Variación geométrica

En este sistema de amortización, el incremento en las rentas se da en porcentaje.

Ejemplo 1

Deducción de fórmula, rentas en una amortización. Se compra una computadora

de $21,000, con 6 abonos quincenales que crecen 5% sucesivamente a una tasa
de interés del 12% nominal quincenal. ¿De cuánto es cada uno?

Los $21,000 se separan en 6 partes proporcionales C1, C2,. . . C6, cuyo valor futuro
debe ser igual al valor de cada renta quincenal, es decir, que los 6 capitales son

C1 = R1 (1 + 0.12/24)−1 ; C = M(1 + i/p)−np

C2 = R2 (1.005)−2
.
.
.
C6 = R6 (1.005)−6,

Como cada pago es un 5% mayor que el precedente, se cumple que el K−ésimo es:
RK = (1.05) RK–1

Sea t = 1.05, entonces, en general es t = 1 + f, donde f es la tasa de incremento en

los pagos.

Luego, si R1 es la primera renta, entonces:

R2 = R1 (1 + f) o R2 = R1 (t)

R3 = R2 (1 + f) o R3 = R2 (t), también R3 = R1 (t) (t) o R3 = R1 (t2)

y continuando de esta manera, el K−ésimo abono es expresable en términos del

primero, como RK = R1(tK−1).

La suma de los 6 capitales, puesto que R1 es factor común es, por lo tanto:

Suma = R1 [(1.005)−1 + t(1.005)−2 + t2(1.005)−3 + ... + t5(1.005)−6]. La suma entre

corchetes es una serie geométrica con 6 términos.

Donde, el primero es a1 = (1.005)−1 o a1 = 1/1.005. La razón común es r = t(1.005)−1

Verificando r, vemos que:

( . )
=𝑡 (1.005) = 𝑡(1.005)
( . )
 Hay que tener en cuenta lo siguiente:

𝑠 =𝑎 también que 𝑎𝑏 =

Entonces, la suma es:

1 1 − [(𝑡)(1.005) ]
𝑆𝑢𝑚𝑎 = 𝑅
1.005 1 − 𝑡(1.005)

𝑡
1−
𝑆𝑢𝑚𝑎 = 𝑅 1.005
1.005 − 𝑡(1)

1.05
1−( )
𝑆𝑢𝑚𝑎 = 𝑅 1.005
1.005 − 1.05

1 − (1.0447761194)
𝑆𝑢𝑚𝑎 = 𝑅
−0.045

1 − 1.3002870454
𝑆𝑢𝑚𝑎 = 𝑅
−0.045

−0.3002870454
𝑆𝑢𝑚𝑎 = 𝑅
−0.045

𝑆𝑢𝑚𝑎 = 𝑅 [6.6797121208]

Luego se tiene que 𝑅 [6.6797121208] = $21000

→ 𝑅 =
.

→ 𝑹𝟏 = $𝟑𝟏𝟒𝟑. 𝟖𝟓
El segundo abono y los siguientes se obtienen, claro, multiplicando sucesivamente
por 1.05. Además se podrá verificar que la suma de los capitales nos da como
resultado $21,000.

Para generalizar, observamos que la ecuación desarrollada anteriormente, es

decir, la suma entre los corchetes, puede expresarse como:

𝑖
1 − (1 + 𝑓)/(1 + 𝑝)
𝑆𝑢𝑚𝑎 =
𝑖
1 + 𝑝 − (1 + 𝑓)

Cancelando 1 en el denominador se obtiene

𝑖
1 − (1 + 𝑓)/(1 + 𝑝)
𝑆𝑢𝑚𝑎 =
𝑖
−𝑓
𝑝

Al invertir los signos en el numerador y denominador se tiene

⎡ 1+𝑓 ⎤
1
⎢ − 1⎥
𝑆𝑢𝑚𝑎 = 𝑖
𝑖 ⎢ 1+ ⎥
𝑓−𝑝 ⎢ 𝑝 ⎥
⎣ ⎦

Y finalmente multiplicando este resultado por 𝑅 se concluye lo siguiente

Un crédito C al inicio del plazo se amortiza con np rentas vencidas variables,

geométricamente según la ecuación
𝒏𝒑
⎡ 𝟏+𝒇 ⎤
𝑹𝟏 ⎢ − 𝟏⎥
𝑪= 𝒊
𝒊 ⎢ 𝟏+ ⎥
𝒇− ⎢ 𝒑 ⎥
𝒑
⎣ ⎦

Donde:
R1 es la primera renta
f es la tasa de variación geométrica
i es la tasa de interés anual capitalizable en p periodos por año
n es el plazo en años
Ejemplo 2: Obtenga los primeros renglones del cuadro de amortización de un
crédito hipotecario de $800,000, abonos mensuales durante 5 años, una tasa de
interés del 20.4% nominal mensual y un incremento constante en los pagos del
1.8%.

Se identifican los siguientes datos:

La deuda original, C = 800,000

La tasa de incremento en las rentas, f = 0.018
La tasa de interés, i = 0.204 compuesta por meses
La frecuencia de conversión y de pagos, p = 12
El plazo en años, n = 5
Además, np = 5(12) = 60 e i/p = 0.204/12 = 0.017

Luego sustituyendo estos valores en la formula vista, se calculará el valor de la

primer renta.

Entonces:
𝑅 1 + 0.018
800,000 = −1
0.018 − 0.017 1 + 0.017

𝑅 1.018
800,000 = −1
0.001 1.017

𝑅
800,000 = [ (1.0009832842) − 1]
0.001
𝑅
800,000 = [ 1.0607413641 − 1]
0.001
𝑅
800,000 = [ 0.0607413641]
0.001
(800,000)(0.001) = 𝑅 [0.0607413641]
𝑅 [0.0607413641] = 800
800
𝑅 =
0.0607413641
Entonces
𝑹𝟏 = $𝟏𝟑, 𝟏𝟕𝟎. 𝟔𝟎
El valor de los pagos posteriores se obtiene multiplicando sucesivamente por
1.018.
Así:
𝑅 = $13,170.60(1.018) = $13,407.67
𝑅 = $13,170.60(1.018)(1.018) = $13,649.01
De igual manera se procede para los demás casos.

Luego, la tabla correspondiente a este ejemplo es:

Periodo Renta Intereses Amortización Saldo
Insoluto
0 - - - $800,000.00
1 $13,170.60 $13600.00 −$429.40 $800,429.40
2 $13,407.67 $13,607.30 −$199.63 $800,629.03
3 $13,649.01 $13,610.69 $38.32 $800,590.71
4 $13,894.69 $13,610.04 $284.65 $800,306.07

Para evaluar los intereses, se suman los pagos formándose una serie geométrica
con:
a1 = 13,170.60, el primer abono
r = 1.018, la razón y
n = 12(5) = 60, el número de términos

Luego, la suma es:

1 − (1.018)
𝑆𝑢𝑚𝑎 = 13,170.60
1 − 1.018

𝑆𝑢𝑚𝑎 = 13,170.60(106.4739754)
𝑆𝑢𝑚𝑎 = $1402326.14
Luego como I=m-c
𝐼 = 1,402,326.14 − 800,000 = $602,326.14