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i
n

Ejemplo 1

$100.00
12% interes anual
60 dias

Ganancia por prestar cantidad $

$1.97

Ejempo 3
Valor equipo
i
n
Enganche
P
Pago final
I

$

$
$
$
$

Ejemplo 2

Ejemplo 4

1,500.00
?
3 meses
800.00
700.00
750.00
50.00

48% tasa de interes anual
8 meses
300 utilidades
937.5 Inversion inicial

28.57%
Ejemplo 5
p

i
2000

n
8%
9%
10%
11%

I
1

160
180
200
220
760
2760

Ejemplo7

p
90 i
n
I real
I comercial

Ejemplo 11
VF= VA(1+in)

0

VF
VA
i
n

1

2

$1,000.00
3

TASA
meses

$14,000.00
?
15%
?

4

15%
monto
3
$1,000.00
6
$3,000.00
8
$3,800.00
11
$4,600.00
VA
VF

Ejemplo 12
$1,000.00
$3,000.00
$3,800.00
$4,600.00
$12,400.00
8.2258064516
6.9
963.86
2790.70
3454.55
4043.96
11253.05

n1
n2
n3
n4

3
6
8
11

$3,000.00
$18,000.00
$30,400.00
$50,600.00
$102,000.00

8 meses
7 dias
12/14/2016
12/20/2016
4/14/2016

Ejemplo 13

Una empresa firma un pagare por 120000 a 90 dias a 25% de interes simple. 30 dias
despues contrae una deuda por 100000 para pagarla dos meses despues, sin intereses.
Dos meses despues de la primera fecha acuerda con un acreedor pagar 150000 en ese
momento y para saldar el resto de su deuda hacer un pago final de 3 meses despues de la
ultima fecha, con interes de 30%. determine el pago final convenido.

Una empresa firma un pagare por 120000 a 90 dias a 25% de interes simple. 30 dias
despues contrae una deuda por 100000 para pagarla dos meses despues, sin intereses.
Dos meses despues de la primera fecha acuerda con un acreedor pagar 150000 en ese
momento y para saldar el resto de su deuda hacer un pago final de 3 meses despues de la
ultima fecha, con interes de 30%. determine el pago final convenido.

120000
90 dias
25% interes
100000
2 meses

0

25%
$120,000.00

1

2
$150,000.00
30%

Pagare
25% anual
$120,000.00
3 meses
$127,500.00
$7,500.00

-8

-7

-6

$100,000.00

3

4

deuda
$100,000.00

-5

Monto
Tiempo
$200,000.00
$150,000.00
$100,000.00

-4

12
4
6

Suponga que una persona tiene una cuenta de credito en un almacen. certifica Descuento D= ValorNominal . la tasa de descuento anual es del 48% la comision de cobranza es el 3.00 15 25 20 15 Calcule el saldo al 15 de septiembre $4. Descuento comercial: cuando las letras proceden de una venta o de una prestacion de servicios q Descuento financiero: cuando las letras son la instrumentalizacion de un prestamo concedido por Descuento no cambiario: cuando tratamos con cualquier otro derecho de cobro (pagares.8% y otros gastos $4.000. $360 18%----------36% +100000----500 3% Ejercicio 2: Debemos descontar una letra de $10000 faltando 60 dias para su vencimiento.00 3800 6% 90 7.29 31 Clasificacion de descuentos Descuento bancario: cuando el tirulo es una letra de cambio.500.ValorLiquido D=VNnd luego.00 $150. Ejercicio 3: Calcular el valor liquido de un pagare de $3800 que devenga el 6% de interes mensual y vence a los 90 dias.599.784. monto Saldo al 1 de junio Abono el 16 de junio cargo el 11 de julio cargo el 31 de julio abono el 15 de agosto saldo $4. sobre la que paga 18% de interes y que muestra los siguientes movimientos en los ultimos meses.00 $2.00 60 48% 3.054.00 $2.000. si el tipo de descuento es de 7.00.000.000.50% .029.80% $4. descuento comision otros gastos pagare descuento $10.00 $2. Determinar el importe efectivo recibido por el cliente. Ejemplo: 3%/10 neto 30 = $1000.26 $4.46 $4.5% tambien mensual.51 $2.

