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CAUSAS
Hoy, el PIB de Grecia es cercano a los $225 mil millones, situación que es aún un
25% inferior a la etapa previa a la crisis.
Otro de los impactos mayores de la crisis griega fue que las agencias calificadoras
de riesgo reclasificaron la capacidad de pago del gobierno de grado de inversión a
niveles especulativos o como se conoce en el medio de bonos chatarra,
especulativos o basura, lo cual significó un descuento, pérdida o quita de hasta un
50% de su valor.
Estos bonos a su vez eran parte de los fondos de pensión; carteras de inversión
de inversionistas institucionales como compañías de seguros; fondos de inversión;
reservas de liquidez de los bancos; portafolios de inversión individuales de
personas o empresas, con lo que las pérdidas de valor fueron de gran impacto en
la solvencia de dichas entidades.
3- Efectos recesivos de la crisis global mundial del año 2008-2009, sobre una
economía que tenía falseados sus cimientos macroeconómicos
4- Un gasto en las obras para los Juegos Olímpicos de Atenas del año 2004, que,
sin mayor control, se duplicaron respecto a los presupuestos originales y
financiados con deuda estimada en 11 billones de euros.
5- La contabilidad nacional no solo era errónea, sino que se había falsificado para
mostrar un déficit fiscal artificial que se suponía previó a la crisis que era del 3%,
cuando en la realidad al hacer los ajustes por terceros objetivos, el dato real
superaba el 10%.
9- Entre los años 2001 a 2008, la población del país subió un 1,5%, mientras que
el número de funcionarios públicos creció en ese mismo periodo más de un 20% y
el gasto público un 50%.
10- Alto nivel de endeudamiento de las familias y de las empresas, promovido por
un crecimiento de la banca buscando aumentar sus ganancias y participación de
mercado, irrespetando normas prudenciales de análisis de riesgo.
a. Las hijas solteras o divorciadas, así como las esposas de funcionarios públicos
fallecidos tenían derecho de seguir cobrando las pensiones de aquellos.
Por ejemplo: en un hospital público existían 45 jardineros para cuidar las cuatro
macetas de su entrada; un organismo público tenía 50 choferes a disposición para
un solo vehículo; en el Ministerio de Agricultura, había cerca de 300 empleados
con responsabilidad de digitalizar fotos de tierras públicas del país, pero ninguno
tenía experiencia en fotografía digital; eran carteros, peluqueros, agricultores,
todos, carné del partido político en el poder
l. Los salarios del sector público se incrementaban con pagos extras, incentivos,
bonificaciones o gratificaciones adicionales por diversos motivos hasta llegar al
extremo de pagar reconocimientos salariales por llegar temprano al trabajo y por
presentarse bien vestidos a su trabajo.
m. Inmensa evasión del pago de impuestos. Se estima que una tercera parte de la
población laboral pagaba cero impuestos.
LA PROBLEMÁTICA
El alto nivel de la deuda pública, que era del 113% del Producto Bruto interno, y su
déficit público que superaba el 12% del Producto Bruto Interno (PIB), además de
la baja o poca inversión en el país de capitales extranjeros; los pocos
inversionistas empezaron a exigir muchas garantías para poder invertir, ya que
estaban prevenidos por las tasas de interés muy elevadas y la reducción del gasto
público.
Los inversores comenzaron a exigir mucha más rentabilidad, lo que género que
Grecia tuviera que endeudarse más para hacer frente a los actuales problemas
económicos; otro mercado que exigió más dinero fue el de los CDS exigiendo más
dinero a los inversionistas a cambio de asegurar la deuda de dicho país.
Por otra parte, la bolsa griega comenzó una caída; ya que los mercados no
confiaban en Grecia como un lugar de inversión. Por esta razón en ese momento
el primer ministro George Papandreou obtuvo el apoyo retórico de Angela Merkel
(Alemania) y Nicolás Sarkozy (Francia) para neutralizar a los mercados
financieros.
PROPUESTAS
CONSECUENCIAS
Con todo, los aprendizajes no son solo del tipo macroeconómicos, son también
políticos. Así como se demostró en capítulos anteriores, las decisiones políticas
tienen directa relación con los hechos económicos y viceversa. Dentro del abanico
de aprendizajes destacamos el “sixpack” de nuevas reglas de gobernanza
económica en la zona euro aprobadas en noviembre de 2011. Estas vienen a
complementar el Pacto de Estabilidad y Crecimiento donde los Estados miembros
de la UE acuerdan reforzar la supervisión y coordinación de las políticas
económicas y presupuestarias nacionales para hacer cumplir los límites de déficit
y deuda establecidos por el Tratado de Maastricht.
¿A qué obliga este nuevo conjunto de reglas?
En ellas se establecen las modalidades de los presupuestos nacionales. Estas
directrices son necesarias para asegurar que los gobiernos de la UE respeten los
requisitos de la unión económica y monetaria y no se provoquen excesivos déficits
fiscales. Los puntos fundamentales de este paquete de reglas son:
Operar con sistemas de contabilidad que sean capaces de abordar tanto los
ámbitos de ingreso como de egresos y en conjunto a ello, que sean objeto de
control interno y auditorías independientes.
Hacer declaraciones públicas de los datos fiscales conforme a informes
mensuales para el gobierno central y la seguridad social y en forma trimestral para
los gobiernos locales.
Considerar y proyectar realistamente su planificación presupuestaria,
considerando las previsiones macroeconómicas, tanto como las que elabore la
Comisión Europea y organizaciones independientes.
Como parte de la Zona euro, operar con reglas fiscales que cumplan con la
normativa europea, con la finalidad de evitar déficits públicos excesivos o la
deuda.
Establecer un marco creíble de planificación presupuestaria, que puede incluir
un horizonte de 3 años para el logro de sus objetivos. En este marco se incorporan
proyecciones de gastos importantes, la previsión de los ingresos y la constante
evaluación de la sostenibilidad que tendrán las finanzas públicas en el largo plazo.
Asegurar que las normas y procedimientos de contabilidad de todos los ámbitos
de la actividad gubernamental estén coordinados y sean coherentes.
Finalmente, como complemento a estas nuevas 6 reglas se suman dos paquetes
legislativos llamados el “two pack” que fortalecen la coordinación económica entre
los Estados miembros e introduce nuevos instrumentos de supervisión.
El PEC posee constantes revisiones las que son posibles de revisar en el sitio de
la Comisión Europea en el campo de Asuntos Económicos y Financieros.
Pero en este momento Grecia parece dispuesta a aceptar la mayor parte de las
condiciones de sus acreedores a cambio de unos 53.500 millones de euros
adicionales y una reestructuración de su deuda original.