“Año del Fortalecimiento de la Soberanía Nacional”

UNIVERSIDAD NACIONAL
AGRARIA
FACULTAD DE DE LAYSELVA
CIENCIA ECONOMICAS ADMINISTRATIVAS

ESCUELVA PROFESIONAL DE ADMINISTRACION

TEMA: ANÀLISIS HORIZONTAL Y RAZONES FINANCIERAS DE

LIQUIDEZ, EFICIENCIA Y SOLVENCIA DE LA ENTIDAD
FINANCIERA “PROEMPRESA” DEL AÑO 2020 – 2021

INTEGRANTES:
 USCUVILCA FIGUEROA, Anderson Jairo.
 SANTAMARIA ALONSO, Darwin emer.
 CARLOS MANUEL, Otero flores.

Tingo María-Perú
2022
 ANALISIS HORIZONTAL
ANALISIS FINACIERO DE LA FINANCIERA PROEMPRESA
VARIACION VARIACION
ESTADO DE RESULTADOS 2021 2020 ABSOLUTA RELATIVA
Ingresos por intereses 123.820.447,00 106.420.592,00 17.399.855,00 16,35%
(-) Gastos por intereses 28.002.186,00 26.090.228,00 1.911.958,00 7,33%
Margen financiero bruto 95.818.261,00 80.330.364,00 15.487.897,00 19,28%
(-) Provisió n para créditos directos 35.333.760,00 20.531.961,00 14.801.799,00 72,09%
Margen financiero neto 60.484.501,00 59.798.403,00 686.098,00 1,15%
(-) Gastos de administració n 62.314.837,00 54.430.505,00 7.884.332,00 14,49%
(-) Depreciació n y amortizació n 2.611.403,00 2.461.647,00 149.756,00 6,08%
Margen operacional, neto -4.441.739,00 2.906.251,00 -7.347.990,00 -252,83%
(+) Recupero (provisió n) para incobrabilidad de
cuentas por cobrar, neto 0,00 64.744,00 -64.744,00 -100,00%
Provisió n para bienes realizables, recibidos en pago,
(-) recuperados y adjudicados, neto 31.572,00 39.992,00 -8.420,00 -21,05%
(-) Provisió n para litigios y demandas 0,00 86.062,00 -86.062,00 -100,00%

Resultados por operaciones financieras -4.473.311,00 2.844.941,00 -7.318.252,00 -257,24%

(+) Ganancia en diferencia de cambio, neta 881.987,00 413.456,00 468.531,00 113,32%

(+) Otros ingresos, neto 530760,00 1.258.551,00 -727.791,00 -57,83%
Margen operacional -3.060.564,00 4.516.948,00 -7.577.512,00 -167,76%
(+) Ingresos por servicios financieros 4.904.191,00 5.200.656,00 -296.465,00 -5,70%
(-) Gastos por servicios financieros 3.609.762,00 2.782.419,00 827.343,00 29,73%
Resultado del ejercicio antes de impuestos a la renta -1.766.135,00 6.935.185,00 -8.701.320,00 -125,47%
(-) Impuesto a la renta 125.182,00 -2.288.004,00 2.413.186,00 -105,47%
Resultado neto del ejercicio -1.640.953,00 4.647.181,00 -6.288.134,00 -135,31%

ESTADOS DE RESULTADOS
FORTALEZAS 2021 VS 2020
 Se encuentran en los ingresos por interés, puesto que se incrementan en
un 16.35% así mismo nuestra bruta se incrementaron en un 19.28% en
comparación del 2020, todo debido a que nuevos clientes se identifican y
piden préstamos a la entidad.
 En cuanto a nuestras ganancias en diferencia de cambio se refleja un
incremento del 113,32% esto es debido a las variaciones en el tipo de
cambio donde mantiene partidas monetarias en monedas extranjeras.

DEBILIDADES 2021 VS 2020

 Se encuentra una reducción considerable en los ingresos financieros, de tal
forma que se dejó de percibir 296.465,00 soles debido a que se llegó a
retirar las inversiones en algún activo financiero.
  Se encuentra en gastos administrativos un incremento de gastos de
14,49% a comparación del 2020, lo cual afecta en nuestros ingresos por
intereses de 7.884.332,00 soles y esto se debe probablemente de
incremento de sueldos, gastos de oficina, etc.