95% nominal anual. el interes compuesto si acumula intereses al capital formando asi un monto nuevo. Es la tasa de interes que generalm tasa anual y que es fraccionada segun el numero de capitalizaciones. 20. Ejercicio 3: Cual es la tasa nominal anu equivalente a una tasa efec anual de 23%. Tasa de interes compuesto: se define como el interes fijado por periodo de capitalizacion VF=VA(1+i)elevado a la -n Tasa nominal: Es la tasa convenida en la operacion financiera.52. si la capitalizacion es trimestral.795.00 $14. Considera el capitalizacion de los intereses. si la capitaliz es mensual. Cuantos dias se anticipo el pago? Pagaré Descuento Tasa descuent dias $100.25 90. Ejercicio 2: Cual es la tasa nominal anual equivalente a una tasa efectiva anual de 12. Si ahorramos $350 mensuales durante 3 años en un banco que paga el 18% anual y deseamos saber cuanto dinero tendremos ahorrado al final de los 3 años. 11.EFECTIVO 1.252672 Interes compuesto El interes simple no acumula. lo cual depende de las condi la operacion. producen la misma tasa efectiva a Relacion entre las tasas. NOTA: la tasa nominal puede ser igual o distinta de la tasa efectiva.NOMINAL =INT.52 60% ? 0. Si la operacion se realizo a la tasa de descuento del 60% anual.5%. (es la que realmente se aplica) Tasa Equivalente: Son aquellas que en condiciones diferentes. . Periodo de capitalizacion: intervano convenido en la obligacion para capitalizar los intereses.000. (Desde aqui en adelante) 45 Tasa efectiva: Es la que realmente actua sobre el capital en la operacion financiera.88% tasa nominal anu 23% =TASA.D/VNd=n Ejercicio 5: Por abonar un pagaré de $100000 antes de su vencimiento se obtuvo un descuento de $14795.

546.70 Tasa efectiva que paga la compañía valor doc 9. Que cantidad es la que se recibe? Que tasa de interes efectiva debe pagar la compañia para financiarse? $2.18 14 6) Se otorga un prestamo de $2.000.000. Si ahorramos $350 mensuales durante 3 años en un banco que paga el 18% anual y deseamos saber cuanto dinero tendremos ahorrado al final de los 3 años. $50.59 4)En un leasing de $50.911.000 para liquidar una maquinaria y se firma un documento a plazo de un año con interes de 15%.813.300.87% mensual 12% $2.00 prestamo VA 15% anual interes TASA 2% mensual descuento TASA DESC 1 AÑO NPER VF $2. la funcion Pago para calcular la cuota mensual a pagar operaria de la siguiente forma.1.000 a 24 meses con la tasa de interes del 2.534.87% mensual y la opcion de compra del 12%.30 VA $186. la empresa vendedora descuenta dicho documento en un banco a una tasa de 2% mensual.000. $350 3 años 18% anual $16.000.000 24 meses 2.00 perdimos interes $1.32% . A fin de recuperar el efectivo en forma inmediata.465.

Cúanto importará el tercero considerando una tasa del 36% anual convertible bimestralmente? . a 3 y 6 meses.000 cada un.000 pagadera en dos abonos de $250. Desea liquidarla en 3 pagos bimestrales.000 y el segundo de $200.000. si el primero es de $100.9) Una empresa tiene una deuda bancaria de $500.

.

00 9% 8 $9.52 Ejemplo 8 900 Ejemplo 9 VF i n $10.02 Apuntes Fecha Inicial Fecha Final 12/12/1996 12/12/1997 5/6/2004 12/27/2005 2/2/2007 8/25/2008 4/21/2006 6/29/2008 a de interes anual 0.00 15% anual 1 año $90.000.00 $88.$100 15% interes anual 7 semanas $ 1/27/2016 2.32 ersion inicial Ejemplo 6 570 4/14/2016 45 5/29/2016 8/13/1994 1/27/2016 7837 10000 28% $600.96 .433.

86 $2. VF/VA VF/VA/i 1% 1. sin intereses.000. agar 150000 en ese 3 meses despues de la o.800.55 $4.29 9 10 .00 8 0.70 $3.00 es simple.253.454.043.96 1.00 6 7 $3.528532 meses 15.0125 VA $963.84 dias 20.05 $14.790. 30 dias spues.000.24 8.5 $3.6273776 años 19.16 horas $11.

500.511.625.542.06 $82.00 deudas pago 40% $200. sin intereses.000.00 -3 -2 40% $280.614.00 $150.000.00 2 $133.63 Pago en 6 meses $319.644.00 35% $167.00 tiempo 30% vf 2 $105.875.250. 5 6 tasa Monto $100.00 3 $161. 30 dias spues.04 $156.00 0 1 2 42% 42% 42% Actualizacion 4 2 6 $245.000.00 42% -1 35% $150.00 $127.000. agar 150000 en ese 3 meses despues de la o.000.00 $77.500.46 .es simple.000.

etc) dias anual $380.184.74 una prestacion de servicios que constituyen la actividad habitual del cedente.10 $786.30 $1. tasa 18% anual saldo a fecha $2.89 .00 valor futuro mensual dias mensual $4.008. un prestamo concedido por el banco de su cliente.90 $3. sobre la que s ultimos meses.26 $2.00 $8.00 $800.51 $4. o de cobro (pagares.554.484.00 360 año comercial $1.749. recibos.n.29 $2.46 $4. facturas.826.00 $336.00 $384.475.784.816. certificaciones de obra.029.

