5.

Estudio financiero
5.1 Horizonte
5.2 Las inversiones del proyecto
5.2.1 Inversiones fijas
5.2.3 Capital de trabajo inicial
5.2.4 Inversión total
5.3 Presupuesto de ingresos y egresos
5.3.1. Flujo de caja
5.4 Financiamiento
5.4.1 Plan de amortización del crédito

FORMULACIÓN DE PROYECTOS
5.1. HORIZONTE DE TIEMPO = 5 AÑOS
5.2. INVERSIONES DEL PROYECTO
0 1
+ ACTIVOS DEPRECIABLES $ 9,200,000,000
+ ACTIVOS NO DEPRECIABLE $ 2,500,000
+ CAPITAL DE TRABAJO $ 18,664,877 $ 541,144
= TOTAL DE INVERSIONES $ 9,221,164,877 $ 541,144
 2 3 4 5

$ 595,630 $ 595,028 $ 611,397 $ -

$ 595,630 $ 595,028 $ 611,397 $ -
ACTIVOS FIJOS CANTIDAD
ESTUDIO MERCADO
MOTO 1
ESTUDIO TECNICO
BALANCE DE MAQUINARIA
HORNO
TROQUELADORA 1
PALAS HOYADORAS 4
CARRETILLAS 3
TANQUE DE ALMACENAMIENTO 3
BALANCE ADECUACIONES
ESTUDIO ADMON
BALANCE DE EQUIPO DE OFICINA
PC 3
IMPRESORA 3
VIDEO BEAM 2
BALANCE DE MUEBLES Y ENSERES
SILLAS 10
ESCRITORIO 3
ESTUDIO LEGAL
REGISTRO MERCANTIL 5
REGISTRO DE MARCA 5
TOTAL DE ACTIVOS DEPRECIABLES

ACTIVOS NO DEPRECIABLES
REGISTRO MERCANTIL 5
REGISTRO DE MARCA 5
TOTAL DE ACT NO DEPRECIABLES

CAPITAL DE TRABAJO 0 0
COSTOS DE OPERACIÓN TOTAL
COSTOS DE OPERACIÓN DE ESTUDIO MERCADO
COSTOS DE OPERACIÓN DE ESTUDIO TECNICO
COSTOS DE OPERACIÓN DEL ESTUDIO ADMON
COSTOS DE OPERACIÓN DEL ESTUDIO LEGAL

KT
KT FC $ 18,664,877
RECUPERACION DEL KT
VIDA UTIL VALOR ANUAL DEPRECIACIÓN

5 $ 7,000,000.00 $ 1,400,000.00

5 $ 1,500,000 $ 300,000
15 $ 10,000,000 $ 666,667
6 $ 280,000 $ 46,667
8 $ 200,000 $ 25,000
20 $ 2,610,000 $ 130,500
$ 15,000,000 $ 15,000,000

7 $ 6,000,000 $ 857,143
10 $ 1,600,000 $ 160,000
5 $ 600,000 $ 120,000
KT = COT * (DIAS DE DESFASE / 365)
10 $ 800,000 $ 80,000
10 $ 1,400,000

$ 9,200,000.00

$ 1,000,000
$ 1,500,000
$ 2,500,000

1 2 3 4 5
$ 973,240,000 $ 1,001,456,800 $ 1,032,514,641 $ 1,063,541,080 $ 1,095,421,063
$ 600,560,000 $ 618,576,800 $ 637,134,104 $ 656,248,127 $ 675,935,571
$ 370,750,000 $ 381,850,000 $ 393,333,000 $ 405,183,990 $ 417,313,260
$ 1,000,000 $ 1,030,000 $ 1,060,900 $ 1,092,727 $ 1,125,509
$ 930,000 $ 957,900 $ 986,637 $ 1,016,236 $ 1,046,723

$ 18,664,877 $ 19,206,021 $ 19,801,651 $ 20,396,678 $ 21,008,075

$ 541,144 $ 595,630 $ 595,028 $ 611,397
$ 21,008,075
ESFASE / 365)

0 SOLICITAR LA MP
3 LLEGADA DE MP
4 PROCESO DE PRODUCCIÓN
5 DISTRIBUCIÓN
5 VENTA
7 CIERRE DE VENTA
ESTUDIO DE MERCADO

CONCEPTO CANTIDAD VR UNITARIO

MANTENIMIENTO MOTO 2 $ 200,000
TECNOMECANICA 1 $ 160,000
PUBLICIDAD 1 $ 4,000,000
BOLSAS 200 $ 2,800,000
TOTAL ESTUDIO DE MERCADO

ESTUDIO DE TECNICO

CONCEPTO CANTIDAD VR UNITARIO

MANTENIMIENTO DE LA MAQ 1 $ 10,000,000
NOMINA 4
SERVICIOS 1 $ 2,000,000
ARRIENDO 1
DOTACIONES
BALANCE DE OTROS
BALANCE DE MATERIAS PRIMAS $ 2,500
TOTAL ESTUDIO DE TECNICO