ANALISIS FINACIERO DE LA FINANCIERA PROEMPRESA

VARIACION VARIACION
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA 2021 2020 ABSOLUTA RELATIVA

Activo Corrientes
Disponible
Caja 11.135.263,00 11.424.950,00 -289.687,00 -2,54%
Depó sitos en el Banco Central de Reserva 0,00
22.124.934,00 21.006.325,00 1.118.609,00 5,33%
Depó sitos en bancos y otras empresas del sistema 0,00
financiero del pais 70.819.571,00 57.590.147,00 13.229.424,00 22,97%
Otras disponibilidades 518.422,00 135.593,00 382.829,00 282,34%
104.598.190,00 90.157.015,00 14.441.175,00 16,02%
Inversiones al vencimiento 13.187.491,00 990.614,00 12.196.877,00 1231,24%
Cartera de créditos, neto 553.934.623,00 532.289.839,00 21.644.784,00 4,07%
Cuentas por cobrar, neto 8.883.707,00 2.145.716,00 6.737.991,00 314,02%
Bienes realizables, recibidos en pago y
adjudicados, neto 40.637,00 72.209,00 -31.572,00 -43,72%
TOTAL DE ACTVOS CORRIENTES 680.644.648,00 625.655.393,00 54.989.255,00 8,79%

ACTIVOS NO CORRIENTES
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto 11.993.790,00 15.371.003,00 -3.377.213,00 -21,97%
Activo diferido por impuesto a la renta, neto 4.173.907,00 4.048.725,00 125.182,00 3,09%
Otros activos, neto 9.094.134,00 4.521.910,00 4.572.224,00 101,11%
Total Activos No Corrientes 25.261.831,00 23.941.638,00 1.320.193,00 5,51%

Total activo 705.906.479,00 649.597.031,00 56.309.448,00 8,67%

Pasivo
Obligaciones con el público y depósitos de
empresas del sistema financiero 519.532.874,00 468.584.776,00 50.948.098,00 10,87%
Adeudos y obligaciones financieras 58.984.128,00 38.208.313,00 20.775.815,00 54,38%
Cuentas por pagar 43.896.139,00 57.151.117,00 -13.254.978,00 -23,19%
Impuestos corrientes, provisiones y otros
Pasivos 299.039,00 817.572,00 -518.533,00 -63,42%
Total pasivo 622.712.180,00 564.761.778,00 57.950.402,00 10,26%

Patrimonio
Capital 73.532.520,00 73.532.520,00 0,00 0,00%
Capital adicional 4.264.898,00 82.448,00 4.182.450,00 5072,83%
Reservas 7.037.834,00 6.573.082,00 464.752,00 7,07%
Resultados acumulados -1.640.953,00 4.647.203,00 -6.288.156,00 -135,31%
Total patrimonio 83.194.299,00 84.835.253,00 -1.640.954,00 -1,93%

Total pasivo y patrimonio 705.906.479,00 649.597.031,00 56.309.448,00 8,67%

 ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA
FORTALEZAS 2021 VS 2020
ACTIVOS

 Se encuentran en la cuenta de disponible en efectivo, puesto que se ve que

se refleja en un incremento 14.441.175,00 soles, lo cual afrontara
satisfactoriamente compromisos u obligaciones de pago.
 Tenemos un incremento de 314.02 % en cuentas por cobrar; esto nos indica
que puede haber una POLITICA DE COBRAZAN NO ESTA TENIENDO UN
BUEN RESULTADO o que en este ejercicio se incrementó nuestro cliente al
crédito.
PASIVO

 En cuentas por pagar se refleja una disminución en cuentas por pagar del
23,19% lo cual indica que sus cuentas por pagar son menores que el año
2020.

DEBILIDADES 2021 VS 2020

ACTIVO

 En mis activos no corrientes, inmuebles, mobiliario equipo se refleja que el

valor por dichos recursos disminuyó para el 2021 en un 21,97%.

