl al final de un periodo espefic

Principal : Cantidad de dinero sobre lo que se pagan intereses

Valor Futuro: Valor de una cantidad presente en una fecha futura, que se obtiene capitalizando durante un perido espeficicad

Valor presente: Valor monetario actual de una cantidad futura

Valor Futuro de una cantidad unica

Al final de 5 años . L2,301.40

VP 30,000.00
N 5
I 0.1
FV 48,315.30

Cuota,pmt , pago -100

Tasa 0.01 6%/12 meses
# de periodos 12
Valor actual - 1,000.00
Tipo 1 1 Es adelatando ( como es el ahorro al prinicipo=1 y si
Valor futuro 2,301.40 fuera al final 0, omite)

Caso Glenda Cruz, al final realiza los depositos

Cuota -200 Glenda Cruz va a depositar hoy 3000.00 a 3 meses al 7% /12 capitalizar
Tasa 0.0058 va depositar mensualmente 200.00 al final del mes
# de periodos 3
Valor actual - 3,000.00
Tipo 0 final del mes
Valor futuro 3,656.31

Caso Glenda Cruz, al final realiza los depositos

Cuota -200 Glenda Cruz va a depositar hoy 3000.00 a 3 meses al 7% /12 capitalizar
Tasa 0.0058 va depositar mensualmente 200.00 al inicio del mes
# de periodos 3
Valor actual - 3,000.00
Tipo 1 inicio del mes 1
Valor futuro 3,659.83
Recibo una valor mas 3.52
grande cuando se paga por adelantado
al de un periodo espeficado

e un perido espeficicado

vp valor presente, actual , hoy

Numero de periodos
Tasa o rate Tasa de capitalizacion /valor futuro

Usted desea ahorrar dinero para un proyecto especial que tendra lugar dentro de un año a partir de la fecha
de hoy.Deposita L. 1,000.00 en una cuenta de ahorros que devenga un interes anual del 6%, que se capitaliza
mensualmente (interes mensual de 6%/12). Tiene planeado depositar L. 100.00 el primer dia de cada mes durante
los proximos 12 meses.
Cuanto dinero tendra en su cuenta al final de los 12 meses?

% /12 capitalizar

% /12 capitalizar
 tir de la fecha
ue se capitaliza
e cada mes durante
 Capitalizaciones en periodos menores de un año
Tasas de intereses: Nominales y Efectivas

Nominales : Tasa annual contractual de interes cobrada por un prestamista a

Efectiva: o Real: Es la tasa de interes annual pagada o devengada realmente

Refleja el impacto de la frecuencia de capitalizacion, mientras que la tasa an

Una persona invierte 500.00 en una cuenta de ahorro que paga el 8%

Capitalizacion semestral

Capitalizaciones trimestral

Capitalizaciones bimensuales

Capitalizaciones mensuales

Capitalizacioes diarias

Tasas de interes Semestral Trimestral Bimensuales mensuales diarias

Tasa nominal 0.12 0.12 0.12 0.12 0.12
Capitalizaciones 2 4 6 12 360
Tasa efectiva 12.36% 12.55% 12.62% 12.68% 12.75%

Convertir tasa efec a nominal 12.00% 12.00% 12.00% 12.00% 12.00%

1,000.00 500.00 500.00 500.00 500.00

Intereses 123.60 62.75 63.08 63.41 63.74
obrada por un prestamista a

ada o devengada realmente.

on, mientras que la tasa annual nominal no la muestra

o que paga el 8%

Tasa efectiva

Tasa nominal
 LA CUOTA ANUAL . DE UN PRESTAMO DE 10,000.00 A UNA TASA DE
La cuota mensual de un prestamo de L. 10,000.00 a una tasa de
PRIMER ESCENARIO
Tasa 8%
# de periodos 2 AÑOS
Valor actual 10,000.00
Tipo 0
Pago o pmt - 5,607.69 EN DOS AÑOS

SEGUNDO ESCENARIO
Tasa 0.667% LA TASA DEL 8% LA DIVIDO ENTRE 12
# de periodos 24 MESES
Valor actual VP 10,000.00
Tipo
Pago o pmt - 452.27 EN 24 MESES

PRESTAMO

Tasa
# de periodos
Valor actual VP
Tipo
Pago o pmt

PRESTAMO

Tasa
# de periodos
Valor actual VP
Tipo
Pago o pmt
AMO DE 10,000.00 A UNA TASA DEL 8% DE 2 AÑOS PRIMER ESCENARIO
mo de L. 10,000.00 a una tasa del 8% a un plazo de 24 meses sera: SEGUNDO ESCENARIO

250,000.00 AL 15% A 3 AÑOS PRIMER ESCENARIO

0.15
3
250,000.00

- 109,494.24

250,000.00 AL 15% A 36 MESES SEGUNDO ESCENARIO

0.0125 0.15/12 TASA EN MESES

36 MESES
250,000.00

- 8,666.33
A ESCENARIO SIN CONVERSION

8000 3 AÑOS TASA 10%

1 ER AÑO
LOS INTERESE
EL CAPITAL

El valor del interes del primer mes por un prestamo de L. 8,000.00 a tres años con una tasa de interes del 10%.

