ESTADO DE

TRANSMOVIMEINT

CUENTAS 2019 AV AÑO 1 (%) 2018

INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS $ 1,476,101,000 100.00 $ 954,348,000

COSTOS DE VENTAS Y OPERACIÓN $ 78,962,000 5.35
UTILIDAD BRUTA $ 1,397,139,000 94.65 $ 954,348,000

OTROS INGRESOS $ - 0.00 $ -

GASTOS DE VENTAS $ 1,126,340,000 76.31 $ 848,468,000
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN $ 170,841,000 11.57 $ 37,248,000
INGRESOS FINANCIEROS $ - 0.00 $ -
GASTOS FINANCIEROS $ 19,349,000 1.31 $ 9,383,000
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 80,609,000 5.46 $ 59,249,000

UTILIDAD NETA $ 80,609,000 5.46 $ 59,249,000

UTILIDAD BÁSICA Y DILUIDA POR ACCIÓN $ - 0.00 $ -
RESULTADO INTEGRAL DEL AÑO $ 80,609,000 5.46 $ 59,249,000
 ESTADO DE RESULTADOS
TRANSMOVIMEINTO DE TIERRAS S.A.S

AH VAR ABS AÑO AH VAR REL AÑO

AV AÑO 2 (%) 2017 AV AÑO 3 (%)
2018- AÑO 2019 2018 VS AÑO 2019

100.00 $ 836,566,000 100.00 $ 521,753,000 54.67

0.00 $ 25,632,000 3.06 $ 78,962,000 #DIV/0!
100.00 $ 810,934,000 96.94 $ 442,791,000 46.40

0.00 $ - 0.00 $ - #DIV/0!

88.91 $ 649,318,000 77.62 $ 277,872,000 32.75
3.90 $ 114,632,000 13.70 $ 133,593,000 358.66
0.00 $ - 0.00 $ - #DIV/0!
0.98 $ 6,154,000 0.74 $ 9,966,000 106.21
6.21 $ 40,830,000 4.88 $ 21,360,000 36.05

6.21 $ 40,830,000 4.88 $ 21,360,000 36.05

0.00 $ - 0.00 $ - #DIV/0!
6.21 $ 40,830,000 4.88 $ 21,360,000 36.05
 AH VAR REL AÑO
AH VAR ABS AÑO
2017 VS AÑO ANÁLISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS
2017- AÑO 2018
2018
$ 117,782,000 14.08 La utilidad Neta que en el 2018 representó el 6,21% de las ventas con relación a
debido al aumento de la participación de los gastos de comercialización y admi
-$ 25,632,000 -100.00 %) que compensó más que proporcionalmente a la reducción de los costos de v
$ 143,414,000 17.69

$ - #DIV/0!
$ 199,150,000 30.67
-$ 77,384,000 -67.51
$ - #DIV/0!
$ 3,229,000 52.47
$ 18,419,000 45.11

$ 18,419,000 45.11
$ - #DIV/0!
$ 18,419,000 45.11

ANÁLISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADOS

Vemos que tanto las Ventas como los Costos han incrementado, sin embargo, s
Ventas crecieron un 54,67%. Esto lo que nos indica es que la empresa ha sido e
Ventas incrementaron en mayor proporción.
De igual manera los Gastos Operacionales han incrementado; esto aunque es u
aumento de las Ventas, los cual indica una buena gestión de los Gastos también
 ESPACIO PARA GRÁFICOS ANÁLISIS VER

6,21% de las ventas con relación al 2019 que fue del 5,46 tuvo una reducción
gastos de comercialización y administración en las ventas (de 3,90% paso a 11,57
te a la reducción de los costos de ventas.