20.28% cen la misma tasa efectiva anual. Cuanto invertiremos hoy al 9% anual. con el objeto de $5.anual vn D d n capital tasa de inte Ejemplo 1: Determinar los tiempo intereses y el capital final producido por $50000 intereses gana al 15% de interes durante 1 capital final año dias $12.00 10 Ejemplo 2: Tenemos una obligacion por $12000 a ser 9% liquidado dentro de 10 años.000. 2) Si ahorramos $350 mensuales durante 3 años en un banco que paga el 18% nominal anual y deseamos saber cuanto representan estas mensualidades al dia de hoy. Considera el efecto de 11. (Desde aqui en adelante) cion financiera. 2. .068. si la capitalizacion es mensual.88% tasa nominal anual.93 poder cumplir con el pago de la deuda? asa de interes que generalmente se refiere a una .82% tasa equivalente o cual depende de las condiciones convenidas en Ejercicio 3: Cual es la tasa nominal anual equivalente a una tasa efectiva anual de 23%.

000 $500.00% 23.000 3 años $500.000 4 años $150.00% 24% 2.000 $150.24 5) Calcular el capital que debe pagarse dentro de 2 años y medio para liquidar 3 deudas de $200.2) Si ahorramos $350 mensuales durante 3 años en un banco que paga el 18% nominal anual y deseamos saber cuanto representan estas mensualidades al dia de hoy.000 si se con a) 36% anual co b) 24% anual ta VA anual anual $1.681. $200. $500. $350 3 años 18% nominal anual $9. siendo el tipo de descuento del 4% que actualiza semestralmente.000 1 años $200.002788781 meses .000 exigible dentro de 1 año.000 4% semestral 6 $3 años 0 1 2 3 a y se firma rar el documento e? 4 5 7) En cuanto tie $1.000 dentro de 3 años y $150000 dentro de 4 años.44977225 meses 35.000 36% 3.000 $2.

si ará el ente? .dos abonos mestrales.

.

00 6 $3.00 3 capitalizacion meses 7 4 2 Total a pagar .800. "y") año "m") mes "d") dia anual meses Ejemplo 10 0 meses 1 inicio monto 3 $1.600.00 11 $4.000.000. fecha final.dias transcurridos entre ambas fechas resultado de dias sumados a una fecha dias transcurridos entre ambas fechas =sifecha(fecha inicial.00 2 $1.000.00 8 $3.

00 11 2/9/2016 .600.2/3/2016 $4.

2/10/2016 3 4 5 6 $200.00 40% $150.000.000.00 .000.00 35% $100.

000. D/Vn=d ((VL/VN)-1)/n = d 2/17/2016 .00 dia de hoy un capital vencimiento 2 años de $5000 con vencimiento dentro de 15% anual VL2 años a una tasa 3500 D anual del 15%.00 devenga interes con vencimiento a los 5 meses.680. descontado en el Banco.00857143 liquido ascendia a $2680. VL=VN(1-nd) Pagare $2. El valor 0.2/16/2016 Procedimiento Ejercicio 1: Deseamos anticipar al Capital $5. no VL $2.800. 1500 Determinar el valor actual y el descuento de la operacion financiera.10285714 Calcular el tipo de descuento utilizado.00 vencimiento 5 meses Ejercicio 4: Un pagare de $2800. 0.86% 0.

. 18.40% tasa efectiva anual.93 ^ equivalente n un s saber hoy. Ejercicio 1: Calcular la tasa efectiva anual de interes correspondiente a una tasa nominal anual de 17% con capitalizacion mensual. a la tasa nominal anual de 36% por tr vencido. 2/23/2016 3) Obtenemos un crédito de $10000 para su pago en 24 c trimestrales iguales.068.Parcial eses y el o por $50000 rante 1 año er domingo 28 50000 15% 1 año 7500 57500 años anual jeto de $5. calcular la cuota trimestral a pagar.

23 y medio para $500. a la tasa nominal anual de 36% por tr vencido.091.45 $839.50% tasa .000 36% nominal anual 24 cuotas trimestrales $1.000 tipo de TIEMPO 3 SEMESTRE 1 SEMESTRE 3 SEMESTRE $224.80 $480.769.48 2/24/2016 7) En cuanto tiempo se duplicará una inversión de $1. $10.030. calcular la cuota trimestral a pagar.000 si se considera una tasa de interés: a) 36% anual convertible mensualmente y b) 24% anual tambien convertible mensualmente? NPER VF VA mensual VF mensual 1 años 8000 8200 15 años 2.n un s saber hoy.972.23 $133.349.45 133349. 3) Obtenemos un crédito de $10000 para su pago en 24 c trimestrales iguales.

