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Informe Gerencial - Electrohuila

Procesos administrativos (Corporación Universitaria Minuto de Dios)

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INFORME GERENCIAL – ELECTROHUILA

ERIKA TATIANA LAVAO ID: 537032

CARMEN YOHANA ACOSTA ID: 429412

ANDRES VILLARRAGA ID: 384248

ANDREA RAMIREZ ID: 554773

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS

ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS

GERENCIA FINANCIERA NRC 636

DECIMO SEMESTRE

2021

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HECHOS DESTACADOS

 Los Estados Financieros adjuntos, tomados fielmente de los libros

de contabilidad, presentan razonablemente, en todos sus aspectos
materiales, la situación financiera de ELECTROHUILA a 31 de
diciembre de 2019, así como los resultados de sus operaciones y
los flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de
conformidad con las Normas de Contabilidad y de Información
Financiera aceptadas en Colombia.

 En el 2019, el margen EBITDA presentó un crecimiento del 5%

frente al año anterior.

 Elaboración, presentación y análisis de los estados financieros

básicos de ELECTROHUILA, de acuerdo a los hechos económicos
entregados por la entidad, con base a los saldos iniciales a 31 de
diciembre de 2018. Estos estados financieros permitirán conocer
una apreciación global de la empresa, de allí se analizará su
rendimiento pasado y futuro mediante la interpretación de sus
resultados y la posición financiera.

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ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA – ANALISIS VERTICAL

COMPARATIVO 2018 -2019

NOMBRE CUENTA CONTABLE 2019

ACTIVO
Efectivo y equivalentes de efectivo 4,61%
Cuentas por cobrar 8,79%
Inventarios 1,22%
Otros activos corrientes 10,45%
Total Activos Corrientes 25,07%
PASIVOS
Prestamos por pagar 0,15%
Cuentas por pagar 9,57%
Impuestos, gravámenes y tasas 3,87%
Beneficios a empleados 0,53%
Otros pasivos a corto plazo 4,02%
Total Pasivos Corrientes 18,14%
PATRIMONIO
Capital social 5,06%
Superávit de Capital 3,87%
Reservas 5,66%
Resultados de ejercicios anteriores 25,05%
Resultados del ejercicio 5,28%
Impactos por transición R 414/2014 0,00%
Ganancias/Pérdidas Beneficios a 0,10%
trabajadores
TOTAL PATRIMONIO 45,02%

En el anterior análisis vertical, se representa las cuentas más

significativas de la situación financiera de la empresa ELECTROHUILA. En
este método de análisis, se considera cada rubro como un 100% y cada
cuenta de este componente estará evaluado parcialmente, es así que se
pueden analizar los rubros más importantes dentro de este apartado del
estado financiero.

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Se evidencia la cuenta efectivo disponible un porcentaje inferior a

cuentas por cobrar, de esto se puede evidenciar un comportamiento
irregular, ya que la mayor parte del inventario de la empresa está
comprometido, y por lo que se espera ser recaudado en los tiempos que

tenga estimados la entidad para el cobro de cartera. De lo anterior se

deben generar estrategias de acciones de recaudo para mejorar esta
situación.

Analizando las demás cuentas dentro de los activos corrientes, las

cuentas de inventarios aumento un poco su porcentaje, siendo este un
0,89% del año 2018 al año 2019, como también de igual manera se
evidencia en las cuentas por cobrar un aumento en el año 2019 en
comparación al año 2018 de un 0,46%.

En lo que corresponde a las cuentas de los pasivos, se analiza una baja

del año 2018 al año 2019, excepto la cuenta Impuestos, Gravámenes y
Tasas la cual genero un aumento sobre el porcentaje del 2018 de un
1,18% para el 2019, aunque no deja de ser beneficioso para la empresa
debido a que disminuyo sus obligaciones financieras en especial los
préstamos por pagar. En el patrimonio se observa un diminutivo en el
capital social igual que en las reservas, mientras que en los resultados
de ejercicios anteriores se evidencia un resultado positivo.

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ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA – ANALISIS HORIZONTAL

COMPARATIVO 2018 -2019

NOMBRE CUENTA 2018 2019

CONTABLE
ACTIVO Variación Variació Variación Variació
Absoluta n Absoluta n
Relativa Relativa
Efectivo y 11.337.175,0 21,49% - -37,46%
equivalentes de 0 24.003.001,0
efectivo 0
Cuentas por cobrar 14.078.003,0 25,48% 7.149.452,00 10,31%
0
Inventarios 669.257,00 31,34% 7.852.751,00 279,96%

Otros activos - -4,79% 41.285.550,0 83,13%

corrientes 2.497.171,00 0

Total Activos 23.587.264, 14,53% 32.284.752, 17,37%

Corrientes 00 00

PASIVOS
Prestamos por pagar 50.289.350,0 4395,35% - -97,46%
0 50.127.256,0
0
Cuentas por pagar 24.439.556,0 41,55% -10.623,00 -0,01%
0
Impuestos, - -39,41% 11.270.849,0 50,28%
gravámenes y tasas 14.578.354,0 0
0
Beneficios a 1.545.191,00 -4.523.470,00 -49,54%
empleados 20,37%
Otros pasivos a corto 25.605.753,0 90,16% - -35,29%
plazo 0 19.058.751,0
0