Tasa 10%
Periodo , pidiendo el 1er mes 7 En este caso de 1 a 36 meses
# de periodos(tres años) 36
Valor actual 8,000.00
Valor futuro L0.00
Tipo 0
Abono a capital 1er mes - 201.25
Pagoprin

Tasa 10%
Periodo 7
# de periodos 36 En este caso de 1 a 36 meses
Valor actual 8,000.00
Valor futuro L0.00
Tipo 0
Pago intereses del 1er mes - 56.89 - 258.14 Suma de abono a capital e intereses
pagoint
 ESCENARIO SIN CONVERSION

Tasa 10%
Periodo lo que buscamos 1 En este caso de 1 a 3 años
# de periodos 3 Se refiere a los años 1
Valor actual 8,000.00 2
Valor futuro L0.00 3
Tipo 0
Abono a capital 1er año - 2,416.92
Pagoprin

Tasa 10%
Periodo 1 En este caso de 1 a 3 años
# de periodos 3 Se refiere a los años
Valor actual 8,000.00
Valor futuro -
Tipo 0
Pago intereses del 1er año - 800.00

Tasa 0.833%
# de periodos 36
Valor actual 8,000.00
Tipo (cuota - intereses) Saldo
Pago 258.14 Cuota Intereses abono a capital 8,000.00
1 258.14 66.67 191.47 7,808.53
2 258.14 65.07 193.07 7,615.46
3 258.14 63.46 194.68 7,420.79
4 258.14 61.84 196.30 7,224.49
5 258.14 60.20 197.93 7,026.56
6 258.14 58.55 199.58 6,826.97
7 258.14 56.89 201.25 6,625.73
8 258.14 55.21 202.92 6,422.80
9 258.14 53.52 204.61 6,218.19
10 258.14 51.82 206.32 6,011.87
11 258.14 50.10 208.04 5,803.83
12 258.14 48.37 209.77 5,594.06
13 258.14 46.62 211.52 5,382.54
14 258.14 44.85 213.28 5,169.26
15 258.14 43.08 215.06 4,954.20
16 258.14 41.28 216.85 4,737.34
17 258.14 39.48 218.66 4,518.68
18 258.14 37.66 220.48 4,298.20
19 258.14 35.82 222.32 4,075.88
20 258.14 33.97 224.17 3,851.71
21 258.14 32.10 226.04 3,625.67
22 258.14 30.21 227.92 3,397.75
23 258.14 28.31 229.82 3,167.93
24 258.14 26.40 231.74 2,936.19
25 258.14 24.47 233.67 2,702.52
26 258.14 22.52 235.62 2,466.90
27 258.14 20.56 237.58 2,229.32
28 258.14 18.58 239.56 1,989.76
29 258.14 16.58 241.56 1,748.21
30 258.14 14.57 243.57 1,504.64
31 258.14 12.54 245.60 1,259.04
32 258.14 10.49 247.65 1,011.39
33 258.14 8.43 249.71 761.68
34 258.14 6.35 251.79 509.89
35 258.14 4.25 253.89 256.00
36 258.14 2.13 256.00 - 0.00
9,292.95 1,292.95 8,000.00 147,153.99
Tasa 10%
años 3
Valor actual 8000
Pago o pmt - 3,216.92

(cuota - intereses) Saldo

Cuota Intereses abono a capital 8,000.00
3,216.92 800.00 2,416.92 5,583.08
3,216.92 558.31 2,658.61 2,924.47
3,216.92 292.45 2,924.47 -
 El pago al capital del ultimo año para un prestamo de L. 200,000.00

Tasa 8%
Periodo 10
# de periodos 10
Valor actual 200,000.00
Valor futuro L0.00
Tipo 0
Abono a capital 1er mes -L27,598.05
Pago.prin

Tasa 8%
Periodo 10
# de periodos 10
Valor actual 200,000.00
Valor futuro L0.00
Tipo 0
Abono a intereses -L2,207.84
un prestamo de L. 200,000.00 a 10 años con una tasa del 8%

-L29,805.90 Saldo

Cuota Interese abono 200,000.00

1 29,805.90 16,000.00 13,805.90 186,194.10
2 29,805.90 14,895.53 14,910.37 171,283.73
3 29,805.90 13,702.70 16,103.20 155,180.53
4 29,805.90 12,414.44 17,391.46 137,789.07
5 29,805.90 11,023.13 18,782.77 119,006.29
6 29,805.90 9,520.50 20,285.40 98,720.90
7 29,805.90 7,897.67 21,908.23 76,812.67
8 29,805.90 6,145.01 23,660.89 53,151.78
9 29,805.90 4,252.14 25,553.76 27,598.03
10 29,805.90 2,207.84 27,598.06 - 0.03
Tasa 9% Una hipoteca tiene los siguientes terminos
Periodo inicial 2 Tasa 9%
Periodo final 8 Plazo en años 30
# de periodos,años 30 Monto 125,000.00
Valor actual 125,000.00
Tipo -
Pago intereses - 6,547.94 Cual es el interes pagado en el segundo año entre el periodo
Pago.int.entre Tasa 0.750%
# de periodos los años 360
Valor actual 125,000.00
Tipo
Pago - 1,005.78

Tasa 9% Primer año Cuota

Periodo inicial 2 1 1,005.78

Periodo final 8 2 1,005.78

# de periodos 30 3 1,005.78
Valor actual 125,000.00 4 1,005.78
Tipo - 5 1,005.78
Pago principal - 492.50 6 1,005.78
pago.princ.entre 7 1,005.78
8 1,005.78

