Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
GASTOS DE PERSON
CARGO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
GERENTE $ 36,000,000 $ 37,440,000 $ 38,937,600 $ 40,495,104
SECRETARIA $ 8,400,000 $ 8,736,000 $ 9,085,440 $ 9,448,858
TECNICO PRODUCCIÓN $ 14,400,000 $ 14,976,000 $ 15,575,040 $ 16,198,042
OPERARIO 1 $ 8,400,000 $ 8,736,000 $ 9,085,440 $ 9,448,858
OPERARIO 2 $ 8,400,000 $ 8,736,000 $ 9,085,440 $ 9,448,858
CONTADOR PÚBLICO $ 12,000,000 $ 12,480,000 $ 12,979,200 $ 13,498,368
REVISOR FISCAL $ 6,000,000 $ 6,240,000 $ 6,489,600 $ 6,749,184
TOTAL GASTO DE PERSONAL $ 93,600,000 $ 97,344,000 $ 101,237,760 $ 105,287,270
INCREMENTO SALARIAL ANUAL 4%
PROYECCIÓ
INCREMENTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
MATERIA PRIMA 5% $ 72,000,000 $ 75,600,000 $ 79,380,000
COSTOS MATERIA PRIMA $ 600 $ 600 $ 600
CANTIDAD 120,000 126,000 132,300
EMPAQUE 5% $ 36,000,000 $ 37,800,000 $ 39,690,000
COSTOS EMPAQUE $ 300 $ 300 $ 300
CANTIDAD 120,000 126,000 132,300
SERVICIOS PÚBLICOS $ 14,400,000 $ 15,120,000 $ 15,876,000
SERVICIO DE AGUA 5% $ 6,000,000 $ 6,300,000.00 $ 6,615,000.00
SERVICIO DE ENERGÍA 5% $ 6,000,000 $ 6,300,000.00 $ 6,615,000.00
TELÉFONO 5% $ 1,200,000 $ 1,260,000.00 $ 1,323,000.00
INTERNET 5% $ 1,200,000 $ 1,260,000.00 $ 1,323,000.00
TRANSPORTE 5% $ 12,000,000 $ 12,600,000.00 $ 13,230,000.00
PUBLICIDAD RADIAL 1% $ 3,000,000 $ 3,030,000.00 $ 3,060,300.00
TOTAL PROYECCIÓN DE COSTOS $ 137,400,000 $ 144,150,000 $ 151,236,300
TOTAL COSTOS PRODUCCIÓN $ 122,400,000 $ 128,520,000 $ 134,946,000
IMPUESTOS 33%
PROYECCIÓN DE COSTOS
AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8
$ 83,349,000 $ 87,516,450 $ 91,892,273 $ 96,486,886 $ 101,311,230
$ 600 $ 600 $ 600 $ 600 $ 600
138,915 145,861 153,154 160,811 168,852
$ 41,674,500 $ 43,758,225 $ 45,946,136 $ 48,243,443 $ 50,655,615
$ 300 $ 300 $ 300 $ 300 $ 300
138,915 145,861 153,154 160,811 168,852
$ 16,669,800 $ 17,503,290 $ 18,378,455 $ 19,297,377 $ 20,262,246
$ 6,945,750.00 $ 7,293,037.50 $ 7,657,689.38 $ 8,040,573.84 $ 8,442,602.54
$ 6,945,750.00 $ 7,293,037.50 $ 7,657,689.38 $ 8,040,573.84 $ 8,442,602.54
$ 1,389,150.00 $ 1,458,607.50 $ 1,531,537.88 $ 1,608,114.77 $ 1,688,520.51
$ 1,389,150.00 $ 1,458,607.50 $ 1,531,537.88 $ 1,608,114.77 $ 1,688,520.51
$ 13,891,500.00 $ 14,586,075.00 $ 15,315,378.75 $ 16,081,147.69 $ 16,885,205.07
$ 3,090,903.00 $ 3,121,812.03 $ 3,153,030.15 $ 3,184,560.45 $ 3,216,406.06
$ 158,675,703 $ 166,485,852 $ 174,685,272 $ 183,293,415 $ 192,330,703
$ 141,693,300 $ 148,777,965 $ 156,216,863 $ 164,027,706 $ 172,229,092
AÑO 10
$ 51,239,225
$ 11,955,819
$ 20,495,690
$ 11,955,819
