Tasa de interés – Margen intermediación bancaria

El margen de intermediación bancaria es un término que hace referencia a la

diferencia que existe entre los intereses que paga el banco a quien ha solicitado
el dinero y los que cobra a quien se lo presta.
Si al margen de intermediación, mostrado en valores absolutos, se le restan los
costes de la operación y otros gastos adicionales, se obtiene el beneficio de esa
rentabilidad para ese período de tiempo que hemos referido. En realidad, estos
márgenes son muy estrechos, pero si lo adaptamos a sumas considerables de
dinero, dejan un beneficio importante.
Para observar este margen de intermediación bancaria y conocer si es muy alto
o, por el contrario, es razonable, se debe proceder a su cálculo. Hay dos maneras
de calcularlo: una "ex-ante" y otra "ex-post". El indicador "ex-ante" es la
diferencia que hay entre el interés activo, que es la cantidad a la que se pactan
los préstamos, y el interés pasivo, que es la cantidad a la que se pactan los
depósitos. Y el indicador "ex-post" es la diferencia entre los ingresos obtenidos
de los intereses de los préstamos y los costos que supone obtener depósitos.
El margen "ex-ante" tiene algunas desventajas con respecto al margen "ex-post":
no tiene en cuenta que no se recuperan todos los créditos que extiende un banco
y tampoco tiene en cuenta la diferencia entre la cantidad que puede prestar un
banco, por los recursos que dispone, y los depósitos que puede captar. Aún así,
la información que nos proporciona el margen "ex-ante" debe ser tenida en
cuenta y valorada en su medida ya que, básicamente, refleja la situación de la
prima de riesgo: cuanto mayor sea el margen "ex-ante", mayor será la prima de
riesgo. Este margen "ex-ante" irá reduciéndose conforme se recupere la
economía y la situación financiera se estabilice.
Estas desventajas del margen "ex-ante", hacen del margen "ex-post" la mejor
opción para hacer un seguimiento de la eficiencia con la que la banca interviene
recursos en la economía.