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00 8 9 Actualizacion meses monto 1 $4.00 $12.2/2/2016 4 capitalizacion monto $1.50 $3.00 $3.21 7 .087.000.150.00 $3.00 5 tasa $1.600.543.675.00 $3.895.800.800.71 $3.00 6 15% $3.000.000.00 $4.

.

que vence dentro de 4 meses. Que pago debera hacer hoy para saldar sus deudas. si se compromete a pagar $100.Una persona contrajo una deuda hace 8 meses por $200.000 con 40% de interes simple.000 dentro de 6 meses? . Considero un interes de 42%. Ademas debe pagar otra deuda de $150000 contraida hace 2 meses. con 35% de interes simple y que vence dentro de dos meses.

.

000 para su pago en 24 cuotas minal anual de 36% por trimestre ral a pagar. .

Cual será la poblacion de la ciudad dentro de 15 años.000 para su pago en 24 cuotas minal anual de 36% por trimestre ral a pagar.000 a 8.200 habitantes. 11876 . Asumiendo el crecimiento a ritmo compuesto anual constante. 8) La poblacion de un año al otro creció de 8.

.

.

00 11 .10 $4.600.

.

de interes de nce dentro oy para eses? .

.

.

1)/i) En notacion estandar F=A((F/A). El último ahorro lo acumulo exactamente hoy. ya sean quincenales o mensuales Anualidades simples. calcular cuánto ahorré cada mes. cada pago que se entrega sirve para pagar los intereses y reducir el importe de la deuda o abono a capital. Calculo del valor futuro F= A(((a+i)^n . En el area de finanzas la palabra anualidad no significa pagos anuales sino pagos a intervalos iguales de tiempo.43 AMORTIZACION En una deuda .i%.000 VF 12 ahorros 9% trimestal 12 meses $6. la tasa es de 9% trimestral.000 y hoy. 12 meses después. tengo $100.000 VA $100. ciertas y vencidas. .ANUALIDADES Anualidades: se define como el sistema de pago de sumas fijas a intervalos iguales de tiempo. es decir a final de periodo. Se define como aquella en que los pagos se realizan a su vencimiento.n) Calculo valor presente 15 2) Si tenía inicialmente $50.433.000 y este dinero lo reuní mediante 12 ahorros mensuales iguales posteriores. $50. por ejemplo son anualidades: -los dividendo sobre acciones -los pagos a plazo -los fondos de amortizacion -los pagos periodicos de las compañias de seguro -los sueldos.

anualmente para poder retirar $2. (PER =VA[(1-(1+i)^-n)/i] (1+i)^-k .284.55 ANUALIDADES DIFERIDAS: AQUELLA CUYO PLAZO COMIENZA DESPUES DE TRANSCURRIDO UN INTERVALO DE TIEMPO. 0. Calcular el importe de cada pago.000 a pagar en 15 mensualidades iguales a una tasa de interés nominal capitalizable mensualmente de 35%. cada pago que se entrega sirve para pagar los intereses y reducir el importe de la deuda o abono a capital.En una deuda .19 $11.4119799785 efectiva 58000 VA 15 NPER 35% nominal $5.800 pago 7% 5 años $12.011.43% 78 nota: si es anticipado pongale 1 a la formula 1) Cuanto debo invertir hoy y cuánto tendré al final al 7% compuesto.480.95 0 3. 1)Se otorga un crédito por $58.800 al final o principio de cada uno de los cinco años que dura el negocio? $2.

472.767.990 6 abonos 36% interes 0. Si se considera un interés de 36% anual convertible mensualmente. si el primer pago semestral se realiza dentro de 3 años y el interes es de 7% semestral.791.Ejercicio 1 En octubre un almacen ofrece al publico un plan de venta de compre ahora y pague despues".03 $1.412. Con este plan el arquitecto Servin adquiere un escritorio que recibe el 1 de noviembre y que debe pagar mediante 12 mensualidades de $180 a partir del 1 de enero del año siguiente.739.81 VA diferido $52. 6000 7 años 7% semestral $37.03 $2.39 Ejercicio 3 En septiembre.39 VA*Dife 52472.12 .53 Ejercicio 2 Calcular el valor actual de una renta semestral de $6000 durante 7 años.412. ¿`Cual es el valor de cada uno de los pagos? ¿`Construya una tabla de amortizacion que muestre el comportamiento de la operacion $14. Cuál es el valor al contado del mueble? 12 mensualidades $180 36% convertible mensualmente 0. El primer pago se debe realiza enero del año siguiente. un almacen ofrece en venta un aparato de television en $14990 a pagar en 6 abo mensuales iguales con 36% de interes convertible mensualmente.72 $1. Si una persona adquiere estos aparatos el 31 de octubre.81 $37.