RATIOS FINANCIEROS

Ratios de Liquidez

FÓRMULA
LIQUIDEZ CORRIENTE ACTIVO CORRIENTE / PASIVO CORRIENTE

2020 2021 Siendo el optimo de 1,5-2 la empresa no

1,11 1,09 tiene la capacidad de asumir sus
obligaciones de corto plazo.
 FÓRM ULA
PRUEBA ACIDA
(ACT. CORRIENTE - INVENTARIOS) / PAS. CORRIENTE

2020 2021
La empresa no tiene la capacidad de asumir sus
0,16 0,20 deudas de corto plazo excluyendo los inventarios
ni en el 2020 y 2021 lo cual tiene que usar sus
inventarios para asumir sus deudas de corto plazo.

LIQUIDEZ INMEDIATA FÓRMULA

CAJA Y BANCOS / PASIVO CORRIENTE

2020 2021
En 2021 el dinero que tengo en caja y banco
0,16 0,17
(disponible) si pueden asumir sus deudas de
corto plazo.

CAPITAL DE TRABAJO FÓRMULA

NETO ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE

En el 2020 tenía mayor posibilidad de

2020 2021
endeudarme a diferencia del 2021 que
60.893.615,00 57.932.468,00 cuenta con s/2.962.147 menos que el 2020
lo cual reduce la posibilidad de endeudarme
a corto plazo.
 RATIOS DE EFICIENCIA

FÓRMULA
ROTACION DE INVENTARIO COSTO DE VENTAS / INVENTARIOS

(INVENTARIOS * 365) / COSTO DE VENTAS

2020 2021
0,05 0,05

La cartera de créditos rota menos de un día.

ROTACION DE CUENTAS POR FÓRMULA

VENTAS / CUENTAS POR COBRAR
COBRAR
(CUENTAS POR COBRAR * 365) / VENTAS

En el año 2020 las cuentas por cobrar

2020 2021 pasaron aprox. 50 veces a través de los
49,60 13,94 ingresos del año. Mientras que en el 2021
fueron 14 veces que pasaron por los ingresos
del año

FÓRMULA
ROTACION DE ACTIVOS FIJOS
VENTAS / ACTIVO FIJO

2020 2021 Por cada sol invertido en activos fijos en 2020

4,45 4,90
la entidad genero S/.4,45, por otro lado, en el
2021 por cada sol invertido genero S/.4,90 lo
cual es mejor para la empresa para la
productividad.

FÓRMULA
ROTACION DE ACTIVOS
VENTAS / ACTIVOS TOTALES

2020 2021
Por cada sol invertido en los activos la
0,16 0,18 empresa genera S/.0,16 céntimos en ventas
y en 2021 genero S/.0,18 céntimos
ROTACION DE CUENTAS POR FÓRMULA
COMPRAS / CUENTAS POR PAGAR
PAGAR COMERCIALES

(CTAS. X PAGAR COMERCIALES * 365) /

COMPRAS

2020 2021 En 2020 la empresa asumía sus obligaciones en

un plazo máximo de 800 días sin embargo en el
799,54 573,17
2021 sus plazos para asumir sus deudas son de
573 días aprox. Lo cual no es favorable para la
financiera.

EFICIENCIA DE LA PRODUCCIÓN FÓRMULA

Y/O COMERCIALIZACIÓN. (COMPRAS / VENTAS) * 100

En el 2020 los gastos por intereses

2020 2021 representan el 24,52% de todos los ingresos
24,52 22,62 por intereses mientras que para el 2021 sus
gastos por intereses se redujeron en un
22,62%.

EFICIENCIA DE LA GESTIÓN FÓRMULA

(GASTOS OPERATIVOS / VENTAS) *100

En el 2020 los gastos operativos

2020 2021 representaban un 53.52% de todas las
53,52 52,46 ventas, para el 2021 sus gastos operativos
representan el 52,46% de todos los ingresos.

FÓRMULA
EFICACIA EN EL (GASTOS FINANCIEROS / VENTAS) * 100
FINANCIAMIENTO.
En el 2020 los gastos financieros de la
empresa representan el 2,61% de todos los
2020 2021
ingresos por intereses mientras que en el
2,61 2,92 2021 representa el 2,92% de todos sus
ingresos lo cual es superior en 0,31% lo que
genera que tenga menos utilidades.
EFICIENCIA TOTAL Y DEL FÓRMULA

PLANEAMIENTO TRIBUTARIO (UTILIDAD NETA / VENTAS) * 100

Del total de los ingresos las utilidades netas

2020 2021
representan el 4,37% para el 2020 mientras
que en el 2021 las utilidades netas
4,37 -1,33
representan el -1,33% de todos lo ingresos lo
cual obtuvo perdidas

RATIOS DE SOLVENCIA

FÓRMULA
ENDEUDAMIENTO (PASIVO TOTAL / ACTIVO TOTAL) * 100

Los pasivos en el 2020 representan el

2020 2021 86.94% de todos los activos de la empresa
86,94 88,21 mientras que en el 2021 sus pasivos
representan el 88,21% de sus activos.