ESTUDIO DE ADMINISTRATIVO

CONCEPTO CANTIDAD VR UNITARIO

1 $ 1,000,000
LICENCIAS
NOMINA
PAPELERIA
SERVICIOS
ELEMENTOS DE ASEO

TOTAL ESTUDIO DE ADMINISTRATIVO

ESTUDIO DE LEGAL

CONCEPTO CANTIDAD VR UNITARIO

RENOVACION DEL REGISTRO MERCANT 1 $ 150,000
CAMARA DE COMERCIO 1 $ 200,000
INDUSTRIA Y COMERCIO 1 $ 350,000
RENOVACION DE MARCA 1 $ 230,000
TOTAL ESTUDIO DE LEGAL
 3% 3% 3% 3% 3%
1 2 3 4 5
VALOR TOTAL
$ 400,000 $ 412,000 $ 424,360 $ 437,091 $ 450,204
$ 160,000 $ 164,800 $ 169,744 $ 174,836 $ 180,081
$ 40,000,000 $ 41,200,000 $ 42,436,000 $ 43,709,080 $ 45,020,352
$ 560,000,000 $ 576,800,000 $ 594,104,000 $ 611,927,120 $ 630,284,934
$ 600,560,000 $ 618,576,800 $ 637,134,104 $ 656,248,127 $ 675,935,571

3% 3% 3% 3% 3%
1 2 3 4 5
VALOR TOTAL
$ 10,000,000 $ 10,300,000 $ 10,609,000 $ 10,927,270 $ 11,255,088
$ 360,000,000 $ 370,800,000 $ 381,924,000 $ 393,381,720 $ 405,183,172

$ 750,000 $ 750,000 $ 800,000 $ 875,000 $ 875,000

$ 370,750,000 $ 381,850,000 $ 393,333,000 $ 405,183,990 $ 417,313,260

3% 3% 3% 3% 3%
1 2 3 4 5
VALOR TOTAL
$ 1,000,000 $ 1,030,000 $ 1,060,900 $ 1,092,727 $ 1,125,509

$ 1,000,000 $ 1,030,000 $ 1,060,900 $ 1,092,727 $ 1,125,509

3% 3% 3% 3% 3%
1 2 3 4 5
VALOR TOTAL
$ 150,000 $ 154,500 $ 159,135 $ 163,909 $ 168,826
$ 200,000 $ 206,000 $ 212,180 $ 218,545 $ 225,102
$ 350,000 $ 360,500 $ 371,315 $ 382,454 $ 393,928
$ 230,000 $ 236,900 $ 244,007 $ 251,327 $ 258,867
$ 930,000 $ 957,900 $ 986,637 $ 1,016,236 $ 1,046,723
IT = P * Q

PRECIO VENTA
COMPETIDOR 1 $ 25,000
COMPETIDOR 2 $ 25,700
COMPETIDOR 3 $ 32,500
PRECIO DE VENTA PROMEDIO $ 27,733

Q
2021 250
2022 300
2023 320
2024 345
2025 350
2026 360

0 1 2 3
INGRESOS TOTALES $ 6,933,333 $ 8,320,000 $ 8,874,667
 4 5
$ 9,568,000 $ 9,706,667
 INVERSION
ACTIVOS DEPRECIABLES $ 5,000,000
ACTIVOS NO DEPRECIABLES $ 5,500,000
CAPITAL DE TRABAJO $ 7,657,425
TOTAL DE INVERSIONES $ 18,157,425