$ 11,955,819
$ 17,079,742
$ 8,539,871
$ 133,221,986
AÑO 9 AÑO 10
$ 28,119,825 $ 28,682,222
AÑO 9 AÑO 10
177,295 186,159
AÑO 9 AÑO 10
$ 3,010.85 $ 3,131.29
$ 533,807,945.54 $ 582,918,276.53
AÑO 9 AÑO 10
$ 106,376,792 $ 111,695,632
$ 600 $ 600
177,295 186,159
$ 53,188,396 $ 55,847,816
$ 300 $ 300
177,295 186,159
$ 21,275,358 $ 22,339,126
$ 8,864,732.66 $ 9,307,969.30
$ 8,864,732.66 $ 9,307,969.30
$ 1,772,946.53 $ 1,861,593.86
$ 1,772,946.53 $ 1,861,593.86
$ 17,729,465.33 $ 18,615,938.59
$ 3,248,570.12 $ 3,281,055.82
$ 201,818,582 $ 211,779,568
$ 180,840,546 $ 189,882,574
ESTADO DE RESULTADOS HELADOS LUCHI
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
VENTAS $ 264,000,000 $ 288,288,000 $ 314,810,496
(-)COSTO DE VENTAS $ 122,400,000 $ 128,520,000 $ 134,946,000
(=)UTILIDAD BRUTA $ 141,600,000 $ 159,768,000 $ 179,864,496
(-)GASTOS OPERACIONALES $ 140,330,000 $ 145,184,000 $ 150,227,660
GASTOS DE PERSONAL $ 93,600,000 $ 97,344,000 $ 101,237,760
DEPRECIACIÓN MAQUINARIA $ 6,500,000 $ 6,500,000 $ 6,500,000
DEPRECIACIÓN EQUIPOS DE OFI $ 330,000 $ 330,000 $ 330,000
DEPRECIACIÓN EQUIPOS DE CÓMPUTO Y COM $ 900,000 $ 900,000 $ 900,000
GASTOS DE ARRENDAMIENTO $ 24,000,000 $ 24,480,000 $ 24,969,600
GASTOS DE PUBLICIDAD $ 3,000,000 $ 3,030,000 $ 3,060,300
GASTOS DE TRANSPORTE $ 12,000,000 $ 12,600,000 $ 13,230,000
(=)UTILIDAD OPERACIONAL $ 1,270,000 $ 14,584,000 $ 29,636,836
(-)GASTOS FINANCIEROS $ 7,098,000 $ 5,884,247 $ 4,354,918
(=)U.A.I -$ 5,828,000 $ 8,699,753 $ 25,281,918
(-)IMPUESTOS (Imporrenta) -$ 1,923,240 $ 2,870,919 $ 8,343,033
(=)UTILIDAD NETA -$ 3,904,760 $ 5,828,835 $ 16,938,885
(-)RESERVA LEGAL -$ 390,476 $ 582,883 $ 1,693,889
(=)UTILIDAD DEL EJERCICIO -$ 3,514,284 $ 5,245,951 $ 15,244,997
¿ Gráfica 1. Anális
(=)UTILIDAD DEL EJERCICIO
(-)RESERVA LEGAL 2.11%
(=)UTILIDAD NETA
(-)IMPUESTOS (Imporrenta) 10.39%
(=)U.A.I
(-)GASTOS FINANCIEROS 0.00%
(=)UTILIDAD OPERACIONAL
GASTOS DE TRANSPORTE 3.32%
GASTOS DE PUBLICIDAD 0.61%
GASTOS DE ARRENDAMIENTO 5.27%
DEPRECIACIÓN EQUIPOS DE CÓMPUTO Y COM 0.17%
DEPRECIACIÓN EQUIPOS DE OFI 0.06%
DEPRECIACIÓN MAQUINARIA 1.22%
GASTOS DE PERSONAL
(-)GASTOS OPERACIONALES
(=)UTILIDAD BRUTA
(-)COSTO DE VENTAS
Gráfica 3. Análisis ho
(=)UTILIDAD DEL EJERCICIO
(-)RESERVA LEGAL
(=)UTILIDAD NETA
Gráfica 3. Análisis ho
(=)UTILIDAD DEL EJERCICIO
(-)RESERVA LEGAL
(=)UTILIDAD NETA
(-)IMPUESTOS (Imporrenta)
(=)U.A.I
(-)GASTOS FINANCIEROS 0.000%
(=)UTILIDAD OPERACIONAL
GASTOS DE TRANSPORTE 5.000%
GASTOS DE PUBLICIDAD 1.000%
GASTOS DE ARRENDAMIENTO 2.000%
DEPRECIACIÓN EQUIPOS DE CÓMPUTO Y COM 0.000%
DEPRECIACIÓN EQUIPOS DE OFI 0.000%
DEPRECIACIÓN MAQUINARIA 0.000%
