MATEMATICAS FINANCIERAS

PREGUNTA DINAMIZADORA U1

NELSY YANIRA DAZA PERILLA

TUTOR: MARTHA LUCIA OLMOS MORA

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA ASTURIAS

PROGRAMA DIRECCION Y ADMINISTRACION DE EMPRESAS

BOGOTÁ, JULIO 6 DE 2021

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TABLA DE CONTENIDO

Pagina

INTRODUCCIÓN............................................................................................................
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OBJETIVOS……………….…………………….……………..…….………..….….………...4

PREGUNTA 1…………………………………………………………………………………..5

PREGUNTA 2,3,4…….………………………………………………………………………..6

CONCLUSIONES............................................................................................................7

BIBLIOGRAFIA................................................................................................................
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1. INTRODUCCIÓN

En el desarrollo de esta actividad pondremos en conocimiento lo aprendido en la

unidad en cuanto a lo que es un análisis financiero y el paso a paso a seguir para

proyectar el flujo de caja de la empresa manufacturera. Recordemos que el análisis

financiero es un estudio que se hace partiendo de la información que entrega la

empresa y el entorno que la rodea, con el fin de determinar su situación financiera

actual.

De igual forma aplicaremos algunas recomendaciones sobre las ratios que se podrían

utilizar en la compañía por sugerencia del director teniendo en cuenta que las ratios

son coeficientes que muestran una relación entre dos variables

contables de la empresa, mediante un análisis podemos deducir cual es la situación

de la empresa ya que nos muestran gran variedad de aspectos y permite ver cuál ha

sido su evolución.
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OBJETIVOS

Poner en práctica las técnicas de un análisis financiero

Estar en la capacidad de tomar decisiones en el ámbito financiero

Tener conocimiento pleno de como proyectar el flujo de caja la empresa

manufacturera.
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Pregunta 1: Imagine que usted es el analista financiero de una empresa

manufacturera, y la junta directiva le ha delegado la tarea de proyectar el
flujo de caja (o flujo de tesorería).
¿Qué información requiere para ejecutar esta tarea?

Es importante tener en cuenta que el flujo de caja nos muestra de donde proviene
el capital económico y de qué forma se le da uso en la empresa, además nos
permite conocer la habilidad de un negocio para cumplir con sus obligaciones
financieras y la capacidad de producir ganancias, por ende, el flujo de caja viene
a ser la cantidad neta de dinero que ingresa y sale de un negocio.

Dentro de una organización es fundamental el factor monetario, por lo que, el manejo del
efectivo es esencial para el normal funcionamiento y desarrollo de cualquier compañía,
pues, a través de este se puede definir rentabilidad, liquidez, solvencia, y de esta manera
establecer una propuesta de planeación financiera efectiva y con seguridad eficiente.

De tal manera que para proyectar el flujo de caja se debe tener muy en cuenta lo
que son los ingresos, egresos de efectivo, pero también el saldo disponible.

Recordemos que dentro de los ingresos esta lo que son facturas de cobro,
prestamos, intereses, desembolsos de créditos y cobros de alquiler. Para el caso
de los egresos tenemos el pago de facturas, impuestos, salarios, prestamos,
intereses, servicios públicos, entre otros.

Finalmente, lo que se pretende con el resultado de esta información es mirar hasta que
punto la empresa manufacturera puede hacer o no una inversión, es la clave para llegar a
la toma de decisiones a largo plazo.

Pregunta 2: imagina ahora que trabajas como consultor para una empresa de
desarrollo y comercialización de Software, la empresa está emprendiendo un
nuevo proyecto y necesita saber cómo controlarlo financieramente.
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¿Cuál sería su recomendación para la empresa?

A esta pregunta considero necesario tener presente lo que hace un consultor y es
empaparse de todos los elementos que forman parte de la empresa, el personal, el
material, los métodos de trabajo, los hábitos y procesos, las condiciones laborales, los
horarios, el lugar de trabajo, situación financiera, etc. Cuanto más entienda el
funcionamiento interno mejor podrá hacer su trabajo.
Antes que nada, lo primero que se debe tener en cuenta es la planeación que se le dé al
proyecto, tener claro cuales van a ser sus objetivos, las tareas que se van a desarrollar,
los medios que se van a utilizar para llevar a cabo su consecución, luego de esto es
recomendable identificar y cuantificar los recursos con los que se cuenta para poner en
marcha las tareas hasta lograr los objetivos propuestos.
Mantener un sistema de control y monitoreo a los recursos disponibles en la
ejecución del proyecto de tal manera que si se presentan situaciones adversas se
pueda intervenir de manera efectiva y eficiente.

Pregunta 3: Sabiendo el director que se podrían manejar ratios

¿Qué ratios le recomendarías aplicar?
En este caso específico recomendaría la ratio de rentabilidad sobre activos (ROA),
el cual nos indica la rentabilidad sobre los activos, también llamado ROI
(rentabilidad sobre las inversiones), este indicador, es fundamental, porque calcula
la rentabilidad total de los activos de la empresa, es decir, es una ratio de rendimiento.
[ CITATION Rog19 \l 2058 ].
Además, esta ratio nos muestra una visión general de la empresa, ya que no tiene en
cuenta las fuentes de financiamiento, ahora, si miramos por la parte de la utilidad nos
permite saber si la empresa está usando adecuadamente sus activos, y si vemos que el
indicador sube en el tiempo, es buena señal, pero si cae, se deben implementar
acciones para mejorar la gestión de los recursos.
Otra ratio es el de rendimiento sobre el Capital (ROE), uno de los indicadores financieros
más importantes para medir la rentabilidad que una empresa posee sobre el dinero de los
accionistas, pues se considera que una empresa debe trabajar en función de brindarle el
mayor beneficio económico a las personas que la poseen.

Pregunta 4: ¿En caso de que alguna ratio de la que has propuesto se

encuentre en rojo como se podría manejar la situación?
Para manejar una situación en rojo tendríamos que analizar detalladamente
dónde se encuentra la falla y luego de esto hay que diseñar un plan financiero
para conocer con exactitud la cantidad de dinero que ingresa y lo que se gasta a
corto y largo plazo, valorar el comportamiento del negocio, su producción y las
inversiones que se realizan, evitar desfaces entre los cobros que se hagan a los
clientes y los pagos a los proveedores, así como también anticiparse y acudir a
un préstamo bancario y evitar que el problema de liquidez aumente .
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Conclusiones

El estado de flujos de efectivo es muy importante para toda empresa ya que

muestra entradas, salidas y cambio neto en el efectivo de las diferentes
actividades durante un período contable.

Los indicadores financieros nos permiten identificar debilidades, fortalezas y

deficiencias de cualquier empresa, la solidez que posee, su estado actual y real,
con el fin de planear y tomar decisiones en un momento indicado.
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BIBLIOGRAFIA

https://www.centro-virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/analisis_financiero/unidad1_pdf1.pdf

https://www.centro-virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/analisis_financiero/unidad1_pdf2.pdf

http://xarxaempren.gencat.cat/web/.content/07recursos/fitxers/2_ratis_financers_CAS_tcm141_44444.pdf

https://blog.hubspot.es/sales/flujo-caja

https://getquipu.com/blog/que-es-el-roa-y-el-roe/