1. La empresa xyz contrae una deuda por $10.000.

000 y con plazo de doce meses, sin embargo, la empresa tiene ingresos extra por
una demanda que ganó y quiere pagar $7.000.000 al final del mes quinto. Ahora el analista financiero desea saber cuánto es el monto
del saldo al final de los doce meses, si la tasa de interés del préstamo es de 18% Nominal semestral.

Valor de la deuda final Se lleva el valor pagado en el mes 5 al mes 12

VF 11,881,000.00 11,881,000.00 VF 7,740,380.10
Manual Formulado Manual

Valor final sera la diferencia

VF 4,140,619.90

Tasa vencida
a empresa tiene ingresos extra por Valor presente 10,000,000 Deuda
ciero desea saber cuánto es el monto Plazo (meses) 12 1 año
ral.
Ingresos extra 7,000,000 Final mes 5
Tasa de interes (j) 18% Nominal semestral (NS) 9.00%
en el mes 5 al mes 12 7 Tiempo de la tasa 1/6
7,740,380.10 1.0900 0.18810
Formulado 1.01447 0.014467
Tasa mensual (i) 1.4467%
Semestres en 1 año 2 Convertir tasas
Meses en 1 semestre 6 Convertir tasas
Valor final VF = VP (1 + i)^n Saldo final de los 12 meses
j=ixm
i=j/m

Tasa efectiva (i) ES

Ok dan lo mismo
2. Pablo Pérez desea comprar un auto con un valor de $60.000.000 y desea planear sus pagos de la siguiente manera: 2 pagos de $15
del quinto mes después de comprado el auto. 2 pagos de 10 millones, uno al final del primer mes y otro al final del duodécimo mes, u
interés cobrado por la entidad crediticia es del 24% nominal mensual vencido, calcule el monto a cancelar por dicho saldo.

Valor auto 60,000,000 Valor presente VF = 60.000.000 * (1 + 0.02)^ 10

Pagos
Cuota inicial 0 15,000,000 VF = 15.000.000 * (1 + 0,02)^ 10
Final mes 5 15,000,000 5 VF = 15.000.000 * (1 + 0,02)^ 5
Final mes 1 10,000,000 9 VF = 10.000.000 * (1 + 0,02)^ 9
Final mes 12 10,000,000 - 2 VF = 10.000.000 * (1 + 0,02)^ -2
50,000,000
Tasa de interes 24% Nominal mensual vencido (NMV)
2.00% Solo por ser Mensual EM
Meses del año 12 Valido cuando la tasa es NMV
Final mes 10 10 Saldo final - Fecha Focal
de la siguiente manera: 2 pagos de $15.000.000 uno como cuota inicial, y el segundo al final Tasa vencida
mes y otro al final del duodécimo mes, un pago por el saldo al final en el mes décimo, si el
o a cancelar por dicho saldo.

73,139,665 73,139,665

18,284,916 18,284,916 Saldo a pagar Mes 10

16,561,212 16,561,212 Diferencia
11,950,926 11,950,926 16,730,923.35
9,611,688 9,611,688
56,408,742
3. Una Entidad Financiera desea refinanciarle la deuda al señor Ángelo Pulido ya que ha venido atrasándose en sus pagos reiteradame
siguiente manera: Paga $600.000 el 30 de enero. Paga $1.500.000 el 28 de febrero. Paga $800.000 el 30 de agosto. Si el señor desea
meses del año en tres cuotas iguales, de que valor deben ser las cuotas si le cobran el 24% nominal trimestral anticipado?

30-Jan 600,000 Plan de pagos - 1 i 1.06383 1/3 28.08%

28-Feb 1,500,000 Plan de pagos - 2 1.02084 2.08%
30-Aug 800,000 Plan de pagos - 8 0.020839 EM
Tasa de interes (j) 24% NMA 0.8333
Trimestres en un año 4
Meses en un año 12 28.082143% 2.705.449 =
j/m=i 6% ET 6.38%
3 cuotas iguales Ultimos 3 meses 2,705,449
2,705,449
0.0833 Solución

Comprobación
 e en sus pagos reiteradamente, el plan de pagos del señor esta planteado de la Tasa anticipada
de agosto. Si el señor desea pagar en tres cuotas iguales por los últimos tres
tral anticipado?

