CLASE 1: PRESUPUESTOS – INTRODUCCIÓN CONCEPTUAL

- Palabras Claves:
a. Administración Pública
b. Administración Privada
c. Ley, Norma o directriz (instrucciones o limitaciones emitidas por la
gerencia – connotación política al interior de la organización)
d. Desembolsos futuros
e. Desembolsos Autorizados (connotación política)
f. Medios disponibles (necesarios para surtir)

- Acercamiento a los enfoques del presupuesto:

a. Enfoque Público (Administración Pública): lo primordial es el gasto y lo
subordinado, el ingreso. El Estado tiene por objeto la alteridad (la pregunta
– preocupación por el otro).
b. Enfoque Privado (Administración de la empresa): lo primordial es el ingreso
y lo subordinado es el gasto.

- El enfoque privado, tiene a su vez dos horizontes:

a. Prever o proyectar los ingresos y los gastos, ya sea de forma total o parcial
de la empresa o de algunas de sus áreas o departamentos.
b. El soporte, de acuerdo a un análisis racional, para la ejecución y
cumplimiento de los objetivos o programas (proyectos) de la empresa.

- Características del Presupuesto Empresarial:

a. Persigue objetivos que se pueden monetizar.
b. Se basa en proyecciones; es prospectivo.
c. Es parcial, abarca ciertas áreas y magnitudes.
d. Tiene por objetos aspectos operativos (relativos a la operación de la
empresa)
e. Se enfoca, principalmente, en el corto plazo. (contingencia – variación de
realidades presupuestadas)

- Definición: dado que para definir es necesario relacionar los atributos de la

cosa, el Presupuesto es:
a. Es un sistema de control económico – financiero y contable, b. que permite
fijar objetivos eficaces para la estrategia global de la empresa, c. así como
contribuir con la calidad de las diferentes decisiones que deberán ser
tomadas d. de acuerdo con los resultados anticipados que puede obtener el
análisis presupuestal. e. Adicionalmente, es un mecanismo que me permite
conocer los costos y los márgenes de productos, áreas o departamentos y
de la empresa en sí. f. Traza un “norte” el cual opera como rasero de la
gestión de las diferentes áreas, identificando y controlando las
desviaciones (de lo presupuestado) más significativas (por ejemplo: en
precios, en unidades, volumen de producción, en eficiencia y en el uso de los
recursos) según las responsabilidades y objetivos trazados.

Momentos del Presupuesto: i) Elaboración del Presupuesto (evidencias y

proyecciones), ii) Aprobación del Presupuesto (Nivel de Autorización), iii)
Ejecución del Presupuesto (Gestión de la Dirección), iv) Análisis de las
Desviaciones (sub o sobre), v) Evaluar responsabilidades y cumplimiento de
los objetivos.

NOTA: sin duda, el presupuesto tiene como atributo esencial su capacidad

de formular proyecciones, pero teniendo como herramienta otros
elementos fundamentales. Estos son:
a. Objetivos de la empresa: Fines.
b. Criterios de Gestión: estructura política.
c. Relaciones Técnicas: los medios tecnológicos y legales disponibles.
d. Restricciones Externas: limitaciones por agentes externos (no hay
control y tampoco conocimiento)
e. Restricciones Internas: limitaciones impuestas por la misma empresa
(Niveles de Autorización, prioridades administrativas y objetivos
corporativos)

El presupuesto involucra la participación de toda la estructura directiva

y administrativa de la empresa y no la gestión de un solo equipo-
departamento en particular.
CLASE 2 – TIPOS DE PRESUPUESTOS PRIVADOS (19/10/2020)

- Tipos de Presupuesto:

a. Presupuesto de Inversiones : su destinación es el rubro del Activo de la

empresa.

Recordemos, desde el enfoque empresarial, qué se entiende por “Inversión”:

El concepto de inversión corresponde a un gasto en un elemento del activo
cuya vida útil es superior a un ejercicio económico. Ello quiere decir que se
materializa o es aprovechable para más de un periodo económico.