$ 1,476,101,000

ESPACIO PARA GRÁFICOS ANÁLISIS HOR

han incrementado, sin embargo, si nos fijamos en los valores porcentuales, las
indica es que la empresa ha sido eficiente en el control de los Costos, pues las

n incrementado; esto aunque es un incremento considerable no es superior al

uena gestión de los Gastos también..
GRÁFICOS ANÁLISIS VERTICAL

Ingresos Gastos
2019 2018 2017
$ 1,476,101,000
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

$ 954,348,000
$ 836,566,000

GASTOS DE VENTAS

$- $ 500,000,000

2019 2018 2017

GRÁFICOS ANÁLISIS HORIZONTAL

 Gastos Utilidad
$ 90,000,000
$ 80,000,000
$ 70,000,000
$ 60,000,000

Axis Title
$ 50,000,000
$ 40,000,000
$ 30,000,000
$ 20,000,000
$ 500,000,000 $ 1,000,000,000 $ 1,500,000,000 $ 10,000,000

2019 2018 2017 $-

ad

2019
2018
2017
 ESTADO DE SITU
TRANSMOVIMEIN

CUENTAS 2019 AV AÑO 1 (%) 2018

ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL EFECTIVO $ 379,821,000 56.08 $ 67,889,000
PRESTAMOS Y CUENTAS POR COBRAR $ 5,985,000 0.88 $ 1,050,000
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES $ 385,806,000 56.97 $ 68,939,000

ACTIVOS NO CORRIENTES
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO $ 291,458,000 43.03 $ 198,063,000
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES $ 291,458,000 43.03 $ 198,063,000

TOTAL ACTIVOS $ 677,264,000 100.00 $ 267,002,000

PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
PROVEEDORES $ 224,336,000 33.12 $ 23,069,000
IMPUESTOS, CONTRIBUCIONES Y TASAS $ 26,601,000 3.93 $ 4,539,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES $ 250,937,000 37.05 $ 27,608,000

PASIVOS NO CORRIENTES
OPERACIONES DE FINANCIAMIENTO $ 91,063,000 13.45 $ 94,739,000
CUENTAS POR COBRAR $ - 0.00 $ -
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES $ 91,063,000 13.45 $ 94,739,000

TOTAL PASIVOS NETOS $ 342,000,000 50.50 $ 122,347,000

PATRIMONIO
CAPITAL PERSONAS NATURALES $ 150,000,000 22.15 $ 40,000,000
GANANCIAS RETENIDAS $ 104,655,000 15.45 $ 45,406,000
RESULTADO INTEGRAL TOTAL DEL AÑO $ 80,609,000 11.90 $ 59,249,000

TOTAL PATRIMONIO NETO $ 335,264,000 49.50 $ 144,655,000

TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 677,264,000 100.00 $ 267,002,000
 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
TRANSMOVIMEINTO DE TIERRAS S.A.S

AH VAR ABS AÑO AH VAR REL AÑO

AV AÑO 2 (%) 2017 AV AÑO 3 (%)
2018- AÑO 2019 2018 VS AÑO 2019

25.43 $ 6,528,000 7.08 $ 311,932,000 459.47

0.39 $ 17,452,000 18.92 $ 4,935,000 470.00
25.82 $ 23,980,000 26.00 $ 316,867,000 459.63

74.18 $ 68,258,000 74.00 $ 93,395,000 47.15

74.18 $ 68,258,000 74.00 $ 93,395,000 47.15

100.00 $ 92,238,000 100.00 $ 410,262,000 153.66

8.64 $ 11,408,000 12.37 $ 201,267,000 872.46

1.70 $ - 0.00 $ 22,062,000 486.05
10.34 $ 11,408,000 12.37 $ 223,329,000 808.93

35.48 $ - 0.00 -$ 3,676,000 -3.88

0.00 0.00 $ -
35.48 $ - 0.00 -$ 3,676,000 -3.88

45.82 $ 11,408,000 12.37 $ 219,653,000 179.53

14.98 $ 40,000,000 43.37 $ 110,000,000 275.00

17.01 $ - 0.00 $ 59,249,000 130.49
22.19 $ 40,830,000 44.27 $ 21,360,000 36.05

54.18 $ 80,830,000 87.63 $ 190,609,000 131.77

100.00 $ 92,238,000 100.00 $ 410,262,000 153.66
 ESTRUCTURA ACTIVO 2019
AH VAR REL AÑO
AH VAR ABS AÑO
2017 VS AÑO Act corriente $ 385,806,000
2017- AÑO 2018
2018
Act No corriente $ 291,458,000
Total Activos $ 677,264,000
$ 61,361,000 939.97
-$ 16,402,000 -93.98
$ 44,959,000 187.49 EST ACTIVO CTE 2019
EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL EFECTIVO $ 379,821,000
PRESTAMOS Y CUENTAS POR COBRAR $ 5,985,000
$ 129,805,000 190.17
$ 129,805,000 190.17 EST ACTIVO NO CTE
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO $ 291,458,000
$ 174,764,000 189.47