GASTOS DE PERSONAL 4.000%
(-)GASTOS OPERACIONALES 3.572%
(=)UTILIDAD BRUTA
(-)COSTO DE VENTAS 5.000%
VENTAS
AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9
$ 343,773,062 $ 375,400,183 $ 409,937,000 $ 447,651,204 $ 488,835,115 $ 533,807,946
$ 141,693,300 $ 148,777,965 $ 156,216,863 $ 164,027,706 $ 172,229,092 $ 180,840,546
$ 202,079,762 $ 226,622,218 $ 253,720,137 $ 283,623,498 $ 316,606,023 $ 352,967,399
$ 155,468,665 $ 160,915,020 $ 166,575,060 $ 172,457,466 $ 178,571,282 $ 184,925,924
$ 105,287,270 $ 109,498,761 $ 113,878,712 $ 118,433,860 $ 123,171,215 $ 128,098,063
$ 6,500,000 $ 6,500,000 $ 6,500,000 $ 6,500,000 $ 6,500,000 $ 6,500,000
$ 330,000 $ 330,000 $ 330,000 $ 330,000 $ 330,000 $ 330,000
$ 900,000 $ 900,000 $ 900,000 $ 900,000 $ 900,000 $ 900,000
$ 25,468,992 $ 25,978,372 $ 26,497,939 $ 27,027,898 $ 27,568,456 $ 28,119,825
$ 3,090,903 $ 3,121,812 $ 3,153,030 $ 3,184,560 $ 3,216,406 $ 3,248,570
$ 13,891,500 $ 14,586,075 $ 15,315,379 $ 16,081,148 $ 16,885,205 $ 17,729,465
$ 46,611,096 $ 65,707,198 $ 87,145,077 $ 111,166,031 $ 138,034,742 $ 168,041,476
$ 2,427,963 $ - $ - $ - $ - $ -
$ 44,183,133 $ 65,707,198 $ 87,145,077 $ 111,166,031 $ 138,034,742 $ 168,041,476
$ 14,580,434 $ 21,683,375 $ 28,757,875 $ 36,684,790 $ 45,551,465 $ 55,453,687
$ 29,602,699 $ 44,023,823 $ 58,387,202 $ 74,481,241 $ 92,483,277 $ 112,587,789
$ 2,960,270 $ 4,402,382 $ 5,838,720 $ 7,448,124 $ 9,248,328 $ 11,258,779
$ 26,642,429 $ 39,621,441 $ 52,548,481 $ 67,033,117 $ 83,234,949 $ 101,329,010
67.43%
FLUJO DE CAJA PROYECTA
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2
SALDO INICIAL $ - $ - -$ 843,042
FLUJO OPERACIONAL $ - $ 10,923,240 $ 19,443,081
INGRESOS $ - $ 264,000,000 $ 288,288,000
VENTAS DE CONTADO $ - $ 264,000,000 $ 288,288,000
EGRESOS $ - $ 253,076,760 $ 268,844,919
COSTOS DE PRODUCCIÓN $ - $ 122,400,000 $ 128,520,000
PAGO GASTOS DE PERSONAL $ - $ 93,600,000 $ 97,344,000
PAGO GASTOS ARRIENDO DE BODEGA $ - $ 24,000,000 $ 24,480,000
PAGO GASTOS DE TRANSPORTE $ - $ 12,000,000 $ 12,600,000
PAGO GASTOS DE PUBLICIDAD $ - $ 3,000,000 $ 3,030,000
PAGO DE IMPUESTOS $ - -$ 1,923,240 $ 2,870,919
FLUJO DE INVERSIÓN -$ 77,300,000 $ - $ -
INGRESOS $ - $ - $ -
EGRESOS $ 77,300,000 $ - $ -
MAQUINARIA Y EQUIPOS $ 65,000,000 $ - $ -
EQUIPOS DE OFICINA $ 3,300,000 $ - $ -
EQUIPO DE CÓMPUTO Y COMUNICACIÓN $ 9,000,000 $ - $ -
FLUJO DE FINANCIACIÓN $ 77,300,000 -$ 11,766,282 -$ 11,766,282
INGRESOS $ 77,300,000 $ - $ -
APORTES DE CAPITAL $ 50,000,000 $ - $ -
OBLIGACIÓN FINANCIERA $ 27,300,000 $ - $ -
EGRESOS $ - $ 11,766,282 $ 11,766,282
GASTOS FINANCIEROS $ - $ 7,098,000 $ 5,884,247
