UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA

FACULTAD DE INGENIERÍA GEOLÓGICA, MINERA Y

METALÚRGICA
EXAMEN PARCIAL

“PROYECTO DE UNA PLANTA XYZ”

CURSO: PROYECTOS INDUSTRIALES

ALUMNO: CUBAS RAMON, ROGER NOEL
DOCENTE: ING. ALBERTO LANDAURO

Lima - Perú
Mayo, 2021
 PROYECTO DE UNA PLANTA DE xyz

Un empresario desea instalar una empresa XYZ, para lo cual esta elaborando un
proyecto cuya inversión se detalla:

Inversión del Proyecto

Vida Util Total
Concepto
(años) ($)
A. Activos Fijos 5,100
Equipos de producción 5 4,000
Equipos de Administración 5 500
Infraestructura de Local 5 600
B. Activos Intangibles 5 1,000
Investigaciones y Estudios 200
Constitución de la Empresa 100
Licencia de Funcionamiento 200
Tramites diversos 100
Selección de Personal 100
Puesta en Marcha 150
Intereses de Implementación * 150
C. Capital de Trabajo 1,400
Caja - Banco 200
Existencia de materiales 600
Garantía de Local 600
Valor Total 7,500

La inversión será financiada por aportación propia ($2.000) y con un préstamo de

$5.500 a ser pagado en 4 años al rebatir al 15 % anual y con 1 año de gracia por
implementación.

APORTACION PROPIA 2000

PRESTAMO 5500
tasa 15%

tabla de pago de la deuda

ITEM 1 2 3 4
SALDO 5500 5500 3916 2095
AMORTIZACION   1584 1821 2095
I 825 825 587 314
R=I+A 825 2409 2409 2409
Año 0 1 2 3
El detalle de costos del año 1, se muestra en el siguiente cuadro:

Costos del año 1

Actividades
Costo
Gasto
Recursos Costo Gastos Gastos Total
financiero
Prod. de Adm. Ventas ($/año)

*Bienes direct(mat. Prim) 4,600 4,600

62 Cargas de personal 9,000 6,000 15,000
Mano de obra directa 9,000
Mano de obra indirecta 6,000
63 Servicios de terceros 3,520 760 720 5,000
Servicios directos
Energía 580 100 680
Agua 180 20 200
Teléfono 360 240 600
Alquileres 2,100 300 2,400
Servicios varios 300 100 720 1,120
64 Tributos 340 60 400
65 Cargas div. de estión 420 80 500
67 Cargas financieras XX 0
68 Provisiones 520 100 620
Activos fijos 320 100 420
Activos intangibles 200 200
Valor Total 18,300 7,000 720 #¡VALOR! #¡VALOR!

Los dividendos serán iguales al 50% de la utilidad neta en los dos primeros años y en
los demás años se repartirá toda la utilidad a los accionistas. VENTAS 40000

Sobre la base de la información precedente y teniendo en cuenta que el horizonte del

proyecto es igual a 5 años; determine los estados financieros proyectados:

a. Estado de ganancias y pérdidas

b. Fuentes y usos de fondos.
c. Flujo de caja proyectado

d. TIR, VAN
 Costos del año 1
Actividades
Costo Total
Recursos Gasto financiero
Costo Prod. Gastos de Adm. Gastos Ventas ($/año)

*Bienes direct(mat. Prim) 4,600 4,600

62 Cargas de personal 9,000 6,000 15,000
Mano de obra directa 9,000
Mano de obra indirecta 6,000
63 Servicios de terceros 3,520 760 720 5,000
Servicios directos
Energía 580 100 680
Agua 180 20 200
Teléfono 360 240 600
Alquileres 2,100 300 2,400
Servicios varios 300 100 720 1,120
64 Tributos 340 60 400
65 Cargas div. de estión 420 80 500
67 Cargas financieras 825 825
68 Provisiones 520 100 620
Activos fijos 320 100 420
Activos intangibles 200 200
Valor Total 18,300 7,000 720 825 26,845

a) Estado de Pérdidas y Ganancias

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

EXPRESADO EN S
RECURSOS
AÑO 1 AÑO2 AÑO3 AÑO4 AÑO5
1. VENTAS 40000 40000 40000 40000 40000

2.COSTOS DE VENTAS(Producción) 18,300 18,300 18,300 18,300 18,300

3.Utilidad Bruta 21,700 21,700 21,700 21,700 21,700
-Gastos Administrativos 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000
-Gastos de Ventas 720 720 720 720 720
4. Utilidad Operativa 13,980 13,980 13,980 13,980 13,980
+Ingresos financieros
+Ingresos varios
-Gastos financieros 825.0 587.4 314.2
5.Utilidad sin impuesto 13,155 13,393 13,666 13,980 13,980
-Impuesto a la renta(30%) 3946.5 4017.8 4099.7 4194.0 4194.0