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Total Pasivos 87.301.496, 65,67% -

Corrientes 00
62.449.251, -28,35%
00

PATRIMONIO
Resultados de -565.346,00 8,36% 225.230.644, -
ejercicios Anteriores 00 3072,73%

Resultados del - -22,53% 7.097.756,00 18,26%

ejercicios 11.302.097,0
0

TOTAL - -1,77% 10.097.214, 2,65%

PATRIMONIO 6.867.443,0 00
0

Al observar las cuentas más significativas en el análisis horizontal junto

con los balances elaborados en los años 2018 y 2019, se puede
evidenciar que en la cuenta de inventarios se generó un gran aumento
en relación a un año, esto quiere decir que puede generar
irregularidades financieras a la empresa ya que esta cuenta hace parte
de los activos

corrientes, por lo que se requiere una rápida salida o circulación al

mercado o donde son adquiridos, de esta manera evitar un desequilibrio
financiero.

Al analizar las cuentas en los pasivos, se evidencia una baja en los

préstamos y deudas por pagar, lo cual es favorable para la empresa ya
que esta no representa compromisos de efectivo pendientes o alzas. En
el patrimonio el resultado del ejercicio aumento con

respecto al año 2018, es decir que para el 2019 la empresa cuanta con
un patrimonio favorable.

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INDICADORES DE LIQUIDEZ COMPARATIVO ANÁLISIS PARA CADA

INDICADOR

El indicador de Liquidez es creado para determinar si una empresa tiene

la capacidad de cubrir las obligaciones que tiene a corto plazo.

INTERPRETAC
INDICADO
R FÓRMULA VALORES 2019 2018 IÓN
KTN - Activo 218.158.2 60.357.2 34.376.7 Recursos a
Capital de corriente - 45 90 13 corto plazo
trabajo Pasivo - para cubrir
neto corriente 157.800.9 deudas a
55 corto plazo y
la operación.

Razón Activo 218.158.2 1,38 0,84 Capacidad

corriente corriente / 45 de la
Pasivo / empresa
corriente 157.800.9 para
55
responder
por sus
obligaciones
a corto
plazo, por
cada peso
de deuda
cuanto tiene
la empresa
de respaldo.

Prueba (Activo 207.500.5 0,31 0,83 Capacidad

ácida o corriente - 71 para atender
coeficiente inventario / deudas de
liquidez s) / pasivo 157.800.9 corto plazo
corriente 55 sin tener que
recurrir a la
venta de
inventarios.

Fondo de KTN / 60.357.29 0,38 -0,16 Determina si

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maniobra Pasivos 0
sobre corrientes /
deudas a 157.800.9 el capital de
corto 55 trabajo neto
plazo es suficiente
para atender
las deudas a
corto plazo.
Valor
adecuado
0.5 a 1

Solvencia Activo 870.031.1 1,82 1,85 Capacidad

Financiera total / 78 que tiene la
o Solidez pasivo / empresa a
total 478.376.3 corto/largo
09 plazo para
demostrar su
consistencia
financiera.

De acuerdo con la anterior tabla de indicadores, la empresa

ELECTROHUILA, en cuanto a razón corriente tiene la capacidad de
responder por sus obligaciones a corto plazo, según lo analizado en la
prueba ácida se evidencia que el resultado es inferior al año 2018, esto
quiere decir que al entrar en deudas la entidad podría recurrir a venta de
inventarios para suplirse, aunque primero se debe tener presente que
empresa obtiene un respaldo beneficioso en fondo de maniobra sobre
deudas a corto plazo a comparación del año anterior.

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO COMPARATIVO

INDICADOR FÓRMULA 2018 2019 INTERPRETACIÓN
Endeudamiento Pasivo total/ 0,54 0,55 Determina el grado
Total Activo Total de apalancamiento
de acreedores en
los activos de la
empresa.
Endeudamiento Pasivo 0,49 0,33 Establece cual es el
a corto plazo corriente / porcentaje del total
Pasivo Total de deudas que
deben ser

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canceladas en el
corto plazo.
Apalancamiento Pasivo a 0,51 0,67 Determina del total
a largo plazo largo plazo de deudas, cuanto
/ pasivo está financiado a
total largo plazo.
Laverage o Pasivo 1,18 1,22 Compromiso de los
Apalancamiento total / propietarios con los
total patrimonio accionistas. Por cada
$100 de patrimonio
cuanto es deuda total
Estructura de (Pasivo 0,74 0,82 Determina cual es la
capital largo plazo financiación de largo
+ plazo (pasivo l.p. y
patrimonio) patrimonio) para
/ activo crecimiento de la
total empresa.