587,752 587,752
1,439,383 1,439,383
678,314 678,314
2,705,449 2,705,449

(X*(1,020839)^-10)+(X*(1,020839)^-11)+(X*(1,020839)^-12)

0.8136 0.7970 0.7807

2
1,131,326.01

920,479 901,689 883,282 2,705,449

4. Se tiene un plan de negocios planteado de la siguiente manera: Recibir ingresos de $100.000 por tres meses, luego comienza a
recibir $150.000 por dos meses más, la inversión inicial del negocio es de $200.000 al inicio y $350.000 al final del segundo
mes, si la tasa de oportunidad es del 24% nominal trimestral vencida, es rentable el negocio?

Plan de negocios Periodos (n) Ingresos Egresos

Recibir ingresos 100,000 Por 3 meses - 200,000
150,000 Por 2 meses 1 100,000
2 100,000 350,000
Inversión inicial 200,000 Al Inicio 3 100,000
350,000 Final mes 2 4 150,000
Es rentable el negocio? 5 150,000

Tasa de oportunidad 24% Nominal trimestral vencida

Trimestres en el año 4 Si es rentable ya que la tasa de retorno 2,55% es mayor que 1
Meses en el año 12 1/3
0.06 0.019613
0.2625
1.9613%
s meses, luego comienza a Tasa vencida
0.000 al final del segundo

Diferencia R
- 200,000 - 200,000
100,000 98,076
- 250,000 - 240,475
100,000 94,340
150,000 138,787
150,000 136,118

2.55%
e retorno 2,55% es mayor que 1,96%
5. Se deben pagar $800.000 en 3 meses, $1.000.000 en 7 meses y $900.000 en 15 meses, se van a cancelar en dos pagos el
primero por $170.000 en 9 meses, ¿en qué fecha se deberá pagar $850.000 para saldar la deuda suponiendo un rendimiento
del 20% nominal trimestre anticipado?

800,000 En 3 meses - 3 170,000

Se deben pagar 1,000,000 En 7 meses - 7 Se van a cancelar 850,000
900,000 En 15 meses - 15
2,700,000

Rendimiento 20% Nominal trimestral anticipado VF = 800.000 * (1 + 0101724) ^ -3

Trimestres año 4 VF = 1.00.000 * (1 + 0101724) ^ -7
i = j /m 5% VF = 900.000 * (1 + 0101724) ^ -15
5.26% 1/3 Capitalización
1ra parte 23% 1.72448%
2da parte 0.01724 2.343.603,28 = (170.000*(1,0172448)^-9)+(850.00
Meses año 12 2.343.603,28 = 145,754
2,197,849.53 (850.000*(1,0172448)^-X)
55.5627 Formula n
Comprobación 1 2,197,850 2,343,603.28
Respuesta: Se debe pagar en
55,56 meses lo que es igual a = Logarimo 2,197,850 850,000
55 meses + 17 días
Natural 2.5857 (1,0172448)^-X)
- 0.9500 (- X)
55.563 X
Comprobación 2 145,754 2,197,850
n a cancelar en dos pagos el
a suponiendo un rendimiento

En 9 meses - 9
En que fecha 55.56

1724) ^ -3 760,000 760,000

1724) ^ -7 887,200 887,200
1724) ^ -15 696,403 696,403
2,343,603

(170.000*(1,0172448)^-9)+(850.000*(1,0172448)^-X)

0.000*(1,0172448)^-X)

1 30

(1,0172448)^-X) 100 30
0172448)^-X) 56 17
- 0.0171

2,343,603