6. UTILIDAD NETA 9,208.5 9,374.8 9,566.1 9,786.0 9,786.0

% rentabilidad 23.0 23.4 23.9 24.5 24.5

AÑO 1 AÑO2 AÑO3 AÑO4 AÑO5

6. UTILIDAD NETA 9,208.5 9,374.8 9,566.1 9,786.0 9,786.0
DIVIDENDOS (50% UTILIDAD NETA) 4604.25 4687.403348 9,566.1 9,786.0 9,786.0
b) Fuentes y usos de fondos

Fuentes y usos de fondos proyectado

Expresado en $ por año
Concepto
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
1. Fuentes u origenes 7,500 10,629 15,035 19,312 18,658 19,878
+ Aportes de capital 2,000
+ Préstamo 5,500
+ Utilidad neta o renta 9,209 9,375 9,566 9,786 9,786
+ Depreciación 1020 1020 1020 1020 1020
+ Depreación intangible 200 200 200 200 200
+Saldo de caja anterior 200 4,440 8,526 7,652 8,872

2. Usos o aplicaciones 7,300 6,188 6,509 11,661 9,786 9,786

+Inversiones menos caja 7,300
+Amortización préstamo 1584 1821 2095
+Dividendos pagados 4,604 4,687 9,566 9,786 9,786

3. Saldo final de caja 200 4,440 8,526 7,652 8,872 10,092

activos fijos 5100

años 5
depreciacion 1020

activos intangibles 1000

años 5
Depreación intangible 200

b) Flujo de caja proyectado

 Flujo de caja proyectado
Expresado en dólares por año
Concepto
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
1. Ingresos operativos 40,000 40,000 40,000 40,000 40,000
+ Cobranzas por ventas 40,000 40,000 40,000 40,000 40,000
+ Retención tributos
+ Ingresos financieros
+ Ingresos varios

2. Egresos operativos 29,447 29,518 29,600 29,694 29,694

+ Bienes directos-Mat Prim 4,600 4,600 4,600 4,600 4,600
+ Cargas de personal 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000
+ Servicio de 3ros 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000
+ Tributos 400 400 400 400 400
+ Cargas diversas gestión 500 500 500 500 500
+ Cargas financieras
+ Impuesto a la renta 3,947 4,018 4,100 4,194 4,194
(sin intereses préstamo)
3. Saldo operativo 10,554 10,482 10,400 10,306 10,306

4. Gastos de capital 7,300

+Formación de capital 7,300
(Inversión - caja banco)
5. Flujo económico -7,300 10,554 10,482 10,400 10,306 10,306
+ Préstamos 5,500
- Amortización préstamo 1584 1821 2095
- Intereses préstamo 825 587 314
+Dev. Impuesto renta 75 32
6. Flujo financiero -1,800 8,220 8,105 7,991 10,306 10,306
+Aportes de capital 2,000
- Dividendos 4,604 4,687 9,566 9,786 9,786
7. Saldo neto de caja 200 3,615 3,418 -1,575 520 520
+ Saldo inicial de caja 200 3,815 7,233 5,659 6,179

c) Balance General

Valor ($) Proporción % Ponder %

Capital propio 2000 0.267 30% 8.0
Préstamo 5500 0.733 15% 11.0
Capital Total 7500 1.000 19.0 COK
Costo de oportunidad del capital – COK

5,100 1,000
5 5
1020 200

1 AÑO 1220
5 AÑOS 6100

Resultados de la evaluación empresarial

Evaluación Evaluación Evaluación Valor
Indicado
económica financiera accionista recomendado
VAN Mayor a 0
TIR Mayor al COK
BCE Mayor a 1
PR Menor a 5
Valor residual 1,200 900
e) TIR y VAN

Valor Actual Neto Económico – VANE (30%)

Costos y Factor de Flujo
Año
beneficios descuento actualizado
0 -7,300 1/ (1+0.30) 0 -7,300
1 10,554 1/ (1+0.30) 1 8,118
2 10,482 2 6,203
1/ (1+0.30)
3 10,400 3 4,734
1/ (1+0.30)
4 10,306 4 3,608
1/ (1+0.30)
5 10,306 5 2,776
1/ (1+0.30)
Valor residual 1,200 1/ (1+0.30) 5 323
VANE 18,462

Tasa Interna de Retorno Económico – TIRE

Factor Factor
Costos y
Año actualizado actualizado
beneficios
r = 142% r = 143%
0 -7,300 -7300 -7300
1 10,554 4361 4343
2 10,482 1790 1775
3 10,400 734 725
4 10,306 300 296
5 10,306 124 122
5.Valor residual 1,200 14 14
VANE 24 -26
TIRE = 142.31%
 EL TIR ESTA ENTRE 142 Y 143 -7,300
10,554
10,482
10,400
10,306
10,306
1,200
TIR: 142.31%

2,----Que significa estudio de MERCADO

Concurrencia de dos sujetos, y un objeto (producto o servicio) , un sujeto posee un bien y está
dispuesto a desprenderse de él a cambio de algo (OFERENTE) y otro sujeto que desea un bien
y está dispuesto a dar algo para conseguirlo
¿Cómo se clasifica el mercado?