9 1,005.78
10 1,005.78
11 1,005.78
12 1,005.78

13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
1,005.78
1,005.78
1,005.78
1,005.78
1,005.78
1,005.78
1,005.78
1,005.78
1,005.78
1,005.78
1,005.78
1,005.78
1,005.78
1,005.78
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1,005.78
1,005.78
1,005.78
1,005.78
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1,005.78
1,005.78
1,005.78
1,005.78
1,005.78
1,005.78
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1,005.78
1,005.78
1,005.78
1,005.78
1,005.78
1,005.78
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1,005.78
1,005.78
1,005.78
1,005.78
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1,005.78
1,005.78
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1,005.78
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1,005.78
1,005.78
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1,005.78
1,005.78
1,005.78
1,005.78
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1,005.78
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1,005.78
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1,005.78
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1,005.78
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1,005.78
1,005.78
1,005.78
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1,005.78
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1,005.78
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1,005.78
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1,005.78
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1,005.78
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1,005.78
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1,005.78
 Las hipotecas se pagan mensualmente

360 mensuales

ndo año entre el periodo 1 y 12

Meses

Saldo

Intereses abono 125,000.00

937.50 68.28 124,931.72

936.99 68.79 124,862.93

936.47 69.31 124,793.63
935.95 69.83 124,723.80
935.43 70.35 124,653.45
934.90 70.88 124,582.57
934.37 71.41 124,511.16
933.83 71.94 124,439.22
6,547.94 492.50
933.29 72.48 124,366.73
932.75 73.03 124,293.71
932.20 73.58 124,220.13
931.65 74.13 124,146.00
17,763.29 1,346.50