000 y su valor de salvamento es de $2000. año 1 año 2 180. La empresa calcula que la vida util del automovil para efectos de arrendamiento es de 60.935. Su costo de adquisicion e $26.$2. 4. El costo de adquisicion fue de $1600 y e valor de desecho es de $2500.000.63 Metodo de las unidades de produccion o servicio Si se conoce la vida esperaqda del bien en funcion de estos parametros puede despreciarse de a produccion o servicio que ha generado durante un periodo de tiempo. 4.000 22000 14000 a) determinar el monto de depreciacion por kilometro recorrido b) Elaborar la tabla de depreciacion correspondiente Ejemplo 2 Una maquina fotocopiadora tiene una vida esperada de 600. La vida util esperada es de 4 años a) Determinar los cargos anuales por depreciacion b)Elaborar la tabla de depreciacion correspondiente . Ejemplo |1 Una compañia arrendadora de autos adquiere un automovil para su flotilla con un costo de $304. Considerar que el equipo presto servicio durante 3500 horas el prime año. El kilometraje recorrido p unidad durante los 3 primeros años fue de: AÑO 1 2 3 Kilometros 24.000 140.000km que al cabo de ellos el valor de desecho de la unidad sera de $124.000 el tercero y 3000 el cuarto. El numero de copias que se sacaron durante 4 añ de operacion fue el siguiente.500 el segundo.000 año3 200.000 a) determinar el monto de depreciacion por copia b) Elaborar la tabla de depreciacion correspondiente Ejemplo Utilizar el ejemplo anterior.000 copias.

33 1 $4.424.886. pago de prestamos.323.500 el segundo.305. pago de sueldos. El flujo de caja no es un estado de resultado.406. intereses.328. servicio de a de deuda (capital e interes). Importancia del flujo de caja: Permitirle conocer de forma rapida la liquidez de la empresa. 4.60 5 $4. Toma de decisiones: ¿podemos comprar al contado o es necesario solicitar crédito? ¿puedo paga fecha de vencimiento o debemos pedir un refinanciamiento? ¿Cuánto podemos comprar de merc ¿Podemos invertir el excedente de dinero en nuevas inversiones? ¿Debemos de cobrar al contado otorgar crédito? Anticipamos a futuros deficit (falta) de efectivo y de ese modo poder tomar la de buscar financiamiento oportunamente.33 0 $4.346.42 $5.58 $13. ingresos por Egresos: Pago de facturas. Considerar que el equipo presto servicio durante 3500 horas el prime año.018.33 $3. La vida util esperada es de 4 años a) Determinar los cargos anuales por depreciacion b)Elaborar la tabla de depreciacion correspondiente Metodo del fondo de amortizacion Ejemplo: Se adquiere un mobiliario nuevo para un hotel . pago de alquileres.33 Depositos anualeIntereses ganados Depreciacion anua 0 $4.018.000 el tercero y 3000 el cuarto.41 4 $4. cobro de deudas.018.018.868. alquileres.018. ¿Cómo elaborar un flujo de caja? -Contar con información (Ingresos y egresos) .018.33 $1.000 0 Interes 40.000 Depreciacion anual Años Vida util 5 35% $4. El interés vigente es de 35% anual.91 67 Qué es el flujo de caja? El flujo de caja nos muestra los ingresos y egresos de efectivo en un periodo dado y facilitar la g de la medicion y control presupuestario del efectivo de la empresa.08 $7. Ingresos: Ventas de servicios o de productos.33 2 $4. al cabo de los cuales su valor de desecho será de 0. a) Determinar el cargo anual por depreciacion utilizando el método del fondo de amortizacion. Su costo de adquisicion es de $40000 y se calcu que tendrá una vida útil de 5 años.75 3 $4.33 $9.018.33 $5.Ejemplo Utilizar el ejemplo anterior. Costo Desecho Depreciacion 40. 4. b) Elaborar la tabla de depreciacion correspondiente. entregandonos una informacion cla ayuda a tomar decisiones. El costo de adquisicion fue de $1600 y e valor de desecho es de $2500.27 $9.018.

