CASO PRÁCTICO 1

CASO PRÁCTICO UNIDAD 1

JESSICA MEJÍA ARANGO

JORGE OLIVERIO SUAZA ARCILA

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA DE ASTURIAS

PROGRAMA DE ADMINISTRACIÓN Y DIRECCIÓN DE EMPRESAS

MEDELLÍN

2019
 CASO PRÁCTICO 2

Tabla de Contenidos

1. Introducción
2. Desarrollo Caso Práctico Unidad 1
3. Conclusiones
4. Webgrafía
 CASO PRÁCTICO 3

Introducción

Los Ratios son una ayuda para obtener información relevante para el diagnóstico de la
fortaleza financiera de una empresa de una empresa, es decir esta es una herramienta que
complementa el análisis de las cuentas anuales. Estas cuentas anuales son la base del análisis de
los estados financieros y a partir de la información contenida en estas cuentas es que se elaboran
los ratios.

Desarrollo Caso Práctico Unidad 1

ENUNCIADO

La empresa GARCIA, S.A. ha presentado los siguientes estados financieros. Realice una
evaluación sobre su situación y la evolución de la misma.

El departamento de riesgos, de cara a conceder o no la operación de préstamos, encarga a su

analista que emita una conclusión sobre la conveniencia o no de que la entidad financiera
conceda o no la operación crediticia. A continuación, se presentan los estados financieros de la
empresa GARCIA, S.A. ¿Si usted fuera el analista, concedería o no la operación?

(USE ROE, ROA, RATIO DE ENDEUDAMIENTO, LIQUIDEZ, TESORERIA)

2017
ACTIVO PASIVO
CAJA 600 PROVEEDORES 750
DEUDORES 900 PASIVOS C/P 500
EXISTENCIAS 450 OTROS 100
OTROS 200 PASIVOS L/P 1000
INMUEBLE MATERIAL 850 FONDOS PROPIOS 780
INMUEBLE
INMATERIAL 130    
TOTAL 3130 TOTAL 3130
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2016
ACTIVO PASIVO
CAJA 450 PROVEEDORES 900
DEUDORES 1000 PASIVOS C/P 550
EXISTENCIAS 550 OTROS 100
OTROS 150 PASIVOS L/P 950
INMUEBLE MATERIAL 950 FONDOS PROPIOS 750
INMUEBLE
INMATERIAL 150    
TOTAL 3250 TOTAL 3250

CUENTA DE
RESULTADOS 2017 2016
INGRESOS 1300 1100
GASTOS OPERATIVOS 990 800
OTROS GASTOS
GENERALES 50 47
EBITDA=BAAII 260 253
AMORTIZACIONES 100 100
EBIT=BAII 160 153
GASTOS FINANCIEROS 90 80
EBT=BAI 70 73
IMPUESTOS 24,5 25,55
NP=BdI 45,5 47,45

Se harán los cálculos necesarios para determinar la capacidad de pago de la empresa

GARCIA, S.A.

Para el año 2016:

1. Ratio de Liquidez = Activo circulante / Pasivo circulante

=1,38 o 138%
Conclusión: No tiene problemas de liquidez. Nos habla de la capacidad que tiene la
empresa para atender sus deudas a corto plazo con el activo circulante.
2. Ratio de Tesorería = (Disponible + Realizable) / Pasivo circulante
=0,93 o 93%
Conclusión: Aunque el nivel adecuado es superior a 1, esta muy cercano a él.
 CASO PRÁCTICO 5

3. Ratio de Endeudamiento = Total de Deudas / (Patrimonio Neto + Pasivo)

=0,46 o 46%
Conclusión: Este ratio debe estar entre 0,4 a 0,6 (40% a 60%), en este caso está dentro
del rango.
4. ROE = BdI / Patrimonio Neto
=0,063 o 6,3%
Conclusión: Pone en relación los resultados obtenidos con los fondos aportados por los
accionistas. Es un indicador de la rentabilidad que están obteniendo los inversores.
5. ROA = BAII / Activos totales
=0,047 o 4,7%
Conclusión: Pone en relación el resultado obtenido por la empresa con el nivel de medios
materiales destinados a su consecución. Refleja el nivel de optimización de los activos por
parte de la empresa.

De igual forma para el año 2017:

1. Ratio de Liquidez = Activo circulante / Pasivo circulante

=1,59 o 159%
Conclusión: No tiene problemas de liquidez. Nos habla de la capacidad que tiene la
empresa para atender sus deudas a corto plazo con el activo circulante.
2. Ratio de Tesorería = (Disponible + Realizable) / Pasivo circulante
=1,1 o 111%
Conclusión: Esta dentro del nivel adecuado que es 1.
3. Ratio de Endeudamiento = Total de Deudas / (Patrimonio Neto + Pasivo)
=0,48 o 48%
Conclusión: Este ratio debe estar entre 0,4 a 0,6 (40% a 60%), en este caso está dentro
del rango.
4. ROE = BdI / Patrimonio Neto
=0,05 o 5,8%
Conclusión: Pone en relación los resultados obtenidos con los fondos aportados por los
accionistas. Es un indicador de la rentabilidad que están obteniendo los inversores.
 CASO PRÁCTICO 6

5. ROA = BAII / Activos totales

=0,0511 o 5,11%
Conclusión: Pone en relación el resultado obtenido por la empresa con el nivel de medios
materiales destinados a su consecución. Refleja el nivel de optimización de los activos por
parte de la empresa.

Teniendo en cuenta:

 Activo circulante: Existencia + Realizable + Disponible

-Realizable: Clientes, deudores

-Disponible: Caja (Tesorería y equivalente)

 Pasivo circulante: Deudas que vencen a corto plazo

-Dudas entidades de crédito

-Acreedores comerciales

-Proveedores

 Patrimonio Neto + Pasivos = Pasivos totales

 Total, Deudas = Deudas corto plazo + Deudas largo plazo
 BdI: Beneficio neto
 Patrimonio Neto: Recursos propios

La situación y evolución de la empresa es positivo ya que se ha mantenido al margen del

rango necesario para mantener su viabilidad y rentabilidad, esto se deja ver, por ejemplo,
en el aumento de sus ingresos de 1100 a 1300 en un año.

Pienso que es pertinente y conveniente que la entidad financiera conceda la operación

crediticia, porque esta empresa esta en condiciones de suplir una obligación financiera
más hasta (como lo indica su ratio de endeudamiento) no solo porque hasta ahora ha
sabido llevar y realizar el pago de sus amortizaciones, sino porque es una empresa que va
por un crecimiento notable y busca invertir para continuar o acelerar el proceso.
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Conclusiones

Es conveniente que se le apruebe la solicitud de crédito, ya que esta empresa esta

contando con los activos suficientes para solventar los actuales y los futuros, pensando que estos
activos aumentaran con la inversión, facilitando el fago de sus amortizaciones.

Webgrafía

https://www.contabilidae.com/ratios-financieros/

https://www.crecenegocios.com/ratios-financieros/