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Paúl Moreno Wilches

Trabajo individual evaluado por pares


Análisis Financiero:

ELITE, S. A. DE C. V.
ANÁLISIS HORIZONTAL ANÁLISIS VERTICAL
VARIACIÓN VARIACIÓN BASE COMÚN BASE COMÚN
BALANCE GENERAL AL: 31 DE DIC. 2020 31 DE DIC. 2019 MONETARIA PORCENTUAL (TOTAL ACTIVOS) (TOTAL ACTIVOS)
'19-'20 '19-'20 2020 2019
ACTIVOS CIRCULANTES
BANCOS $ 9,000.00 $ 10,000.00 -$ 1,000.00 -10.00% 1.49% 2.51%
INVERSIONES TEMPORALES $ 3,000.00 $ 4,000.00 -$ 1,000.00 -25.00% 0.50% 1.00%
CLIENTES $ 130,000.00 $ 100,000.00 $ 30,000.00 30.00% 21.52% 25.08%
INVENTARIOS $ 300,000.00 $ 180,000.00 $ 120,000.00 66.67% 49.66% 45.14%
PAGOS ANTICIPADOS $ 3,000.00 $ 5,000.00 -$ 2,000.00 -40.00% 0.50% 1.25%
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE $ 445,000.00 $ 299,000.00 $ 146,000.00 48.83% 73.66% 74.97%

ACTIVOS NO CIRCULANTES
MOBILIARIO Y EQUIPO $ 199,000.00 $ 128,000.00 $ 71,000.00 55.47% 32.94% 32.10%
DEPRECIACION ACUMULADA -$ 40,000.00 -$ 29,000.00 -$ 11,000.00 37.93% -6.62% -7.27%
TOTAL ACTIVO FIJO $ 159,000.00 $ 99,000.00 $ 60,000.00 60.61% 26.32% 24.82%

ACTIVO INTANGIBLE $ 100.00 $ 800.00 -$ 700.00 -87.50% 0.02% 0.20%

TOTAL ACTIVOS $ 604,100.00 $ 398,800.00 $ 205,300.00 51.48% 100.00% 100.00%

PASIVO A CORTO PLAZO


PROVEEDORES $ 196,000.00 $ 100,000.00 $ 96,000.00 96.00% 32.44% 25.08%
ADEUDOS BANCARIOS A CORTO PLAZO $ 99,000.00 $ 39,000.00 $ 60,000.00 153.85% 16.39% 9.78%
ACREEDORES DIVERSOS $ 15,600.00 $ 9,300.00 $ 6,300.00 67.74% 2.58% 2.33%
IMPUESTOS POR PAGAR $ 12,000.00 $ 22,000.00 -$ 10,000.00 -45.45% 1.99% 5.52%
TOTAL DE PASIVO A CORTO PLAZO $ 322,600.00 $ 170,300.00 $ 152,300.00 89.43% 53.40% 42.70%

PASIVO A LARGO PLAZO


ADEUDOS BANCARIOS A LARGO PLAZO $ 15,000.00 $ 16,000.00 -$ 1,000.00 -6.25% 2.48% 4.01%

TOTAL PASIVOS $ 337,600.00 $ 186,300.00 $ 151,300.00 81.21% 55.88% 46.72%

CAPITAL CONTABLE
CAPITAL SOCIAL $ 75,000.00 $ 75,000.00 $ - 0.00% 12.42% 18.81%
APORTACIONES ADICIONALES $ 20,000.00 $ 20,000.00 $ - 0.00% 3.31% 5.02%
UTILIDADES ACUMULADAS $ 102,500.00 $ 58,500.00 $ 44,000.00 75.21% 16.97% 14.67%
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 69,000.00 $ 59,000.00 $ 10,000.00 16.95% 11.42% 14.79%

TOTAL DE CAPITAL $ 266,500.00 $ 212,500.00 $ 54,000.00 25.41% 44.12% 53.28%

TOTAL DE PASIVO Y CAPITAL $ 604,100.00 $ 398,800.00 $ 205,300.00 51.48% 100.00% 100.00%

Como podemos observar, la compañía incrementó la deuda de corto plazo en un 153.85%


para financiar los aumentos de los inventarios y las cuentas por cobrar a clientes. Elite
mantiene una proporción similar en términos de base común, con la excepción de que
existe un cambio en la estructura de capital, viéndose disminuido el capital contable y un
aumento de los pasivos de aproximadamente 10%.
ELITE, S. A. DE C. V.
ANÁLISIS HORIZONTAL ANÁLISIS VERTICAL
VARIACIÓN VARIACIÓN BASE COMÚN BASE COMÚN
ESTADO DE RESULTADOS DE: 31 DE DIC. 2020 31 DE DIC. 2019 MONETARIA PORCENTUAL (VENTAS NETAS) (VENTAS NETAS)
'19-'20 '19-'20 2020 2019

VENTAS NETAS $ 1,020,000.00 $ 1,013,000.00 $ 7,000.00 0.69% 100.00% 100.00%


COSTO DE VENTAS -$ 821,000.00 -$ 814,000.00 -$ 7,000.00 0.86% -80.49% -80.36%
UTILIDAD BRUTA $ 199,000.00 $ 199,000.00 $ - 0.00% 19.51% 19.64%
GASTOS DE OPERACIÓN -$ 104,000.00 -$ 107,000.00 $ 3,000.00 -2.80% -10.20% -10.56%
UTILIDAD OPERATIVA $ 95,000.00 $ 92,000.00 $ 3,000.00 3.26% 9.31% 9.08%
OTROS GASTOS -$ 300.00 -$ 200.00 -$ 100.00 50.00% -0.03% -0.02%
U. A. F. I. R. $ 94,700.00 $ 91,800.00 $ 2,900.00 3.16% 9.28% 9.06%
COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN -$ 13,700.00 -$ 10,800.00 -$ 2,900.00 26.85% -1.34% -1.07%
U. A. I. R. $ 81,000.00 $ 81,000.00 $ - 0.00% 7.94% 8.00%
IMPUESTOS -$ 12,000.00 -$ 22,000.00 $ 10,000.00 -45.45% -1.18% -2.17%
UTILIDAD NETA $ 69,000.00 $ 59,000.00 $ 10,000.00 16.95% 6.76% 5.82%

La compañía incrementó sus ventas del 2020 en 0.69% en comparación al 2019. Sin
embargo, la utilidad neta incrementó en un 16,95% y representa un 1% más que en el
2019, en su gran mayoría por el menor pago de impuestos y al ahorro producido en los
gastos de operación.

RATIOS FINANCIEROS ELITE, S. A. DE C. V. 2020


RAZÓN CIRCULANTE 1.37941723
PRUEBA ÁCIDA 0.44947303
ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR 8.86956522
UTILIDAD POR ACCIÓN $ 92.00
ROA 0.1142195
ROE 0.25891182

Según los ratios calculados podemos observar podemos concluir que por cada dólar
invertido por un accionista tiene 26 centavos como ganancias. Por cada dólar invertido en
activos generan 11 centavos de ganancias. El precio en libros de la compañía es de 92
dólares por acción. Vende sus inventarios 8.87 veces en el año, es decir, cada 40 días. Y
además tiene gran parte de su liquidez en forma de inventarios. Sin embargo, no se puede
concluir dichos índices son buenos o malos ya que no poseemos información sobre la
industria en la que se desenvuelve o el producto/servicio que vende.

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