FINANCIAMIENTO
PASIVOS (DEUDAS) 70% $ 12,710,197
PATRIMONIO (RECURSOS PROPIOS) 30% $ 5,447,227
$ 18,157,425

MONTO $ 12,710,197
PLAN DE AMORTIZACIÓN TASA 25.50%
PLAZO 60

PERIODO INICIAL INTERESES AMORTIZACIÓN CUOTA

0
1 $ 12,710,197 $ 242,869 $ 114,925 $ 357,795
2 $ 12,595,272 $ 240,673 $ 117,121 $ 357,795
3 $ 12,478,151 $ 238,435 $ 119,359 $ 357,795
4 $ 12,358,792 $ 236,155 $ 121,640 $ 357,795
5 $ 12,237,152 $ 233,830 $ 123,964 $ 357,795
6 $ 12,113,188 $ 231,462 $ 126,333 $ 357,795
7 $ 11,986,855 $ 229,048 $ 128,747 $ 357,795
8 $ 11,858,108 $ 226,587 $ 131,207 $ 357,795
9 $ 11,726,901 $ 224,080 $ 133,714 $ 357,795
10 $ 11,593,186 $ 221,525 $ 136,269 $ 357,795
11 $ 11,456,917 $ 218,921 $ 138,873 $ 357,795
12 $ 11,318,044 $ 216,268 $ 141,527 $ 357,795
13 $ 11,176,517 $ 213,564 $ 144,231 $ 357,795
14 $ 11,032,286 $ 210,808 $ 146,987 $ 357,795
15 $ 10,885,299 $ 207,999 $ 149,796 $ 357,795
16 $ 10,735,503 $ 205,137 $ 152,658 $ 357,795
17 $ 10,582,845 $ 202,219 $ 155,575 $ 357,795
18 $ 10,427,270 $ 199,247 $ 158,548 $ 357,795
19 $ 10,268,722 $ 196,217 $ 161,577 $ 357,795
20 $ 10,107,145 $ 193,130 $ 164,665 $ 357,795
21 $ 9,942,480 $ 189,983 $ 167,811 $ 357,795
22 $ 9,774,669 $ 186,777 $ 171,018 $ 357,795
23 $ 9,603,651 $ 183,509 $ 174,286 $ 357,795
24 $ 9,429,365 $ 180,179 $ 177,616 $ 357,795
25 $ 9,251,749 $ 176,785 $ 181,010 $ 357,795
26 $ 9,070,739 $ 173,326 $ 184,469 $ 357,795
27 $ 8,886,270 $ 169,801 $ 187,994 $ 357,795
28 $ 8,698,276 $ 166,209 $ 191,586 $ 357,795
29 $ 8,506,690 $ 162,548 $ 195,247 $ 357,795
30 $ 8,311,444 $ 158,817 $ 198,978 $ 357,795
31 $ 8,112,466 $ 155,015 $ 202,780 $ 357,795
32 $ 7,909,686 $ 151,140 $ 206,654 $ 357,795
33 $ 7,703,032 $ 147,191 $ 210,603 $ 357,795
34 $ 7,492,429 $ 143,167 $ 214,628 $ 357,795
35 $ 7,277,801 $ 139,066 $ 218,729 $ 357,795
36 $ 7,059,072 $ 134,886 $ 222,908 $ 357,795
37 $ 6,836,164 $ 130,627 $ 227,168 $ 357,795
38 $ 6,608,997 $ 126,286 $ 231,508 $ 357,795
39 $ 6,377,488 $ 121,863 $ 235,932 $ 357,795
40 $ 6,141,556 $ 117,354 $ 240,440 $ 357,795
41 $ 5,901,116 $ 112,760 $ 245,035 $ 357,795
42 $ 5,656,081 $ 108,078 $ 249,717 $ 357,795
43 $ 5,406,365 $ 103,306 $ 254,489 $ 357,795
44 $ 5,151,876 $ 98,443 $ 259,351 $ 357,795
45 $ 4,892,525 $ 93,488 $ 264,307 $ 357,795
46 $ 4,628,218 $ 88,437 $ 269,358 $ 357,795
47 $ 4,358,860 $ 83,290 $ 274,504 $ 357,795
48 $ 4,084,356 $ 78,045 $ 279,750 $ 357,795
49 $ 3,804,606 $ 72,699 $ 285,095 $ 357,795
50 $ 3,519,511 $ 67,252 $ 290,543 $ 357,795
51 $ 3,228,968 $ 61,700 $ 296,095 $ 357,795
52 $ 2,932,873 $ 56,042 $ 301,753 $ 357,795
53 $ 2,631,120 $ 50,276 $ 307,519 $ 357,795
54 $ 2,323,602 $ 44,400 $ 313,395 $ 357,795
55 $ 2,010,207 $ 38,412 $ 319,383 $ 357,795
56 $ 1,690,824 $ 32,309 $ 325,486 $ 357,795
57 $ 1,365,338 $ 26,089 $ 331,705 $ 357,795
58 $ 1,033,633 $ 19,751 $ 338,044 $ 357,795
59 $ 695,589 $ 13,291 $ 344,503 $ 357,795
60 $ 351,086 $ 6,709 $ 351,086 $ 357,795
 TNAV TNMV
EA TASA NOMINAL 22.93% 1.91%
MESES

FINAL
$ 12,710,197
$ 12,595,272
$ 12,478,151
$ 12,358,792
$ 12,237,152
$ 12,113,188
$ 11,986,855
$ 11,858,108
$ 11,726,901
$ 11,593,186
$ 11,456,917
$ 11,318,044
$ 11,176,517
$ 11,032,286
$ 10,885,299
$ 10,735,503
$ 10,582,845
$ 10,427,270
$ 10,268,722
$ 10,107,145
$ 9,942,480
$ 9,774,669
$ 9,603,651
$ 9,429,365
$ 9,251,749
$ 9,070,739
$ 8,886,270
 $ 8,698,276
$ 8,506,690
$ 8,311,444
$ 8,112,466
$ 7,909,686
$ 7,703,032
$ 7,492,429
$ 7,277,801
$ 7,059,072
$ 6,836,164
$ 6,608,997
$ 6,377,488
$ 6,141,556
$ 5,901,116
$ 5,656,081
$ 5,406,365
$ 5,151,876
$ 4,892,525
$ 4,628,218
$ 4,358,860
$ 4,084,356
$ 3,804,606
$ 3,519,511
$ 3,228,968
$ 2,932,873
$ 2,631,120
$ 2,323,602
$ 2,010,207
$ 1,690,824
$ 1,365,338
$ 1,033,633
$ 695,589
$ 351,086
-$ 0