- 1,005.78 - 1,005.78
- 7.54 1,013.32 - 2,019.10
- 15.14 1,020.92 - 3,040.02
- 22.80 1,028.58 - 4,068.60
- 30.51 1,036.29 - 5,104.89
- 38.29 1,044.06 - 6,148.96
- 46.12 1,051.90 - 7,200.85
- 54.01 1,059.78 - 8,260.64
- 61.95 1,067.73 - 9,328.37
- 69.96 1,075.74 - 10,404.11
- 78.03 1,083.81 - 11,487.92
- 86.16 1,091.94 - 12,579.86
- 94.35 1,100.13 - 13,679.99
- 102.60 1,108.38 - 14,788.36
- 110.91 1,116.69 - 15,905.05
- 119.29 1,125.07 - 17,030.12
- 127.73 1,133.50 - 18,163.63
- 136.23 1,142.01 - 19,305.63
- 144.79 1,150.57 - 20,456.20
- 153.42 1,159.20 - 21,615.40
- 162.12 1,167.89 - 22,783.29
- 170.87 1,176.65 - 23,959.95
- 179.70 1,185.48 - 25,145.43
- 188.59 1,194.37 - 26,339.79
- 197.55 1,203.33 - 27,543.12
- 206.57 1,212.35 - 28,755.47
- 215.67 1,221.44 - 29,976.92
- 224.83 1,230.61 - 31,207.52
- 234.06 1,239.83 - 32,447.36
- 243.36 1,249.13 - 33,696.49
- 252.72 1,258.50 - 34,954.99
- 262.16 1,267.94 - 36,222.93
- 271.67 1,277.45 - 37,500.38
- 281.25 1,287.03 - 38,787.41
- 290.91 1,296.68 - 40,084.10
- 300.63 1,306.41 - 41,390.51
- 310.43 1,316.21 - 42,706.71
- 320.30 1,326.08 - 44,032.79
- 330.25 1,336.02 - 45,368.82
- 340.27 1,346.04 - 46,714.86
- 350.36 1,356.14 - 48,071.00
- 360.53 1,366.31 - 49,437.31
- 370.78 1,376.56 - 50,813.87
- 381.10 1,386.88 - 52,200.75
- 391.51 1,397.28 - 53,598.04
- 401.99 1,407.76 - 55,005.80
- 412.54 1,418.32 - 56,424.12
- 423.18 1,428.96 - 57,853.08
- 433.90 1,439.68 - 59,292.76
- 444.70 1,450.47 - 60,743.23
- 455.57 1,461.35 - 62,204.58
- 466.53 1,472.31 - 63,676.90
- 477.58 1,483.35 - 65,160.25
- 488.70 1,494.48 - 66,654.73
- 499.91 1,505.69 - 68,160.42
- 511.20 1,516.98 - 69,677.40
- 522.58 1,528.36 - 71,205.76
- 534.04 1,539.82 - 72,745.58
- 545.59 1,551.37 - 74,296.95
- 557.23 1,563.01 - 75,859.96
- 568.95 1,574.73 - 77,434.69
- 580.76 1,586.54 - 79,021.22
- 592.66 1,598.44 - 80,619.66
- 604.65 1,610.43 - 82,230.09
- 616.73 1,622.50 - 83,852.59
- 628.89 1,634.67 - 85,487.26
- 641.15 1,646.93 - 87,134.20
- 653.51 1,659.28 - 88,793.48
- 665.95 1,671.73 - 90,465.21
- 678.49 1,684.27 - 92,149.48
- 691.12 1,696.90 - 93,846.38
- 703.85 1,709.63 - 95,556.00
- 716.67 1,722.45 - 97,278.45
- 729.59 1,735.37 - 99,013.82
- 742.60 1,748.38 - 100,762.20
- 755.72 1,761.49 - 102,523.70
- 768.93 1,774.71 - 104,298.40
- 782.24 1,788.02 - 106,086.42
- 795.65 1,801.43 - 107,887.84
- 809.16 1,814.94 - 109,702.78
- 822.77 1,828.55 - 111,531.33
- 836.48 1,842.26 - 113,373.59
- 850.30 1,856.08 - 115,229.67
- 864.22 1,870.00 - 117,099.67
- 878.25 1,884.03 - 118,983.70
- 892.38 1,898.16 - 120,881.86
- 906.61 1,912.39 - 122,794.25
- 920.96 1,926.74 - 124,720.98
- 935.41 1,941.19 - 126,662.17
- 949.97 1,955.74 - 128,617.91
- 964.63 1,970.41 - 130,588.33
- 979.41 1,985.19 - 132,573.52
- 994.30 2,000.08 - 134,573.60
- 1,009.30 2,015.08 - 136,588.68
- 1,024.42 2,030.19 - 138,618.87
- 1,039.64 2,045.42 - 140,664.29
- 1,054.98 2,060.76 - 142,725.05
- 1,070.44 2,076.22 - 144,801.27
- 1,086.01 2,091.79 - 146,893.05
- 1,101.70 2,107.48 - 149,000.53
- 1,117.50 2,123.28 - 151,123.81
- 1,133.43 2,139.21 - 153,263.02
- 1,149.47 2,155.25 - 155,418.27
- 1,165.64 2,171.42 - 157,589.69
- 1,181.92 2,187.70 - 159,777.39
- 1,198.33 2,204.11 - 161,981.50
- 1,214.86 2,220.64 - 164,202.14
- 1,231.52 2,237.29 - 166,439.43
- 1,248.30 2,254.07 - 168,693.50
- 1,265.20 2,270.98 - 170,964.48
- 1,282.23 2,288.01 - 173,252.50
- 1,299.39 2,305.17 - 175,557.67
- 1,316.68 2,322.46 - 177,880.13
- 1,334.10 2,339.88 - 180,220.01
- 1,351.65 2,357.43 - 182,577.44
- 1,369.33 2,375.11 - 184,952.54
- 1,387.14 2,392.92 - 187,345.47
- 1,405.09 2,410.87 - 189,756.34
- 1,423.17 2,428.95 - 192,185.29
- 1,441.39 2,447.17 - 194,632.46
- 1,459.74 2,465.52 - 197,097.98
- 1,478.23 2,484.01 - 199,581.99
- 1,496.86 2,502.64 - 202,084.63
- 1,515.63 2,521.41 - 204,606.05
- 1,534.55 2,540.32 - 207,146.37
- 1,553.60 2,559.38 - 209,705.75
- 1,572.79 2,578.57 - 212,284.32
- 1,592.13 2,597.91 - 214,882.23
- 1,611.62 2,617.39 - 217,499.62
- 1,631.25 2,637.03 - 220,136.65
- 1,651.02 2,656.80 - 222,793.45
- 1,670.95 2,676.73 - 225,470.18
- 1,691.03 2,696.80 - 228,166.99
- 1,711.25 2,717.03 - 230,884.02
- 1,731.63 2,737.41 - 233,621.42
- 1,752.16 2,757.94 - 236,379.36
- 1,772.85 2,778.62 - 239,157.99
- 1,793.68 2,799.46 - 241,957.45
- 1,814.68 2,820.46 - 244,777.91
- 1,835.83 2,841.61 - 247,619.52
- 1,857.15 2,862.92 - 250,482.45
- 1,878.62 2,884.40 - 253,366.84
- 1,900.25 2,906.03 - 256,272.87
- 1,922.05 2,927.82 - 259,200.70
- 1,944.01 2,949.78 - 262,150.48
- 1,966.13 2,971.91 - 265,122.39
- 1,988.42 2,994.20 - 268,116.58
- 2,010.87 3,016.65 - 271,133.24
- 2,033.50 3,039.28 - 274,172.51
- 2,056.29 3,062.07 - 277,234.59
- 2,079.26 3,085.04 - 280,319.62
- 2,102.40 3,108.18 - 283,427.80
- 2,125.71 3,131.49 - 286,559.29
- 2,149.19 3,154.97 - 289,714.26
- 2,172.86 3,178.64 - 292,892.89
- 2,196.70 3,202.47 - 296,095.37
- 2,220.72 3,226.49 - 299,321.86
- 2,244.91 3,250.69 - 302,572.55
- 2,269.29 3,275.07 - 305,847.63
- 2,293.86 3,299.64 - 309,147.26
- 2,318.60 3,324.38 - 312,471.65
- 2,343.54 3,349.32 - 315,820.96
- 2,368.66 3,374.44 - 319,195.40
- 2,393.97 3,399.74 - 322,595.14
- 2,419.46 3,425.24 - 326,020.38
- 2,445.15 3,450.93 - 329,471.31
- 2,471.03 3,476.81 - 332,948.13
- 2,497.11 3,502.89 - 336,451.02
- 2,523.38 3,529.16 - 339,980.18
- 2,549.85 3,555.63 - 343,535.81
- 2,576.52 3,582.30 - 347,118.10
- 2,603.39 3,609.16 - 350,727.27
- 2,630.45 3,636.23 - 354,363.50
- 2,657.73 3,663.50 - 358,027.00
- 2,685.20 3,690.98 - 361,717.99