AUTONOMIA FÓRMULA
(PASIVO TOTAL / PATRIMONIO) * 100

2020 2021 Del total del patrimonio el 665% representa el

665,72 748,50 total de sus pasivos mientras que en el 2021
sus pasivos representan el 748,50% de total
de su patrimonio. Lo cual maneja mucha
deuda en sus recursos.

MULTIPLICADOR DE CAPITAL FÓRMULA

O APALANCAMIENTO ACTIVO TOTAL / PATRIMONIO
FINANCIERO – RAF
Por cada sol que tiene la empresa de su
patrimonio hay S/.7,66 soles de inversión de
activos en el 2020 mientras que en el 2021 por
cada sol del patrimonio tiene S/.8,49 soles de
activos,
 2020 2021
7,66 8,49

FÓRM ULA
COBERTURA DE INTERESES UTILIDAD ANTES DE INETERESES E IMPUESTOS
_____________________________________
GASTOS FINANCIEROS

2020 2021 Por cada sol que asume como deuda tiene S/.2,49
de utilidades antes de pagar impuestos en el 2020
2,49 -0,49 mientras que en el 2021 por cada sol de deuda
tiene -S/.0,49 de utilidades antes de impuesto.

EFICACIA Y REANTABILIDAD

Contribución Marginal
LA CONTRIBUCION MARGINAL DEL 2021ES MAYOR AL
AÑO DEL 2020, PUESTO DE QUE ME ESTA DEJANDO UNA
UTILIDAD POR MAS DE UN MILLON.1.164.23

Margen Bruto
Que nuestro Margen bruto representa representa un 35% para el
2021 mientras que para el 2020 es un 37%,
En el cual mis costos se incrementaron en el 2021.

Margen de Utilidad Neta

Por cada 100 soles de ventas en el 2020 obtuvo 14.94 soles de
utilidad en cambio en el 2021 por cada 100 soles vendidos obtuve
15,27 soles de utilidad.
LUCRATIVIDAD
Por cada 100 soles de ventas obtengo 21.34 soles de EBIL en el
2020 mientras que para el 2021 por cada 100 soles de ventas
obtengo 21.84 soles de EBIL.

G. BASICA UTILIDADES
Por cada 100 soles de activos invertidos genero 24 soles de EBIT
para el 2020. Mientras que en el 2021 por cada 100 soles invertidos
en activo genero 48 soles de EBIT.

RETORNO SOBRE EL CAPITAL-ROE

Por cada 100 soles que tengo en patrimonio obtengo una utilidad
neta de S/28.62 en el 2020. Mientras que en el 2021 es mucho mas
favorable debido a que por cada 100 soles de patrimonio obtengo
S/ 45.03 de utilidad neta

RETORNO SOBRE ACTIVOS-ROA

Por cada 100 soles invertidos en nuestros activos obtenemos una
utilidad neta de 16.80 para el 2020. Mientras que para en el 2021
por cada 100 soles invertidos en activos obtenemos una utilidad
neta de 33.62 soles.

RETORNO SOBRE LA INVERSIÓN – ROI

Por cada sol invertido o,29 céntimos de ingresos en el 2020 mientras

que el 2021 por cada sol invertido obtengo 0.32 centimos.

ROTACIÓN DE ACTIVOS – GA
Por cada sol invertido en activos obtenemos S/ 1.12 en ingresos para
el 2020 . Mientras que para el 2021 por cada sol invertido en
nuestros activos obtengo S/2.20 .
RENTABILIDAD FINANCIERA
Por cada 100 soles de nuestro patrimonio obtenemos 28.62 soles de
utilidad neta para el 2020 mientras que en el 2021 por cada 100
soles en nuestro patrimonio obtenemos 95.03 de utilidad neta.