El indicador Endeudamiento Total refleja un aumento diminutivo para el

2019 de 0,01, indica que no hay presencia de riesgo financiero en
cuanto a obligaciones o pagos de deudas, Es decir que la empresa no
está pasando por un nivel alto de endeudamiento.

De acuerdo con la anterior tabla de indicadores, la empresa

ELECTROHUILA tiene la capacidad de cubrir el endeudamiento, de
acuerdo a los resultados que se presentan en los indicadores de
Apalancamiento a Corto y Largo Plazo, donde se demuestran la
capacidad que tiene la entidad para cubrir las obligaciones, que va
conjuntamente con los resultados de liquidez ya que estos respaldarían
las obligaciones de la organización.

En el indicador Estructura de Capital, de acuerdo a los resultados

obtenidos se evidencia que el grado de participación de los pasivos es
inferior respecto a los activos, por lo que se obtiene un patrimonio neto
positivo y por lo tanto la situación financiera de la entidad es positiva.

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INDICADORES DE ACTIVIDAD

INDICADO FÓRMULA INTERPRETAC 2018 2019

R IÓN
Días de deudores Mide el número 46 49
rotación promedio * de días que
deudores 365 días / tarda la empresa
ventas en recuperar la
cartera. Se
compara con la
política de la
empresa.
Días de inventario Determina en 2 6
rotación promedio * cuantos días la
inventario 365 días / empresa
costo de convierte sus
ventas inventarios en
efectivo o en
cartera.
Ciclo de caja días de Determina los 48 54
operativo cartera + días que
días requiere la
inventario empresa para
convertir lo
producido en
efectivo.
Ciclo de caja días de Determina los 48 54
operativo cartera +días días necesarios
neto inventario- de caja operativa
días que no son
proveedores financiados con
los proveedores.
Rotación de Activo Determina los 139 148
activo corriente días que están
corriente promedio * comprometidos

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365 días / los recursos de

ventas corto plazo para
generar ventas.
Rotación del 365 / ciclo de Veces que rota el 8 7
efectivo caja neto ciclo operativo
neto en el
período.

Al realizar el análisis de los indicadores de actividad, se evidencia que

para el año 2018 el número de días era inferior a comparación del 2019,
el tiempo de rotación de los respectivos indicadores en cuanto a
deudores, inventario, ciclo de caja operativo y rotación de activo
corriente, da un promedio de aumento entre 4 a 9 días. De lo anterior
quiere decir que la empresa debe medir la eficiencia en el manejo y
utilización de sus recursos.

INDICADORES DE RENTABILIDAD

INDICADOR FÓRMULA INTERPRETACIÓ 2018 2019

N
Margen Utilidad Determina la 17% 21%
Rentabilidad bruta / capacidad de
Bruta ventas ventas para
generar utilidad
bruta, es decir,
para cubrir los
costos de ventas.
Margen UAII / ventas Cuanto genera de 10% 15%
Operativo utilidad operativa
sobre las ventas al
Rentabilidad cubrir costos y
Operativa gastos en

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desarrollo de su
objeto social.
Margen Neto Utilidad neta Por cada peso en 8% 8%
Rentabilidad / ventas ventas cuanto se
Neta obtiene de utilidad
neta incluyendo
operación y no
operacional.
Ebitda UAII + Caja operativa 29.402.01 58.111.21
depreciación durante el período 4 0
+ al no considerar
amortización partidas de
causación contable
que son
movimiento de
caja.
Margen EBITDA / Determina cuantos 6% 11%
Ebitda ventas pesos se obtienen
de caja operativa
por cada $100
obtenidos en
ventas durante el
período.
% ROA – Ebitda / Determina la caja 4% 7%
Return on activo total operativa obtenida
assets en el período con
Retorno sobre el uso de la
activos inversión total en
activos.
% ROE - UAI / Determina el 6% 10%
Return on patrimonio rendimiento
Equity promedio obtenido antes de
Rentabilidad impuestos sobre la
sobre inversión realizada
patrimonio por los
propietarios.

Al realizarse el respectivo análisis de los indicadores de rentabilidad, se

evidencia que la empresa ELECTROHUILA tiene la capacidad de generar
rentabilidad, aunque, según los

resultados obtenidos en cada una de las razones que conforman este

indicador Márgenes de rentabilidad: Bruta, operacional y neta, EBITDA, y
el ROA, ROE, la rentabilidad que se

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obtiene con relación a las ventas es favorable, a medida que se van

descontando los costos y gastos generados, el valor de la rentabilidad
neta sigue siendo positivo. Según los resultados de cada indicador los
más significativos para el año 2019 son superiores en comparación al
2018, el margen Ebitda aumento un 5% lo cual es un resultado que
refleja más posibilidades de crecimiento; por el contrario, si este llegase
a ser bajo, implica una disminución de valor y, si el resultado final es
negativo, condición suficiente para descartar cualquier tipo de proyecto
e inversión en la empresa.

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