- 2,712.88 3,718.66 - 365,436.65
- 2,740.77 3,746.55 - 369,183.20
- 2,768.87 3,774.65 - 372,957.85
- 2,797.18 3,802.96 - 376,760.82
- 2,825.71 3,831.48 - 380,592.30
- 2,854.44 3,860.22 - 384,452.52
- 2,883.39 3,889.17 - 388,341.69
- 2,912.56 3,918.34 - 392,260.03
- 2,941.95 3,947.73 - 396,207.76
- 2,971.56 3,977.34 - 400,185.10
- 3,001.39 4,007.17 - 404,192.27
- 3,031.44 4,037.22 - 408,229.49
- 3,061.72 4,067.50 - 412,296.99
- 3,092.23 4,098.01 - 416,394.99
- 3,122.96 4,128.74 - 420,523.73
- 3,153.93 4,159.71 - 424,683.44
- 3,185.13 4,190.90 - 428,874.34
- 3,216.56 4,222.34 - 433,096.68
- 3,248.23 4,254.00 - 437,350.68
- 3,280.13 4,285.91 - 441,636.59
- 3,312.27 4,318.05 - 445,954.64
- 3,344.66 4,350.44 - 450,305.08
- 3,377.29 4,383.07 - 454,688.15
- 3,410.16 4,415.94 - 459,104.09
- 3,443.28 4,449.06 - 463,553.14
- 3,476.65 4,482.43 - 468,035.57
- 3,510.27 4,516.05 - 472,551.62
- 3,544.14 4,549.92 - 477,101.53
- 3,578.26 4,584.04 - 481,685.57
- 3,612.64 4,618.42 - 486,303.99
- 3,647.28 4,653.06 - 490,957.05
- 3,682.18 4,687.96 - 495,645.01
- 3,717.34 4,723.12 - 500,368.12
- 3,752.76 4,758.54 - 505,126.66
- 3,788.45 4,794.23 - 509,920.89
- 3,824.41 4,830.18 - 514,751.07
- 3,860.63 4,866.41 - 519,617.49
- 3,897.13 4,902.91 - 524,520.40
- 3,933.90 4,939.68 - 529,460.08
- 3,970.95 4,976.73 - 534,436.81
- 4,008.28 5,014.05 - 539,450.86
- 4,045.88 5,051.66 - 544,502.52
- 4,083.77 5,089.55 - 549,592.07
- 4,121.94 5,127.72 - 554,719.79
- 4,160.40 5,166.18 - 559,885.96
- 4,199.14 5,204.92 - 565,090.88
- 4,238.18 5,243.96 - 570,334.84
- 4,277.51 5,283.29 - 575,618.13
- 4,317.14 5,322.91 - 580,941.05
- 4,357.06 5,362.84 - 586,303.88
- 4,397.28 5,403.06 - 591,706.94
- 4,437.80 5,443.58 - 597,150.52
- 4,478.63 5,484.41 - 602,634.93
- 4,519.76 5,525.54 - 608,160.47
- 4,561.20 5,566.98 - 613,727.45
- 4,602.96 5,608.73 - 619,336.19
- 4,645.02 5,650.80 - 624,986.99
- 4,687.40 5,693.18 - 630,680.17
- 4,730.10 5,735.88 - 636,416.05
- 4,773.12 5,778.90 - 642,194.94
- 4,816.46 5,822.24 - 648,017.18
- 4,860.13 5,865.91 - 653,883.09
- 4,904.12 5,909.90 - 659,792.99
- 4,948.45 5,954.23 - 665,747.22
- 4,993.10 5,998.88 - 671,746.10
- 5,038.10 6,043.87 - 677,789.98
- 5,083.42 6,089.20 - 683,879.18
- 5,129.09 6,134.87 - 690,014.05
- 5,175.11 6,180.88 - 696,194.93
- 5,221.46 6,227.24 - 702,422.17
- 5,268.17 6,273.94 - 708,696.12
- 5,315.22 6,321.00 - 715,017.12
- 5,362.63 6,368.41 - 721,385.52
- 5,410.39 6,416.17 - 727,801.69
- 5,458.51 6,464.29 - 734,265.99
- 5,506.99 6,512.77 - 740,778.76
- 5,555.84 6,561.62 - 747,340.38
- 5,605.05 6,610.83 - 753,951.21
- 5,654.63 6,660.41 - 760,611.62
- 5,704.59 6,710.37 - 767,321.99
- 5,754.91 6,760.69 - 774,082.68
- 5,805.62 6,811.40 - 780,894.08
- 5,856.71 6,862.48 - 787,756.56
- 5,908.17 6,913.95 - 794,670.51
- 5,960.03 6,965.81 - 801,636.32
- 6,012.27 7,018.05 - 808,654.37
- 6,064.91 7,070.69 - 815,725.06
- 6,117.94 7,123.72 - 822,848.77
- 6,171.37 7,177.14 - 830,025.92
- 6,225.19 7,230.97 - 837,256.89
- 6,279.43 7,285.20 - 844,542.10
- 6,334.07 7,339.84 - 851,881.94
- 6,389.11 7,394.89 - 859,276.83
- 6,444.58 7,450.35 - 866,727.19
- 6,500.45 7,506.23 - 874,233.42
- 6,556.75 7,562.53 - 881,795.95
- 6,613.47 7,619.25 - 889,415.20
- 6,670.61 7,676.39 - 897,091.59
- 6,728.19 7,733.97 - 904,825.55
- 6,786.19 7,791.97 - 912,617.52
- 6,844.63 7,850.41 - 920,467.93
- 6,903.51 7,909.29 - 928,377.22
- 6,962.83 7,968.61 - 936,345.83
- 7,022.59 8,028.37 - 944,374.20
- 7,082.81 8,088.58 - 952,462.79
- 7,143.47 8,149.25 - 960,612.03
- 7,204.59 8,210.37 - 968,822.40
- 7,266.17 8,271.95 - 977,094.35
- 7,328.21 8,333.99 - 985,428.34
- 7,390.71 8,396.49 - 993,824.83
- 7,453.69 8,459.46 -1,002,284.29
- 7,517.13 8,522.91 -1,010,807.20
- 7,581.05 8,586.83 -1,019,394.03
- 7,645.46 8,651.23 -1,028,045.27
- 7,710.34 8,716.12 -1,036,761.38
- 7,775.71 8,781.49 -1,045,542.87
- 7,841.57 8,847.35 -1,054,390.22
- 7,907.93 8,913.70 -1,063,303.93
- 7,974.78 8,980.56 -1,072,284.49
- 8,042.13 9,047.91 -1,081,332.40
- 8,109.99 9,115.77 -1,090,448.17
- 8,178.36 9,184.14 -1,099,632.31
- 8,247.24 9,253.02 -1,108,885.33
- 8,316.64 9,322.42 -1,118,207.75
- 8,386.56 9,392.34 -1,127,600.08
- 8,457.00 9,462.78 -1,137,062.86
- 8,527.97 9,533.75 -1,146,596.61
- 8,599.47 9,605.25 -1,156,201.87
- 8,671.51 9,677.29 -1,165,879.16
- 8,744.09 9,749.87 -1,175,629.03
- 8,817.22 9,823.00 -1,185,452.03
- 8,890.89 9,896.67 -1,195,348.69
- 8,965.12 9,970.89 -1,205,319.59
- 9,039.90 10,045.68 -1,215,365.26
- 9,115.24 10,121.02 -1,225,486.28
- 9,191.15 10,196.93 -1,235,683.21
- 9,267.62 10,273.40 -1,245,956.61
- 9,344.67 10,350.45 -1,256,307.06
- 9,422.30 10,428.08 -1,266,735.14
- 9,500.51 10,506.29 -1,277,241.43
- 9,579.31 10,585.09 -1,287,826.52
- 9,658.70 10,664.48 -1,298,491.00
- 9,738.68 10,744.46 -1,309,235.46
- 9,819.27 10,825.04 -1,320,060.51
- 9,900.45 10,906.23 -1,330,966.74
- 9,982.25 10,988.03 -1,341,954.77
- 10,064.66 11,070.44 -1,353,025.21
- 10,147.69 11,153.47 -1,364,178.67
- 10,231.34 11,237.12 -1,375,415.79
- 10,315.62 11,321.40 -1,386,737.19
- 10,400.53 11,406.31 -1,398,143.49
- 10,486.08 11,491.85 -1,409,635.35
- 10,572.27 11,578.04 -1,421,213.39
- 10,659.10 11,664.88 -1,432,878.27
- 10,746.59 11,752.37 -1,444,630.64
- 10,834.73 11,840.51 -1,456,471.14
- 10,923.53 11,929.31 -1,468,400.46
- 11,013.00 12,018.78 -1,480,419.24
- 11,103.14 12,108.92 -1,492,528.16
- 11,193.96 12,199.74 -1,504,727.90
- 11,285.46 12,291.24 -1,517,019.14
 Anualidades
Serie de flujos de efectivos periodicos iguales durante un periodo determinado.