NOTA: De acuerdo con el tiempo en el que el gasto se materializa o se

consume, dentro del periodo económico ordinario o más allá de él, se
determinará en qué presupuesto encontrará su destino (Presupuesto de
Inversión o Presupuesto de Explotación)

El Presupuesto de Inversiones puede ser de periodicidad anual o plurianual

(proyectado a varios años).

En el caso del presupuesto de inversiones anual incluye:

i. Detalle de las inversiones individuales a realizar.
ii. Distribución de los desembolsos mensuales.
iii. Concepto y fase de inversión de los desembolsos mensuales.

b. Presupuesto de Explotación: su destinación es el rubro del Ingreso, Costo/

Gasto y Resultados de la empresa y el criterio a utilizar es el de devengo1.

Cabe mencionar que el presupuesto de explotación está enfocado para

aplicarse, en la mayoría de los casos, de manera anual y a su vez mensual 2.

De acuerdo con la destinación del Presupuesto de Explotación, este se

subdivide3 en tres, a saber:

1
Este principio contable deberá ser matizado en el momento en que se esté construyendo el presupuesto de Tesorería, dado que este último maneja el principio de caja por tanto
deberá tener presente los momentos en que los ingresos y gastos se materializan en incrementos y decrementos, respectivamente, del efectivo.
2
La diferencia real entre realizarlo a nivel anual y mensual no es el detalle (el presupuesto anual se debe hacer con el mayor detalle requerido por la Dirección) de la información,
sino el nivel de control en la ejecución e identificación de las desviaciones, el cual es mayor si se hace de manera mensual.
3
Cabe resaltar que, a su vez, los presupuestos de ingresos, costos y gasto se podrán subdividir en la cantidad de departamentos, rubros o conceptos que la dirección y operación de
la empresa lo requieran.
  Presupuesto de Ingresos: corresponde al presupuesto de ingresos
totales del periodo económico esperados para cada mes.
i. Podrá desagregarse por línea de producto/servicio o por centro
de beneficios o departamentos. 4
ii. El presupuesto de ingresos podrá plantearse desde dos Niveles:
1) Nivel Agregado: corresponde a las cifras agregadas, es decir
total compañía.
2) Nivel Desagregado: corresponde a las cifras desagregadas,
es decir a un mayor detalle, por ejemplo, el análisis por
vendedor.

 Presupuesto de Costos/Gastos:
El presupuesto de costos y gastos corresponde a la proyección
sobre: i) La realización de compromisos de compra de bienes o
servicios y ii) La realización de desembolsos para adquirir un bien o
un servicio; que son necesarios para el proceso productivo.

El presupuesto de costos/gastos podrá desagregarse en dos líneas o

enfoques5:
1) Presupuesto de Personal.
a. Presupuesto de Gastos Fijos
b. Presupuesto de Gastos Variables
2) Otros costos y gastos.

 Presupuesto de Resultados: el presupuesto de resultado corresponde a

la interacción entre los presupuestos de Ingresos, Costos/Gastos y sus
variaciones, a saber:
1) Presupuesto de Resultado Bruto6
PRESUPUESTO DE RESULTADO BRUTO
PRESUPUESTO DE INGRESOS 100.000.000
PRESUPUESTO DE COSTOS/GASTOS 30.000.000
PRESUPUESTO DE RESULTADO ANTES DE AMORTIZACIONES 70.000.000
PRESUPUESTO DE AMORTIZACIONES 10.000.000
PRESUPUESTO DE RESULTADO BRUTO 60.000.000
PRESUPUESTO DE IMPUESTOS 12.000.000
PRESUPUESTO DE RESULTADO NETO 48.000.000

