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MATERIA
PLANEACIÓN FNANCIERA
PRESENTA
LUEVANO RUFINO ROBERTO
HORARIO:
LUNES-JUEVES
09:00-10:00
CATEDRÁTICO
MENÚ
NÚ
INICIO
DATOS BALANCE
GENERAL
ORIGEN Y
APLICACIÓN
PRESENTACIÓN
CIO
RAZONES
FINANCIERAS
ESTADO DE
RESULTADO
ACIÓN
RAZÓN DE
LIQUIDEZ
RAZÓN DE
RENDIMIENTO
MENÚ
RAZÓN DE
ACTIVIDAD
RAZÓN DE
APALANCAMIENTO
ENÚ
TELMEX S.A.B. DE C.V.
GRAFICAS BALNACE GENERAL
Estado financiero al 31 de Diciembre 2011
2011
Activo PORCENTAJES
Activo circulante:
Efectivo, equivalentes de efectivo (nota4) $ 1,795,004.00 1.12%
Cuentas por cobrar neto (nota5) $ 22,028,064.00 13.70%
TOTAL DEL ACTIVO
Instrumentos financieros derivados (nota 9) $ 6,114,677.00 3.80%
inventarios, neto $ 1,583,060.00 0.98%
credi to mercantil otro s activo s, ne to Ef ectivo, eq uivalen tes d e ef ectiv o (n ota4 )
pagos anticipados y otros activos circulantes $ 4,710,371.00 2.93% 0% 1% 1%
Suman el activo circulante $ 36,231,176.00
Capital contable :
Capital social $ 5,541,295.00 3.45%
utilidad acumuladas $ 43,435,716.00 27.02%
La empresa Telmex, en el año 2011,en la cuenta de efectivo y equivalentes a efectivo representa 1.12% del total del activo
La empresa Telmex, en el año 2011,en la cuenta de cuentas por pagar a proveedores representa 11.82% del total del pasivo y el capital contable
2011 2010
Activo
Activo circulante:
Efectivo, equivalentes de efectivo (nota4) $ 1,795,004.00 $ 7,493,465.00
Cuentas por cobrar neto (nota5) $ 22,028,064.00 $ 17,118,359.00
Instrumentos financieros derivados (nota 9) $ 6,114,677.00 $ 6,695,899.00
inventarios, neto $ 1,583,060.00 $ 1,783,579.00
pagos anticipados y otros activos circulantes $ 4,710,371.00 $ 3,137,852.00
suman el activo circulante $ 36,231,176.00 $ 36,229,154.00
Capital contable :
Capital social $ 5,541,295.00 $ 5,467,035.00
utilidad acumuladas
de años anteriores $ 28,854,042.00 $ 24,697,153.00
del año $ 14,581,674.00 $ 15,188,553.00
$ 43,435,716.00 $ 39,885,706.00
otras partidas de utilidad integral acumuladas $ 97,773.00 $ 112,881.00
capital atribuible a los propietarios de la con $ 48,779,238.00 $ 45,465,622.00
participacion no controladora $ 334,162.00 $ 309,357.00
suma el capital contable $ 49,113,400.00 $ 45,774,979.00
suman el pasico y el capital contable $ 160,760,958.00 $ 155,741,152.00
$ 5,698,461.00 5698461 0
-$ 4,909,705.00 0 4909705
$ 581,222.00 581222 0
$ 200,519.00 200519 0
-$ 1,572,519.00 0 1572519
$ 972,712.00 972712 0
$ 102,062.00 102062 0
-$ 195,911.00 0 195911
-$ 6,037,365.00 0 6037365
$ - 0 0
$ 140,718.00 140718 0
0 0
-$ 724,035.00 724035 0
-$ 3,722,626.00 3722626 0
$ 50,695.00 0 50695
$ 1,117,495.00 0 1117495
0 0
$ 3,451,920.00 0 3451920
-$ 974,862.00 974862 0
-$ 516,752.00 516752 0
-$ 1,681,385.00 0
0 0
0 0
-$ 3,550,010.00 3550010 0
$ 15,108.00 0 15108
-$ 3,313,616.00
0 0
17183979 17350718
MENÚ
Razo
Liquidez Activo circulante / Pasivo circulante
### Activo circulante-Inventarios /
Severa o Prueba de ácido Pasivo circulante
Efectivo y equivalente / Pasivo
Severísima Circulante