Flujos postivos y flujos negativos

Tipos de anualidades

1 Anualidades Ordinarias o vencidas: Cuando el pago se hace al final del periodo considerado en excell es 0

2 Anualidad anticipada: Cuando el pago se realiza al inicio del periodo en excell es 1

Anualidad diferida: Cuando el plazo de pago empieza despues de transcurrido cierto periodo de tiempo
3

Ejercicios:

Como encontrar el valor futuro de una anualidad ordinaria

La Cia XY desea determinar cuanto dinero tendra al final de los 5 años si elige la anualidad Ordinaria
Depositos de 2,000.00 anualmente, al final de cada uno de los proximos 5 años, en una cuenta de
ahorros que paga el 7% interes annual.

Ordinaria o vencida al final del mes Fuera otro ejemplo

anualidad o pago 2000
i 0.07
n 5
VF pago total a recibir -L11,501.48

Anticipada al inicio del mes

anualidad 2000
i 0.07 Fuera otro ejemplo
n 5
VF pago total a recibir - 12,306.58

ANUALIDAD VENCIDA O DIFERIDA

1.-) CUANDO NACIO SU HIJA, UN PADRE EMPIEZA DEPOSITANDO EN UN BANCO 2,000.00 EN CADA CUMPLEANOS
, RECIBIENDO EN COMPENSACION EL PAGO DE UNA TASA DE INTERES DEL 12% ANNUAL. ESTOS DEPOSITOS
LOS CONTINUA REALIZANDO HASTA QUE CUMPLE 12 ANOS, SIN EMBARGO PARA EL SIGUIENTE CUMPLEANOS AUM
LOS DEPOSITOS A 3,500.00
 CUAL SERIA EL MONTO ACUMULADO CUANDO ESTA NINA CUMPLA 18 ANOS