$ 11,661,000 102.22
$ 4,539,000 #DIV/0!
$ 16,200,000 142.01 ESTRUCTURA FINANCIERA 2019
Pasivos $ 342,000,000
Patrimonio $ 335,264,000
$ 94,739,000 #DIV/0!

$ 94,739,000 #DIV/0!

$ 110,939,000 972.47

ESTRUCTURA PASIVOS 2019

$ - 0.00 Pasivos CP $ 250,937,000
$ 45,406,000 Pasivos LP $ 91,063,000
$ 18,419,000 45.11 Total Pasivos $ 342,000,000

$ 63,825,000 78.96
$ 174,764,000 189.47

EST PATRIMONIO 2019

CAPITAL PERSONAS NATURALES $ 150,000,000
GANANCIAS RETENIDAS $ 104,655,000
RESULTADO INTEGRAL TOTAL DEL AÑO $ 80,609,000
 ANÁLISIS VERTICAL

2018 2017 Podemos evidenciar que la empresa

sus compromisos a corto plazo, sin
se realizaron inversiones para la om
56.97 $ 68,939,000 25.82 $ 23,980,000 26.00

43.03 $ 198,063,000 74.18 $ 68,258,000 74.00

100.00 $ 267,002,000 100.00 $ 92,238,000 100.00

2018 2017 Empezando por los activos corrient

significativamente un impacto positi
56.0816756833 $ 67,889,000 25.4264013004 $ 6,528,000 7.08 de efectivo y equivalentes. En cuan
0.88370266248 $ 1,050,000 0.39325548123 $ 17,452,000 18.92 nota un incremento dada a la invers

43.03 $ 198,063,000 74.1803432184 $ 68,258,000 74.0020382055

2018 2017 Siguiendo con los pasivos, es impor

pasivo corriente dado que este casi
50.4972949987 $ 122,347,000 45.8225032022 $ 11,408,000 12.3680045101 50% dado que se obtuvo alianzas co
49.5027050013 $ 144,655,000 54.1774967978 $ 80,830,000 87.6319954899 mquinaria. Y en el patrimonio pode
ganancias de los socios.

2018 2017 Siguiendo con los pasivos, es impor

73.37 pasivo corriente dado que este casi
$ 27,608,000 22.57 $ 11,408,000 100.00 73% dado que se realziaron operaci
26.63 $ 94,739,000 77.43 $ - 0.00 para cumplir con la demanda local
100.00 $ 122,347,000 100.00 $ 11,408,000 100.00

2018 2017 Finalmente, en cuanto al patrimoni

real en las utilidades retenidas dado
22.1479364029 $ 40,000,000 14.9811611898 $ 40,000,000 43.3660747197 y continuan siendo acumuladas
15.4526152283 $ 45,406,000 17.0058651246 $ - 0
 Finalmente, en cuanto al patrimoni
real en las utilidades retenidas dado
y continuan siendo acumuladas