Capital Neto de trabajo Activo circulante - Pasivo Circulante
###
###
### Razones de rendimiento
###
Utilidad de operación
###
### Costos de financiamiento
Intereses ganados
Intereses devengados
Utilidad cambiaria
###
### Participación neta de compañías asociadas
### Utilidad antes de impuesto a la utilidad
Provisión para ISR
### Utilidad neta
Atribuible a propietarios de la controladora
### Participación no controladora
Razones de liquidez
$ 1.01 Por cada peso de deuda que tengo contraida a corto plazo tengo $ $ 1.01
$ 0.97 Por cada peso de deuda que tengo contraida a corto plazo tengo $ 0.97
$ 0.05 Por cada peso de deuda que tengo contraida a corto plazo tengo $ $ 0.05
$ 445,997.00 Es el monto de activos circulantes que no han sido financiados por los proveedores a corto plazo, sino p
13.030%
NES
MENÚ
9.083% Rentabilidad obtenida en los activos totales
IERAS
227.33% Participación de los intereses ajenos en relación con los intereses de los propietarios
$ 112,066,058.00
$ 38,112,775.00
$ 22,381,383.00
$ 6,549,218.00
$ 16,936,390.00
$ 1,504,204.00
$ 85,483,970.00
$ 28,417,221.00
-$ 385,467.00
$ 4,942,014.00
$ 205,136.00
$ 4,761,383.00
$ 115,071.00
$ 21,935,776.00
$ 733,209.00
$ 14,602,567.00
$ 14,581,674.00
$ 20,893.00
$ 14,602,567.00
para hacer frente
e los propietarios
Efectivo y equivalente / Pasivo
Severísima Circulante $ 0.05
Activo
Cue
###
Ins###
inve
###
Razones de rendimiento
pago
### Resultado neto a ventas (utilizar (Resultado Neto Consolidado
utilidad neta consolidada) /Ventas netas)100 13.030%
sum
### (Resultado Neto Mayoritario /
Resultado neto a capital Capital contable mayoritario)100 29.936%
(Resultado Neto Consolidado /
Resultado neto a activo total Activo total)100 9.083%
P
a
s
i
v
o
y
c
a
p
it
a
l
c
o
n
t
a
b
l
e
Pasivo total a activo total (Pasivo total / Activo Total)* 100 69.45%
Pasivo (Pasivo total / Capital Contable)*
Pasivo total a capital contable 100 227.33%
deuda a
(Pasivo a largo plazo / Inmuebles,
Pasivo a largo plazo a activo fijo planta y equipo)*100 77.06%
deu### Ventas netas a pasivo total Ventas netas/Pasivo Total 1.00
cue###
ins###
###
imp
###
ingr
### Ingresos de operación
sum $ 112,066,058.00
Costos y gastos de operación
Pasivo Costos de venta o servicio $ 38,112,775.00
###
Deu ###Comerciales Administrativos y generales $ 22,381,383.00
###
Impu ###Interconexión $ 6,549,218.00
###
ingr ###Depreciación y amortización $ 16,936,390.00
####
sum ## Otros gastos netos $ 1,504,204.00
$ 85,483,970.00
CapitalUtilidad de operación $ 28,417,221.00
###
Capi
uti### Costos de financiamiento
Intereses ganados -$ 385,467.00
Intereses devengados $ 4,942,014.00
Utilidad cambiaria $ 205,136.00
###
otra $ 4,761,383.00
cap### Participación neta de compañías asociadas $ 115,071.00
par### Utilidad antes de impuesto a la utilidad $ 21,935,776.00
Provisión para ISR $ 733,209.00
Tot### Utilidad neta $ 14,602,567.00
Atribuible a propietarios de la controladora $ 14,581,674.00
Tot### Participación no controladora $ 20,893.00
$ 14,602,567.00
Por cada peso de deuda que tengo contraida a corto plazo tengo $0.15 para hacerle frente inmediatamente