Primer paso 12 18

pmt= pago 2000 3500

tiempo 12 6 18
Tasa 0.12 0.12
vf - 48,266.27 28,403.16 Monto acumulado = 95,269.05+28,4
VF L95,269.05
AÑOS 6 Vf
(1+0.12) 1.973822685184
- 95,269.05
 1 2 3 4 5
500.00 500.00 500.00 600.00 600.00

erado en excell es 0

riodo de tiempo

dad Ordinaria
a cuenta de

ro ejemplo Cual el es valor VALOR FUTURO de 2,000.00 al 7% a 5 años AL FINAL

vp 2000
i 0.07
n 5
Pago total a recibir - 2,805.10

ro ejemplo Cual el es valor VALOR FUTURO de 2,000.00 al 7% a 5 años AL INICIO

vp 2000
i 0.07
n 5
Pago total a recibir - 2,805.10

N CADA CUMPLEANOS
L. ESTOS DEPOSITOS
GUIENTE CUMPLEANOS AUMENTA
 TOTALES
AÑOS

acumulado = 95,269.05+28,403.16 123,672.21

 6
600.00
# periodos al tiempo 48 meses Para calcular la tasa de un prestamo de 8,000.00
cuota -200
Valor actual 8000
Valor futuro 0
Tipo -
Tasa 0.77% Rate
tasa

Para calcular el numero de periodos de 10,000.0

Tasa 0.12
cuota -100
Valor actual - 1,000.00
Valor futuro 10,000.00 A B C
Tipo 1.00 Vpresente -5000 -5000 -5000
Periodos 60 meses Valor futuro 8400 15900 7600
nperiodos Tiempo Tiempo 6 15 4
Al final 0 0 0
Tasa 9.03% 8.02% 11.04%
e un prestamo de 8,000.00 a 4 años con pagos mensuales de 200.00

o de periodos de 10,000.00 al 12%, con pagos mensuales de 100.00, valor actual de 1,000.00 y un valor futuro de 10,000.00 al inicio

D
-5000
13000
10
0
10.03%
10,000.00 al inicio
A ESCENARIO SIN CONVERSION

8000 3 AÑOS TASA 10%

1 ER AÑO
LOS INTERESE
EL CAPITAL

El valor del interes del primer mes por un prestamo de L. 8,000.00 a tres años con una tasa de interes del 10%.

Tasa 10%
Periodo , pidiendo el 1er mes 7 En este caso de 1 a 36 meses
# de periodos(tres años) 36
Valor actual 8,000.00
Valor futuro L0.00
Tipo 0
Abono a capital 1er mes - 201.25
Pagoprin

Tasa 10%
Periodo 7
# de periodos 36 En este caso de 1 a 36 meses
Valor actual 8,000.00
Valor futuro L0.00
Tipo 0
Pago intereses del 1er mes - 56.89 - 258.14 Suma de abono a capital e intereses
pagoint
Tasa 0.833%
# de periodos 36
Valor actual 8,000.00
Tipo (cuota - intereses) Saldo
Pago 258.14 Cuota Intereses abono a capital 8,000.00
1 258.14 66.67 191.47 7,808.53
2 258.14 65.07 193.07 7,615.46
3 258.14 63.46 194.68 7,420.79
4 258.14 61.84 196.30 7,224.49
5 258.14 60.20 197.93 7,026.56
6 258.14 58.55 199.58 6,826.97
7 258.14 56.89 201.25 6,625.73
8 258.14 55.21 202.92 6,422.80
9 258.14 53.52 204.61 6,218.19
10 258.14 51.82 206.32 6,011.87
11 258.14 50.10 208.04 5,803.83
12 258.14 48.37 209.77 5,594.06
13 258.14 46.62 211.52 5,382.54
14 258.14 44.85 213.28 5,169.26
15 258.14 43.08 215.06 4,954.20
16 258.14 41.28 216.85 4,737.34
17 258.14 39.48 218.66 4,518.68
18 258.14 37.66 220.48 4,298.20
19 258.14 35.82 222.32 4,075.88
20 258.14 33.97 224.17 3,851.71
21 258.14 32.10 226.04 3,625.67
22 258.14 30.21 227.92 3,397.75
23 258.14 28.31 229.82 3,167.93
24 258.14 26.40 231.74 2,936.19
25 258.14 24.47 233.67 2,702.52
26 258.14 22.52 235.62 2,466.90
27 258.14 20.56 237.58 2,229.32
28 258.14 18.58 239.56 1,989.76
29 258.14 16.58 241.56 1,748.21
30 258.14 14.57 243.57 1,504.64
31 258.14 12.54 245.60 1,259.04
32 258.14 10.49 247.65 1,011.39
33 258.14 8.43 249.71 761.68
34 258.14 6.35 251.79 509.89
35 258.14 4.25 253.89 256.00
36 258.14 2.13 256.00 - 0.00
9,292.95 1,292.95 8,000.00 147,153.99
 1. Calcule la cuota de un préstamo de  Lps 250,000; con una tasa anual de 20%, por un
Ejercicio # 1
Tasa 1.667% R// La cuota del prestamo de L. 250,
6,623.47 mensuales
# de periodos 60 Meses

Valor actual 250,000.00

Tipo 0

Pago - 6,623.47 En 60 Meses

pmt
2. Calcule el interés devengado en el quinto periodo, de un ahorro de Lps 20,000; a plazo fijo por
Ejercicio # 2
Tasa 8%/12 meses 0.667% R// El interes devengado en el 5to mes del ahorro de L.
5 interes de 8% es de L. 120.04
Periodo en meses
# de periodos(tres años*12) 36

Valor actual 20,000.00

Pago intereses del 5to mes - 120.04

Pagoint
3. Calcule el abono a capital durante el primer año, de un préstamo de Lps 38,000; a 2 años plazo
Ejercicio # 3