4
Es normal que se haga un presupuesto por línea de producto y otro por centro de beneficios. Esto para determinar cuántas líneas de producto pertenecen a un centro de
beneficio, cuántos ingresos por productos son generados en cierto centro de beneficios y cuántos centros contribuyen al ingreso de cierta línea de producto.
5
Tanto para el presupuesto de personal como el de otros gastos el detalle y desagregación será identificable de acuerdo con el detalle de la codificación contable de las cuentas que
componen tal rubro.
6
Corresponde a la resta entre el presupuesto de ingresos menos el presupuesto de costos y gastos antes (incluyendo efecto de las amortizaciones), (sin incluir) el efecto
presupuestado de los impuestos.
 2) Presupuesto de “Cash Flow”7
PRESUPUESTO DE "CASH FLOW"
PRESUPUESTO DE INGRESOS 100.000.000
PRESUPUESTO DE COSTOS/GASTOS 30.000.000
PRESUPUESTO DE RESULTADO ANTES DE AMORTIZACIONES 70.000.000
PRESUPUESTO DE AMORTIZACIONES 10.000.000
PRESUPUESTO DE RESULTADO BRUTO 60.000.000
PRESUPUESTO DE IMPUESTOS 12.000.000
PRESUPUESTO DE RESULTADO NETO 48.000.000

3) Resumen de Presupuestos de Explotación8

RESUMEN DE PRESUPUESTOS DE EXPLOTACIÓN
PRESUPUESTO DE INGRESOS 100.000.000
PRESUPUESTO DE COSTOS/GASTOS 30.000.000
PRESUPUESTO DE RESULTADO ANTES DE AMORTIZACIONES 70.000.000
PRESUPUESTO DE AMORTIZACIONES 10.000.000
PRESUPUESTO DE RESULTADO BRUTO 60.000.000
PRESUPUESTO DE IMPUESTOS 12.000.000
PRESUPUESTO DE RESULTADO NETO 48.000.000

NOTA: con la elaboración del presupuesto de inversión y el de explotación

la compañía tiene una idea clara de la necesidad de fondos que se
producirán a lo largo del periodo económico (podríamos hablar del año).

c. Presupuesto de Tesorería: usará como insumo suyo los resultados de los

presupuestos de inversión y explotación, aunque deberá tener en cuenta
matizarlos para dar cumplimiento a sus propios fines (Principio de Devengo
v.s. Principio de Caja)

El Presupuesto de Tesorería deberá confeccionar sus dinámicas

(calendario) no bajo el momento del reconocimiento del ingreso o gasto sino,
bajo el momento del cobro y el pago. De acuerdo con lo anterior, el
presupuesto de Tesorería tendrá dos enfoques, a saber:

1) Cobros (superávits)
Las fuentes principales de los cobros serán:
i. Efectivo Previsto al primer día del mes
ii. Cobros por ventas

7
Corresponde a la resta entre el presupuesto de ingresos menos el presupuesto de costos y gastos antes (sin incluir) el efecto presupuestado de las amortizaciones. Dado que la
amortización corresponde a un reconocimiento contable del consumo de un activo (Gastos pagados por anticipado) que no genera salida de efectivo, al no tenerse en cuenta se
refleja solo aquello que representará una salida de dinero.
8
Corresponde a la presentación de los presupuestos de manera conjunta para que la Dirección tome las decisiones correspondientes.
 iii. Ventas Extraordinarias de Activos9
iv. Intereses y Dividendos
v. Solicitud de Préstamos
vi. Desembolso de Capital Propio10

2) Desembolsos (déficits)
Las fuentes principales de los desembolsos serán:
i. Desembolsos efectuados en el ejercicio económico 11
ii. Impuestos
iii. Dividendos
iv. Inversiones
v. Devoluciones de créditos12

9
Esto no hace referencia a Inventarios.
10
Montos solicitados a los socios para incrementar la solvencia de la sociedad.
11
Necesidades financieras de la sociedad: Pago a proveedores, nómina, servicios públicos etc.
12
Abono a capital y pago de intereses.