000.000 226000 565000 25.00 $113.000 Concepto/Mes Efecto al inicio INGRESOS Ventas al contado recuperacion 30 dias recuperacion 60dias recuperacion 90dias recuperacion cxc año anterior Efectivo disponible EGRESOS Compra al contado pago a 30 dias pago a 90 dias pago cxp año anterior gasto administracion gasto venta Pago ISR IVA pago a cuenta Mes1 Mes2 $50. ¿Cómo elaborar un flujo de caja? -Contar con información (Ingresos y egresos) Con la siguiente información elabore el flujo de caja para los próximos 12 meses -Efectivo al inicio del año $50.00 $25.00 8750 $152.00 $79.834.76 $25.952.100.000.fecha de vencimiento o debemos pedir un refinanciamiento? ¿Cuánto podemos comprar de merc ¿Podemos invertir el excedente de dinero en nuevas inversiones? ¿Debemos de cobrar al contado otorgar crédito? Anticipamos a futuros deficit (falta) de efectivo y de ese modo poder tomar la de buscar financiamiento oportunamente.500.000 $56.200 Mes3 $20.00 $189.000 $40.00 146900 $8.000 $20.0116666667 26000 65000 2000 $50.838.00 $10.000 $56.000 $13.000 $56.000 $25.000 $1.000.000 $39.000 8785 . $50.000 $116.000 -Política de efectivo: Al final de cada mes debe existir al menos $20.500.000 14% anual 200000 500000 0. En los meses que se req 14% efectiva anual pagadera en 12 cuotas mensuales iguales a partir del próximo mes.726.00 $20.00 $149.726.

000 $20.71 ($117.Cuotas de prestamos Efectivo neto Requisicion de efectivo +ingreso por prestamo Efectivo al final 12354.600) 137600 $20.000 .000 $20.

41197998 efectiva 58000 VA 15 NPER 35% nominal $5.000 40% TASA 36 NPER $145.95 3) Si mi sueldo me permite pagar para un crédito un importe de máximo $7. 0.011. Calcular el importe de cada pago.499. contingentes -intereses: simples.000 a pagar en 15 mensualidades iguales a una tasa de interés nominal capitalizable mensualmente de 35%.000 mensuales y la tasa de interés capitalizable mensualmente está al 40% y el crédito debe pagarse en 36 mensualidades iguales. diferidas cir a final de este cuánto ducir el importe de NPER TASA PAGO 1)Se otorga un crédito por $58.IDADES Formulas: Renta: se define como el valor de cada pago periodico Periodo de la Renta: es el tiempo fijado entre dos pagos sucesivos. VA: VF/(1+i)^n VF: VA(1+i)^n Clasificacion de las anualidades: -tiempo: ciertas.44 VA (Cuanto me prestan ya) . generales -pago: vencidas anticipadas -iniciacion: inmediatas. Cuánto dinero puedo pedir prestado? $7.

86 $3.00 $54.07 $34.61 $9.722.059.36 $26.59 SALDO $58.42 $3.011.53 $1.11 $18.95 INTERESES $1.672.684.011.854.825.280.247.53 $14.233.011.378.887.19 $45.011.95 $5.669.529.011.95 $5.56 $1.011.95 $5.20 $4.231.26 $4.765.ducir el importe de PERIODOS ALO DE TIEMPO.58 $4.011.16 $22.95 $5.011.823.31 $1.26 $1.530.95 $5.59 ($0.03 $482.37 $633.24 $1.63 $3.95 $5.011.011.09 $3.95 $5.438.36 CAPITAL $3.85 $3.845.011.69 $327.011.71 $3.06 $4.95 $5.39 $3.623.011.124.020.75 $918.21 $30.554.09 $1.000.95 $5.435.95 $5.87 $48.186. 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 PAGO $5.011.780.95 $5.698.054.00) .92 $4.991.16 $38.979.95 $5.457.95 $5.342.95 $5.89 $778.86 $1. (PERIODO DE GRACIA).55 $41.76 $4.313.845.29 $51.35 $4.957.093.576.19 $166.011.10 $1.68 $3.548.

noviembre y que año siguiente. 3 años 990 a pagar en 6 abonos pago se debe realizarel 31 de ubre. Si valor al contado 1-Nov 1-Dec 1-Jan el primer pago 6 semestres de gracia. a operacion periodo pago interes amortizaci saldo .y pague despues".

000 80.000 $26.000.000 26.000 140.19 de despreciarse de acuerdo a las unidades de 60000 on un costo de $304.000. ento es de 60.00 2000 24000 Base dep.04 $0.00 Desecho $124.00 $3.70 $449.00 $3.04 $0.70 $463.439./kms 0 1 2 3 24000 22000 14000 60000 total kms costo de adquisicion es de sacaron durante 4 años Vida esperad Costo Valor salvame Años año 4 80.04 $0.000 200.04 .000km y lometraje recorrido por la Costo $304./kms $0.000.00 180.000.000.000 3500 horas el primer cion fue de $1600 y el Costo Desecho Base 600.00 Base Deprec $180.0 1 2 3 4 5 6 14990 $15.00 Años KMS Base dep.000 2000 Copias 0 1 2 3 4 $3.