Tasa 18%
Periodo lo que buscamos 1 de 1 a 2 años
# de periodos 2 años
Valor actual 38,000.00
Valor futuro L0.00
Tipo 0 1
Abono a capital 1er año - 17,431.19
Pagoprin
R// El prestamo de L. 38,000 a 2 año
año es L. 17,431.19
Tasa 18%
Periodo 1 de 1 a 2 años
# de periodos 2 años
Valor actual 38,000.00
Valor futuro -
Tipo 0
Pago intereses del 1er año - 6,840.00
 4. Calcule el pago de interés entre las cuotas 9 y 15 de un préstamo de Lps 130,000; a un plazo d

Tasa 1.75% Prestamo detalles

Periodo inicial 1 Tasa annual 21%

Periodo final 60 Plazo en meses 60

# de periodos,años (ttl meses) 60 Monto 130,000.00

Valor actual 130,000.00
Tipo -
Pago intereses Totales - 81,016.21 Interes entre la cuota 9 y 15 de Prestamo
Pago.int.entre Tasa 1.75%
# de periodos los a 60
Valor actual 130,000.00
Tipo
Pago - 3,516.94

Tasa 1.75% Años Cuota

Periodo inicial 1 1 3,516.94
Periodo final 60 2 3,516.94
# de periodos 60 3 3,516.94
Valor actual 130,000.00 4 3,516.94
Tipo - 5 3,516.94
Pago principal -130,000.00 6 3,516.94
R// pago.princ.entre 7 3,516.94

Los Intereses entre las cuotas 9 y 15 pagados es de L. 8 3,516.94

14,090.76 del prestamo de L.130,000 a 60 meses con 9 3,516.94
una tasa del 21%
10 3,516.94
11 3,516.94
12 3,516.94
13 3,516.94
14 3,516.94
15 3,516.94
 5. Calcule la tasa de interés de un préstamo para vivienda, con un valor de Lps 1,250,000; pagad
Calculo de tasa de Interes de Prestamo Comprobacion
# periodos al tiempo meses 240 NPERIODOS 240 R//
Cuota -8230 Valor Actual 1250000
Valor actual 1250000 TASA 0.41%
Valor futuro 0 Cuota PMT O PAGO - 8,230.00
Tipo -
Tasa de Interes 0.41%

tasa
6. Analice la compra de una póliza de seguro por la que pagara Lps 800; al principio del periodo por los
  y el dinero obtiene un interés del 6%.

Valor Actual de poliza de Seguro

Poliza de Seguro 800

Tiempo 5 años X 12 60
Tasa 0.50%
Valor futuro 0
Tipo -
Tasa de Interes -41,380.45

7. Elabore un cuadro de control de anualidades, en el que pueda visualizar el interés pagado, el pago a
, al final del # total de periodos, la columna de saldo debe ser igual a 0, en el ultimo periodo la colum
Tasa 1.83%
# de Periodos 60 N de periodos
Valor Actual 230,000.00 1
Tipo 0 2
Pago o pmt - 6,352.35 3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
anual de 20%, por un plazo de 60 meses.

cuota del prestamo de L. 250,000.00 con tasa de 20% por 60 meses es de L.

23.47 mensuales

s 20,000; a plazo fijo por 3 años con una tasa de interés de 8%.

n el 5to mes del ahorro de L. 20,000 a plazo fijo por 3 años con tasa de
120.04

s 38,000; a 2 años plazo, con una tasa de 18%.

Tasa 18%
años 2
Valor actual 38000
Pago - 24,271.19

(cuota - intereses)Saldo
Cuota Intereses abono a capital 38,000.00
24,271.19 6,840.00 17,431.19 20,568.81

prestamo de L. 38,000 a 2 años con tasa de 18% El abono a capital durante el primer
o es L. 17,431.19
ps 130,000; a un plazo de 60 meses, en base a una tasa del 21%.

Tasa 1.75%
Periodo inicial 9
Periodo final 15
# de periodos mes 60
Valor actual 130,000.00
Tipo -
ota 9 y 15 de Prestamo Pago intereses Tot- 14,090.76

Meses

Saldos

Intereses abono a capital 130,000.00

2,275.00 1,241.94 128,758.06
2,253.27 1,263.67 127,494.39
2,231.15 1,285.78 126,208.61
2,208.65 1,308.29 124,900.32
2,185.76 1,331.18 123,569.14
2,162.46 1,354.48 122,214.66
2,138.76 1,378.18 120,836.48
2,114.64 1,402.30 119,434.19
2,090.10 1,426.84 118,007.35
2,065.13 1,451.81 116,555.54
2,039.72 1,477.21 115,078.32
2,013.87 1,503.07 113,575.26
1,987.57 1,529.37 112,045.89
1,960.80 1,556.13 110,489.75 Intereses Abono
1,933.57 1,583.37 108,906.39 14,090.76 10,527.80 Del 1 al 15
de Lps 1,250,000; pagadero a 20 años, con una cuota de Lps 8,230.

La tasa de Interes es de 0.41% para el prestamo de vivienda con el valor de L.

1250,000.00, pagadero a 20 años con una cuota de L.8,230.00

ncipio del periodo por los próximos 5 años, el costo total de la póliza es de 70,000;

interés pagado, el pago a capital, el valor acumulado y el saldo, por cada periodo
el ultimo periodo la columna de acumulado debe ser igual al valor total de la anualidad .

pago de Interes Pago a Capital Acumulado Saldo

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Err:502 Err:502 Err:502 Err:502
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