11.90215337 $ 59,249,000 22.1904704834 $ 40,830,000 44.2659207702

 ANÁLISIS HORIZONTAL

demos evidenciar que la empresa cuenta con liquidez para saldar
s compromisos a corto plazo, sin embargo en el activo no corriente
realizaron inversiones para la ompra de maquinaria
La empresa creció en sus activos; este crecimiento se debió p
inversiones corrientes principalmente en Efectivo. Con respe
pasivos y ha incrementado su patrimonio; lo cual quiere deci
financiamiento apostando más por recursos propios antes qu
crecimiento de más del 36%; ya que han retenido sus gananc
entidades. En el Pasivo, la empresa ha dejado de endeudars
incrementado las cuentas del Pasivo Corriente; practicament
endeudado mucho más con proveedores

mpezando por los activos corrientes, en estos se nota

nificativamente un impacto positivo principalmente en las cuentas
efectivo y equivalentes. En cuanto a los activos no corrientes se
ta un incremento dada a la inversion realizada en maquinaria

guiendo con los pasivos, es importante resaltar el aumento en el

sivo corriente dado que este casi se duplico con un aumento del
% dado que se obtuvo alianzas con proveedores de alquiler de
quinaria. Y en el patrimonio podemos ver la acumulacion de las
nancias de los socios.

guiendo con los pasivos, es importante resaltar el aumento en el

sivo corriente dado que este casi se duplico con un aumento del
% dado que se realziaron operaciones de alquiler de maquinaria
ra cumplir con la demanda local

nalmente, en cuanto al patrimonio de los socios se ve una variacion

al en las utilidades retenidas dado a que estas no han sido pagadas
continuan siendo acumuladas
nalmente, en cuanto al patrimonio de los socios se ve una variacion
al en las utilidades retenidas dado a que estas no han sido pagadas
continuan siendo acumuladas
 ESPACIO PARA GRÁFICOS

os; este crecimiento se debió principalmente al gran incremento que tuvieron las
lmente en Efectivo. Con respecto al financiamiento, la empresa aumentò sus
patrimonio; lo cual quiere decir que esta cambiando su estructura de
por recursos propios antes que ajenos. Aunque las reservas han tenido un
a que han retenido sus ganancias para no depender del todo de recursos de
presa ha dejado de endeudarse para inversiones de largo plazo y más bien ha
Pasivo Corriente; practicamente ha cancelado sus deudas no corrientes y se ha
oveedores

$ 450,000,000
$ 400,000,000
$ 350,000,000
$ 300,000,000
$ 250,000,000
$ 200,000,000
$ 150,000,000
$ 100,000,000
$ 50,000,000
$-
A

$ 400,000,000

$ 350,000,000

$ 300,000,000

$ 250,000,000

$ 200,000,000

$ 150,000,000

$ 100,000,000

$ 50,000,000

$-
PACIO PARA GRÁFICOS ANÁLISIS VERTICAL

Comportamiento A
Activo
450,000,000
400,000,000 RESULTADO INTEGRAL TOTAL DEL AÑO

350,000,000
300,000,000
250,000,000 GANANCIAS RETENIDAS

200,000,000
150,000,000
100,000,000 CAPITAL PERSONAS NATURALES
$ 50,000,000
$-
Act corriente Act No corriente
Column O Column
2019 2018 2017

Pasivo - Patrimonio Comportamiento

400,000,000 $ 300,000,000
350,000,000
$ 250,000,000
300,000,000
$ 200,000,000
250,000,000

200,000,000 $ 150,000,000

150,000,000 $ 100,000,000
100,000,000
$ 50,000,000
50,000,000
$-
$- Pasivos CP

Pasivos Patrimonio 2019 2018 2

 Comportamiento Act. Corriente
Comportamiento Patrimonio

AL DEL AÑO RESULTADO INTEGRAL TOTAL DEL AÑO

GANANCIAS RETENIDAS
RETENIDAS

CAPITAL PERSONAS NATURALES

NATURALES
- 00 00
$ 0,0 0,0
0 00
,0 0,
50 10
$ $
Column O Column Q Column S
2019 2018 2017