ABONO A CAPITAL (amortización) $ - $ 4,668,282 $ 5,882,035
FLUJO NETO O EFECTIVO DISPONIBLE $ - -$ 843,042 $ 7,676,800
SALDO FINAL DE CAJA $ - -$ 843,042 $ 6,833,758
VALORACIÓN
TASA DE OPORTUNIDAD O COSTO DE O. FLUJOS NETOS COSTO PROMEDIO PO
AÑOS
0 -$ 77,300,000 APORTES DE K
1 -$ 843,042 OBLIGACIÓN FINANCIERA
2 $ 7,676,800 TOTAL
3 $ 17,257,521
4 $ 27,994,380 TASA DE OPOR (TIO)
5 $ 51,753,823 RENTABILIDAD (TIR)
6 $ 66,117,202 WACC
7 $ 82,211,241 EVA
8 $ 100,213,277 VALOR DE LA EMPRESA
9 $ 120,317,789 VIABILIDAD FINANCIERA
10 $ 142,738,016
FLUJO DE CAJA PROYECTADO HELADOS LUCHI
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8
$ 6,833,758 $ 24,091,279 $ 52,085,659 $ 103,839,482 $ 169,956,684 $ 252,167,925
$ 29,023,803 $ 39,760,662 $ 51,753,823 $ 66,117,202 $ 82,211,241 $ 100,213,277
$ 314,810,496 $ 343,773,062 $ 375,400,183 $ 409,937,000 $ 447,651,204 $ 488,835,115
$ 314,810,496 $ 343,773,062 $ 375,400,183 $ 409,937,000 $ 447,651,204 $ 488,835,115
$ 285,786,693 $ 304,012,399 $ 323,646,360 $ 343,819,799 $ 365,439,963 $ 388,621,838
$ 134,946,000 $ 141,693,300 $ 148,777,965 $ 156,216,863 $ 164,027,706 $ 172,229,092
$ 101,237,760 $ 105,287,270 $ 109,498,761 $ 113,878,712 $ 118,433,860 $ 123,171,215
$ 24,969,600 $ 25,468,992 $ 25,978,372 $ 26,497,939 $ 27,027,898 $ 27,568,456
$ 13,230,000 $ 13,891,500 $ 14,586,075 $ 15,315,379 $ 16,081,148 $ 16,885,205
$ 3,060,300 $ 3,090,903 $ 3,121,812 $ 3,153,030 $ 3,184,560 $ 3,216,406
$ 8,343,033 $ 14,580,434 $ 21,683,375 $ 28,757,875 $ 36,684,790 $ 45,551,465
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
-$ 11,766,282 -$ 11,766,282 $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ 11,766,282 $ 11,766,282 $ - $ - $ - $ -
$ 4,354,918 $ 2,427,963 $ - $ - $ - $ -
$ 7,411,364 $ 9,338,319 $ - $ - $ - $ -
$ 17,257,521 $ 27,994,380 $ 51,753,823 $ 66,117,202 $ 82,211,241 $ 100,213,277
$ 24,091,279 $ 52,085,659 $ 103,839,482 $ 169,956,684 $ 252,167,925 $ 352,381,202
IÓN
COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITALWACC
MONTO MEZCLA DE K COSTO PONDERADO
$ 50,000,000 65% 25% 16%
$ 27,300,000 35% 17% 6%
$ 77,300,000 100% 22.3%
25%
34.58%
22.32%
12.26%
$124,361,090.44 $143,715,342.52
$ 47,061,090.44 $ 66,415,342.52
AÑO 9 AÑO 10
$ 352,381,202 $ 472,698,990
$ 120,317,789 $ 142,738,016
$ 533,807,946 $ 582,918,277
$ 533,807,946 $ 582,918,277
$ 413,490,157 $ 440,180,261
$ 180,840,546 $ 189,882,574
$ 128,098,063 $ 133,221,986
$ 28,119,825 $ 28,682,222
$ 17,729,465 $ 18,615,939
$ 3,248,570 $ 3,281,056
$ 55,453,687 $ 66,496,485
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ 120,317,789 $ 142,738,016
$ 472,698,990 $ 615,437,006