es de rendimiento
Participación de los intereses ajenos en relación con los intereses de los propietarios
Participación de los acreedores en las inversiones permanentes
Cuánto se genera de ventas con relacion al pasivo total
mediatamente
Inst### Razones de rendimiento
Prop###
lice###
Razones de Actividad
inve### Ventas netas a activo total (Ventas netas/Activo total)*100 69.710%
acti### (Ventas netas / Inmuebles, planta y
Ventas netas a activo Fijo equipo)*100 113.83%
cred### Rotación de inventarios Costo de venta / inventario 24.04
otro###
suma### Razones de apalancamiento
RAZONES
MENÚ
FINANCIERAS
P
as
iv
o
y
ca
pi
ta
l
co
nt
a
bl
e
Pasivo total a activo total (Pasivo total / Activo Total)* 100 69.45%
Pasivo a (Pasivo total / Capital Contable)*
Pasivo total a capital contable 100 227.33%
deuda a c
(Pasivo a largo plazo / Inmuebles,
Pasivo a largo plazo a activo fijo planta y equipo)*100 77.06%
deud### Ventas netas a pasivo total Ventas netas/Pasivo Total 1.00
cuen###
inst###
impu###
ingr###
suma### Ingresos de operación $ 112,066,058.00
Costos y gastos de operación
Pasivo aCostos de venta o servicio $ 38,112,775.00
###
Deud ###Comerciales Administrativos y generales $ 22,381,383.00
Impu###
###Interconexión $ 6,549,218.00
ingr###
###Depreciación y amortización $ 16,936,390.00
suma###
### Otros gastos netos $ 1,504,204.00
$ 85,483,970.00
Capital Utilidad de operación $ 28,417,221.00
Capit###
util ### Costos de financiamiento
Intereses ganados -$ 385,467.00
Intereses devengados $ 4,942,014.00
Utilidad cambiaria $ 205,136.00
otra### $ 4,761,383.00
capi### Participación neta de compañías asociadas $ 115,071.00
part### Utilidad antes de impuesto a la utilidad $ 21,935,776.00
Provisión para ISR $ 733,209.00
Tota ### Utilidad neta $ 14,602,567.00
Atribuible a propietarios de la controladora $ 14,581,674.00
Tota ### Participación no controladora $ 20,893.00
$ 14,602,567.00
ctividad
La eficiencia en el uso de los activos totales
MENÚ
Participación de los intereses ajenos en relación con los intereses de los propietarios
suma e
Razones de apalancamiento
Pasiv
oy
capit
al
cont Pasivo total a activo total (Pasivo total / Activo Total)* 100 69.45%
able (Pasivo total / Capital Contable)*
Pasivo
Pasivo total a capital contable 100 227.33%
deuda (Pasivo a largo plazo / Inmuebles,
Pasivo a largo plazo a activo fijo planta y equipo)*100 77.06%
deuda Ventas netas a pasivo total Ventas netas/Pasivo Total 1.00
cuenta
instru
impues
ingres
suma eIngresos de operación $ 112,066,058.00
Costos y gastos de operación RAZONES
PasivoCostos de venta o servicio
FINANCIERAS$ 38,112,775.00
DeudaComerciales Administrativos y generales $ 22,381,383.00
ImpuesInterconexión $ 6,549,218.00
ingres Depreciación y amortización $ 16,936,390.00
suma eOtros gastos netos $ 1,504,204.00
$ 85,483,970.00
CapitaUtilidad de operación $ 28,417,221.00
Capital
utilid Costos de financiamiento
Intereses ganados -$ 385,467.00
Intereses devengados $ 4,942,014.00
Utilidad cambiaria
otras $ 4,761,383.00