60 $1.000 $4.60 $1.49 $23.09 $13.92 $16. El interés o de amortizacion.3500 horas el primer cion fue de $1600 y el Años Horas 0 1 2 3 4 de $40000 y se calcula o será de 0.33 $35.346.653. stamos.000. años anual Depreciacion AcuValor en libros 40.51 $26.018.60 .233. ingresos por inversiones./kms 3500 4500 4000 3000 $1.00 o dado y facilitar la gestion interna tereses.60 $1.556.67 $9.08 $30.766. servicio de agua y luz.981. pago una informacion clave que nos rédito? ¿puedo pagar las deudas en mos comprar de mercadería? de cobrar al contado o es posible do poder tomar la decision de Base dep.443.00 $0.91 $40.

92 $172.116.00 $155.000 $57.891.741.000 $25.47 $165. 226000 Compra total 565000 Ventas totales 113000 30dias 39550000 90dias 56500 al contado Mes4 Mes5 $20.082.000 $20.433.00 $57.000 $20.630.28 $162.000 146900 compra contado 79100 compra a 30dias Mes6 Mes7 Mes8 Mes9 $20.mos comprar de mercadería? de cobrar al contado o es posible do poder tomar la decision de Operaciones -Ventas total ---10% al con ---20% a cob ---70% a cob -Compra de ---65% al con ---35% a pag eses los meses que se requiera efectivo se utilizaria una linea de crédito rotativa al óximo mes.308.00 $58.46 $25.000 $25.009.189.26 $168.000 $20.000 $25.856.00 $58.76 $25.000 .000 $20.00 $57.000 $25.178.404.000 $57.00 $159.

000 $20.$20.000 $20.000 .000 $20.000 $20.000 $20.

000 2.30% mensual 6 meses $177.961.3/2/2016 Formulas: VA: VF/(1+i)^n VF: VA(1+i)^n NPER TASA PAGO 3/8/2016 4) Puedo ahorrar $7000 semanales incluyendo un último ahorro en la fecha final.3% mensual. Cuánto tendré ahorrado dentro de 6 meses si inicio hoy mismo? $7. La tasa es de 2.40 VF .

011.95 $5.95 $5.011.011.95 $5.011.95 $5.95 INTERESES $ $ $ $ 1.011.887.95 $5.011.011.95 $5.991.011.95 $5.95 $5.95 $5.011.tasa PERIODOS 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 3/9/2016 3/15/2016 35% 41.780.24 1.53 1.95 $5.95 $5.011.95 $5.31 .011.95 $5.011.669.26 1.20% PAGO $5.011.011.011.95 $5.

.

000.00 $1.00 $232.200.800.04 Depre.00 $20.00 $42.00 $72.00 $166.00 $10.00 $24.00 $7. Anual Dep.200.000 $0. Valor en libros $304.000.00 Base depreciacion Base dep copia sacada 24.000.00 $3.00 $5.000.200.000.000.000.200.00 $15.000. Valor en libros 26.00 $72. Acumu.00 $66.00 Base depreciacion km recorrido Depre.800.600.000.00 $18.00 $124.000.000.00 $180.3/30/2016 $3.000.000.200.60 Base dep copia sacada .000 $7.00 $138.00 $8.00 $5. Acumu.00 $2. Anual Dep.800.

00 $20.000.00 $6.00 $4.00 4/5/2016 .400.600.00 $7. Anual Dep.200.00 $5.800.00 $2.200.600.00 $13.Depre.00 $19. Valor en libros 26000 $5.00 $24. Acumu.200.000.800.800.400.00 $12.00 $6.

10 $179.Operaciones en el primer mes: -Ventas totales $500.00 IVA $175. (La forma de cobro se mantiene).000 Ventas Ventas netas IVA debito Ventas totales Forma de cobro 10% Contado 20% 30 70% 90 Mes10 Mes11 Mes12 $20.000 c/2meses (iniciando en -Del año anterior se recuperan $10000 de cuent -Del año anterior se cancelan $8000 de cuentas -Se cancelan los impuestos del ultimo mes del añ $13000 y pago a cuenta $1200 Operaciones en el segundo mes: -Las ventas totales netas incrementan $2000 por mes.28 $182.00 $58.000 $20.651. (La forma de pago se m -Los gastos administrativos se mantienen iguales cada mes.986.000 $25.000 $20.559.00 Compras netas IVA Crédito Compras totales Forma de pago 65% contado 35% $30.000 mensuales -Gasto de venta $40.000 $58.534. -Las compras totales netas incrementan 2% con respecto al mes anterior. -Se cancela el IVA y pago a cuenta cada mes anterior.000+IVA ---10% al contado ---20% a cobrar en 30 dias ---70% a cobrar en 90 dias -Compra de mercaderia total $200. -En el mes 4 se cancela el ISR del año anterior por $45. -Se cobran y pagan cuentas por cobrar y pagar de los meses anteriores.000 $25.000 .760.070.69 $25.00 $58.000+IVA ---65% al contado ---35% a pagar en 30 dias -Gasto de administracion $25.