Comportamiento Pasivo

Pasivos CP Pasivos LP

2019 2018 2017

miento Patrimonio

00 00 00 00
0,0 0,0 0,0 0,0
0 00 00 00
,0 0, 0, 0,
50 10 15 20
$ $ $ $

2018 2017
 EST
N

CUENTAS AÑO 1 AV 1 % AÑO 2

 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
NOMBRE DE LA EMPRESA

AH V.ABSOLUTA AÑO 2 -
AV 2 % AÑO 3 AV 3 % AÑO 1
 ANÁLISIS VERTICAL

AH V.RELATIVA AÑO 2 - AH V.ABSOLUTA AÑO 2 - AH V.RELATIVA AÑO 2 -

AÑO 1 AÑO 1 AÑO 1

ANÁLISIS HORIZONTAL
NÁLISIS VERTICAL

NÁLISIS HORIZONTAL
 LIQUIDEZ FÓRMULA
RAZÓN CORRIENTE Activo corriente/Pasivo Corriente
PRUEBA ÁCIDA (Activo corriente - Inventarios)/Pasivo corriente
CAPITAL DE TRABAJO (KT) Activo corriente - Pasivo Corriente
KTO CXC (Deudores) + Inventarios
KTNO CXC (Deudores) + Inventarios - Proveedores
PKT KT/Ventas
PKTO KTO/Ventas
PKTNO KTNO/Ventas

ENDEUDAMIENTO
NIVEL DE ENDEUDAMIENTO
CONCENTRACIÓN ENDEUDAMIENTO
END LARGO PLAZO
COBERTURA DE INTERESES
FÓRMULA
Total pasivos/Total Activos
Pasivo corriente/Total pasivos
Pasivo no corriente/Total pasivos
Utilidad operacional/Gasto financiero

ACTIVIDAD FÓRMULA
ROTACIÓN DE CARTERA DIAS Promedio CXC / Ventas
ROTACIÓN DE CARTERA (VECES) 360/rot cartera
ROTACIÓN DE PROVEEDORES DIAS Promedio CXP Proveedores *360/CMV
DÍAS DE ROTACIÓN DE PROVEEDORES 360/rot proveedores

ROTACIÓN DE INVENTARIOS Costo de ventas/Promedio de inventarios

DÍAS ROTACIÓN DE INVENTARIOS 360/rot inventarios

CICLO OPERATIVO Días de rot inventario + días de rot de cartera

Días de rot inventario + días de rot de cartera - días
CICLO DE CAJA de rot de proveedores

RENDIMIENTO: FÓRMULA
MARGEN BRUTO Utilidad Bruta/Ventas
MARGEN OPERACIONAL Utilidad Operacional/Ventas
MARGEN NETO Utilidad Neta/Ventas
 INDICADORES FINANCIEROS

Razon Corriente: Para el 2019, la empresa cuenta con 1,36 peso

2019 2018 2017 en el corto plazo
1.54 2.50 2.10 Prueba Acida: Por cada peso que la empresa debe en el corto pl
1.54 2.50 2.10 incluir los inventarios
$ 134,869,000 $ 41,331,000 $ 12,572,000
Capital de trabajo: Podemos observar en el año 2019 con relació
$ 5,985,000 $ 1,050,000 $ 17,452,000 aumento del pasivo circulante y el activo circulante crece al 56%
-$ 218,351,000 -$ 22,019,000 $ 6,044,000 el punto de vista de la posibilidad de satisfacer sus obligaciones
9.14 4.33 1.50 KTO: Podermos observar que indicar que la empresa para su op
para cumplir con las obligaciones de corto plazo
0.41 0.11 2.09
-14.79 -2.31 0.72 KNTO: Quiere decir que la empresa tiene una operación lo sufic
lo que la empresa paga sus pasivos corrientes operacionales. Es
empresa tiene muchas cuentas por pagar lo que obviamente ta

PKT: Para el 2019, la empresa cuenta con 9,14 pesos por cada $
capital de trabajo.

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 Nivel de Endeudamiento: En el año 2019 la empresa tiene una r
que por cada $100 de la inversión, la organización la financia co
50.50 45.82 12.37 Si comparamos este resultado con el año anterior podemos not
73.37 22.57 100.00 financiamiento muy similiar en promedio financiando las invers
26.63 77.43 0.00
End. Pasivo Corto y Largo Plazo: Si nos fijamos ya no en el Endeu
4.17 6.31 6.63 interpretar que en el año 2019 la empresa utilizo los recursos aj
(73,37%) más que la inversión no corriente (26,63%). En contras
cambio en la estructura de financiamiento, en el 2018 la empre
del Pasivo de largo plazo mientras que en el ultimo año ha utiliz
Corriente.

