FLUJO DE EFECTIVO SEGÚN NIIF PARA PYMES 

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MÉTODO DIRECTO.

El Estado de Flujo de Efectivo forma parte de los Estados Financieros básicos que debe de
elaborar cualquier tipo de organización, su importancia radica en que le muestra a los
propietarios de un ente económico, trátese de una persona natural o bien una persona
jurídica, un análisis retrospectivo de cómo se obtuvieron los fondos y cuál fue la aplicación
o utilización de dichos fondos.

Para su elaboración existen dos métodos: El Método Indirecto y el Método Directo, cada
uno de ellos tiene sus propias características, en lo personal me parece que el método
directo requiere de un mayor análisis para efecto de las eliminaciones y luego para
establecer las variaciones que se ven reflejadas en la hoja de trabajo, esto requiere por
supuesto el detallar el procedimiento que se utiliza para su elaboración.

CONCEPTO.
Es el Estado de Flujo de Efectivo es un Estado Financiero Básico que muestra el efectivo
generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y financiación. Estas
actividades se reflejan particularmente en otro estado financiero básico como lo es El
Estado de Situación Financiera
Actividades de Operación
Las actividades de operación, se refieren básicamente a aquellas actividades relacionadas
con el desarrollo y puesta en marcha del objeto social o actividad principal de la empresa,
con esto nos referimos a la producción o comercialización de sus bienes Y/o la prestación
de servicios.
Dentro de estas actividades tenemos las siguientes:

 Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestaciones de servicios.

 Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos.
 Pagos a Proveedores de Bienes y Servicios
 Pago a los Empleados y por cuenta de ellos
 Pagos o devoluciones del impuesto a las ganancias, a menos que puedan clasificarse
específicamente dentro de las actividades de inversión y financiación
Cobros y pagos procedentes de inversiones, préstamos y otros contratos
En el flujo de efectivo neto de las actividades de operación se presenta revelando
información sobre las principales categorías de cobros y pagos en términos brutos, esta
información se puede obtener:

 De los registro contables de la entidad

 Ajustando las ventas, el costo de las ventas y otras partidas en el Estado de Resultado Integral o
el Estado de Resultados

Actividades de Inversión
Las actividades de inversión hacen referencia a las inversiones que realiza la empresa en
activos fijos, ya sea esta operación de compra y venta, adquisición de inversiones en otras
empresas, compra de títulos valores, etc. Dentro de estos conceptos tenemos los
siguientes:
 Pagos por la adquisición de propiedades, planta y equipo.
  Cobros por ventas de propiedades, planta y equipos, activos intangibles y otros activos a largo
plazo
 Pagos por la adquisición de instrumentos de Patrimonio o de deuda emitidos por otras entidades
 Cobros por la venta de instrumentos de Patrimonio o de deuda emitidos por otras entidades y
participaciones en negocios conjuntos
 Anticipos de efectivo y préstamos a terceros
 Cobros procedentes del reembolso de anticipos y préstamos a terceros
Los flujos de efectivo agregados, procedentes de adquisición y ventas y disposición de
subsidiarias o de otras unidades de negocio deberán presentarse por separado, y
clasificarse como actividades de inversión.

Actividades de Financiación
Las actividades de financiamiento se refieren a la adquisición de recursos para la
empresa, que bien pueden ser de terceros (pasivos) o de sus socios (patrimonio).
En estas actividades de financiación debemos de excluir los pasivos que corresponden a
las actividades de operación, es decir, proveedores, pasivos laborales, impuestos, etc.
Podemos decir que este tipo de actividades la conforman las obligaciones financieras a
largo plazo y la colocación de bonos, la capitalización de la empresa mediante nuevo
aporte de los socios, o la colocación de acciones para incorporar nuevos socios. Estas
actividades pueden ser:

 Cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos de capital.

 Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad.
 Cobros procedentes de la emisión de obligaciones, prestamos, pagares, bonos, hipotecas, y otros
préstamos a largo plazo.
 Reembolso de los importes de préstamos.
 Pagos realizados por un arrendamiento para reducir la deuda pendiente relacionada con un
arrendamiento financiero.
OBJETIVO DEL FLUJO DE EFECTIVO
El objetivo del Flujo de efectivo, consiste en determinar la capacidad de la empresa para
generar efectivo y en esa medida poder cumplir con sus obligaciones y tener una visión de
futuro con sus proyectos de inversión y expansión,
Por otra parte el flujo de efectivo permite realizar un estudio o análisis de cada una de las
partidas con incidencia en la generación de efectivo, información que puede ser de gran
utilidad para el diseño de políticas y estrategias que le permitan a la organización la
utilización de recursos de manera eficiente.

FLUJO DE EFECTIVO MÉTODO DIRECTO.

En el método directo, el flujo de efectivo consiste básicamente en rehacer el estado de
resultado, utilizando el sistema de caja, principalmente para determinar el flujo de
efectivo en las actividades de operación.

ELEMENTOS NECESARIOS PARA SU ELABORACIÓN.

Para poder realzar el Estado de Flujo de Efectivo por el Método Directo se hace necesario
de los siguientes elementos:
 Estado de Situación Financiera del Ejercicio anterior 2014
 Estado de Situación Financiera del presente ejercicio 2015
 Estado de Resultado del presente ejercicio 2015
Para efectos prácticos utilizaremos los siguientes datos, los cuales son los mismos valores
que utilizamos en el Flujo de Efectivo de Efectivo Método Indirecto:
 De acuerdo a la ley, la reserva legal es el 7 % hasta llegar a la 5ª, parte del capital social, para
efecto del ejemplo ya se cubrió esa 5ª. Parte o sea $ 72,000.00 razón por la cual no se calculó la reserva
legal para el 2015.
PASOS PARA ELABORAR EL FLUJO DE EFECTIVO MÉTODO DIRECTO.
Pasos. Elaboración de la hoja de trabajo.

1. Se realiza una comparación de los balances del ejercicio anterior, con los resultados del balance
del presente ejercicio.
2. De dicha comparación se establecen las diferencias en los saldos de las cuentas, a esto proceso
se le denomina establecer variaciones, las cuales pueden ser en su caso positivas o negativas.
3. Como ya conocemos el tipo de variación, en la siguiente columna “eliminaciones” liquidamos
las variaciones de las cuentas de balance y mediante el sistema de caja regularizamos el saldo neto de las
cuentas del Estado de Resultado, tomando en cuenta también las otras causas de los flujos.
4. Posteriormente identificamos en la última columna de la hoja de trabajo las variaciones del
efectivo, mediante el sistema de caja para ver realmente lo que entro de efectivo y como se gastó ese
efectivo.