ANÁLISIS FINANCIERO

INFOGRAFIA CICLO BÁSICO Y POLÍTICAS EN LA

ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL

LUISA FERNANDA MÉNDEZ GUAZA

YULISA AGUILAR CAICEDO

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS

FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS

BUENAVENTURA

2020
Análisis financiero pág. 2

C
I
C
L
O
B
A
S
I
C
O

D
E La administración del capital de trabajo:
L Es el proceso operativo encargado de la planeación, ejecución, y control del
manejo de sus componentes y sus adecuados, niveles y calidad que permiten
C minimizar el riesgo y maximizar la rentabilidad empresarial.
O
Se toman decisiones concernientes a los activos y pasivos corrientes al
N
contestar de manera técnica preguntas como:
T
R • ¿Cómo debe una empresa manejar su efectivo?
O • ¿A quién se le puede dar o no un crédito?
L
• ¿Cómo debe estar compuesta la deuda de la compañía?
D
E
T
R
A
B
A
J
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S
U
S
P
O
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T
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 Análisis financiero pág. 3

CICLO DE CAPITAL DE TRABAJO

Se incrementa las cuentas

por pagar

Compra produccion de
inventario

Se incrementa el
inventario
Se vende el inventario

3. Se pagan los
2a. En 2b. a 3a. Se pagan las 4. Se cobran las
gastos de operacion
efectivo credito cuentas por pagar cuentas por
y los impuestos
cobrar

Se Se reducen las
incrementan cuentas por pagar Se reducen las
las cuentas cuentas por
por cobrar cobrar.

POLITICAS DEL CAPITAL DE TRABAJO

Son decisiones basicas encaminadas al eficiente manejo de los recursos, el nivel deseado de
inversion en ellos (Activos circulantes) y la forma de cómo deberán ser financiados (Pasivos a
corto plazo).
. Nivel de Inversion apropiado.
. Forma como seran financiados.

. Politica reajada, a . Politica restringida, a

mayor capital de
trabajo, menor riesgo
de ser tecnicamente
insolvente.
menor capital de
. Politica moderada.
trabajo, mayor riesgo
(Riesgo Equilibrado).
de ser tecnicamente
insolvente.