- Atendiendo al objeto
o Bienes
o Recursos
o Servicios
- Atendiendo al número de oferentes y/o demandantes
o Monopolio: Un solo oferente
o Oligopolio: Varios productos que se pueden coludir para manejar los
precios
o Oligopsonio: Varios consumidores, que se pueden coludir para cambiar
o manejar los precios
o Monopsonio: Un solo consumidor. Ej: Gobierno
o Competencia Perfecta: muchos productores y consumidores, de
manera que ninguna tenga fuerza suficiente para alterar las
condiciones del mercado. No existe fijación de precios, este se
determina por el libre juego de la oferta y la demanda.

La función de demanda muestra las cantidades de un bien o servicio que a distintos precios,
los consumidores se encuentran dispuestos a adquirir en el mercado. Esto depende de los
gustos y preferencias de los consumidores, precio de los bienes sustitutos y complementarios,
del ingreso y los gastos de los consumidores, de sus expectativas y del tamaño de la
población.

La función de oferta muestra las cantidades de un bien o servicio que a distintos precios los
productores se encuentran dispuestos a entregar al mercado. Esto depende de las técnicas y
costos de producción, y de las expectativas de los productores.

Encontrar el equilibrio demanda-oferta significa que a este precio los consumidores

estaban de acuerdo en la cantidad de bienes a intercambiar.

3……Que tamaño de Planta debe tener un PROYECTO

Clasificación de los proyectos

- Según su Naturaleza:
o Independientes: Cuando la aceptación de un proyecto dentro de una
cartera no tiene influencia sobre la aceptación de cualquiera de los
 otros proyectos
o Dependientes: Cuando la aceptación de uno, influye en la aceptación de
los otros.
 Mutuamente Excluyentes: la aceptación de uno, excluye la
aceptación de cualquiera de las otras alternativas.
 Contingentes: La aceptación de uno depende de la
aceptación de otros proyectos.
- Según su Finalidad: Nuevas líneas de producción, mantención de
la producción, mejoramiento o mantenimiento de condiciones
generales, reducción de costos
- Según su Tamaño:
o Marginales: No provocan grandes cambios en la estructura económica
circundante
o Estructurales: Provocan modificaciones en la estructura económica
circundante
- Según su Desarrollo:
o Egreso Puntual – Ingreso Puntual: Cuando se realiza un proyecto puntual
o Egreso Continuo – Ingreso Puntual: Cuando se realiza un producto
especial, pero que sigue la misma línea de la empresa, es decir, se
realiza prácticamente lo mismo, con algunas características especiales,
pero se obtiene un ingreso puntual.
o Egreso Puntual – Ingreso

De los tipos de proyecto

- Privados: desde el punto de vista del inversionista, determinación de

desembolsos y beneficios, mide flujos netos de dividendos recibidos y
aportes efectuados por los inversionistas. Acá se consideran los aportes
y valores sin financiamiento, y luego con financiamiento.
- Sociales: Analiza impacto en la economía en su conjunto. Se considera
qué recibirá y sacrificará la sociedad. Se consideran los costos y
beneficios sociales.
 Conclusion: El tamaño de la planta de un proyecto cualquiera, como por ejemplo el
minero, debe estar en funcion a la capacidad de la planta. La planta puede ser
Greenfield o Brownfield, es por ello que tambien se toma como una variable al
tamaño de la planta, es el tiempo de vida, es decir la reserva de tu producto.

El tamaño no deberia ser mayor que la demanda actual y esperada, ni la capacidad

demandada menor que el tamaño minimo economico del proyecto.

4…... Estudio de FACTIBILIDAD

Análisis más profundo de las variables que inciden en el proyecto. Acá se trabaja con datos
más precisos. Se especifican equipos y analizan materiales, además se comienza con la
adquisición de los activos fijos.
El estudio de factibilidad es la última etapa de las actividades de planificación de pre-
inversion que culmina con la entrega de los elementos de juicios finales, para la toma de
decisiones de inversión.
e.