Cobertura de Interes: En el año 2019, la empresa tiene un ratio

la capacidad de pago de la empresa; tanto para el mercado, com

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

0.86 3.49 7.51
419.64 103.16 47.94
 88.975 #DIV/0! 160.225
4.05 2.25

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

94.65 100.00 96.94
5.46 6.21 4.88
5.46 6.21 4.88
 la empresa cuenta con 1,36 pesos de activos de facil liquidez para cubriri cada peso de deuda

ue la empresa debe en el corto plazo se cuenta con 1,56 pesos de activo de fàcil liquidez sin

bservar en el año 2019 con relación al 2018, un aumento del Capital de Trabajo, debido a un
y el activo circulante crece al 56% lo que coloca a la empresa en una posición ventajosa desde
dad de satisfacer sus obligaciones a corto plazo.
ndicar que la empresa para su operación al cubrir los pasivos corrientes cuenta con 5.985.000
nes de corto plazo
presa tiene una operación lo suficientemente rápida, que genera dinero mucho mas rápido de
sivos corrientes operacionales. Esto representa ninguna necesidad de dinero. Sin embargo, la
s por pagar lo que obviamente también aumenta su necesidad de dinero lo màs ràpido posible

cuenta con 9,14 pesos por cada $ en ventas que la empresa debe mantener invertidos en el

l año 2019 la empresa tiene una razón de endeudamiento igual a 50,50% lo cual quiere decir
ión, la organización la financia con $50,50 con recursos ajenos y el resto con recursos propios.
con el año anterior podemos notar que la empresa ha mantenido una estructura de
n promedio financiando las inversiones con un 45% aproximadamente de recursos ajenos.

o: Si nos fijamos ya no en el Endeudamiento Total sino en el de corto y largo plazo podemos

9 la empresa utilizo los recursos ajenos para financiar principalmente activos de corto plazo
no corriente (26,63%). En contraste con los años anteriores en esta ocasión si notamos un
anciamiento, en el 2018 la empresa utilizaba los recursos ajenos para financiar una gran parte
tras que en el ultimo año ha utilizado los recuros propios mayoritariamente para el Pasivo

o 2019, la empresa tiene un ratio de 4,1, lo que quiere decir que es una referencia adecuada de
presa; tanto para el mercado, como para entidades de crédito.
 INDUCTO

INDICADORES RENTABILIDAD FÓRMULA AÑO 1

Rentabilidad del Activo Utilidad Neta/Activo
Rentabilidad del Patrimonio Utilidad Neta/Patrimonio

Rentabilidad Operativa del Activo UOAII/Activo EBIT/ACTIVOS

Rentabilidad Operativa del Patrimonio UOAII/Patrimonio

(Utilidad Operacional + Otros Ingresos -

ROI
Gastos Financieros) / (Patrimonio)

Uilidad Operativa + Depreciación +

EBITDA
Amotización
Margen EBITDA EBITDA/Ventas
Palanca de Crecimiento EBITDA/KTNO
Margen Neto Utilidad Neta/Ventas
Margen Antes de Impuestos UOAI/Ventas

Andeo (Activos Netos de Operación) KTO + Activos de operación

Utilidad Operativa * (1-Tasa de

UODI
Impuestos)
EVA UODI-(CK*ANDEO)
 INDUCTORES DE VALOR

ESPACIO PARA GRÁFICOS

AÑO 2 AÑO 3
 AÑO 1
FUENTE DE FINANCIACIÓN VALOR PARTICIPACIÓN COSTO

AÑO 2
FUENTE DE FINANCIACIÓN VALOR PARTICIPACIÓN COSTO

AÑO 3
FUENTE DE FINANCIACIÓN VALOR PARTICIPACIÓN COSTO
 CDI PONDERACIÓN

WACC o CK(1) 0

CDI PONDERACIÓN

WACC o CK(2) 0

CDI PONDERACIÓN

WACC o CK(3) 0