capitaParticipación neta de compañías asociadas $ 115,071.00
particUtilidad antes de impuesto a la utilidad $ 21,935,776.00
Provisión para ISR $ 733,209.00
Total Utilidad neta $ 14,602,567.00
Atribuible a propietarios de la controladora $ 14,581,674.00
Total Participación no controladora $ 20,893.00
$ 14,602,567.00
Es el monto de activos circulantes que no han sido financiados por los proveedores a corto plazo, sino por compromisos mayo
zones de apalancamiento
Participación de los intereses ajenos en relación con los intereses de los propietarios
MENÚ
zo, sino por compromisos mayores a largo plazo
2011
Activo
Activo circulante:
Efectivo, equivalentes de efectivo (nota4) $ 1,795,004.00
Cuentas por cobrar neto (nota5) $ 22,028,064.00
Instrumentos financieros derivados (nota 9) $ 6,114,677.00
inventarios, neto $ 1,583,060.00
pagos anticipados y otros activos circulantes $ 4,710,371.00
suman el activo circulante $ 36,231,176.00
Capital contable :
Capital social $ 5,541,295.00
utilidad acumuladas
de años anteriores $ 28,854,042.00
del año $ 14,581,674.00
$ 43,435,716.00
otras partidas de utilidad integral acumuladas $ 97,773.00
capital atribuible a los propietarios de la controladora 48779238
participacion no controladora $ 334,162.00
suma el capital contable $ 48,113,400.00
suman el pasico y el capital contable $ 160,760,958.00
2011
Ingresos:
Ingresos por construcción $ 8,975,834.00
GRÁFICA DE
MENÚ
TENDENCIA
GRÁFICA DE
MENÚ TENDENCIA
2010 2009 2008
$ 7,493,465.00 $ 14,379,768.00
$ 17,118,359.00 $ 20,425,556.00
$ 6,695,899.00 $ 12,088,437.00
$ 1,783,579.00 $ 1,448,102.00
$ 3,137,852.00 $ 3,307,936.00
$ 36,229,154.00 $ 51,649,799.00
$ 99,421,332.00 $ 106,047,642.00
$ 1,150,243.00 $ 739,403.00
$ 1,389,419.00 $ 1,741,950.00
$ 16,290,368.00 $ 15,214,802.00
$ 103,289.00
$ 1,157,347.00 $ 1,408,062.00
$ 155,741,152.00 $ 176,801,658.00
$ 11,951,532.00 $ 19,768,894.00
$ 15,285,542.00 $ 13,396,702.00
$ 1,547,054.00 $ 848,824.00
$ 2,443,268.00 $ 2,211,626.00
$ 916,092.00 $ 1,100,052.00
$ 32,143,488.00 $ 37,326,098.00
$ 62,569,413.00 $ 83,105,454.00
$ 14,641,399.00 $ 15,721,097.00
$ 611,873.00 $ 457,800.00
$ 109,966,173.00 $ 136,610,449.00
$ 5,467,035.00 $ 5,473,815.00
$ 24,697,153.00 $ 33,942,104.00
$ 15,188,553.00 $ -
$ 39,885,706.00 $ 33,942,104.00
$ 112,881.00 $ 733,200.00
45465622 40149119
$ 309,357.00 $ 42,090.00
$ 45,774,979.00 40191209
155741152 176801658
GRÁFICA DE
TENDENCIA
GRÁFICA DE
TENDENCIA
Activo Total Pasivo Total
Año Absolutos Relativos Tendencias Año
2008 $ 187,125,347.00 1 0 2008
2009 $ 178,396,801.00 0.95335455 -0.04664545 2009
2010 $ 157,754,332.00 0.84304096 -0.156959041 2010
2011 $ 160,760,958.00 0.8591084 -0.140891597 2011
9 9
8 8
7 7
6 6
5 5
Activo
4 Total 4
3 3
2 2
1 1
0 0
2008 2009 2010 2011 2008 2009
-1 -1
ESTADO DE
RESULTADOS MENÚ
asivo Total
Absolutos Relativos Tendencias
$ 14,775,448.00 1 0
$ 140,076,028.00 9.48032357 8.4803235746
$ 113,530,400.00 7.68371964 6.6837196409
$ 111,647,558.00 7.55628919 6.55628919
5
Activo Total
4
Pasivo Total
3
0
2008 2009 2010 2011
-1
MENÚ