$20.000 .000 $20.000 $20.

$150.000 si pago $4700 mensuales a una tasa de interés de 30% capitalizable diariamente.5) Calcular el número de meses que requeriré para pagar un crédito de $150.000 VA $4.750370065 . Ajustar último pago para que sea mayor y presentar últimos 3 renglones de la tabla.700 PAGO 30% 64.

979.19 $45.63 SALDO $58.623.3.71 $3.342.43% CAPITAL $3.280.68 $3.000.42 $3.55 .231.854.29 $51.00 $54.87 $48.020.124.

31 .

.

.

00 $57.00 $230.76 $37.000.726.60 $216.00 $56.000.244.904.404.189.01 $244.520.143.834.00 $114.246.260.080.00 $506.040.050.000.706.896.00 $204.00 $38.00 $66.000.000 mensuales $40.295.00 $66.500.00 $4.59 $37.00 $57.38 $87.520.79 $39.73 $208.00 $504.682.992.000. anterior.00 $574.43 $220.522.20 $400.47 $82.00 $401.55 $85.00 $397.593.00 $4.591.260.329.838.000 c/2meses (iniciando en el mes 1) r se recuperan $10000 de cuentas por cobrar r se cancelan $8000 de cuentas por pagar s impuestos del ultimo mes del año anterior el IVA a cuenta $1200 a de cobro se mantiene).300.26 $146.520.260.100.188.00 $502.828.629.000.009.24 $28.64 $83.900.410.891.00 $212.60 $38. enero febrero marzo abril mayo junio $500.00 $80.00 $567.00 $149.486.60 $4.00 $565.00 $395.90 .00 $152.780.00 $508.000.520.335.833.00 $56.161.00 $569.000.00 $114.469.356.082.00 $57.00 $3.46 $159.000.00 $113.00 $113.40 $27.40 $239.00 $576.130.nistracion $25.00 $79.41 $28.241.740.00 $26.00 $26.00 $115.67 $249.040.00 $200.780.83 $4.000.000.630.000.332.00 $4.452.952.816.620.00 $403.00 $510.178.000.00 $226.28 $162.00 $65.10 $235.080.00 $56.16 $27.00 $65.00 $38.808.000.941.000.00 $571.300.00 $113. (La forma de pago se mantiene) eriores.76 $155.00 $65.500.00 $65.

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.

98 $225.88 $239.574.986.26 $168.46 $98.04 $92.00 $67.080.000.068.51 $243.julio agosto septiembre octubre noviembre diciembre $512.00 $57.433.232.15 $35.798.594.738.00 $115.534.45 $90.28 $182.308.000.616.17 $36.320.00 $406.602.116.00 $583.000.712.560.78 $36.69 $89.737.00 $66.26 $94.00 $518.072.156.492.96 $264.85 $32.10 $179.422.00 $117.00 $587.875.972.164.531.860.018.92 $275.082.512.00 $58.65 $4.559.520.91 $37.860.463.73 $254.760.00 $404.000.856.820.00 $516.00 $67.600.331.416.00 $67.71 $259.64 $4.954.48 $229.002.865.00 $585.74 $281.22 $29.74 $4.532.02 $270.00 $117.674.780.13 $234.678.83 $30.00 $412.14 $31.00 $58.00 $116.090.992.37 $4.279.070.080.41 $31.000.560.906.86 $29.00 $58.280.616.340.00 $58.00 $409.00 $411.00 $117.600.267.741.795.902.327.00 $58.00 $589.350.59 $35.693.000.00 $578.32 $4.00 $66.82 $96.861.00 $116.651.00 $514.00 $408.59 $165.76 $175.079.88 $248.00 $67.00 $4.686.00 $580.00 $522.27 .340.86 $36.92 $172.00 $520.820.504.

.

Tarea segundo periodo ANUALIDADES Vencidas cierta y simples Anticipadas Diferidas Generales DEPRECIACIONES Linea Recta Suma de Digitos Unidades de produccion y servicio TABLAS DE AMORTIZACION FONDOS DE AMORTIZACION FLUJO DE CAJA .